黑龙江省高等教育自学考试基金管理学考试大纲

1、黑龙江省高等教育自学考试投资管理(020251)专业（独立本科段）基金管理学考试大纲(课程代码 7749)黑龙江省高等教育自学考试委员会办公室二九年十月投资管理专业基金管理自学考试大纲课程中文名称：基金管理课程英文名称：Fund Management学时数：60学时一、课程性质与设置目的基金管理课程是黑龙江省高等教学自学考试投资管理专业（独立本科段）的必修课，该课程的教学将培养学生投资基金管理的科学思维模式，使学生掌握投资基金的管理、运作、信息披露和监管等方面知识，使学生掌握投资基金管理各个知识领域的基本概念、主要内容与实用方法，并能够运用投资基金管理的基本理论与主要技术解决现实中的投资基金管

2、理问题，使之适应投资管理专业投资基金管理的需要。投资基金作为金融业的一个重要组成部分，已成为广大投资者进行日常理财的重要工具。基金管理是研究投资基金管理理论和管理方法的新兴学科，该学科主要从三个方面进行研究：一是投资基金基本理论知识；二是投资基金的管理与运作；三是我国投资基金发展中的相关理论和实践问题。 学习基金管理课程的目的是使学生明确投资基金的特点、功能、类型、参与者及其运作的基本理论，掌握投资基金的投资管理、经营管理、信息披露和监管的主要方法和手段，了解国际投资基金的发展状况以及我国投资基金业的发展与完善情况，培养学生运用投资基金管理思维与方法的能力。通过本课程的学习，应使学生对基金管理

3、的基本内容有系统的了解，同时具备运用基金管理理论与方法去分析、解决实际问题的能力。基金管理课程为投资管理专业的专业课程，其以投资基金为对象的投资决策与控制思想和技术，对于投资管理专业学生投资问题的思维模式的形成，对于其复合型投资管理知识结构的形成，均具有重要的意义。本课程的学习必须具备一定的经济学与管理学的相关知识，和一定的投资管理专业知识才能更好的学习、充分掌握基金管理的内容、思想与方法。二、课程内容与考核目标第一章 投资基金导论（一）学习目的和要求通过本章的学习，要掌握投资基金的含义及投资基金的特点，了解投资基金与股票和债券的区别，深刻理解投资基金的功能和作用，了解中国发展投资基金的意义。

4、（二）课程内容第一节 投资基金的含义本节首先介绍了投资资金的起源和发展，在此基础上阐述了投资基金的含义，然后分析了投资基金与基金联系与区别，比较了投资基金和股票、债券的区别。第二节 投资基金的特点本节从四个方面介绍了投资基金的特点。第三节 投资基金的功能和作用本节介绍了投资基金的功能：融资功能、专业理财功能、组合投资和分散风险功能。然后介绍了投资基金的作用：促进证券市场规范化的作用，促进金融市场发展的作用，促进经济发展的作用。第四节 中国发展投资基金的意义本节主要从六个方面阐述了我国发展投资基金的意义。（三）考核知识点1投资基金的概念及特点2投资基金与股票、债券的区别3投资基金的功能和作用4中

5、国发展投资基金的意义（四）考核要求1投资基金的含义识记：投资基金的含义领会：投资基金与基金的联系，投资基金与股票和债券的区别2投资基金的特点识记：投资基金的特点3投资基金的功能和作用领会：投资基金的功能和作用4中国发展投资基金的意义领会：中国发展投资基金的意义。第二章 投资基金的类型（一）学习目的和要求通过本章的学习，要掌握投资基金不同的分类方法，重点掌握公司型和契约型、开放型和封闭型基金，除此之外，还要掌握货币市场基金、资本市场基金和混合基金，公募基金和私募基金等。（二）课程内容第一节 开放式基金和封闭式基金本节首先按照基金能否增加和赎回将基金分为开放式基金和封闭式基金，阐述了开放式基金和封

6、闭式基金的特点，在此基础上比较了开放式基金与封闭式基金的区别。第二节 公司型基金和契约型基金本节依据基金的不同的组织形态将基金分为公司式基金和契约式基金，阐述了公司式基金和契约式基金的结构和当事人，在此基础上比较了公司式基金和契约式基金。第三节 货币市场基金、资本市场基金和混合基金本节按照投资对象，将投资基金可以分为货币市场基金、资本市场基金和混合基金，然后分别阐述了各个基金的特点。第四节 公募基金和私募基金本节按照资金的募集方式，将投资基金可以分为公募基金和私募基金，然后分别阐述了各个基金的特点，重点比较了私募基金与公募基金的区别。第五节 投资基金的其他形式本节介绍了投资基金各其他形式的概念

7、及特点。（三）考核知识点1开放式基金和封闭式基金2公司型基金和契约型基金3货币市场基金、资本市场基金和混合基金4公募基金和私募基金5投资基金的其他形式（四）考核要求1开放式基金和封闭式基金识记：开放式基金概念、封闭式基金概念领会：开放式基金和封闭式基金的特点应用：开放式基金和封闭式基金的区别2公司型基金和契约型基金识记：公司型基金概念、契约型基金概念领会：公司型基金和契约型基金的特点应用：公司型基金和契约型基金的区别3货币市场基金、资本市场基金和混合基金识记：货币市场基金概念、资本市场基金概念和混合基金概念领会：货币市场基金、资本市场基金和混合基金特点4公募基金和私募基金识记：公募基金概念、私

8、募基金概念领会：公募基金和私募基金的特点应用：公募基金和私募基金的区别5投资基金的其他形式识记：指数基金、雨伞基金、期货基金和期权基金、成长型投资基金、收入型投资基金、平衡型投资基金、收费基金、不收费基金、基金中的基金、国内基金、国际基金、海外基金和离岸基金的概念领会：指数基金、雨伞基金、期货基金和期权基金、成长型投资基金、收入型投资基金、平衡型投资基金、收费基金、不收费基金、基金中的基金、国内基金、国际基金、海外基金和离岸基金的特点第三章 投资基金的参与者（一）学习目的和要求通过本章的学习，对投资基金的各个参与人有一个全面的认识。作为投资基金发起人所必须具有的资格条件、权利与义务；基金管理人

9、作为投资基金的主要参与人，它所具备的资格条件、职责、管理人的组建、内部组织结构，此外还对基金管理人目前在我国存在的问题进行了分析；作为基金托管人所应具有的资格条件、职责、退任与存在问题了介绍；基金持有人的权利与义务；基金监管机构三个不同主体在基金监管中的不同作用也各自存在的缺点；基金销售机构以及基金注册登记机构、投资咨询机构、注册会计事务所与律师事务所等中介服务机构在投资基金中的作用。最后，还对各个参与人之间的关系做了一个简要的描述，有助于读者构建一个投资基金各参与人之间的框架。（二）课程内容第一节 投资基金发起人本节阐述了发起人的含义及资格条件，说明了发起人的权利和职责，介绍了发起人协议书的

10、主要内容。第二节 投资基金管理人本节阐述了基金管理人的含义及资格条件，说明了基金管理人的职责、委托管理协议书以及基金管理人的组建、内部组织结构，并介绍了基金管理人的行为约束与退任和基金管理人的内部控制与风险管理制度，最后指出了我国基金管理人存在的问题。第三节 投资基金托管人本节阐述了基金托管人的含义及资格条件，说明了基金托管人的职责、委托保管协议书以及基金托管人的行为约束与退任，最后指出了我国基金托管人存在的问题。第四节 投资基金持有人本节阐述了基金持有人的含义及持有人的权利与义务，介绍了基金持有人大会的召集、召开及相关内容。第五节 投资基金销售机构本节介绍了主要的投资基金销售机构及其职责。第

11、六节 投资基金的监管机构本节介绍了基金托管人、基金业自律机构和政府监管部门三个监管机构。第七节 其他参与人及参与人之间的关系本节先介绍了注册登记机构、投资咨询机构、注册会计事务所和律师事务所，然后分析了各个参与人之间的关系。（三）考核知识点1投资基金发起人2投资基金管理人3投资基金托管人4投资基金持有人5投资基金销售机构6投资基金的监管机构7其他参与人及参与人之间的关系（四）考核要求1投资基金发起人识记：发起人的含义及资格条件，发起人协议书内容领会：发起人的权利和职责2投资基金管理人识记：管理人的含义及资格条件，委托管理协议书内容领会：管理人的职责，管理人的组建和内部组织结构，应用：我国基金管

12、理人存在的问题3投资基金托管人识记：基金托管人的含义及资格条件，托管保管协议书内容领会：基金托管人的职责，托管人的行为约束与推任，应用：我国基金托管人存在的问题4投资基金持有人识记：基金持有人的含义，基金持有人大会的召集、召开及相关内容领会：基金持有人的权利与义务 5投资基金销售机构领会：基金承销公司的职责 6投资基金的监管机构识记：基金托管人、基金业自律机构、政府监督部门的监管职能7其他参与人及参与人之间的关系识记：注册登记机构、投资咨询机构、注册会计事务所、律师事务所的职责范围领会：各参与人之间的关系第四章 项目成本管理与质量管理（一）学习目的和要求通过本章的学习，要掌握投资基金的运作程序

13、，主要掌握开放式基金和封闭式基金发起、设立的条件及相关手续，以及二者是如何交易运作的和它们的终止和清算。（二）课程内容第一节 投资基金的设立本节介绍基金发起人的概念、资格条件、责任和义务，基金的设立管理制度，以及基金设立的条件。在此基础上阐述了投资基金的设立程序和申请设立需要的主要文件。第二节 投资基金的发行与交易本节主要介绍投资基金的发行与交易，具体内容包括投资基金的发行含义、发行方式、发行价格、发行费用、发行期限及基金成立的条件，封闭式基金的交易，开放式基金的申购和赎回，。第三节 证券投资基金的终止与清算 本节主要介绍封闭式基金的扩募或续期，封闭式基金的转型，证券投资基金的终止和基金的清算

14、。 （三）考核知识点1投资基金的设立2投资基金的发行与交易3证券投资基金的终止与清算（四）考核要求1投资基金的设立识记：基金发起人的含义、资格条件、承担的责任和义务，证券投资基金设立管理制度，设立条件，申请设立需要的主要文件领会：设立投资基金的程序2投资基金的发行与交易识记：投资基金发行的含义、发行方式、发行价格、发行费用、发行期限及基金成立的条件领会：封闭式基金的交易，开放式基金的申购和赎回3证券投资基金的终止与清算识记：封闭式基金的扩募、转型的条件，证券投资基金的终止条件和清算程序第五章 投资基金的投资管理（一）学习目的和要求通过本章的学习，要掌握投资基金管理六个方面的问题，分别是基金资产

15、的范围、基金的投资范围、基金的投资目标、基金的投资决策、系统基金投资组合管理和基金投资策略，其中后两者为重点；还要深刻理解投资基金的估值和定价问题，熟练掌握估值和定价方法；在此基础上要理解投资基金的治理问题。（二）课程内容第一节 投资基金的资产管理与投资策略本节介绍基金资产的范围、基金的投资范围、基金的投资目标、基金的投资决策系统、基金投资组合管理和基金投资策略。第二节 投资基金的估值与定价本节主要介绍了基金资产净值的计算，基金估值的原则、方法和程序；主要介绍了基金价格形式，封闭式和开放式基金的定价方法，以及影响基金市场价格波动的因素。第三节 投资基金的治理结构本节阐述了基金治理结构的概念，分

16、析存在的问题，提出有效的治理结构。并以我国为例，分析了我国证券基金治理结构中存在的问题，借鉴国外经验，提出了若干完善的途径。（三）考核知识点1投资基金的资产管理与投资策略2投资基金的估值与定价3投资基金的治理结构（四）考核要求1投资基金的资产管理与投资策略识记：基金资产的范围、基金的投资范围、基金的投资目标、基金的投资决策系统领会：基金投资组合管理和基金投资策略2投资基金的估值与定价识记：，基金估值的原则、方法和程序，基金价格形式，以及影响基金市场价格波动的因素领会：基金资产净值的计算应用：封闭式和开放式基金的定价方法3投资基金的治理结构识记：基金治理结构的概念，目前治理结构存在的问题领会：治

17、理的组织机构，公司治理制度应用：我国证券基金治理结构中存在的问题及治理对策第六章 投资基金的经营管理（一）学习目的和要求通过本章的学习，要掌握国内外投资基金的费用、税收和收益分配；掌握财务分析方法，能够对投资基金的财务进行分析。（二）课程内容 第一节 投资基金的费用 本节主要介绍投资基金的销售与服务费用，基金管理费用，基金交易费用。第二节 证券投资基金的税收本节介绍美国、日本、我国台湾地区和内地的基金税收政策，并提出完善我国基金税收政策的建议。第三节 证券投资基金收益分配本节介绍基金收益的构成，分配的内容和原则，介绍美国、日本、我国台湾地区和内地的基金收益分配政策。第四节 投资基金的财务分析本

18、节介绍常用的财务分析方法，水平分析法、结构分析法和比率分析法，并用分析方法进行基金的财务分析。（三）考核知识点1投资基金的费用2证券投资基金的税收3证券投资基金收益分配4投资基金的财务分析（四）考核要求1投资基金的费用识记：资基金的销售与服务费用，基金管理费用，基金交易费用2证券投资基金的税收识记：美国、日本、我国台湾地区和内地的基金税收政策，并提出完善我国基金税收政策的建议领会：我国基金税收政策的完善对策3证券投资基金收益分配识记：基金收益的构成，分配的内容和原则，美国、日本、我国台湾地区和内地的基金收益分配政策4投资基金的财务分析识记：水平分析法，结构分析法和比率分析法领会：运用财务分析方

19、法进行基金的财务分析第七章 投资基金的信息披露（一）学习目的和要求通过本章的学习，要掌握基金信息披露的含义、必要性和原则；了解主要国家和地区对信息披露的要求；要掌握中国对基金信息披露的要求；掌握项基金信息披露的内容和格式要求；了解新旧基金信息披露体系的比较。（二）课程内容 第一节 信息披露概述 本节主要介绍基金信息披露的含义、必要性和原则。第二节 主要国家和地区对信息披露的要求本节介绍了主要国家美国、香港和台湾地区信息披露的法律体系和具体规定。第三节 中国对基金信息披露的要求本节介绍中国证券投资基金业信息披露规范体系，信息披露义务人，信息披露监管人，以及必须公开披露的基金信息和必须禁止的行为。

20、（三）考核知识点1信息披露概述2主要国家和地区对信息披露的要求3中国对基金信息披露的要求（四）考核要求1信息披露概述识记：基金信息披露的含义、必要性和原则2主要国家和地区对信息披露的要求识记：主要国家美国、香港和台湾地区信息披露的法律体系和具体规定3中国对基金信息披露的要求识记：中国证券投资基金业信息披露规范体系，信息披露义务人，信息披露监管人领会：必须公开披露的基金信息和必须禁止的行为第八章 投资基金监管（一）学习目的和要求通过本章的学习，要掌握投资基金监管的原因、监管目的、监管主体、监管的对象和内容以及监管的方法，重点掌握监管的对象和内容；掌握投资基金监管体制，分为政府监管体制、自律监管体

21、制和中间型监管体制；掌握我国基金监管的内容及将来的发展趋势。（二）课程内容 第一节 投资基金监管概述 本节介绍投资基金监管原因、监管目的、监管主体、监管的对象和内容以及监管的方法，重点介绍监管的对象和内容。第二节 投资基金监管体制本节介绍政府监管体制、自律监管体制和中间型监管体制三种投资基金监管体制第三节 我国投资基金监管本节从监管制度体系、法律体系和组织体系三个角度介绍我国投资基金的监管，介绍了我国基金监管的内容及将来的发展趋势。（三）考核知识点1投资基金监管概述2投资基金监管体制3我国投资基金监管（四）考核要求1投资基金监管概述识记：投资基金监管原因、监管目的、监管主体及监管的方法领会：监

22、管的对象和内容 2投资基金监管体制领会：政府监管体制、自律监管体制和中间型监管体制 3我国投资基金监管识记：中国证券投资基金监管制度体系、法律体系和组织体系领会：我国投资基金监管的内容应用：我国投资基金监管将来的发展趋势第九章 项目融资管理（一）学习目的和要求通过本章的学习，了解证券投资基金业较为发达的英国、美国、日本、中国香港等国家和地区的基金企业发展历史及其管理制度与发展特色，从中归纳掌握国际证券投资基金业发展中的基本经验。（二）课程内容第一节 英国投资基金业的发展 本节介绍英国基金业的历史发展阶段，分析发展现状，从中总结出英国基金业发展的特点。第二节 美国投资基金业的发展 本节介绍美国共

23、同基金的历史发展历程，从中总结出美国基金业发展的特征。第三节 日本投资基金业的发展本节介绍日本投资基金业的发展和改革，分析日本基金业的现状，从中总结出日本投资基金业发展的特点。第四节 中国台湾投资基金业的发展 本节介绍中国台湾基金业的产生和发展，分析出台湾基金业发展的特点。第五节 中国香港投资基金业的发展 本节介绍中国香港投资基金业的发展状况，阐述了香港投资基金的特点。第六节 国际投资基金业的比较 本节分析比较了英国、美国、日本、中国香港等国家和地区的基金企业的管理制度与发展特色，从中归纳掌握国际证券投资基金业发展中的九大基本经验。（三）考核知识点1英国投资基金业的发展2美国投资基金业的发展3

24、日本投资基金业的发展4中国台湾投资基金业的发展5中国香港投资基金业的发展6国际投资基金业的比较（四）考核要求1英国投资基金业的发展识记：英国基金业的历史发展阶段和发展现状领会：英国基金业发展的特点2美国投资基金业的发展识记：美国共同基金的历史发展历程领会：美国基金业发展的特征3日本投资基金业的发展识记：日本投资基金业的发展和改革，日本基金业的现状领会：日本投资基金业发展的特点4中国台湾投资基金业的发展识记：中国台湾基金业的产生和发展领会：台湾基金业发展的特点5中国香港投资基金业的发展识记：中国香港投资基金业的发展状况领会：香港投资基金的特点6国际投资基金业的比较应用：掌握国际证券投资基金业发展

25、中的九大基本经验第十章 中国投资基金业的发展与完善（一）学习目的和要求通过本章的学习，要了解中国投资基金业的发展历程和发展现状，通过分析现状深刻理解中国投资基金业面临的问题。（二）课程内容 第一节 中国投资基金的发展历程 本节回顾了投资基金在中国兴起的背景，分阶段说明了投机基金在中国的发展状况。第二节 中国投资基金的发展现状本节介绍中国基金管理人、证券投资基金和私募基金的发展现状，分析了中国产业投资基金的存在的问题，提出对策建议，并归纳出中国投资基金业发展的特点，做出了展望。第三节 中国投资基金业面临的问题本节从八个角度深刻分析了中国投资基金业面临的问题并提出完善的对策建议。（三）考核知识点1

26、中国投资基金的发展历程2中国投资基金的发展现状3中国投资基金业面临的问题（四）考核要求1中国投资基金的发展历程识记：投资基金在中国兴起的背景，投机基金在中国的发展状况。2中国投资基金的发展现状识记：中国基金管理人、证券投资基金和私募基金的发展现状领会：中国产业投资基金的存在的问题和解决对策，中国投资基金业发展的特点及展望 3中国投资基金业面临的问题应用：中国投资基金业面临的问题及解决对策三、有关说明与实施要求 为了使本大纲的规定在个人自学、社会助学和考试命题中得到贯彻与落实，现对有关问题作如下说明，并进而提出具体的实施要求。（一）关于“课程内容与考核目标”中有关提法的说明 为使考试内容具体化和

27、考试要求标准化，本大纲在列出考核内容的基础上，对各章规定了考核目标，包括考核知识点和考核要求。明确考核目标，使自学应考者能够进一步明确考试内容和要求，更有目的地系统学习教材；使考试命题能够更加明确范围，更准确地安排试题的知识能力层次和难易程度。本大纲在考核目标中，按照识记、领会、应用三个层次规定其应达到的能力层次要求。这三个层次是循序渐进的。各个能力层次的含义是：识记：能知道有关的名词、概念、知识的含义，并能正确认识和表达。这是低层次的要求。领会：在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法，能够掌握有关概念、原理、方法的区别与联系。这是较高层次的要求。应用：在领会的基础上，能运用基

28、本概念、基本原理、基本方法来分析和解决有关的理论与现实问题。这是最高层次的要求。（二）关于学习教材与主要参考书1学习教材：投资基金管理 陈卫东主编 科学出版社 2004年8月1版2推荐参考教材：证券投资基金管理学 何孝星主编 东北财经大学出版社（三）自学方法指导1在全面系统学习的基础上，掌握相关概念、基本理论、基本方法。本课程内容涉及范围广泛。自学应考者应首先全面系统的学习各章内容，记忆应当识记的基本概念和观点，深入理解基本理论，较为熟练的掌握投资基金管理的技术与方法及其应用。其次，弄清楚各章内容之间的内在联系和逻辑关系，注重融会贯通。再次，在全面系统学习的基础上，掌握重点，有目的的深入学习重点章节的内容。但切忌在没有全面学习教材的情况下孤立地去抓重点。2重理论联系实际。投资基金管理课程既是方法性的课程，也是具有很强的实践性、应用性的技术性学科。本课程的学习要求学生结合企业证券投资管理的实践，学习、理解和运用基金管理的思想与技术。自学应考者在学习中应当结合企业的实际掌握基金管理的知识、思想与方法，从而最终将其为能力。（四）对社会助学的要求1社会助学者应根据本大纲规定的考试内容和考核目标，