浅谈互联网金融现状及风险管理

1、浅谈互联网金融现状及风险管理摘要：本文主要介绍互联网金融的内涵和特点，深入分析我国互联网金融的现状以及存在的风险，在此基础上对如何进行风险防范并促进互联网金融健康发展提出积极的建议措施。关键字：互联网金融、现状、风险、防范措施正文：随着以网络应用为核心的信息技术的快速发展，网络购物、网络银行、移动支付等电子商务的发展如雨后春笋，诞生了诸多基于互联网的金融服务模式，金融行业中一种全新的经营模式互联网金融应运而生，改变着社会经济运行方式和人们的日常生活方式。互联网金融是信息技术特别是互联网技术飞速发展的产物，是适应电子商务发展需要而产生的金融运行模式，对传统银行的冲击也是巨大的。在2014年第十二

2、届全国人大第二次会议上，国务院总理李克强在做政府工作报告中也提到“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流动”尽管着墨不多，但简短的内容已然表明，互联网金融已经进入最高决策层的视野。因此了解、分析我国的互联网金融现状，开展风险管理将是保障金融业竞争力的重要方法。一、互联网金融的内涵互联网金融是依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式。广义的互联网金融既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务

3、，也包括金融机构通过互联网开展的业务，狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务。二、互联网金融的特点互联网金融属于金融体系的一部分，相对于传统金融，互联网金融不仅仅在于金融业务所用的媒介不同，更重要的在于金融行业的管理方法和管理观念上面很大的改变。它具有以下几个特点：1互联网金融的普遍性由于小微企业、部分个人客户等大众客户群体信用记录很少，缺乏有效的抵押品，加上交易金额小，难以实现规模经济，运营成本较高，传统金融机构无法满足这部分客户的金融需求。而在互联网金融下，通过网络技术，降低了交易成本和信息不对称程度，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融

4、服务上更直接，客户基础更加的广泛。以阿里金融为例，截止2014年2月，阿里金融服务的小微企业已超过70万家。2013年6月13日，支付宝和天弘基金联合推出余额宝，仅仅17天吸引用户251.56万，累计转入资金规模66.01亿元，人均投资额仅2624.03元，远远低于传统基金户均6-8万元，满足了最普通老百姓碎片化的理财需求，市场参与者更为大众，覆盖面更为普遍，有利于提升资源配置效率，促进实体经济发展。2互联网企业与金融机构的相互融合互联网金融的出现为跨界竞争合作搭建了多元化平台，创造了共生与竞合的业态环境，深刻改变了银行业发展格局。同时，银行业利用资本、客户资源、信用和风控能力等优势，充分利用

5、互联网平台，将已有优势与新兴网络技术更有效地结合，获得了新的发展机遇。由于互联网金融所涉足的主要集中在传统金融机构当前开发并不深入的领域，与原有的传统金融业务形成互补态势，所以短期内互联网金融从市场规模角度，并不会对传统金融机构带来很大冲击，相反，互联网金融的业务模式、创新思路以及其显现出来的高效率，带动了两者之间更进一步的融合。例如2013年9月，民生银行和阿里巴巴签署战略合作协议，民生银行将在淘宝开立直销银行业务。3. 互联网金融的形式多样化随着互联网金融快速发展，呈现出形式多样化的趋势，主要有传统金融业务的在线化、基于电子商务、广告等平台的互联网生态圈、基于互联网的新金融形式三种，每种形

6、式各有其特征。首先是传统金融金融业务的在线化，这种形式主要包括网上银行、网上支付、手机银行以及手机支付等。传统金融业务借助互联网技术，通过在线化办理金融业务，大大提升了效率，给客户提供更多的增值服务。其次是基于电子商务、广告等平台的互联网生态圈，这种形式主要包括淘宝网、阿里巴巴、京东商城、苏宁易购等大型电子商务平台以及百度、腾讯等大型的广告销售平台，环绕这些平台已经造成了信赖性强、互动频繁、粘性度高的生态圈，基于这个生态圈基本造成互联网金融圈比传统的金融业务链条更为安全、严密和稳固。最后是基于互联网的新金融形式，这种形式的核心是通过搭建互联网金融信息平台，为为用户提供更好、更多的投资倡议，进而

7、吸引更多的用户来组建巨型信息平台，在此基础上展开相关金融业务，例如网络信贷、众筹融资等。随着互联网金融的发展，未来还将不断涌现出新的业务形式。4. 互联网金融的新模式互联网金融并不是简单的“互联网技术的金融”，更本质的是“基于互联网思想的金融”。互联网精神的核心是开放、分享和透明，技术只是作为必要的支撑，体现着交互、关联、网络，因此互联网金融从根本上是一种新的金融运行方式或金融业态，而非传统金融技术的升级。与传统金融模式相比较，互联网金融的新模式具有以下特点：一是从资金配置上看，基于互联网技术的金融创新，抵消了传统金融机构的规模和网点优势，并使金融子行业间的混合经营加速，出现了类似P2P、众筹

8、模式等更加自由化、分散化的模式，更关注居民和小微企业的金融需求。二是互联网环境下的电子商务、社交网络、搜索引擎、云计算等，可以展现客户的行为轨迹，进而低成本地建立金融交易信息基础，加上数据挖掘，从而培育新的客户群体。三是互联网金融作为金融创新的一部分，面临诸多政策和法律风险，国家监管部门尚缺乏有效的监管手段和措施，处于研究过程中。三、我国互联网金融的现状尽管我国传统金融业的竞争力不高，在体制、经营方式以及与国民经济发展的协调性上存在很多问题，但在互联网金融发展的浪潮中，我国金融业跟随着世界的步伐不断前进。自20世纪70年代开始进行金融电子化的进程，为互联网金融的开展打下良好的基础。通过三十年的

9、发展，已经初步形成了互联网金融所需要的基本技术及运营框架。1996年招商银行开通包括网上个人银行、网上实时支付等五大内容的网上金融业务后不久，立即就有20多家银行的200多个分支机构建立了自己的网站，推出网上银行业务。1997年11月，中国保险信息网面向公众开通运行。随着互联网技术的快速发展，网络客户群体迅速扩大，根据2013年中国互联网络信息中心在第32次中国互联网络发展状况统计报告中指出，截止2013年6月底，我国网民规模达到5.91亿，互联网普及率为44.1%，较2012年提升2%，如此庞大的网民群体为互联网金融的发展奠定了“人脉”基础。以网络消费为例，中国的互联网第三方支付平台交易量越

10、来越大，涉及的用户越来越多，第三方支付已经成为一个庞大的产业。据互联网研究机构艾瑞咨询统计，2012年中国第三方支付市场交易规模达12.9万亿元，同比增长54.2%，其中第三方移动支付市场交易规模达1511.4亿元，业界人士预计，未来几年其交易额将迎来爆炸式增长，业务占比会不断提升。现在国内几乎所有的大中型金融机构都已开通了自己的网站和网上金融业务。网上银行、网上证券、网上保险、网上理财等互联网金融业务渗透到了社会经济生活的各个方面，企业网上银行功能也非常丰富，还有质押款业务等等。互联网金融的发展逐步成为我国金融业务的主流形态，对我国金融产业的发展方向、现代化水平及国际竞争力的提高起着决定性的

11、作用。互联网金融的发展，也提出了一系列急需解决的金融理论和实践问题。由于电子货币和电子金融工具的出现并迅速取代传统的货币和金融工具，传统金融理论的理论基础将会发生根本性的变化，对传统金融业也将造成一定的冲击，而面对被网络金融重塑与再造的新型的金融产业，相关政策不够健全，金融监管部门的监管依据、监管体制和监管手段将面临同样严重的挑战。四、互联网金融的风险管理虽然我国互联网金融发展迅速，但是作为金融与网络技术结合的产物，互联网金融存在的风险也逐渐暴露，相比于传统金融风险更隐蔽和易于扩大，正确认识和分析这些风险，加强防范和管理，对我国互联网金融的健康发展具有重要的意义。1互联网金融存在的风险首先是技

12、术安全风险，由于互联网金融是建立在计算机网络基础之上，因此计算机网络技术方面的缺陷必然形成其安全隐患。计算机病毒可通过互联网快速扩散与传染。一旦某个程序被病毒感染，则整台计算机甚至整个交易互联网都会收到该病毒的威胁。在传统金融业务中，电脑技术风险只会带来局部的影响和损失，在互联网金融业务中，技术风险可能导致整个金融系统出现系统性风险。例如在电商打折促销日“双十一”、“七夕”等节日，由于巨量网上交易集中在一天甚至某个时点，数据量远超于日常基准数量，极易出现系统不稳定、服务器故障等问题。淘宝、天猫以及京东、当当等都是直接参与一日促销的主力电商，在过往几年的大促销活动中均不同程度地出现了页面崩溃、下

13、单系统无法打开、银行支付系统拥堵等情况。其次是法律安全风险，目前，我国的银行法、证券法、保险法等相关金融的法律法规都是基于传统金融而制定的，由于无法涵盖互联网金融的众多方面，更无法贴合互联网金融的独有特性，势必会造成一定的法律冲突。如有关互联网金融市场的企业准入标准、运作方式的合法性、交易者的身份认证等方面，尚无详细明确的法律规范。网名在借助互联网提供或享受金融服务的过程中，将面临法律缺失和法律冲突的风险，容易陷入法律盲区的纠纷之中，不仅增加了交易费用，还影响互联网金融的健康发展。最近的银行大战余额宝，背后凸显的就是监管规则的缺乏。最后是监管安全风险，网络信息技术的发展，增强了金融机构的实力，

14、改变了金融监管部门与金融机构的力量对比，有利于金融机构通过技术手段规避金融监管，进一步加剧了金融市场的不稳定。很多互联网金融机构往往发挥资金周转的作用，沉淀资金可能在第三方中介处滞留两天至数周不等，由于缺乏有效的担保和监管，容易造成资金的挪用，如果缺乏流动性管理，一旦资金链断裂，将引发支付危机。以P2P网络借贷平台为例，目前已经发展到2000余家，比较活跃的就有几百家，从P2P贷款平台的业务性质看，可将其归为网上民间借贷中介。由于未被纳入监管体系，国内众多的P2P公司缺乏监管主体，只能通过行业自律进行约束。由于企业素质参差不齐，存在较大的风险隐患，比如一旦与信托等正规产品结合，将会急速扩大我国

15、影子银行规模，给我国金融行业健康发展留下巨大风险隐患。2. 风险防范针对目前互联网金融存在的风险，首先应该建立和完善相关法律法规体系。从法律法规层面加大对互联网金融的立法力度，建议明确互联网金融交易主体的责权利、行业准入门槛、交易行为规范，尽快建立统一的互联网金融监管的法律体系，使互联网金融机构有法可依。加强对网络信贷、第三方支付等新型业务的约束，降低银行的法律风险，规范互联网参与者的行为，严厉处罚违法、违规现象。其次大力发展具有自主知识产权的信息技术，建立网络安全防护体系。互联网、移动网络、云计算、大数据等技术手段是互联网金融发展的技术支持，这些技术必须适应不断创新的金融产品的要求。而我国目

16、前的加密技术、密钥管理技术及数字签名技术都落后于互联网金融发展的要求，增大了我国互联网金融发展的安全风险和技术风险。因此，在软件方面通过对互联网金融相关的关键性技术领域的主动进行突破研究，组织技术人才开发拥有自主知识产权的信息技术，在硬件方面建立起大型数据库，是防范减少安全风险和技术风险的根本性措施。最后是健全互联网金融机构的内控机制。规范互联网金融的关键在于建立和完善内控机制，对互联网金融风险进行事前预警、事中控制、事后弥补和纠正。具体可以从两个方面来考虑：一是设立专门的风险控制部门。风险控制对于互联网金融来说是至关重要的，掌握风控技术是互联网金融企业生存的防火墙，也是推动互联网企业成长的助

17、力器。各互联网金融机构应该设立专门的风险控制部门，利用大数据挖掘技术或是借助第三方咨询服务等，建立信用评级系统，构建内部风险评估模型，建立互联网金融风险的预警机制，设置专人专岗进行实时监控和识别。二是建立和完善风险准备金提取制度。根据互联网金融机构的规模大小、产品性质、风险承受能力等情况，制定合适的风险准备金数额并足额提取，以充足的拨备和较高的资本金抵御流动性风险。五、小结经济的发展以科技为基础，在全球信息化日益加剧的今天，互联网金融产业的兴起也是迎合了世界经济发展的趋势，从现阶段的发展来看仍然存在许多问题，但是互联网金融产业仍会是未来一个高增长、高附加值的产业。在瞬息万变的金融市场中，唯有加强立法和监管、建立行业标准、发展互联网技术，构建网络安全