风险管理86922

1、 中国人自己的教育品牌1.在经风险调整的业绩评估方法中，目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率(RAROC)，其计算公式如下： 其中，NI为税后净利润，EL为预期损失，UL为非预期损失或经济资本。2. 通常用百分数表示，是最常用的评价投资收益的方式。用数学公式表示为： 其中，P0为期初的投资额，P1为期末的资产价值，D为资产持有期间的现金收益。3. 统计上，可以将收益率R近似看成一个随机变量。假定收益率R服从某种概率分布，资产的未来收益率有n种可能的取值r1,r2，rn，每种收益率对应出现的概率为pi，则该资产的预期收益率E（R）为： E（R）=p1r1+p2r2+pnrn 其中，

2、E（R）代表收益率R取值平均集中的位置。4. 假设资产的未来收益率有n种可能的取值r1,r2,rn，每种收益率对应出现的概率为pi，收益率r的第i个取值的偏离程度用ri-E(R)2来计量，则资产的方差Var(R)为： Var(R)=p1r1-E(R)2+p2r2-E(R)2+pnrn-E(R)25. 正态分布是描述连续型随机变量的一种重要概率分布。若随机变量x的概率密度函数为： (-<x<+) 则称x服从参数为和的正态分布，记为N（,2），是正态分布的均值，2是方差。6.(1)销售毛利率=(销售收入-销售成本)销售收入×100(2)销售净利率=净利润销售收入×1

3、00(3)资产净利率(总资产报酬率)=净利润(期初资产总额+期末资产总额)2×100(4)净资产收益率(权益报酬率)=净利润(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)2×100(5) 总资产收益率=净利润平均总资产=(净利润/销售收入)×(销售收入平均总资产)7.效率比率指标(1)存货周转率=产品销售成本(期初存货+期末存货)2(2)存货周转天数=360存货周转率(3)应收账款周转率=销售收入(期初应收账款+期末应收账款)2(4)应收账款周转天数=360应收账款周转率(5)应付账款周转率=购货成本(期初应付账款+期末应付账款)2(6)应付账款周转天数=360应付账

4、款周转率(7)流动资产周转率=销售收入期初流动资产+期末流动资产)/2(8)总资产周转率=销售收入(期初资产总额+期末资产总额)2(9)资产回报率(ROA)=税后损益+利息费用×(1-税率)平均资产总额(10) 权益收益率(ROE)=税后损益平均股东权益净额8.杠杆比率(1)资产负债率=负债总额资产总额×100(2)有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值)×100(3) 利息偿付比率(利息保障倍数)=(税前净利润+利息费用)利息费用=(经营活动现金流量+利息费用+所得税)利息费用=(净利润+折旧+无形资产摊销)+利息费用+所得税/利息费用， 其中，分子

5、称为息税前收入(EBITDA)。9.流动比率指标(1)流动比率=流动资产合计流动负债合计(2)速动比率=速动资产流动负债合计，其中，速动资产=流动资产-存货 或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用10. 不良资产/贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款×100%11. 预期损失率=预期损失/资产风险暴露×100%12. 单一（集团）客户贷款集中度=最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额×100%13. 正常贷款迁徙率=（期初正常类贷款中转为不良贷款的金额+期初关注类贷款中转为不良贷款的金额）/（期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少

6、金额+期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额）×100%14. 正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款向下迁徙金额/（期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额）×100%15. 关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁徙金额/（期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额）×100%16. 次级类贷款迁徙率=期初次级类贷款向下迁徙金额/（期初正常类贷数余额-期初次级类贷款期间减少金额 ）×100%17. 可疑类贷款迁徙率=期初可疑类贷款向下迁徙金额/（期初可疑类贷款余额-期初可疑类贷款期间减少金额）×100%18. 不良贷款拨备覆盖率=

7、（一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）19. 贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/贷款应提准备×100%20.一般来说，决定客户债务承受能力的主要因素是客户信用等级和所有者权益，由此可得： MBC=EQ×LM LM=f（CCR） 其中，MBC是指最高债务承受额；EQ是指所有者权益；LM是指杠杆系数；CCR是指客户资信等级；f(CCR)是指客户资信等级与杠杆系数对应的函数关系。21.在内部评级法下，商业银行的风险加权资产（RWA） RWA=RW×EAD其中，RW为风险权重，反映该风险资产的信用风险水平；EAD为该项资产的违约风险暴

8、露。22.利用内部评级法计算出来的风险参数，就可以计算每一项风险资产的预期损失，即： 预期损失（EL）=违约概率（PD）×违约风险暴露（EAD）×违约损失率（LGD）23. 单币种敞口头寸=即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他敞口头寸=（即期资产-即期负债）+（远期买入-远期卖出）+期权敞口头寸+其他敞口头寸24.久期（也称持续期）用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。如果知道固定收益产品的麦考利久期，那么在市场利率有微小改变时，固定收益产品价格的变化可以表示为： 也可近似写成： 其中，P为固定收益产品的当前价格；P为价格的微小变动幅度（通常小于1

9、%）；y为市场利率；y为市场利率的微小变动幅度；D为麦考利久期（通常以年为单位）。25.用DA表示总资产的加权平均久期，DL表示总负债的加权平均久期，VA表示总资产，VL表示总负债。则： 久期缺口=资产加权平均久期-（总负债/总资产）×负债加权平均久期 26.风险价值 P(V<-VaR)=x% 其中，V为资产价值的变化，x%为置信水平。27.在市场风险管理中，经风险调整的资本收益率的计算公式为： RAROC=税后净利润业务单位（或交易）/经济资本业务单位（或交易） 如果一笔交易只发生了几天，则需将经风险调整的资本收益率调整为年化比率，以便于比较所有交易的经风险调整的资本收益率。

10、其年化公式为： RAROCAnnual=(1+RAROCT)250/T-128.在市场风险管理中，经济增加值的计算公式为： EVA=税后净利润-资本成本 =税后净利润-经济资本×资本预期收益率 =（RAROC-资本预期收益率）×经济资本29.商业银行使用标准法计量操作风险监管资本，计算公式如下： KTSA=13年max(GI19×19)，0/3其中，KTSA为商业银行用标准法计算的操作风险资本要求；13年max(GI19×19)，0/3的含义是前三年操作风险监管资本的算术平均数；max(GI19×19)，0的含义是当年的操作风险资本要求为负数的，用零表示；GI19为各业务条线当年的总收入；19为各业务条线对应的系数。30.商业银行在未来特定时段内的贷款平均额和核心存款平均额之间的差额构成了融资缺口，即： 融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额如果缺口为正，商业银行通常需要出售流动性资产或在资金市场进行融资，即： 融资缺口=-流动性资产+借入资金合并上述两个公式可得： 借入资金（流动性需求）=融资缺口+流动