不锈钢产业链一周行情走势、钢厂动态以及后市分析—华诚金属网

1、1. 宏观经济新闻回忆国际方面18日，八国集团G8峰会在美国戴维营举行。虽然欧盟领导人均表示不希望希腊离开，但他们未就如何解决希腊债务问题及欧元债券等议题出台实质性举措。这些议题的最终决议有待于6月底召开的欧盟夏季峰会揭晓。与此同时，在希腊下个月举行大选前，市场对于希腊将退出欧元区的担忧不断蔓延。花旗集团表示，希腊在今后两年离开欧元区的概率最高可达75%，可能的时间那么在明年初。24日，市场调研机构Markit公布的最新数据显示，欧元区5月份综合采购经理人指数PMI由4月的46.7降至45.9，创近3年新低。PMI数据预示，由于欧元区外围成员国经济持续处于萎缩之中，这些国家经济的下滑影响到了德

2、国和法国，预计欧元区第二季度国内生产总值(GDP)将至少下滑0.5%。美国方面，4月份工厂开始收到更多订单以及房屋销售量上升，显示美国经济仍处在扩张的轨道上。美联储上周报告的数据显示，4月份工业产出增长为0.6%。其中一半的增长来自于汽车制造行业。4月份美国汽车全行业生产增长为3.9%，而三月份仅增长了1.2%。另一项重要考核目标，4月份经理人采购指数PMI亦上升到54.8%，是近一年来的最高值。一般采购经理人指数超过50%，即是经济处于扩张状态。国内方面24日，汇丰发布5月中国制造业采购经理人指数PMI预览值为48.7，这也是4月49.3的终值较前月出现升势之后该指数又一次拐头向下。从具体情

3、况看，中国制造业产出指数录得50.5，为7个月以来最高，但新订单指数、新出口订单指数以及就业指数都呈现萎缩态势，成品库存改变上月萎缩态势，呈现扩张迹象。汇丰PMI指数连续第七个月在荣枯线之下，显示制造业活动萎缩，说明中国制造业面临的困境加剧。本月初公布的包括工业增加值、贸易、固定资产投资、货币供给量以及房地产市场等经济领域的表现普遍疲软，5月份PMI下降可能加剧市场对中国经济增长大幅放缓的担忧。在经济数据全面下滑的大环境下，本次国务院常务会议提出更激进、更具可操作性的保增长策略。预计政策将全面开花，主要政策将落实在促进总需求的方面，包括通过降准、窗口指导、降息来创造一个宽松的货币条件。此外，高

4、盛日前发布的最新研究称，因二季度开局增速偏低以及政策放松力度相对谨慎，将中国二季度GDP增速预测从8.5%下调至7.9%，2021全年预测从8.6%下调至8.1%。高盛认为，政府内部明显已经达成了政策放松的共识。下一阶段，央行将通过进一步下调存准率和公开市场操作令银行间利率保持于低位；通过差异准备金动态调整的方式放松银行贷款限制；以根本对称方式每次25个基点的幅度两次下调基准利率，降息的具体时间可能是在今年下半年CPI通胀率降至3%或更低之后。顾本周电解锰市场整体平稳，受月底行情影响，局部厂商反映询盘及需求略有增加，价格方面那么变化不大，吉首地区主流成交价格仍维持在14800-14900元/吨

5、，少量成交在14700-14800元/吨。本周200系不锈钢市场行情略显趋弱，市场供需热情均不高，价格小幅下跌，生产方面维持正常，对上游电解锰市场影响暂不大。从上图具体来看，本周电解锰价格继续报平运行，主流价格没有变化，华诚金属网 hme01 数据监测，吉首地区主流报价及成交在14800-14900元/吨，崇左地区主流成交价格至14900-15000元/吨。市场个体根据自身实际情况，现货成交价格区间在14700-15000元/吨。本周看稳心态居于主流，随着月底接近，现货市场需求显好，锰企方面对月底钢厂招标及合金厂备货等抱有期望，对价格有所坚持，同时多数厂商也认为暂时尚不具备刺激价格反弹的条件；

6、贸易商方面当前操作以维护客户为主，实际利润空间极其有限，市场前景尚不明朗，价格暂时显底部形态，长期利空压力仍在，贸易表现谨慎；下游钢厂维持按需采购的政策，对电解锰价格并未有刻意的打压，但由于自身的处境的艰难，即使月底刚需释放，也不能认同电解锰价格因此上行。值得注意的是，今年以来在持续低迷的环境下，电解锰价格每至下旬阶段总会出现短期的反弹行情，而本月至今市场仍未出现明显的反弹状况，这说明国内电解锰市场行情持续大方向的弱势，前景并不乐观。近期电解锰生产开工情况稳定，原材料市场行情稳中偏弱，锰矿市场保持低供给低需求，价格稳定，锰三角地区13-14%的锰粉进厂含税价格仍持稳在660-680元/吨；硫酸

7、市场近期较稳，需求一般，锰三角地区98%硫酸进厂含税报在610-630元/吨左右；二氧化硒市场陷于需求疲软，价格承压继续下行，当前主流成交维持在600元/公斤左右。二氧化硒价格的下行对电解锰生产本钱减弱作用不大，在矿石价格的坚持下，其最终对电解锰现货市场价格影响不大。锰合金市场：本周锰合金市场整体平静。进口锰矿市场主流矿种价格维稳运行，局部非主流矿种价格小涨，港口库存得以维持，在270万吨左右，受本钱制约，下游硅锰合金厂家报价试探性上调100元/吨，效果不佳，实际成交价未变，锰铁市场变化不大，价格持平运行。6月钢厂招标尚未开启，市场属于观望阶段，尽管求涨气氛较浓，在钢市仍显疲弱的大环境下，市场

8、对本次招标期望不大。BHP锰矿对华报价的上调逐渐得到我国港口锰矿市场的照应，近期国内进口锰矿价格有所上行，其它国际矿商据此上调对华出口报价，但国内港口贸易商对下游锰合金市场乃至终端需求方钢市存有担忧，认为下游合金市场始终疲软，矿价上行或导致需求的衰退，因而在进口方面表现谨慎。低迷市场需求使月末行情变得比拟重要，而月末对市场其实是“双刃剑效应，其利好预期在于通过招标等方式需求或有进一步的释放，从而形成量价齐涨的局面，利空因素在于月底高额的电费、工人工资以及贷款缴纳等方面，锰企面临资金趋紧难题，而国家货币放宽政策也暂难惠及电解锰企业，局部中小型锰企为救急可能采取亏损套现的措施降价出货。本月月末即将

9、来临，目前暂未有需求刺激价格上行的迹象，少量的低价成交数据也难以影响主流，市场双方僵持已久，成交并不活泼，在下游钢市没有回暖及锰矿石市场继续平静的环境下，预计后市电解锰现货市场行情走势暂难有显著变化，保持僵持状态，价格方面为低位盘整格局。印尼能源与矿务部日前正式宣布，从5月6日起，对煤炭以外14种原矿征收20%的出口税，该禁令适用于铜、铅、镍、金、银、锌、铬、锰、钼、铂、锑、铝土、海砂、铁矿石。此举引发国内外有关业者的强烈反响，特别是中国对进口印尼产铝土矿和镍矿依存度较大，引起了相关企业的密切关注，但在锰矿方面我们认为影响有限。 随着钢铁和铁合金工业的快速扩张，近年来我国锰矿进口量持续增加。而

10、除了传统锰矿产地澳大利亚、南非、加蓬、巴西等国之外，以缅甸、印尼、马来西亚等产地为首的“非主流锰矿自2007年起也开始大量涌入中国市场，被中国用户用来缓解传统矿种价格高涨的压力。然而，最近两年进口锰矿外盘价格持续回落，非主流锰矿在中国市场受欢送的程度有所下降，澳大利亚和南非矿重新成为现货和期货市场的主导，2021年和2021年在我国锰矿总进口量连创历史新高的情况下，我国从印尼进口锰矿的数量却出现了下降，所占比例也明显回落。2. 南非COEGA工业园考察团访问中信大锰南非COEGA工业园考察团一行七人到访公司。双方就资源利用、环境保护及职业健康等有关问题举行会谈，开展深入的交流。李维健总经理对考

11、察团的到来表示热烈的欢送。他向考察团详细的介绍了公司的资源状况、产业规模等情况。尤其在锰资源的深加工领域，公司拥有领先的技术和成熟的管理，非常注重平安、环保及劳动保护工作，清洁生产水平到达国际国内领先水平。希望今后能与工业园开展各方面的合作。COEGA工业园冶金类工程负责人Davids先生对公司在锰深加工及环保节能等领域取得的成就给予高度评价。他说，座落于青山绿水之中的大新生产基地，给他们留下了极深的印象。电解金属锰生产中的污水处理技术非常成熟稳定，考察团对公司在环境保护上的措施非常有信心。Davids先生还转达了COEGA工业园总裁Pepi Silinga先生的问候，希望双方能开展各领域的合

12、作， COEGA工业园将竭诚提供出色的效劳。3. 广西大锰锰业多元化开展效果佳广西大锰锰业近年来不断加大锰矿开采力度，进行锰化工产品的加工产销、锌锰碱锰环保电池的生产等。2021年该公司实现销售收入41亿元，利税总额近10亿元，海外资源基地建设取得重大成果。 目前，大锰锰业拥有直属控股企业9家、参股企业两家，生产经营涉足广西各地及印尼、新加坡、南非和加蓬等国。该公司积极“走出去进行国际资源合作开发。2005年，大锰锰业与中信集团境外公司合资，成立中信大锰矿业有限责任公司。目前中信大锰已开展成为全球锰系产品的重要供给商，电解锰产能居世界第一，核心产品生产均通过国家行业准入，并取得国际质量体系认证

13、，2项科研工程被列入国家863方案。国内现货市场镍板方面：金川镍板出厂价与上周持平，至周五报126000元/吨。华通有色镍板本周累计下跌100元至126000元/吨均值。长江有色镍板本周累计下跌100元至126000元/吨均值。伦镍本周累计下跌110美元/吨至17075美元/吨。 镍铁镍矿市场镍铁方面：含量在1.6%-1.8%的镍铁周五报价为3650元/吨，与上周持平。含量在4%-6%的镍铁周五报价为1340元/镍，与上周持平。含量在6%-8%的镍铁五报价在1350元/镍，与上周持平。含量在10%以上的高镍铁周五报价为1290-1310元/镍，周跌幅为10元/镍。本周镍铁市场行情仍弱

14、，下游不锈钢市场依旧疲软无力，没有好转的势头，难以带动镍铁的需求。钢厂的持续压价，招标采购价格的一次次下跌，使镍铁厂家利润倍受挤压，转产、停产面积恐将继续扩大。受下游不锈钢市场弱势拖累，镍铁市场继续承压弱势缓慢运行，预计短期内疲软走势仍将持续。镍矿方面：低品味镍矿市场方面，含量在0.9%-1.1%的镍矿报价在 360-410元/湿吨；中品位镍矿市场方面，含量在1.4%-1.6%镍矿报价在300-400元/湿吨；高品位镍矿市场方面，含量在 1.8%-1.9%镍矿报价在500-590元/湿吨；含量在1.9%-2.0%镍矿报价在590-670元/湿吨。本周镍矿市场价格有所下跌，询

15、盘成交情况依然不佳。某镍矿贸易商表示镍矿报价无变动，出货情况尚可，完成了2万吨，预计下周仍将弱势维稳。目前印尼具体政策仍未真相大白，需继续关注等待。预计镍矿市场假设没有利好支持将难以好转，短期内恐将延续疲弱走势。受希腊利空消息影响，伦镍价格一直在弱势维稳，但是有价无市的局面着实让人焦急，市场陆续出现了准备低价抛货的局面。 周线上伦镍结束三连阴后低位依然承压较重，回忆今年年初的下跌行情可见空头市场上的周阳线力度决定后市走势：二月底出现阴包阳后继续抵抗下跌；而4月初空头衰竭后形成震荡走势。考虑到中国和欧元区疲软的PMI数据以及亟待解决的需求增长问题，以目前的反弹力度来看后市或还存在一定的

16、下跌空间。1.斯特拉塔第一季度镍产量26,381吨去年同期增约7.54%受益于公司综合镍工程INO采矿生产的改善与Falcondo镍铁工程，斯特拉塔第一季度生产了26,381吨镍，较去年同期的24,531吨增加约7.54%。受加拿大Raglan及Sudbury矿数量、品位提高的驱动，开采自INO矿的精矿产品中的镍金属含量到达14,677吨，较去年同期的14,419吨增加了近1.79%。INO矿选矿量中5%的增长被澳大利亚矿品位降低所抵销。该季总的精炼镍产量较去年同期的22,637吨增加约0.7%，到达22,805吨。在2021年2月公司重启采矿工作至50%的已有产能后，位于多米尼加的Falco

17、ndo镍铁工程2021年第一季生产的镍铁产品中的镍金属含量较去年同期的1,894吨增加了89%，到达3,576吨。该季，Falcondo的运行率保持在方案产能之上。重点工程继续进展良好，并仍按方案进行，新喀里多尼亚的Koniambo镍铁工程按方案将在下半年开始生产首批金属。全球金属统计局(WBMS)最近公布的数据显示，今年一季度全球镍表观需求同比增长4.67万吨。今年一季度全球镍矿产量为47.23万吨，较去年同期增长9.82万吨。日本精炼镍产量同比下降200吨，表观需求同比下降2700吨。今年3月，镍冶炼产能为13.74万吨，消费量为13.55万吨。今年一季度镍市处于供给过剩，产量超过表观需求

18、6200吨。2021年全年供给过剩为8600吨。此外，今年3月末伦敦金属交易所(LME)镍库存较去年末高8300吨。据外媒报道，俄罗斯最大铜生产商日前击败诺里尔斯克镍业赢得了该国沃洛内茨地区埃兰斯科耶镍矿藏的所有权。诺里尔斯克镍业在一份声明中表示，公司在乌拉尔矿业赢得埃兰斯科耶镍矿藏的所有权后退出了对沃洛内茨地区第二处艾尔金斯克耶镍矿藏的竞标。俄罗斯最后一个还未开发的大型矿业省沃洛内茨镍矿藏资源到达4480亿公吨。本周国内高碳铬铁主流出厂报价7800-7900元/50基吨出厂含税。低、微碳铬铁方面：低碳铬铁c0.25主流出厂报价13600-13800元/60基吨，微碳铬铁c0.10主流出厂报价

19、13800-14000元/60基吨，微碳铬铁c0.06主流出厂报价14000-14200元/60基吨，较上周上调100元/50基吨。 本周低、微碳铬铁上涨的原因主要是受当前生产本钱压力增大，并且钢厂上调6月高碳铬铁招标价，再加之临近月底钢厂招标采购带来刚性需求支撑。本周高碳铬铁市场逐渐转好，继上周太钢上调了6月高铬采购价之后，本周宝钢和酒钢出台6月高碳铬铁招标价，较上月都有所上调，幅度分别是250元/50基吨和150元/50基吨，最终定为7900元/50基吨和7800元/50基吨。钢厂上调高铬招标价无疑给予了铬铁市场一粒定心丸，加之上游铬矿价格涨幅明显，铬铁市场获有力支撑，厂商信心有所恢复，生

20、产积极性提高。短期高碳铬铁涨势已成定局，后期或将日趋平稳，考虑到随着产量增加以及需求增长缓慢，短期的上涨可能难以对后期行情起到持久的支撑作用，建议商家密切关注市场，做出合理的选择。铬矿港口方面：南非42%粉矿主流报价在36-37元/吨度，土耳其42%块矿主流报价在47-48元/吨度，阿曼38%块矿主流报价39-40元/吨度，津巴布韦46-48%粉矿主流报价44-45元/吨度，印度50%精矿主流报价54-55元/吨度，菲律宾45%精粉主流报价37-38元/吨度。铬矿外盘方面：南非42-44%精矿主流报价215-230美元/吨，阿曼36-38%块矿主流报价180-195元/吨，土耳其40-42%块

21、矿主流报价250-260美元/吨，津巴布韦46-48%粉矿主流报价285-295美元/吨，印度48-50%精矿主流报价340-350美元/吨，菲律宾42-44%块矿主流报价230-240美元/吨。本周对与高碳铬铁市场来说，可谓是喜气盈盈的一周。随着高碳铬铁价格的上扬，港口铬矿的报价也在跃跃欲试，不少矿商开始上调价格。由于目前高碳铬铁库存缺乏，涨价也在情理之中； 但是由于铬矿价格的涨幅远远超过高碳铬铁的涨幅，使得铬铁厂家望而却步，双方在价格方面展开拉锯战，成交倍感僵持。目前港口现货散货库存较之前明显减少，加之很多矿商表示前两个月订购的外盘期货较少，目前库存也不是很多，因此矿商纷纷表示后期铬矿价格

22、还有上涨空间，现在主要补充库存为主，挺价惜售心态浓厚。芬兰鲁基集团高管日前透露，公司将于六月重启南非MAGALE铁合金厂生产，并指出南非高碳铬铁厂商需要提高三季度基准价格至少10美分以弥补本钱上涨南非综合性铬铁厂商赫尔尼克铬铁公司日前参加国有电力公司ESKOM的电力回购方案，四五两月产能将跌至67%。据外媒报道，津巴布韦政府官员日前表示，津巴布韦将放松铬矿出口禁令，以给予矿产企业第二次时机投资冶炼设备提高冶炼产能。在允许矿产企业出口铬矿18个月后，津巴布韦于2021年4月份恢复执行铬矿出口禁令。 2021-12.4万元/吨，与上周相比，下跌了1000元/吨；上游原料方面，钼精矿现报价

23、为1760-1780元/吨，下跌了30元/吨；氧化钼现报价为1860-1880元/吨，下跌了30元/吨。国际市场最新钼产品价格：最新MB金属导报报价为欧洲氧化钼、欧洲钼铁的价格都有小幅下滑，欧洲氧化钼报价13.7-13.8美元/磅，欧洲钼铁32.65-33.25美元/千克钼，从此看来国际钼市也表现整体趋弱，近期仍承压不小。 钼厂商行情动态：江苏地区某钼铁厂商表示，虽然企业报价维持在12万元/吨左右，出货情况不太乐观。纵观这个钼铁市场行情都不甚理想。更有局部厂家表示行情趋弱已不愿对外报价或转行应对市场严寒。究其原因无外乎：1、下游需求的不济导致钼铁价格的一路走低。2、上游精矿方面，随着

24、矿石价格的一路下探，矿山企业已出现停止对外出货应对不断下跌的矿石价格。面对此状钼铁厂家可谓是腹背受敌。对于下周走势预测，该厂商表示还是以弱势运行为主。由于受下游需求不济的影响，钼铁的市场行情还是低迷运行。在此萎靡的行情下市场的询盘也日渐门假设空巷起来，使得市场的成交量也不尽人意。据了解虽然现在的钼铁的库存量大、供过于求，市场的价格已经到了再无下探的空间，但有的厂商表示还是会继续采购钼精矿，即使这样但并不表示对后市的看好。预计近期的钼市行情还是低迷运行为主。1.贵州黔锦矿业 打造中国第三大钼矿采冶基地贵州省矿产资源丰富。境内矿产资源种类繁多，分布广泛，门类齐全，储量丰富，且成矿地质条件好，是著名

25、的矿产资源大省。除了众所周知的铝、磷、煤、锰、重晶石、黄金、铅、锌、锑等品种外，钼的储量在国内也占有重要地位。贵州黔锦矿业成立于2007年7月，公司坐落在历史名城遵义市。公司于2021年1月获得了贵州省遵义市汇川区镍钼矿采矿许可证，矿区面积18.4327km2，已在中国国土资源部通过评审备案。公司投资的镍、钼加工工程，已经通过遵义市开展改革委员会正式备案，贵州省环保局等部门核准建设。“十二五规划钼等战略性小金属获重点支持根据工信部发布的?钢铁工业“十二五开展规划?，未来5年将是钢铁行业进入结构调整、产业升级的关键开展阶段，高强高韧、耐蚀的特钢和不锈钢等关键钢材品种比重将不断增加，在高端钢材品种

26、上实现对进口的替代。钼是这些关键钢材的重要添加剂，钢铁行业的结构调整、产业升级及进口替代，将提升钼的需求而利好钼行业。?新材料产业“十二五开展规划?明确提出重点开展高纯稀有金属及靶材，大规格钼电极、高品质钼丝、钨钼大型板材和制件等高技术含量深加工材料。钼金属在新材料开展方面将面临更多时机。?有色金属工业“十二五规划?中除了总量控制和结构调整外，还将对钼等战略性小金属的开展做专项规划，并提出要建立完整的国家储藏体系。稀有金属是稀缺的战略资源，?稀有金属产业开展规划?尚在编制之中。钼受益于钢铁工业和新材料产业的“十二五规划，政策亦将进一步加强钼资源的有序开发与合理利用，并将继续推进企业兼并、整合重

27、组。钼将列入国家资源保护性开采矿种和国家战略收储，钼产业规模有望成倍增长。遵义市政府做大做优采矿、冶金工业遵义市金属矿产资源丰富，具有良好的开发价值。依托金属矿石资源优势，加大资源开发力度，壮大提升铝、钛、镁和铁合金工业，积极支持钼镍等工业的大力开展。遵义市强力推进钼镍资源整合，突出综合开发，大力开展钼镍精深加工制品，争取“十二五期间钼镍合金产能到达1万吨。打造钼镍矿氧化钼钼酸铵钼粉钼条、钼棒钼合金钼板钼丝和钼镍矿金属镍硫酸镍镍铁合金镍板镍粉细镍粉高纯超细镍粉的钼镍加工产业链条。贵州黔锦矿业享政策红利打造中国第三大钼矿采冶基地遵义地区作为中国第三大钼矿资源地区之一，资源储量并不逊色，但由于历史

28、原因存在地勘工作投入缺乏，综合回收、选矿研发不够，未能实现资源合理利用，造成中小企业过多、资源浪费严重。贵州省近年来一直严格控制资源工程的审核，有意通过整合规划，围绕钼矿资源的开发利用及相关产业链的延伸，使之成为遵义地区又一新的支柱产业。在这样的整合规划背景下，贵州黔锦矿业率先成为当地唯一一家完成资源量在贵州省、国土部备案，开发利用方案通过安监局验收，采选冶工艺通过贵州省环保局环评核准的企业。并与中南大学签订了在贵州省唯一排它性的技术合作协议，通过与中南大学的技术合作，对国家科技部“863科技导向方案将科技转为生产力，实现贵州镍钼矿高效选冶、环保节能、综合回收，确定了“做大做强的目标。黔锦矿业

29、的目标已向当地政府报告：“打造中国西南钼都。贵州黔锦矿业以企业为主体，依据政府引导，按市场化运作的原那么，结合优化布局，积极运作兼并重组，提高产业集中度，形成具有核心竞争力和国际竞争力的企业集团。打造遵义地区成为继陕西、河南之后的中国第三大钼矿采矿、冶炼、加工基地。厦门钨业下属子公司虹鹭钨钼工业于2021年4月26日成功研制出中国第一个旋压钼坩埚，该工艺和技术在钼坩埚方面的应用属于国内领先水平，打破了该产品只能由国外公司供货的局面，开创国产钼坩埚旋压先河。该产品和工程将为中国国内蓝宝石晶体生产所需的优质钼坩埚提供有力的保障。3.美汤普森河金属:爱达荷钼矿方案未受墙体泥沼事件影响美国汤普森河金属

30、公司当日宣布，爱达荷州汤普森河钼矿第七期开采区5月15日出现墙体泥沼，但该事件将不会对当前的钼矿方案造成实质性影响。3.1.1 200系行情回忆本周201市场是疲软殆尽，成交远不如人意。从无锡市场方面来看：本周五无锡市场的报价为11900元/吨，较上周五价格持平，虽然无锡市场保持11900元/吨的价格结束了本周，但市场上的成交量却不像市场的价格那样如此的平稳。由于无锡市场的资源紧缺，目前钢厂还没有放货的意愿，使得市场的成交量大大受阻。从佛山市场方面来看：本周五佛山市场的报价为11700元/吨，较上周五的市场报价下滑了100元/吨，上周五的佛山报价为11800元/吨。虽然佛山市场的报价为1170

31、0元/吨，由于市场行情低迷，商家为了促进成交，市场的实际成交价只有11650元/吨，但商家买涨不买跌的心里使得佛山市场的实际成交量不尽人意。201半铜方面：瑞田资源再现佛山，瑞田半铜最新报价为不含税9250元/吨，202报13600元/吨。冷轧方面，市场以平稳为主，不过受304弱势下调影响， L4/2B价格两地稍有不同程度的下调。市场目前的投放仍旧缺乏，减产情况也比拟严重，贸易商也谨慎行事，不敢囤货，尽量以出货为主。预计近期的市场行情还是会以弱势运行为主。 300系行情回忆本周受伦镍价格波动的影响304的价格走势也有所波动。从无锡市场方面来看：本周五无锡市场的冷轧报价为18200元/吨，较上周

32、五下滑了200元/吨，上周五的冷轧市场报价为18400元/吨。本周五无锡市场的热轧报价为18600元/吨，较上周五下滑了100元/吨，上周五无锡市场的热轧报价为18700元/吨。从佛山市场方面来看：本周五佛山市场的冷轧报价为18400元/吨，较上周下滑了100元/吨，上周五佛山市场的冷轧报价为18500元/吨。本周五佛山市场的热轧报价为18500元/吨，较上周五下滑了100元/吨，上周五佛山市场的热轧报价为18600元/吨。从上图的价格走势图中可以看出，无锡佛山两地的冷热轧资源的价格开始出现两期分化的局势，其中无锡市场的冷热轧价格差距最大。冷热轧价格差距的拉大使得商家们倍感焦急，拉大了他们对后

33、世的看空。预计近期的304市场行情还是以弱势运行为主。本周受伦镍震荡的影响316L也没有逃脱此劫。从无锡市场方面来看：本周五无锡市场的冷轧报价为30400元/吨，较上周下滑了600元/吨，上周五无锡市场的冷轧报价为31000元/吨；本周五无锡市场的热轧报价为27300元/吨，较上周五下滑了200元/吨，上周五的无锡市场报价为27500元/吨。从佛山市场方面来看：本周五佛山市场的冷轧报价为30500元/吨，较上周五下滑了600元/吨，上周五佛山市场的报价为31100元/吨；本周五佛山市场的热轧报价为27400元/吨，较上周下滑了200元/吨，上周五的市场报价为27600元/吨。316L也像304

34、一样，冷热轧的价格都拉开了距离；在如此萎靡的市场行情下商家也是无能为力，只待行情快点有所变暖。预计近期的316L市场还是以萎靡为主。 400系行情回忆本周周始无锡佛山两地的430的价格就开始持平，这周平稳的局势一直保持到本周周五结束。从无锡市场方面来看：本周五无锡市场的报价为9600元/吨，较上周五下滑了100元/吨，上周五的市场报价为9700元/吨。从佛山市场方面来看：本周五佛山市场报价为9600元/吨，较上周五持平。低迷的市场行情在本周周始就威逼无锡市场降价，但无锡市场的降价也没有带动市场的购置热潮，由于目前430面临高库存、低消耗的为难局面，预计近期的430还是弱势运行为主。目前戴南地区

35、304一级料Ni8%的主流交易价格为11900-12100元/吨不含税，报价主要集中在12000-12100元/吨 ，304回炉料Ni7.6-7.8%的报价为11200元/吨 不含税，316废料一级料(Ni10%，Mo2%的价格为18100元/吨不含税，430报价为4700元/吨；广东地区的201废料旧管料和深拉丝料的价格分别为5500元/吨和6100元/吨，进口30418/8价格集中在11600元/吨左右，316废料一级料(Ni10%，Mo2%的价格为17500元/吨左右，430南海地区的报价为4400元/吨左右。 从市场来看，本周不锈钢现货收货价周中再度下跌，市场持货观望人士出货心态增强，

36、废不锈钢窄幅震荡，但趋弱态势明显，陆续出现了准备低价抛货的局面。市场信心构筑缓慢，多数依然采用快进快出模式。由于钢厂对废料的采购力度仍然偏弱，局部回收商已经暂停收货。而下游23级厂的陆续停产，主流不锈钢厂又减少用量以及压制采购价格，废不锈钢价格难以抬头，市场参与度的下降以及被迫采用的低库存运行模式均使得废不锈钢流通量进一步萎缩。目前304一级料收货价已经全线跌破12关口，创造近年来的新低，200系和400系保持稳定，随着经济继续缓慢下行，全面复苏暂无曙光。长期以来，受钢厂需求在不断减弱这个负面消息的压制，贸易商对后期走势渐渐丧失信心，所以预料短期内假设无重大利好或者利空出现，废不锈钢价格继续维

37、持窄幅弱势震荡。从近期的国际G8会议以及国务院常务会议的讲话来看，出台经济刺激政策的预期增强，中长期而言对废不锈钢市场的影响更大。3.2 后市展望本周以接近本月的月末，期待已久的“红五看来也只能以“灰五结束了本月之行。一方面是由于原料市场价格松动，由于受欧债危机的影响，作为不锈钢主要原料的镍市震荡不已，市场冷清倍加。另一方面是由于下游的终端需求还没有明显的向不锈钢市场敞开大门，使得市场成交量不尽人意。在一方面由于目前市场资源供过于求、库存压力大等为难局势的影响，使得不锈钢市场向下行驶，即使钢厂也出面拯救，下调不锈钢的出厂价格，但也没有给弱势下行的不锈钢市场注入一丝的活力。预计近期的不锈钢市场行

38、情还是弱势运行为主。3.3行业动态1. 阿根廷将对亚洲不锈钢扁平材征收进口税据外媒报道，阿根廷将对进口自亚洲的不锈钢扁平材征收进口税，税率为3-4美元/公斤，涉及国家有中国大陆、中国香港、中国台湾、越南、菲律宾、印度、韩国、印尼、马来西亚、巴基斯坦和新加坡。       阿根廷政府于5月11日公布了相关细那么。厚度0.5-4.75mm、宽度600mm以上的冷轧不锈钢扁平材税率为每公斤3美元，厚度3-10mm、宽度600mm以上的热轧不锈钢扁平材税率为每公斤4美元。       据悉，阿根廷对不锈

39、钢扁平材征收进口税的目的是应对进口商逃税和少开票等行为。2. 欧洲钢铁企业密切关注实际钢铁需求复苏据奥地利奥钢联首席执行官Wolfgang Eder称，今年欧洲钢材市场需求可能会相比照拟好，因而该公司目前提高了产品合同价格。从4月份开始，奥钢联生产的钢材有一半品种价格上调，且价格涨幅至少与原料价格涨幅一样，同时该公司方案在7月份将剩余品种钢材也提价。      在欧洲钢铁企业看到热轧卷价格于去年连续3个季度下滑，并且在去年12月份降至13个月来的新低之后，奥钢联提高钢材价格得到仍受欧元区主权债务危机深刻影响的欧洲钢铁业的欢送。  就在3月份，德

40、国第二大钢铁企业萨尔茨基特公司警告说，欧洲主权债务危机仍是2021年钢铁企业必须重点关注的问题，并再次指出今年该公司钢材和钢管业务部门利润很难到达去年水平，该公司最担忧的是欧元区主权债务危机再次出现恶化。      由于欧洲本地和中国钢材需求增速放缓导致钢材价格处于低位，欧洲钢厂一直在与60年来最差的经营效益做斗争。2021年四季度，安赛乐米塔尔公司获得的利润是其季度利润中的最低水平，而德国蒂森克虏伯公司甚至出现亏损。    欧洲最大的钢材和金属分销商Kloeckner公司也称，2021年四季度该公司利润大幅下滑，并指出，由

41、于2021年欧洲经济走势的不确定性，其不可能 对公司2021年经营效益给出一个准确的预测。该公司的评论也充分说明了为什么蒂森克虏伯公司和萨尔茨基特公司拒绝对2021年全年的经营进行展望。3. 不锈钢市场新动力：高端装备制造业“十二五规划近日，工业和信息化部印发的?高端装备制造业“十二五开展规划?让时下并不景气的不锈钢市场带来利好的动力，经营者对后期不锈钢市场行情持谨慎乐观心态，预测5月中下旬国内市场的300系不锈钢价格有望震荡上行，200系和400系不锈钢价格趋于平稳。     ?轨道交通装备产业“十二五开展规划?指出，根据国家已批复的城市轨道交通建设方

42、案，到2021年，将有超过30个城市建设85条轨道交通线路，总长度 达2700公里以上。预计“十二五期间，动车组需求量约为1000列以上，大功率交流传动货运电力机车和内燃机车需求量约5000台以上，客货车辆、通 信信号、大型养路机械等装备也有较大市场需求。      轨道交通装备产业对不锈钢需求量很大，如轨道交通所用的车辆一般都是不锈钢和铝合金车。不锈钢车除了牵引梁、枕梁、中梁等受力大的部件尚有采用低合金钢 外，其余局部采用不锈钢；按中型车B行车计算长19米、宽2.8米、高3.8米，依据各个类型车辆的用钢特点得出全钢车用钢量为25吨；不锈钢车用

43、钢 23吨，其中不锈钢为7吨。因此，随着轨道交通装备产业快速开展，将拉动不锈钢需求，支撑不锈钢市场的平稳运行。       此外，钢厂加大产业结构调整，控制产能释放，保价稳市，促使不锈钢市场平稳运行。据悉，有的钢厂5月份开始减产30%，并且对市场资源进行限投，希望借此 拉涨市场现货价格。其实，国内的不锈钢产能并没有全部释放，中国特钢企业协会不锈钢分会公布的数据显示，2021年我国不锈钢粗钢产量为1259.1万 吨，同比增加133.5万吨，增长11.86。分析认为，2021年我国不锈钢产量增幅已经从2021年的高速增长转向大幅回落，并且2021年不锈钢企

44、业所面临的形势依然艰难。从总生产能力上看，2021年我国不锈钢总产能已经到达2040万吨，而实际产量为1250万吨，产能利用率仅仅到达61.3% 左右，远远低于钢铁行业84%的水平。业内人士认为，鉴于上述诸多因素，预期后期不锈钢市场将趋于稳定。 3.4钢厂资讯1. 瑞田钢业恢复生产庆典仪式隆重举行5月16日，金瑞投资公司成立暨瑞田钢 业恢复生产庆典仪式在公司广场隆重举行。县人大主任苏庆明、县长董庆华、县政协主席张传君、县委常委镇委书记丁振俊、建设银行温州分行副行长刘建、县政协 副主席县工商联主席朱诗力出席庆典，庆典由龙港镇长王忠秀主持。金瑞投资公司董事长方崇钿首先致辞，他首先回忆金瑞

45、投资公司接管瑞田的过程，瑞田危机所产 生及危害后果，以及目前所面临的困难，最后重点对企业今后开展作出规划，对企业的开展充满信心。建设银行温州分行副行长刘建代表银行界在大会上作了发言， 他对以金田集团为首的6家企业受托经营和兼并重组充满信心和期待，特别是6家企业以强大的技术和管理团队进入，全面完善和标准了管理，先前压缩收贷资金决 定给予恢复贷款，同时后续将追加流动资金贷款。董庆华县长最后作出了重要讲话，对瑞田钢业的重组及开展充满信心，对方董事长为首的企业家们的社会责任给予 高度的肯定和评价。政府将从多个方面给予扶持，特别是税收、规费、能源等方面给予帮扶，并对政府职能部门作出指示，全力做好企业效劳

46、工作。随后，举行了剪彩仪式。庆典在隆重的礼炮和军乐中隆重闭幕。会后不久，温州市市长陈金彪莅临公司观察，在县委书记黄寿龙等领导陪同下，视察了生产车间。参加仪式的领导还有县府办、县经信局、县国税局、县地税局、县工商局、县社保局、龙港镇政府领导。中国建设银行等20家商业银行代表、温州日报等新闻媒体代表、苍南企业界代表、金田集团、曙光集团、新雅集团、聚钢集团、瑞泰钢业、钢一管业的员工代表等500余人参加仪式。2. 宝钢不锈2号高炉炉身加固工程顺利竣工日前，随着最后一根长达12米的支撑柱加固焊接完成，宝钢不锈2号高炉炉身加固工程顺利竣工。       宝钢不锈2号

47、高炉处在炉役后期，炉身状况不断恶化，炉壳频繁发红，炉体持续沉降，给日常生产带来平安隐患。自去10月开始，炼铁厂实施炉身加固工程。       由于施工是在高炉生产期间进行，施工区域环境温度高、煤气含量大，属于高危作业。为保障作业人员人身平安以及工程的顺利完成，炼铁厂提出了“检查装备、保 管 、换证进入、旁站监管、实时监控、响应快速的管控原那么，坚决贯彻执行“平安第一，预防为主的方针，对施工过程进行全程监控，确保工程平安、顺利竣工。3. 新日铁住金在华建不锈钢合资公司日本新日铁住金不锈钢株式会社NSSC、日本贸易公司住友商事株式会社住友

48、商事及中国四川西南不锈钢有限责任公司周二(5月22日)宣布，将在中国设立一家合资公司，生产汽车及家用电器所需的不锈钢。该合资公司将于8成立，名为杰世南通不锈钢。       这是NSSC首次在海外建立生产销售基地，方案投产时间为2021年6月。NSSC和住友商事集团的出资比例分别为25%和35%，中国厂商出资40%。总投资额约200亿日元约合人民币15.88亿元，年产能力为20万吨。       过去10年来中国的不锈钢需求增长了约4倍，到达1100万吨，目前占到了世界总需求的30%以上。4. 宝钢不锈6月期货订货

49、价格下调市场消息：宝钢不锈近期开出6月期货订货价，其中304/2B为19000环比下跌300元/吨，304/NO.1为18800环比下跌200元/吨。430/2B为10400环比下跌300元/吨，BN1H/2B为11800环比上涨100元/吨，均为含税切边。5. 台湾烨联第一季度营收环比下滑5.3%据台湾媒体报道，台湾不锈钢龙头企业烨联日前公布的2021年第一季度财报显示，第一季度营收为148.14亿元新台币，较去年第4季的156.37亿元下滑。       烨联表示，第一季度毛利率仍在12之间徘徊，不过因年初镍价曾强势反弹，因此第一

50、季库存跌价损失的状况并不严重，本业还是有获利。6. 盛达201半铜最新报价江西盛达201半铜今日最新报价，含税价报9750元/吨。目前主要以接订单为主，接单情况良好，订单已接到6月份。7. 韩国浦项2021年原料自给率将提高至50% 据外媒报道，由于国际原料价格持续波动，韩国浦项钢铁方案通过增加对海外矿山的投资以实现在2021年时将其原料自给率提高至50%。在过去的30年里，浦项对海外矿山的投资已达21亿美元，原料自给率已提升至34%。 8.4月27日，阿赛里诺克斯Acerinox集团公布2021年第一季又获得了一个积极的季度业绩。该季，集团净销售额 12.3042亿欧元，同比下降1

51、2.9%。其中：北美市场占到51.4%去年全年占46.6%，超过了集团的一半，欧洲市场占37.1%西班牙占 8%，去年欧洲占到37.8%，非洲市场占5.7%去年占6.3%，亚洲市场占5.6%去年占8.8%，大洋洲占 0.2%去年占0.5%。尽管销售的公吨数量非常相似，但受到镍价下跌的极大影响，价格同比下降了15%。因4、5月合金附加费的下降及欧洲价格的低水平，使公司调整了库存，实现了1850万欧元的净变现价值。以目前的镍价，第二季预计不再调整。 该季，实现总利润3.4186亿欧元，同比减少12.1%，占净销售额的近27.8%；息税折旧摊销前收益EBITDA总计9662万欧元，几乎是 上一季的4

52、倍，同比仍下降了36.1%，但宣告确认了一个恢复的趋势转变；扣除少数股东权益及税后收益2936万欧元，同比下降56.7%，但环比增加了 5800万欧元；产生的净现金流6625万欧元，同比减少37%。季末营运资金增加至1.746亿欧元。目前的财务结构为未来数年集团内的流动性提供了担 保。该季集团的炼钢产量为612,278吨，同比增长了7.1%。这是过去4年里最高的季度产量。冷轧产量总计379,175吨，同比增长了9.5%，也是自2021年第一季以来最高的。该季集团的产能利用率提高至92%，所有工厂都有所提高，其中北美不锈钢公司最突出，以全产能运行。 9. 美国通用第一季不锈钢销售同比增

53、加近28.48%美国通用不锈钢及合金产品公司4月26日报告称，2021年第一季的销售额同比增加近25%，环比增加20%，创下7461.4万美元的记录。其中：不锈钢销 售6012.6万美元，较去年同期的4679.8万美元增加近28.48%；工具钢销售430.5万美元，低于去年同期的549.1万美元；高强低合金钢 销售623.8万美元，高于去年同期的471.4万美元；高温合金钢销售244.1万美元，较去年同期的168万美元增加近45.3%；转化效劳销售 146.7万美元，高于去年同期的101.4万美元；废钢及其它销售3.7万美元，远低于去年同期的11.4万美元。该季的营业收入是970万美元，同比增

54、加39%，环比增加38%，占到销售额的13%。该占比高于去年同期的11.7%和上一季的11.3%。该季的净收入是630万美元或摊薄后每股0.86美元。公司从国家所得税调整中受益，也承受了北Jackson厂提升带来的费用。去年同期的净收入为440万美元或摊薄后每股0.64美元，上一季的净收入为430万美元或摊薄后每股0.59美元。该季的发货量同比增长8%，环比增长19%。这反映了宇航和石化市场的需求持续强劲，发电厂正在进行维护开支和对工具钢板的需求在恢复。给所有终端市场的发货量都较上一季增加，其中宇航增加22%，石化增加20%，发电增加9%，效劳中心中厚板增加12%。季末未交货订单金额到达1.0

55、13亿美元，反映了即使在第一季销售创记录后，第二季的业务将仍然强劲。10. 印度奥里萨邦与浦项达成800万吨建厂协议印度奥里萨邦政府和浦项印度分公司近日达成在巴拉迪布建一座年产800万吨钢厂的协议，修改和缩小了之前1200万吨钢厂的建设方案。       双方曾于2005年6月22日签署了建设年产1200万吨钢厂的谅解备忘录。 11. 蒂森克虏伯美国不锈钢公司正与废不锈钢供给商谈判据外媒报道，蒂森克虏伯美国不锈钢厂已经启动与废不锈钢供给商谈判，以锁定阿拉巴马州Calvert厂12月熔炉投产所需原料。    

56、;   该公司内部人士称，“我们正在与供给商进行谈判，但此人并未透露废不锈钢采购数量和潜在供给商的详细情况。一、汽车行业1. 行业动态4月份北京申请购车摇号人数首次下降后，5月8日购车申请总数再次升至92万以上，说明北京汽车市场刚性需求强劲。北京北辰亚运村汽车交易市场副总经理颜景辉表示，随着北京市工作日限行措施的长期实施，高收入家庭双车需求将进一步增强。近期奔驰、宝马等豪华品牌大排量进口车型价格大幅跳水导致消费者持币待购，进口车销量上升势头出现回落。北京4月进口车交易4400辆，环比减少2.3%。“由于对中国市场开展的盲目乐观，很多厂商今年都大幅调高进口车销售目标。某豪华品

57、牌经销商透露，为维护市场价格稳定，局部厂商已经开始考虑下半年减少进口车配额。“我们现在库存已达400辆，超过1.5个月，资金有些转不动了。一汽丰田某经销商向记者抱怨。记者调查了15个品牌经销商发现，这一情况不单出现在一汽丰田，几乎所有品牌经销商都表示“鸭梨山大，就连过了几年好日子且常年库存低于0.8个月的一汽群众，目前也到达了1.2个月，广汽本田、广汽丰田、北京现代、别克、雪佛兰等库存压力甚至到达2个月。财政部在北京召开全国财政节能减排工作会议。据悉，2021年中央财政安排979亿元节能减排和可再生能源专项资金，比上年增加251亿元，加上可再生能源电价附加、战略性新兴产业、循环经济、效劳业开展

58、资金和中央基建投资中安排的资金，合计到达1700亿元。会议中提到要加快培育开展新能源汽车，加大新能源汽车示范推广力度，在全国大中型城市推广使用混合动力公交车。国务院常务会议讨论通过了?国家根本公共效劳体系“十二五规划?，提出安排60亿元支持推广1.6升及以下排量节能汽车。对此，中国汽车流通协会常务副会长沈进军表示，应明确节能车的界定标准，让购置节能车型的消费者直接获得补贴，有效推动小排量节能车的开展。英菲尼迪国产一事终于要修成正果。5月28日，东风日产将于湖北襄阳工厂内举行“英菲尼迪国产化工程签约仪式暨新天籁第50万辆整车达成仪式。2021-2021中国汽车市场产销情况数据来源：搜狐汽车虽然经

59、销商的库存压力近期倍增，但是我们对于未来车市持非常积极的态度。由于国家从紧的货币政策从2月份结束，加上市场需求积累能量的不断增加，3、4月份狭义乘用车产销量同比均保持了较大幅度增长，因而拉动了整体车市的正增长。4月份北京车展和新车上市潮对车市的推动效应正逐步显现；5月中旬国内汽柴油的降价预期也将有利于车市种种迹象均说明，5月份车市形势一片大好。按照以往的规律，整体汽车市场连续2个月产销量都超过同期，而且对第3个月的市场预期依然乐观时，整体汽车市场就进入了复苏期。由此可见，车市重现小阳春的可能性很大。二、房地产行业1. 行业动态业内人士指出，豪宅产品与普通刚需住宅“两头热，是目前楼市的总体特征。豪宅热销主要缘于居住品质升级及奢侈享受型需求的释放；而政策微调及房价见底预期那么直接推动刚需群体集中入市。国家统计局18日公布的数据显示，4月份70个大中城市中，新建商品住宅价格下降的城市有43个，占全部受调查城市的61%，比上月增加3个；持平和上涨的城市分别为24个和3