全国1月高等教育自学考试2

1、全国2022年1月自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题本大题共20小题，每题1分，共20分在每题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多项选择或未 选均无分。1.金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场的分类依据是A 1-47A.交易标的物不同B.融资方式不冋C.父易对象的父割方式不冋D.交易场所不同2.金融机构之间最主要的调剂资金的市场是(C )2-59A.货币市场B.资本市场C.同业拆借市场3.同业拆借的期限最短的是C 2-65D.初级市场A. 日拆B.隔夜拆借C.半日拆4.以下属于交易性票据的是B 3-75D.指定日

2、拆借A.国库券B.银行承兑汇票C.商业本票D.大额定期存单5.投资者以98美兀的折扣价格购置期限为180天，面值为100美兀的商业票据，其贴现率为D 3-82A.1 %B.2 %C.3 %D.4 %6.武士债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于B 4-100A.同一个国家B.两个不同国家C.三个不同国家D.四个不同国家7.可转换债券的最重要性质是 D 4-100A.有偿性B.流通性C. 风险性D.可转换性8.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行价格的是C 4-111A.美国式招标B. 混合式招标C.荷兰式招标D.簿记建档式9.我国境内公司发行

3、的，在香港上市的股票是(B )5-124A.B股B.H股C.N股D.S股4亿股，资产总额8.8亿元，负债总额为3.6亿元,A股份有限公司的每股账面价值为(B )5-127A.0.8 元B.1.3 元C.2.2 元D.3元11.我国现阶段对股票发行实行(B )5-138A.注册制B.核准制C.登记制D.审批制12.证券投资基金起源于(A )6-158A.英国B.美国C.日本D.加拿大10.A股份发行在外的总股数为13.投资基金按其法律形式不同可分为(B )6-161A. 开放型基金和封闭型基金B. 契约型基金和公司型基金C. 股票基金和债券基金D. 成长型基金、收入型基金和平衡型基金14.两个国

4、家短期利率存在差异时，投资者将资金从低利率国家调往高利率国家，以赚取利差收益的外汇交易是(B )7-192A. 掉期交易C. 套汇交易15.目前我国实物黄金交易主要发生在A. 上海期货交易所C.上海黄金交易所16. 以下离岸金融市场中，开展模式为内外一体型的是A.伦敦离岸金融市场C.东京离岸金融市场17. 现有资金1000元，年收益率为B. 套利交易D. 远期外汇交易(C )8-221B. 各商业银行D. 中国人民银行(A )10-261B.纽约离岸金融市场D.新加坡离岸金融市场6%,那么一年后的终值为(D )11-276A.940B.1000C.1050D.106018.不包含通货膨胀风险的

5、利率是B 11-277A.名义利率B.实际利率C.远期利率D.即期利率19.根据有效市场理论，市场价格已充分反映出所有过去的证券价格信息的市场是(A )11-287A.弱势有效市场B.半强势有效市场C.强势有效市场D.完全有效市场20.以下关于无差异曲线的说法，错误的是(B )11-297A.投资者的无差异曲线的斜率是正的B.同一投资者有且只有一条无差异曲线C. 同一投资者在同一时点的任何两条无差异曲线都不能相交D. 无差异曲线的斜率越小说明投资者厌恶风险程度较轻二、多项选择题本大题共5小题，每题2分，共10分在每题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错

6、选、多项选择、 少选或未选均无分。21.同业拆借市场的主要交易工具包括ABCDE 2-64A.本票B.支票C.承兑汇票E.资金拆借D.冋业债券22.普通股股东的权利包括 ABCE 5-122A.企业经宫参与权B.盈余分配权C.资产分配权D.退股权E. 优先认股权23.基金的收益包括ABCD 6-170A.股利收入B.利息收入C.资本利得E.佣金收入D.资本增值24.基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括(BCD )8-213A.工业原料需求B.官方储藏需求C.投资需求E.消费需求D.投机需求25. 金融市场监管的原那么包括 BCDE 12-308A.公开性原那么B.依法监管原那么C. 合理性原

7、那么D.协调性原那么E. 效率原那么三、 名词解释题本大题共4小题，每题3分，共12分26. 资产证券化 1-45答：资产证券化是指把流动性较差的资产，如金融机构的长期固定利率贷款、企业的应收账款等，通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。27. 全额包销4-112答：全额包销是指债券承销机构先购置债券发行人发行的全部债券，之后再向投资者出售。对于这种发行方式来说,债券承销机构承当了全部的承销风险。值得注意的是，此时，债券发行人与债券承销机构之间不是委托代理关系，而是买卖关系。28. 货币的时间价值 11-275答：货币的时间价值，是指在社会生

8、产和再生产的过程中，货币经过一定时间的投资和再投资后所增加的价值，也称为 资金的时间价值。29. ETF 6-166答：ETF，即Excha nge Traded Fun ds,称为交易所交易基金，又称交易型开放式指数基金，是一种在交易所上市交易的、 基金份额可变的一种开放式基金。四、简答题本大题共 5小题，每题6分，共30分30. 简述商业票据的特征。3-79答：1发行本钱低。2足额运用资金。3对利率变动反响灵敏。4提高发行企业信誉。31. 简述证券投资基金的特点。6-160答：1 集合理財、专业管理2 组合投资、分散风险3 利益共享、风险共担4 严格监管、信息透明5 独立托管、保障平安32

9、. 简述影响黄金价格的直接因素。8-216答：1本钱因素。长期来看，生产黄金的本钱是决定黄金价格的重要因素。一般来讲，生产本钱与黄金价格同向变化。目前，黄金价格越来越高，很大程度上就是由黄金富矿越来越少，生产本钱越来越高导致的。2供求因素。黄金供求数量的变化，与黄金价格的涨跌有直接关系。假设黄金供过于求，那么黄金的价格会下降； 假设供不应求，那么黄金的价格会上升。当前，全球各国对黄金的需求日益见长，而同期黄金的产量却增长缓慢，这导 致需求大大超过供应，促使国际黄金价格呈现出上涨态势。33. 简述外汇市场的作用。7-181答：1实现购置力的国际转移2为国际经济交易提供资金融通3提供防止外汇风险的

10、手段4便于中央银行进行稳定汇率的操作34. 简述全球金融市场监管模式的开展趋势。12-315答：1从分业监管向混业监管转变2从机构性监管向功能性监管转变3从单向监管向全面监管转变4从封闭性监管向开放性监管转变5合规性监管和风险性监管并重6从一国监管向跨境监管转变五、论述题本大题共 2小题，每题14分，共28分35. 试述我国债券流通市场的交易方式。4-116答：1债券的现券交易 债券的现券交易就是债券交易双方依据商定的付款方式，在相对较短的时间内完成债券交割清算的交易方式。(2) 债券的回购交易债券的回购交易就是债券的交易双方在进行债券交易的同时约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易。(3

11、) 债券的远期交易债券的远期交易，是指债券的交易双方约定在未来的某一日期以约定价格和数量买卖标的债券的行为。通过债券的 远期交易，投资者可以躲避利率风险，实现套期保值。36. 试述有效市场假说的内涵及分类。11-286答：一、有效市场假说的内涵1、在市场上的每个人都是理性的经济人，金融市场上每只股票所代表的各家公司都处于这些理性人的严格监视之 下，他们每天都在进行根本分析，以公司未来的获利性来评价公司的股票价格，把未来价值折算成今天的现值，并 谨慎地在风险与收益之间进行权衡取舍。2、股票的价格反映了这些理性人供求的平衡，想买的人正好等于想卖的人，即认为股价被高估的人与认为股价被 低估的人正好相等，假设有人发现这两者不等，即存在套利可能性的话，他们立即会用买进或卖出股票的方法使股 价迅速变动到能够使二者相等为止。3、 股票的价格也能充分反映该资产所有可获得的信息，即“信息有效。当信息变动时，股票的价格就一定会随之 变动。一个利好消息或利空消息刚刚传出时，股票的价格就开始异动，当它已经路人皆知时，股票的价格也已经涨或跌到适当的价位了。二、有效市场的分类1、弱式有效市场有效市场假说认为市场在弱式有效的情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包