限售及解除限售业指导0626教材

1、限售解限售业务指导一、一般性规定（一）下列主体应遵照本指引完成股票限售及解除限售 （以下简称“解限售” ）工作：1、股票在全国中小企业股份转让系统（以下简称“全 国股份转让系统” ）挂牌转让的公司 （以下简称“挂牌公司” ）；2、挂牌公司的控股股东、实际控制人；3、挂牌前 12 个月内从控股股东、实际控制人处受让其 直接或间接持有股票的受让人；4、因司法裁决、继承等原因从控股股东、实际控制人 处获得有限售条件股票的后续持有人 ;5、挂牌公司股东、董事、监事和高级管理人员。（二）本指引“一般性规定”第（一）条所列主体所持 挂牌公司股票进行限售和解限售的，应由挂牌公司向主办券 商提出申请，主办券商

2、审核同意后，向全国中小企业股份转 让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司” ） 备案。全国股份转让系统公司依据业务规则暂停对挂牌公 司的控股股东、实际控制人解除股票限售的，不得申请解限 售。（三）主办券商应及时协助挂牌公司办理相关股票限售1 / 17或解限售的登记手续，并督促挂牌公司履行信息披露义务（四）挂牌公司及主办券商应当保证其向全国股份转让 系统公司和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中 国结算”）申报材料和数据的真实、准确、及时、完整。如 因申报材料和数据错误等原因造成法律纠纷的，由挂牌公司 和主办券商自行解决，并承担相应的法律责任。（五）本指引所称的“有限售条件股票

3、”是指依据公 司法和业务规则的规定有转让限制的股票； “其它限 售条件股票”是指依据除公司法和业务规则以外的 其他法律文件的规定，有附加转让条件的股票。“有限售条件股票”与“其它限售条件股票”合称 “有限售条件流通股”。（六）适用本指引的股东为挂牌公司发起人的，持有的 公司股票，自股份公司成立之日起一年内不得转让。（七）挂牌公司的控股股东、实际控制人挂牌前直接或 间接持有的股票；挂牌前 12 个月内从控股股东、实际控制 人处受让的股票；因司法裁决、继承等原因而获得上述的股 票应分三批解除限售，每批解限售数额分别为挂牌前所持股 票总额的 1/3 ，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌 期间满一

4、年和两年。（八）挂牌公司的董事、监事和高级管理人员以上年度 末最后一个转让日登记在其名下的本公司股票总额的25%为2 / 17 法定可转让数额；同时，将法定可转让数额内所含的其它限 售条件股票数额扣除，作为实际可转让数额；实际可转让数 额减去上一年度内实际可转让但未转让股票数额为当年可 申请解限售股票数额。当计算的可申请解限售股票数额出现小数时，按四舍五 入取整数位；当其账户持有本公司股份余额不足 1000 股时， 其本年度法定可转让数额即为其持有本公司股票数。（九）挂牌公司董事、 监事及高级管理人员因定向发行、 实施股权激励计划、可转债转股、权益分派，或通过转让系 统买入等原因新增股票的，应

5、对新增股票数额的75%进行限售。（十）新任董事、监事和高级管理人员持有本公司股票 的应以其受聘时所持有股票总额的 75%为法定限售数额。法 定限售数额减去任职前持有的有限售条件流通股数（若本条 主体任职前为本指引“一般性规定”第（一）条第2、 3、4款所规定的主体） ，等于申请限售股票数额。（十一）挂牌公司董事、监事和高级管理人员离任时， 以其所持本公司的股票总额为法定限售数额。法定限售数额 减去离任前持有的有限售条件流通股数额等于申请限售股 票数额。限售股票的限售期间应当为六个月；限售期间从挂 牌公司公告董事、监事和高级管理人员离任时起算。挂牌公司董事、监事和高级管理人员离任前持有的有限3

6、/ 17 售条件股票，在离任时剩余的约定限售期间大于六个月的， 约定限售期截止前，不得申请解限售；剩余的约定限售期间 小于六个月的， 六个月法定限售期截止前， 不得申请解限售； 挂牌公司董事、监事和高级管理人员同时为控股股东、 实际控制人的，在挂牌前直接或间接持有的股票，或董事、 监事和高级管理人员挂牌前 12 个月内从控股股东、实际控 制人处受让的股票，应于离职六个月后，按照业务规则 规定的批次和时间解限售，其挂牌后所新增的无其它限售条 件股票可全部解限售。（十二）本指引“一般性规定”第（一）条第2、 3、4款所规定的主体同时担任挂牌公司董事、监事和高级管理人 员的，应以本指引“一般性规定”

7、第（七）条及“一般性规 定”第（八）条分别计算可转让数额，并以其中数值较低的 一项作为当年可申请解限售股票数额。（十三）挂牌公司的公司章程对本指引“一般性规定” 第（一）条所列主体转让其所持本公司股票规定了比本指引 更长的限售期、更低的可转让股票比例或者附加其它限制转 让条件的，其计算参数应以公司章程为准。（十四）主办券商应督促挂牌公司在以下时限申请办理 股票限售或解限售：1、董事、监事和高级管理人员因挂牌公司定向发行、 实施股权激励计划、可转债转股、权益分派，或通过转让系4 / 17 统买入等新增股票的，在新增股票后 3 个转让日内董事、监事和高级管理人员应于新增股票当日，告知董 事会秘书或

8、信息披露事务负责人，以便能按上述规定及时申 请办理股票限售或解限售。2、新任董事、监事持有本公司股票的，在聘任经股东 大会批准后 2 个转让日内，新任高级管理人员持有本公司股 票的，在聘任经董事会批准后 2 个转让日内。3、免职董事、监事持有本公司股票的，在免职经股东 大会批准后 2 个转让日内，免职高级管理人员持有本公司股 票的，在免职经董事会批准 2 个转让日内，辞职董事、监事 和高级管理人员持有本公司股票的，在辞职生效后2 个转让日内。4、挂牌公司的控股股东、实际控制人挂牌前直接或间 接持有的股票；挂牌前 12 个月内从控股股东、实际控制人 处受让的股票；因司法裁决、继承等原因而获得上述

9、的股票 在挂牌之日、挂牌期满的一年内和两年内。二、操作流程（一）挂牌公司准备申请材料并报主办券商审核。1、挂牌公司向中国结算登记存管部申领相关股份登记 证明。在取得股份登记证明后根据附件 1 要求制作限售或解 限售的书面申请材料并加盖公司公章，多页的材料需加盖骑 缝章。5 / 172、挂牌公司应按本指引“一般性规定”第（十四）条 的时限要求完成申请材料的制作并提交至主办券商。（二）主办券商审核并报全国股份转让系统公司备案。1、主办券商对申请材料进行审核，检查申请依据是否 充分，计算是否准确。发现有误的，主办券商应要求挂牌公 司进行更正或补充。审核无误后，主办券商按附件2 填写明细表，并加盖主办

10、券商公章。2、主办券商应在接到挂牌公司申请2 个转让日内完成审核工作，并将明细表电子档及传真件交至全国股份转让系 统公司。3、主办券商应留存挂牌公司的申请材料以备查。（三）全国股份转让系统公司形式审查并出具确认函。 全国股份转让系统公司于 2 个转让日内就主办券商递交 的明细表进行形式审查，核实无误后向中国结算和主办券商 出具确认函。（四）主办券商督促挂牌公司办理股份变更登记。 主办券商获得确认函后，督促挂牌公司按照中国结算发 布的全国中小企业股份转让系统股份登记结算业务指引 的要求向中国结算申请办理股票限售或解限售登记。（五）中国结算出具股份变更登记确认书6 / 17中国结算在收到挂牌公司提

11、交的申请材料后，在挂牌公 司确认预登记报表起 2 个转让日内完成股票限售或解限售登 记，并向挂牌公司出具股份变更登记确认书。（六）挂牌公司发布股份限售及解除限售公告。 挂牌公司应当在向中国结算深圳分公司确认完毕预登 记报表起 2个转让日内 , 根据全国股份转让系统临时公告 格式模板的相关要求制作并发布挂牌公司股票解除限售登 记公告。附件 1、挂牌公司限售、解除限售申请材料必备内容附件 2、主办券商填报的限售及解限售明细表7 / 17附件一：挂牌公司限售、解除限售申请材料必备内容一、适用于指引“一般性规定”第（七）条的批次解除 限售申请材料必备内容（一）基本情况1、公司挂牌时间（首批须注明公司改

12、制时间） 、证券代 码、证券简称、股份分批解除转让限制情况；（二）解限售依据2、本批次解除限售的依据；（三）相关情况说明3、公司股东的持股情况；4、公司的控股股东、实际控制人的持股情况；挂牌前8 / 17 12 个月内从控股股东、 实际控制人处受让股票的受让人的持 股情况，包括：（ 1）挂牌前的持股情况；（2）公司挂牌前十二个月内直接、间接持有股份的转 让情况（如有） ；（ 3）公司挂牌期间 ，因定向发行、 实施股权激励计划、 可转债转股或权益分派等原因新增股票的情况（如有，首批 解限售适用） ；（4）公司挂牌期间因司法裁决、继承等原因导致股票 转移的情况（如有） ；（5）公司挂牌前及挂牌期间

13、，因质押、司法冻结等原 因导致股票转让限制的情况（如有） ；（6）指引“一般性规定”第（五）条规定的有限售条 件股票持有情况（如有） 。5、公司的控股股东、实际控制人、挂牌前12 个月内从控股股东、实际控制人处受让股票的受让人同时为公司董 事、监事及高级管理人员的情况说明（如有） ；6、未参加本次解除转让限制股份的情况说明（如有）；7、其他应予说明的情况；（四）计算过程8、按指引“一般性规定”第（七）条计算本批次解除挂牌期间特指申请首批解限售时到挂牌之日的期间9 / 17 转让限制股份数量的过程（如同时为公司董事、监事及高级 管理人员的应按指引“一般性规定”第（十二）条的规定计 算）；（五）其

14、他材料9、向中国结算登记存管部申领的股份登记证明。（注意： 本指引“一般性规定”第（一）条第2、3、 4款所规定的主体同时担任董事、 监事、 高级管理人员的 还应按“适用于指引一般性规定'第 （八）条的董事、 监事、高级管理人员股票 （每年） 解限售申请材料必备 内容” 的要求制作申请材料， 以便对比数据确定可申请 解限售股票数额） 二、适用于指引“一般性规定”第（八）条的董事、监 事、高级管理人员股票 （每年） 解限售申请材料必备内 容（一）基本情况1、公司挂牌时间、证券代码、证券简称等；（二）解限售依据2、本次解除限售的依据；（三）相关情况说明3、公司董事、监事及高级管理人员的持股

15、情况，包括： （ 1）上年末最后一个转让日登记在其名下的本公司股10 / 17票总额；（2）上一年度，因定向发行、实施股权激励计划、可 转债转股、权益分派，或通过转让系统买入等原因新增股票 的情况（如有） ；（3）公司挂牌期间因司法裁决、继承等原因导致股票 转移的情况（如有） ；（5）因质押、司法冻结等原因导致股票转让限制的情 况（如有）；（6）指引“一般性规定”第（五）条规定的有限售条 件股票持有情况（如有） 。4、是否已对新任高管、离职高管以及现任高管新增股 份进行了限售登记；5、公司董事、监事及高级管理人员同时为本指引“一 般性规定”第（一）条第 2、3、4 款所规定的主体的情况说 明（

16、如有）；6、未参加本次解除转让限制股份的情况说明（如有）7、其他应予说明的情况；（四）计算过程8、按指引“一般性规定”第（八）条计算本次解除转 让限制股份数量的过程（如同时为本指引“一般性规定”第（一）条第 2、3、4 款所规定的主体的，应按指引“一般性 规定”第（十二）条的规定计算） ；11 / 17（五）其他材料9、向中国结算登记存管部申领的股份登记证明。 （注意： 挂牌公司的董事、 监事、高级管理人员同时为 本指引“一般性规定”第（一）条第 2、 3、4 款所列主 体的还应按“适用于指引“一般性规定”第（七）条的 批次解除限售申请材料必备内容” 的要求分别制作申请 材料，以便对比数据确定

17、可申请解限售股票数额） 三、适用于指引“一般性规定”第（九） 、（十）和（十一）条的限售 / 解限售申请材料必备内容（一） 基本情况1、 公司挂牌时间、证券代码、证券简称；（二）限售 / 解限售依据2、本次限售 / 解限售的依据；（三）相关情况说明3、挂牌公司董事、监事及高级管理人员因定向发行、 实施股权激励计划、可转债转股、权益分派，或通过转让系 统买入等原因新增股票的情况（适用于指引“一般性规定” 第（八）条） ；4、公司董事、监事及高级管理人员变动、及其持股情 况（适用于指引“一般性规定”第（九） 、（十）条）；5、其他应予说明的情况；12 / 17五） 计算过程6、按指引“一般性规定”

18、第（九） 、（十）或（十一） 条计算本批次解除转让限制股份数量的过程；五）其他材料7、向中国结算登记存管部申领的股份登记证明。13 / 17附件 2：主办券商填报的限售及解限售明细表 挂牌公司股东所持股份解除转让限制明细表（ *.xls 格式） 批次解除转让限制申请及董监高股票（每年）解除转让限制申请适用） 挂牌公司 : 证券简称 : 证券代码 :序 号股东 名称任 职是否 为控 股股 东、实 际控 制人身份 证号 或注 册号挂牌 前持 股数 量挂牌前 12 个月内受 让自控股 股东、实 际控制人 的股份数 量因司法 裁决、 继承等 原因而 获得有 限售条 件股票 的数量挂牌后 权益分 派新增 股份数 量挂牌 后实 施股 权激 励新 增股 份数 量挂牌 后定 向发 行新 增股 份数 量挂牌后 债转股 新增股 份数量挂牌 后通 过转 让新 增股 份数 量质 押 股 份 数 量 司 法 冻 结 股 份 数 量 截止 201X 年X 月X 日持 股数 量截止 201X年 X 月 X 日持有 的无限 售条件 的股份数量本次 申请 解除 转让 限制 登记 股份 数量尚未 解除 转让 限制 登记 股份 数量12合计注：主办券商可根据挂牌公司情况增减栏目，带“”列，不可以删除。主办券商 盖章年月日12 个月内从控股股东、实际控制本栏是指因司法裁决、继承等原因而获得的挂牌公司