有关金融知识的几个问题

1、一、差别利率法和贴息法：这两个问题应该是关于贷款的问题吧。1差别利率法：指金融机构对不同部门、不同期限、不同用途、不同种类以及不同借 贷能力的贷款人等实行不同的利率。它体现了金融机构不同的贷款意向以 及国家的政策倾向。2、贴息法：贴息贷款一般都是政策性贷款，由于贷款需要向银行支付利息，因此才出 现这种国家补贴利息的贷款形式，多见于三农或助学贷款方面。同业拆借和同业拆放二、同业拆借和同业拆放从交易行为上来说话应该是同一个概念。都是商业银 行之间为调剂资金余缺而进行的短期借贷行为。1、 同业拆借：同业拆借是指金融机构（主要是商业银行）之间为了调剂资金余缺，利用资金 融通过程的时间差、空间差、行际差

2、来调剂资金而进行的短期借贷。我国金融 机构间同业拆借是由中国人民银行统一负责管理、组织、监督和稽核。金融机 构用于拆出的资金只限于交足准备金、留足 5%备付金、归还人民银行到期贷款 之后的闲置资金，拆入的资金只能用于弥补票据清算、先支后收等临时性资金 周转的需要。严禁非金融机构和个人参与同业拆借活动。2、同业拆放同业拆放是指商业银行同业之间的短期资金借贷行为。按银行法规 定，各商业银行必须向中央银行交纳一定比例的存款准备金，同时保持一 定量的库存现金以应付提款要求。如果某家银行在中央银行的存款超过了 法定准备金的要求，而另一间银行在中央银行的存款降到法定准备以下， 此时准备金不足的银行就会向准

3、备金盈余的银行借款，以达到法定准备的 要求。这种借款通过中央银行进行，拆出银行通知央行将相应的款项从自 己的账户转到拆入银行的账号，央行据此借记拆出行账户，贷记拆入行账 户。三、套汇和逃汇1、套汇：套汇是指利用不同外汇市场的外汇差价、在某一外汇市场上买进某种货币2 同时在另一外汇市场上卖出该种货币，以赚取利润。在套汇中由于涉及的外汇 市场多少不同，分为两角套汇、三角套汇和多角套汇。2、逃汇：逃汇是指在某国境内的单位、企业或个人违反该国外汇管理规定，将 应该出售给国家的外汇，私自转移、转让、买卖、存放国外，以及将外汇 或外汇资产私自携带、托带或邮寄出境的行为。逃汇是一个违法行为， 视行为人的情节

4、会构成逃汇罪逃汇罪是指公司、企业、或者其他单位，违反国家规定，擅自将外汇存放在境外，或者将境内的外汇非法转移到境外，情节严重、数额较大的行为。四、信托与委托的区别（如信托存款与委托存款，信托贷款与委托贷款）信托就是信用委托， 信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投人信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。 信托业务是由委托人依照契约或遗瞩的规定，为自己或第三者（即受益人）的利益，将财产上的权利转给受托人（自然人或法人），受托人按规定条件和范围，占有、管理、使用信托财产，并处理其收益。从概念上看，委托与信托有许多共同点，即都是基于彼此的信任而产生， 都是

5、一方受托为他方办理事务，由他方承担委托事务法律后果的行为。但信托 和委托是有区别的，可以说信托是一种特殊的委托，归纳起来两者区别有以下 几方面：1 .法律对合同主体及主体资格的要求不同。委托合同的当事人是委托人和受 托人，委托合同的主体十分广泛，法律对受托人没有特别要求；信托合同的当 事人是委托人、受托人、受益人三方，营业信托的受托人在法律上要求较为严 格，是经有关部门批准专门经营信托业务的法人。2 .委托事务的性质和范围不同。委托是一般合同关系，其所涉及的事务没有 特别限定，除了财产委托事务之外，还可以委托代理其他事务；而信托的实质 是财产管理关系，信托事务仅限于与财产管理有关的特定事务。3

6、 .合同是否有偿不同。信托合同是有偿的、从事信托事务的经营行为；而委 托合同既可以是有偿的，也可以是无偿的。4 .办理受托事务的名义不同。委托既可以受托人的名义，又可以委托人的 名义办理受托事务，在后一种情况下，委托人直接与第三人产生权利义务关系（即民法上的代理）；而信托是以受托人的名义办理信托事务，委托人不直接 与第三人发生法律上的权利义务关系。5 .合同成立的要件不同。委托合同为不要式合同，即自双方当事人就委托 事宜达成一致意思表示时成立并生效；而信托合同为实践合同、要式合同，即 须采用书面文件形式，以财产实际交付给受托人为成立要件。6 .合同解除的规定不同。就委托而言，我国合同法规定委托

7、合同的当 事人双方均有任意解除权，可随时提出解除合同；而信托法对信托合同的解除是有限制的，首先受托人不得随意解除信托。信托是自益权时，委托人中途可撤销信托，但为他益权时，委托人不能随时撤销，不能违反信托目的。而且信托不因委托人或受托人的死亡、 丧失民事行为能力、解散、破产而终止（委 托人是惟一受益人的除外），也不因受托人的辞任而终止。信托具备了财产独立化、受托机构组织化、信托受益权的证券化等法律特色。信托财产的独立性和超越性，使得委托人或受益人在有限度的风险内享受信托财产利益，并且免于受益人之债权人的追索，建立了有效的破产隔离机制。这是信托与其他机构在资产管理市场上进行竞争的重要制度优势，也是

8、信托的魅力所在。信托存款是信托机构按照委托人的要求，为特定目的吸收进来代为管理的资金，是信托机构经营业务的重要资金来源。信托存款与一般银行存款相比，具有存期较长、数额较大、利率较高、用途有一定限制、不能随意提取本金等特点。根据不同的目的，信托存款有委托贷款保证金、委托投资保证金、单位信托存款、公益基金信托存款、劳保基金信托存款、个人特约信托存款等品种。委托存款是指信托机构接受委托人的委托将委托人交付的资金按其要求及指定对象，用途代为运用和管理的业务员.委托存款是金融信托资 金来源的一种形式，其实质是委托贷款或委托投资的保证金，因而它是与 委托贷款或委托投资相对应和相结合的一种存款人，委托人多是

9、为贷而存 的，这项资金的支配和运用权限是属于委托者。委托存款的对象和范围很 广，凡需要委托金融信托机构代为发放贷款或投资的单位，均可以向金融 信托部门提供委托存款。在我国，目前委托存款主要有财政部门委托基金、 科研部门委托基金、企业主管部门委托基信托贷款是指信托机构在国家规定的范围内，运用信托存款等自有资金，对自行审定的单位和项目发放的贷款。委托贷款是指由委托人提供合法来源的资金，委托业务银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款业务。委托人包括政府部门、企事业单位及个人等。委托贷款的对象和用途由委托人指定，而信托贷款的对象和用途由信托机构自行选定

10、；国家对委托贷款的管理较松，而对信托贷款的管理则与银行贷款一样偏严。和银行贷款相比，信托贷款的利率有一定的浮动幅度，因此，信托机构可以在国家政策允许的条件下，对一些企业特殊而合理的资金需要给予支持五、头寸、期权合约中的头寸1、头寸在金融领域广泛使用“头寸” 一词。“头寸”最初是指款项的差额。银行在 预计当天全部收付款项时，收入款项大于付出款项称为“多头寸”（亦称多单）付出款项大于收入款项称为“空头寸”（亦称空单多缺单）。对于头寸多余短缺的预计，俗称“轧头寸”。轧多时可以把余额出借，轧空时需要设法拆借并轧平。 为了轧平而四处拆借，俗称“调头寸”。市面上多头者较多时，称“头寸松”； 空头者较多时，

11、称“头寸紧”。在期货交易出现以后，交易日和交割日分离，为 套利提供了时间机会。预计标的资产将会跌价的人，先期售出，在跌价后再补 进，借以获取差额利润。卖掉自己并不拥有的资产，称为卖空（抛空、做空） 。 卖空者尚未补进标的资产以前，手头短缺一笔标的资产，持有“空头寸”。人们称卖空者为“空头”。与此相反，人们称期货的购买者为“多头”，他们持有“多 头寸”。2,期权合约中的头寸。在期权交易中，将期权的出售者称为“空头”，他们持有“空头寸”；将期权 的购买者称为“多头”，他们持有“多头寸”；“头寸”是反映标的资产的市场价 格和执行价格的差额。六、掉期合约掉期合约：是一种内交易双方签订的在未来某一时期相

12、互交换某种资 产的合约。更为准确他说，掉期合约是当事人之间签讨的在未来某一期间 内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流的合约。较为常见的是利 率掉期合约和货币掉期合约。掉期合约中规定的交换货币是同种货币，则 为利率掉期；是异种货币，则为货币掉期。交换的具体对象可以是不同种类的货币、债券，也可以是不同种类的利率、汇率、价格指数等。一般情况下，它是交易双方（有时也有两个以上的交易者参加同一笔互换合约的情况）根据市场行情，约定支付率 （汇率、利率等），以确定的本金额为依据相互为对方进行支付。掉期合约的分类：掉期合约、期货合约和期权合约不同的是，掉期合约一般都是非标准 化的，因此不能像期货合约和期

13、权合约那样上市交易。掉期合约的分类掉期合约较为常见的是利率掉期合约和货币掉期合约。掉期合约中规定的交换货币是同种货币，则为利率掉期；是异种货币，则为货币掉期。（1）、利率掉期合约利率掉期合约是互换双方交换一系列现金流的合约，不交换名义本金， 双方按合约规定，一方定期向另一方支付名义本金的固定利息，而后者则 定期向前者支付名义本金的浮动利息。(2)、货币掉期合约货币掉期合约是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货 币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换的协议。(3)、商品掉期合约商品掉期合约是指把所有同一种商品或商品指数相关的收益同与另一 种商品或商品指数进行收益互

14、换的协议。七、为什么说“现金是中央银行的债务量”中央银行负债是指政府、金融机构、社会公众等持有的对中央银行的债权。 但是，要理解 现金是中央银行负债”，必须要从商业银行制度和中央银行制度 的建立说起。现代商业银行制度是以商品交易为背景逐步演变和发展起来的。 商品交易需要大量的货币。货币是用来充当一般等价物的特殊商品。历史上， 充当货币媒介的商品有多种，金银作为一种实物货币，盛行于资本主义自由时 期。但是，由于金银具有价值量大、不易携带、不易分割、产量有限等缺点， 在实际交易中，需要鉴定成色、称重、兑换，交易程序较繁琐，因此就诞生了 专门从事货币保管、鉴定、兑换的钱庄，又称原始银行。原始银行在代

15、客保管金银货币时，需要开具保管凭条。保管凭条是一种作为 客户保管金银货币的书面证明，与货币一样具有不具名、同质性的特征。随着 商品交易的扩大，以及原始银行的信用卓著等原因，客户在现实的交易中，为 避免兑换程序上的繁琐，就直接用保管凭条完成支付或购买活动。于是，保管 凭条就演变为银行券。银行券同货币一样具有不具名、同质性的特征。对拥有 银行券的客户而言，就相当于拥有对该银行券发行机构的债权，对发行机构来 说，银行券就相当于对客户的一种负债。银行券最初是与金银货币联系在一起的，客户保管多少金银，就开具多少银 行券。但是，银行券毕竟是分散发行的，同时有一些银行还兼具放款业务，如 果放款不能及时收回，

16、银行券就不能按时兑付，发券机构就可能失去信用，造 成银行券流通混乱。这样，政府就迫切需要一个信用卓著、实力强大并具有提 供有效支付手段能力的机构，统一发行银行券，并充当银行的最后贷款人，中 央银行便应运而生了。世界最早的中央银行是英格兰银行，1844年波尔法案颁布后，英格兰银行独享英国货币发行权，初步具备发行银行”的职能。第一次世界大战后，主要资本主义国家先后放弃了金币本位，第二世界大 战后，西方发达国家通过国有化政策，纷纷将中央银行收归国有，并从法律上 保证了中央银行作为国家机构的特殊地位。这一时期，中央银行不仅垄断国家 货币发行权，而且货币的流通基本与金银完全脱节，即是说，货币是以国家信

17、用做保障、以国家强制力来保证流通的，纸质货币不再兑换等值的金银，而是 独立承担货币的价值尺度、支付、储藏等功能。但是，货币的原始意义仍然存 在。货币的流通，或者说货币的发行，实际就是中央银行作为国家政府的代表 向社会提供流通手段和支付手段，是中央银行对货币持有者的一种负债，货币 发行构成中央银行最重要的负债业务。八、中央银行是否可以直接认购政府债券中国人民银行法第二十条规定：中国人民银行不得对政府财政透支，不 得直接认购、包销国债和其他政府债券。九、汇票、本票、支票的区别所谓汇票是指出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。汇票分为银行汇票和商

18、业汇票，而商业汇票中按其承兑人不同，又分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。根据票据法的规定，汇票的概念一般包括五个方面的内容：1、汇票是由出票人签发的；2、委托他人进行的一定金额支付的；3、票面金额的支付应当是无条件的；4、金额的支付应有确定的日期；5、票面金额是向收款人或持票人的支付。汇票的基本当事人有三个：1、出票人，即签发票据的人；2、付款人，即接受出票人委托而无条件支付票据金额的人；3、收款人，即持有汇票而向付款人请求付款的人。汇款的基本当事人，是 指在汇票签发时就已经存在的当事人，他们是汇票关系中必不可少的。所谓本票：是指由出票人签发的，承诺自己在见面时无条件支付确定的金额给收款人或者持

19、票人的票据。这里所说的 本票”仅指银行本票。本票和汇票在基本内容上有很多相同之处，即都是以货币表示的；金额是确定的；都必须无条件支付票面金额的；付款期也是确定的等等，本票与汇票最重要的区别是，本票出票人自己担任付款，也就是说，本票 的基本当事人只有二个，一个是出票人，也是付款人；另一个是收款人。所谓支票：是指由出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在 见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。支票与汇票相比较，二者的区别主要体现在以下两个方面：1、支票的出票人必须是银行的存户，而且出票时帐户上有足额存款，签发 空头支票的，要受到行政处罚，严重的要追究刑事责任，其付款

20、人必须是银行 等法定金融机构；2、支票的付款方式仅限于见票即付，不规定定期的付款日期，因此，支票 的基本当事人有三个：一是出票人，即在开户银行有相应存款的签发票据的人； 二是付款人，即银行等法定金融机构；三是收款人，即接受付款的人。（二）相同点1 .具有同一性质。 都是设权有价证券。即票据持票人凭票据上所记载的权利内容，来证明 其票据权利以取得财产。都是格式证券。票据的格式（其形式和记载事项）都是由法律（即票据法）严 格规定，不遵守格式对票据的效力有一定的影响。 都是文字证券。票据权利的内容以及票据有关的一切事项都以票据上记 载的文字为准，不受票据上文字以外事项的影响。 都是可以流通转让的证券

21、。一般债务契约的债权。如果要进行转让时， 必须征得债务人的同意。而作为流通证券的票据。可以经过背书或不作背书仅 交付票据的简易程序而自由转让与流通。 都是无因证券。即票据上权利的存在只依票据本身上.的文字确定，权 利人享有票据权利只以持有票据为必要，至于权利人取得票据的原因，票据权 利发生的原因均可不问。这些原因存在与否，有效与否，与票据权利原则上互 不影响。由于我国目前的票据还不是完全票据法意义上的票据。只是银行结算 的方式，这种无因性不是绝对的。2、具有相同的票据功能。汇兑功能，凭借票据的这一功能，解决两地之间现金支付在空间上的障碍。信用功能，票据的使用可以解决现金支付在时间上障碍。票据本

22、身不是商品，它是建立在信用基础上的书 面支付凭证。支付功能，票据的使用可以解决现金支付在手续上的麻烦。票据通过背书 可作为多次转让，在市场上成为一种流通、支付工具，减少现金的使用。而且 由于票据交换制度的发展，票据可以通过票据交换中心集中清算，简化结算手 续，加速资金周转，提高社会资金使用效益。（三）不同点1、本票是约定（约定本人付款）证券；汇票是委托（委托他人付款）证券；支票 是委托支付证券，但受托人只限于银行或其他法定金融机构。2 .我国的票据在使用区域上有区别。本票只用于同城范围的商品交易和劳 务供应以及其他款项的结算；支票可用于同城或票据交换地区；汇票在同城和 异地都可以使用。3 .付款期限不同。本票付款期为1个月，逾期兑付银行不予受理；我国汇 票必须承兑，因此，承兑到期，持票入万能兑付。商业承兑汇票到期日付款人 账户不足支付时、其开户银行应将商业承兑汇票退给收款人或被背书人，由其 目行处理。银行承兑汇票到期日付款，但承兑到期日已过持票入没有要求兑付 的如何处理