量价分析总结

1、量价分析总结总体概述I将股市看作商品市场，股市行情阶段及与商品市场的类比1. 股市与商品市场的类比大盘/指数盘商品；K线指数商品价格；交易量越大越表明商品市场商品畅销（受欢迎）。股市中则表明 买卖愿望都很强，是市场对商品价值是否值当前价格出现分歧的表现（空头认为后市商品会降价所以愿意卖，多头认为后市商品会涨价所以愿意买）。行情阶段量价分析商品市场类比底部盘整期地价地量，交易量小，大盘 在底部小幅震荡，可开始逢低 建仓，但需时间成本等待上 涨行情的到来。商品价格低但没人买，所以 此时可开始进货，但需时间 成本等待商品价值被消费者 发现后开始畅销而涨价后卖 出。底部即将反弹时地价天量，放量上涨是底

2、部 盘整结束，开始上涨行情的 买入信号，此时是最佳买入 时机（买入就能上涨，不需 浪费时间成本，但错过了最低 价抄底时机）。低价但畅销，后市必定涨价 。 此时进货可及时等价格继续 涨卖出而套利，无时间成本， 但可能不是最低价进的货（进货成本不是最低）。震荡上涨行情中可使用多头出尽判断、拉高出 货与洗盘等分析。 主要用于 分析判断回调短线操作时机 及行情是否将结束。商品涨价过程中 价格会因各 种因素而波动，但只要消费者 认为商品使用价值值当前的 价，价格就会继续上涨。主涨阶段高价天量，市场火爆，但有 聪明人会发现价格已高出价 值太多，预测后市会下跌，或 认为赚的够多了要落袋为安 开始减仓清仓。后

3、市必定不久 后会下跌，因价格偏离价值太 多，都是泡沫。此阶段交易 量异常增多时应跟随聪明人 开始减仓、清仓。市场异常火爆，虽然价格太高 但仍然有很多人买。但 当前 价格咼于使用价值太多，依 据市场规律不可能永远涨价， 此时要做好在此高价位清仓 的准备，因为市场可能要崩 溃了。顶部盘整期天价地量，因指数涨的过高， 很多人不愿高价买入，此时聪 明人会发现市场将崩溃，会尽 力清仓。所以此时交易量开 始减少时应跟随聪明人清仓 避免大盘下跌造成损失。供大于求，市场饱和了，有价无市，必然需要降价促销 才能继续市场买卖。即将开始反转下跌时天价天量，顶部放量下跌是 顶部反转信号，需及时清仓 以免更大损失，虽然

4、此时不是 最高价。开始降价促销，吸引了一批 消费者，但除了这些认可此 价格（促销价）的消费者后， 没有其他人认为此商品值这 个价，势必会继续降价。震荡下跌行情中可使用多头出尽判断、拉高出 货与洗盘等分析。 主要用于 分析判断短线回踩（反弹） 的短线操作时机及行情是否 将结束。持续降价促销过程中，有时 在某个价格可以维持销售一 段时间，但之后需继续降价才 卖得出去。主跌阶段低价天量，有很多人认为到 底了而抄底买入。需避开，等 待真正底部到来后（交易量减 少小幅震荡）再逢低建仓。商品终极疯狂大减价，吸引了 最后一批有需求的消费者及 一些想低价进货的商家。下跌触底信号同底部盘整期，需时间成本等 待上

5、涨行情的到来，可逢低建 仓。商品降价到很低，但仍然没多 少人愿意买，需等待价值再次 被发现才会涨价。此时有低价 进货的好处，但需要时间成本 才能高价卖出。2. 股市行情阶段与商品市场的类比股市行情阶段包括底部盘整期、底部即将反弹时、震荡上涨行情、主涨阶段及顶部盘整期、即将开始反转下跌时、震荡下跌行情中、主跌阶段、下跌触底。几个阶段特点总结底部盘整期：地价地量，此时抄底需时间成本等待上涨行情到来。底部即将反弹的信号底部开始放量上涨，此时是最佳买入时机（买入就能上涨，无需时间成本）。震荡上涨行情连续上涨-回调过程，主要找到回调时机进行短线高抛低吸以获得高于大盘的收益。还 需量价分析判断行情是否将终

6、结，因为单边上涨行情不一定能持续（甚至到主涨阶段）。能进入主涨阶段的条件之前有至少三个波段的上涨 -回调过程，继续放量大涨。主涨阶段涨势更疯狂，但需注意在后市触顶前要及时卖出。顶部逃顶卖出信号交易量开始减少为触顶信号，应开始卖出；在顶部开始放量下跌为进入下跌行情的信号， 应及时在之后的二次确认回踩反弹时清仓（最后的卖出机会）。震荡下跌行情连续下跌 - 反弹过程，主要找到反弹时机进行短线高抛低吸（博反弹）以获得高于大盘 的收益， 但不建议博反弹。 还需量价分析判断行情是否将终结， 因为单边下跌行情也不一定 会持续（甚至到主跌阶段） ，可能半路又反转进入上涨行情或震荡横盘期。 能进入主跌阶段的条件

7、之前有至少三个波段的下跌 - 反弹过程，继续放量大跌。 主跌阶段 跌势更疯狂，但需注 意在后市触底后逢低抄底。进入几个关键时期的量价信号盘整期： 交易量减少，处于地量，一般出现在底部或单边行情结束时。 底部开始上涨信号： 底部开始放量大涨， 之后需经过回调二次确认后正式进入多 头行情。进入主涨阶段的信号： 之前有至少三波上涨 - 回调波段，再次出现放量大涨。 触顶逃顶信号： 大盘涨到高位时交易量开始减少为触顶信号，应开始卖出。 触顶开始下跌的最后卖出机会： 在顶部开始放量下跌为进入下跌行情的信号， 应 及时在之后的二次确认回踩反弹时清仓。进入主跌阶段的信号： 之前有至少三波下跌 - 反弹波段，

8、再次出现放量大跌。量能分析核心基础知识U看长做短策略与量能对大盘走势的向好与背离1. 看长做短策略所谓长线投资并不是要买入后一直持有不操作， 而是要分波段短线操作 （阶段性低买高 卖，即吸筹开始时买入， 将要洗盘时卖掉， 此谓价值投资） ，只是如认为后市这个盘会上涨， 就一直关注这个盘，以这个盘为对象长线关注，长线投资。2. 量能对大盘走势的向好与背离交易量柱是红绿相间的一个单边行情（涨 / 跌）中总会出现回调 / 反弹确认过程，所以不可能一直上涨或下跌。 大盘上涨，交易量柱为红色；大盘下跌，交易量柱为绿色。通过判断红绿交易量柱数量与长度可判定当前行情整体方向量能对大盘走势的向好， 交易量柱红

9、长绿短 （上涨量能大、 下跌量能小） ，红多绿少 （上 涨天数多于下跌天数）表明大盘在上涨行情中，后市看涨。可以继续持有，甚至加仓。量能对大盘走势的背离， 交易量柱红短绿长 （上涨量能小、 下跌量能大） ，红少绿多 （上 涨天数少于下跌天数）表明大盘在下跌行情中，后市看跌。需及时减仓，甚至清仓。 判断时以最近一段行情对应的交易量柱为参照对象，判定当前行情整体方向。川量价分析核心基础知识1. 交易量是多空头力量强弱指标交易量的增加上涨行情中交易量的增加是多头力量变强的表现， 上涨行情中开始出现放量上涨是进 入上涨行情的信号（例如底部放量大涨抄底信号） ，但持续放量上涨有多头出尽的可能。下跌行情中

10、交易量的增加是空头力量变强的表现， 下跌行情中开始出现放量下跌是进 入下跌行情的信号（例如顶部放量大跌逃顶信号） ，但持续放量下跌有空头出尽的可能。交易量的减少下跌行情中交易量的减少是空头力量减弱的表现， 下跌行情中持续缩量下跌，表明空 头有势弱而衰导致下跌行情结束（反弹或进入盘整行情）的可能。上涨行情中交易量的减少是多头力量减弱的表现， 上涨行情中持续缩量上涨，表明多 头有势弱而衰导致上涨行情结束（反弹或进入盘整行情）的可能。2. 多/空头出尽的判断原理一K线长度要与交易量匹配长交易量柱短 K 线实体 交易量大但大盘指数变化不大， 表明多空激烈对战形成了一部分无效交易量， 是行情反 转的信号

11、。短交易量柱长 K 线实体表明此时只有庄家在硬抗拉盘或砸盘， 因庄家力量相对大盘指数变化大但交易量很小， 于市场很单薄，所以当前走势（大盘指数变化大对应的涨或跌）不会持久。3. K 线形态反转信号在交易量小的时候最有效 低位盘整期交易量很小时出现反转 K 线形态信号（例如长影线等） ，可以更有把握相信 此 K 线形态反弹信号的有效性，可结合其它分析大胆买入。单边行情中交易量逐渐减小得到低的交易量时， 如出现 K 线形态反转信号， 则这个反转 信号将更可信。总之， 高位不管出现交易量过大或过小的情况都是触顶反转下跌的信号；低位出现放量上涨的情况表明将反弹； 其他位置出现交易量过大或过小都是当前行

12、情将结束的信号， 交易 量过大可能反转，交易量过小可能要进入盘整期。4. 有时的连续阳 /阴线可以组合起来分析当连续两天的K线同为阳线/阴线且实体相连（例如连续两阳线，第二根的开盘价与第 一根的收盘价相接近） ，最好影线都较短，可以将两天的量能分析综合起来分析，即两天的 K线综合成一根K线，两天的交易量结合到一起分析。5. 行情的维持与行情结束的量价信号在单边行情中，如交易量维持稳定可保证行情的继续 单边行情中交易量过大或过小都是行情结束的信号 当单边行情中交易量持续减少， 表明当前行情多 / 空头势力正在减弱， 随时有因此而多 / 空头衰弱导致行情结束（反转或进入盘整期）的可能。当单边行情中

13、交易量持续增加 【例如牛市到顶过程的疯狂期】 ，是典型的多 / 空头出尽情 形，后市也随时有可能多 / 空头出尽而行情结束。当然这里的交易量持续增加 / 减少并不是指模型般的持续走势 单边行情中当交易量大于或小于一定界限后很可能当前单边行情将结束，当然像牛市、 熊市这样的大单边行情中出现只预示着反弹 / 回调确认行情的到来。典型的多 / 空头出尽使行情结束而反转的信号 -放量大涨大跌出现放量大涨 /大跌形成长阳线 / 长阴线这种典型的多 / 空头出尽情况，后市大盘走势将 大概率会回调 / 反弹或反转， 原因是交易量超出一定界限且长阳线 /长阴线表明升到了阶段顶 部/ 跌到了阶段底部。但大涨 /

14、 大跌时如交易量没能按比例增大也表明后市将出现回调或反弹行情确认走势， 而之后大概率会继续之前大行情走势， 一般出现在单边行情中， 用于判断后市是否有回调或 反弹。单边行情中相反走势是短线反弹 / 回调确认还是行情结束的量价分析 当单边行情中出现相反走势后， 此反向走势对应的交易量如高于之前单边行情的交易量，即放量反向， 很可能将继续走势反向运行一段时间， 意味着当前单边行情的结束； 如反向走 势对应的交易量没有之前单边行情中的交易量大，即缩量反向，可判定可能只是回调 / 反弹 短期小行情，不影响当前单边行情整体走势。W量能骗线的种类及特点1. 庄家量能陷阱（骗线）种类对敲 定义：做T,当天高

15、位卖出，低位时把卖出的份额 /股数再买回来。 结果：产生虚假交易量（做 T增加的交易量不能认为是多头或空头力量的增强）。 举例放量上涨，但K线邙日线）实体并不长，这可能只是庄家在通过做 T提高了交易量而已, 此时的交易量增大无价值，这也是庄家诱多的一种方式。对倒 定义通过自买自卖，即股票挂出卖单，用另一账户又买入挂入卖单股票相同股数的该股票，认为增加交易量（自己账户 A卖出，账户B买入，人为增加交易量） 结果增加虚假交易量， 通过该股票的换手率可判断是否为对倒骗线 （换手率高可能是对倒造 成当前的高交易量，交易量无参考价值） 。 举例大盘处于绿多红少的量价背离状态，虽偶尔出现长的红色交易量柱，

16、但可以看出此时 虽有频繁的买卖交易，但卖的比买的多（绿多红少的量价背离状态），这时的长的红色交易量柱可能只是诱多骗线， 因为此时绿多红少主力以卖出出货为主，所以这时的长的红色交易量柱只为诱多出货。明显的骗线K 线实体长，但交易量小的主力强拉指数、强制砸盘，很容易辨认（量价分析）2. 庄家量能陷阱（骗线）特点上涨行情中放量，但K线仅小涨甚至下跌， 后市会下跌。例如在底部时仅出现交易量增 多（放量）的情况，但仅是小涨，那么不能判定为底部反弹上涨行情到来的信号，因为这很 可能是庄家在诱多，让你以为上涨行情来了，后市可能出货砸盘继续底部盘整。3. 量能骗线的应对策略对敲产生虚假交易量，技术分析共振（K

17、线形态分析、均线分析、量价分析及其它指标分析） 可有效解决。对倒也是产生虚假交易量， 除了技术分析共振可有效解决外， 个股可以通过该股票的换手率 可判断是否为对倒骗线。明显的骗线量价分析很容易应对，利用川 2.多/空头出尽的判断原理一K线长度要与交易量匹配。骗线不会长久： 所以庄家陷阱只能存在很短的一段时间，不会对大势有长远影响。V吸筹与洗盘的交易量分析1. 吸筹过程定义在阶段性相对低位 （交易量也很小） 时主力大量抄底买入拉升指数， 使大盘上涨的过程。 此过程我们应及时买入，上涨到阶段性高位时卖掉，因为后市将进入长期的洗盘过程。吸筹阶段开始的买入信号 大盘从阶段性相对低位开始向上涨， 同时

18、最重要的是交易量开始急剧增大 （与之前的交易量一比较有巨大的差别） ，此时吸筹阶段开始，可及时买入。总结当大盘 处于 阶段性相对低位 时，出现 放量上涨 （交易量增加很明显） 可开始买入 ，之 后大盘处于 高量上涨行情 中（吸筹阶段） ，直到开始洗盘（见 2）之前应及时止盈卖出。2. 洗盘过程定义 吸筹阶段（主力拉指数） 结束后肯定会有一个下跌过程， 此过程为洗盘过程。洗盘出现 的原因是主力拉升指数一段时间后会确认一下市场反应而大量卖出砸盘， 本质原因是大盘涨 到一定程度后主力高位卖出落袋为安。洗盘阶段开始的卖出信号 大盘涨到阶段性顶部后开始缩量下跌即进入了洗盘过程，总结 当大盘涨到阶段性顶部

19、后开始缩量下跌要及时卖出。大盘运行过程中的量价分析总结切底部盘整与进入上涨行情的量能分析1. 底部盘整期的量能特点底部盘整期时交易量很小，即地价地量，需时间成本等待反弹信号。 经之前空头单边行情中交易量逐渐减小 （空头变弱） 后进入盘整期， 此时量能特点是交 易量相比之前行情中的交易量减少了不少 ，此时表明市场冷淡， 经一段时间的底部震荡后当 庄家进入后（放量大涨）将进入上涨行情。2. 底部反弹进入上涨行情的量能信号出现放量大涨，即地价高量大涨，是底部反弹进入上涨行情的量能信号；同时需要K线形态及均线信号技术共振，判断会更准确。要注意后市有二次确认回调。3. 二次确认回调及震荡上涨行情中的量能

20、分析3.1 开启上涨行情后右侧交易法卖出以避开二次确认的回调 为避开二次确认回调， 在开启上涨行情后应右侧交易卖出， 即二次回调开始大盘下跌时 或出现触顶 K 线形态信号后再卖出，以免出现逼空行情（连续上涨诱多）而后悔过早卖出。3.2 单边上涨行情中的回调是否会导致单边行情结束的判断当单边上涨行情中的回调对应的绿色交易量柱长于之前的红色交易量柱， 表明空头力量 在增加，当前上涨行情可能将结束，但还需后市确认（可能是骗线）。原理见川5。3.3 上涨行情中连续上涨如何判断短线回调节点 总体上交易量逐渐在增多的情况上涨行情中， 如交易量也在逐渐增多， 表明多头力量在逐渐增强， 会继续上涨。 但是，

21、当涨到上方阻力位关键位点时， 需谨防大盘涨到高位后因对于相应均线乖离过大或多头出尽 而出现回调。总体上交易量逐渐在减少的情况交易量减少表明多头力量在减弱， 应谨防大盘因多头力量衰竭而出现回调。 如因交易量 减少而引起回调，很可能会就此出现反转或横盘调整，应及时卖出，等行情转好之后/ 反转下跌到底部之后再进入。总体上交易量变化不大的情况 这种情况表明多空力量对比没发生多少变化，后市需多技术分析共振分析来判断，一 般认为此时行情将继续。如交易量变化幅度与大盘涨跌幅度不成比例也表明后市将出现回调行情确认走势，而之后大概率会继续之前大行情走势。叫顶部逃顶与下跌行情的量能分析1. 上涨行情触顶量能信号阳

22、线天价减量将到顶， 大盘上涨到高位，即使仍然是上涨阳线，但交易量在明显减小， 表明多头力量正在衰弱，表明上涨空间有限，是即将到顶的信号，应及时止盈。经之前多头单边行情中交易量逐渐减小 （多头变弱） 后进入盘整期， 此时量能特点是交 易量相比之前行情中的交易量减少了， 且出现了阳、 阴线相间出现的情况 ，此时表明多头力 量减弱导致多空力量平衡， 之后当大盘放量下跌后将进入空头单边行情， 此时需及时清仓卖 出。2. 顶部开启下跌行情的信号天价天量要反转 ，当大盘经过上涨行情上涨到高位时， 如交易量过大 （包括放量上涨及 开始放量大跌）应及时止盈 / 逃顶。因为交易量太大的上涨有多头出尽而反转的风险

23、； 放量 下跌是顶部进入下跌行情的信号之一 ，如其它均线、 K 线信号也满足空头行情就意味着下跌 行情的来临，之后反弹确认时是最后的逃顶机会。3. 二次确认反弹及震荡下跌行情中的量能分析3.1 二次确认反弹后逢高卖出是最后的顶部卖出机会出现放量下跌顶部进入下跌行情的信号后， 等后市的反弹到更高的位置需清仓， 这是最 后的顶部卖出机会，之后将进入空头下跌行情。3.2 单边下跌行情中的反弹是否会导致单边行情结束的判断当单边下跌行情中的反弹对应的红色交易量柱长于之前的绿色交易量柱，表明多头力量在变强，当前下跌行情可能将结束，但还需后市确认（可能是骗线）。原理见川5。3.3 下跌行情中连续下跌如何判断短线反弹机会总体上交易量逐渐在增多的情况下跌行情中，如交易量也在逐渐增多，表明空头力量在逐渐增强，会继续下跌。但是， 如出现的阴线实体长度变化未随交易量的增大幅度进行对应比例的增长， 则可能是做反弹短 线的机会。原理见 W般性量能分析基础知识3.交易量的意义。例如今天阴线实体长度并没比昨天长多少（甚至比昨