案例八准千万富翁的家庭理财计划

1、小e理财 展e时代风采 PERSONALFINANCIAL PLANNING REPORT案例八:准千万富翁的家庭理财计划中国工商银行股份有限公司上海市分行 小E理财工作室朱坚成FZ6292335118沈艾琪FZ6301950308姜晓萍FZ62422202022008年8月目 录第一部分 理财寄语和保密申明 3第二部分 规划摘要 4第三部分 家庭情况 5第四部分 家庭状况分析和诊断7第五部分 家庭理财目标和建议8第六部分 理财规划方案的总结23第七部分 免责条款 24 第一部分理财寄语和保密申明尊敬的吴女士：首先感谢您选择中国工商银行小E理财工作室进行理财规划。自接受了您的委托，并征得您的同

2、意之后，我行已经对您提供的现有家庭资产负债情况以及收支情况予以较为仔细的调研与分析，并根据实际情况为您度身定做了本理财方案。本理财方案用来帮助您明确财务需求及目标，帮助您对理财事务进行更好地决策。本理财方案是在您提供的资料基础上，并基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支以及理财对策而制订的，推算出的结果可能与您真实情况存有一定的误差，您提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您更好地量身定制个人理财计划，提供更好的个人理财服务。作为我行尊敬的客户，所有信息都由您自愿提供，我们将为您严格保密。所有的理财规划分析都基于您目前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来

3、目标和计划、您对一些金融参数的假设、中华人民共和国目前生效的法律（含地方法规）以及目前所处的经济形势，以上内容都有可能发生变化。我们建议您定期评估您的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候。对本理财报告中涉及的金融产品，提供产品的金融机构享有对这些产品的最终解释权。同时，除了确定收益率的金融产品外（如存款、债券），本理财方案不保证分析过程中所采用金融产品的收益。我行的理财建议为参考性质的，并不代表我行对实现理财目标的保证。我们的职责是准确评估您的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的服务，本工作室本着诚信理财的宗旨，结合您的投资偏好，从风险保障、投资规划等方面出发，为您

4、度身定做以下理财方案，以供您参考。中国工商银行股份有限公司上海市分行电子银行部 小E理财工作室二OO八年八月第二部分 规划摘要1. 理财规划目的:以不降低生活品质为基础达到理财目标。2. 理财目标短期目标：· 明年在北京购买一套120-150平方米的房子· 如何处理在上海、深圳、长沙共约350万元的房产长期目标：· 今年先生就要退休，吴女士也打算5年内退休，想投保健康类的保险· 让现有的资产在退休后增值且不影响家庭生活品质3. 生涯模拟 通过关键数据的有效预测，生涯模拟确保客户的理财目标是否可以有效达到，并分析其造成的影响和相关风险处理。4. 家庭财务现

5、状分析通过家庭现金流和资产负债表的分析，通过有关比率的测试，了解客户目前财务状况以达到有效优化资源，控制风险的目的。5. 客户的理财目标分析与风险属性界定通过适应性测试等投资取向测试工具，了解客户的风险偏好和预期收益。6. 理财投资资产配置分析根据预期收益有效进行资产配置，在有效控制风险的同时，有效实现理财收益目标。7. 房产购置计划通过模拟压力测试，对客户的还款能力，现金流和资产状况作出有效预测和综合分析，给与客户购置房产及相关信贷的最佳方案。8. 家庭保障计划按其生活支出和资产负债之相关风险，给出合理的家庭财富保障建议。9. 退休和养老计划通过客户模拟一生的现金流，收入与支出总概览，保证客

6、户退休之后的财富安排，保证其充裕现金流和生活质量。11. 回顾与检讨根据客户的情况，建议一年定期检讨一次。暂时预约2008年12月为下次检讨日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。第三部分 家庭情况一、家庭成员资料成 员年 龄职 业吴女士45物流行业先生50IT行业二、家庭收支情况规划前的家庭收支表每月收支状况 （单位元）收入支出本人收入25000房屋月供0配偶收入30000基本生活开销10000其他收入5000医疗费0合计60000合计10000每月结余50000年度收支状况 （单位元）年终奖金110000保险费0其它收入存款债券10000股利、股息500000杂费

7、30000合计620000合计30000年度结余590000规划前的家庭资产负债表家庭资产家庭负债现金及活期存款100000住房贷款0定期存款700000汽车贷款余额0股票、基金、国债5500000信用卡未付款0房产（自用）3500000（三套）其他0资产合计9800000负债合计0家庭资产净值9800000三、家庭风险承受能力及风险态度表1 风险承受能力评分表年龄 10分8分6分4分2分客户得分45总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分30就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代8置产状况投资不动产自宅无房

8、贷房贷<50房贷>50无自宅8投资经验10年以上610年25年1年以内无4投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白4总分62表2 风险态度评分表忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25得50分20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠4最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性6避免工具无期货股票外汇不动产6总分48第四部分 家庭状况分析和诊断下面就您家庭基本情况，引用SWAT分析

9、法作一个直观的分析家庭基本情况S（优势）Ø 无负债Ø 有丰富的不动产资源Ø 收入可观W（弱点）Ø 流动资金少。Ø 资产增值能力差，无法抵御通胀。Ø 投资品种单一。A（机会）Ø 通过合理规划，达到更高生活质量。Ø 房产投资。T（威胁）Ø 家庭保障明显不足，一旦遇到意外事件很难保持现在的优势。Ø 无子女家庭需要全面的养老规划。基于以上分析，您属于稳健型投资者，财务状况诊断理想。根据吴女士家庭的资产负债表和收支情况表诊断该家庭财务状况，诊断的结果非常理想，所有指标均优于理想的经验数值。优良的财务状况表

10、现在下面四个方面：1、这个两口之家即将步入退休养老期，没有负债，没有任何债务偿还压力；2、作为丁克一族，也不用像其他的上海家庭那样为婚龄子女的婚房而承受额外的负担；3、两人月收入可观，所以月支出占月收入的比例也非常理想；4、净资产投资率较高，家庭资产能够较快的增值。第五部分 理财目标和建议1、预计理财目标实现时间表预计理财目标实现时间表近期目标 2008年-2010年2008年2008年2010年做好经济和心理上的准备完成购房计划长期目标 2008年2013年2008年2013年进行分散投资计划，实现家庭投资需求进行全家人保险计划，获得一定的生命保障和医疗保障吴女士夫妇退休，为今后养老金建立增

11、息积累专项基金启动款2、理财规划投资建议以下是几种理财工具的比较：理财工具安全性盈利性流动性银行存款*国债*基金*股票*黄金*外汇*房地产*传统保险*吴女士家庭的生息资产中固定收益类（定期存款）占比9%，权益类资产（股票、基金）占比67%，投资性房地产占比24%。可见，吴女士家庭生息资产相当大部分都放在了国内市场股票、基金这个“篮子”里。家庭即将步入“退休养老期”，从目前的资产配置情况来看，该家庭进行着风险激进型的投资组合。虽然投入股票、基金的资产在这两年股市的火爆行情中收益不菲，但是如果熊市来临，67%的权益类投资显得太高，何况进入了退休养老期后，每月固定收入来源会减少很多，资产增值速度一定

12、不如退休前，不得不考虑及时调整整体投资风险。建议在股市回落时应及时减少国内市场股票、基金的投资比例，以求“养老金”资产的“稳定”增值。建议增加纸黄金、QDII基金、债券基金的投资比例，将70万元的定期存款改投债券基金。原因为以下几点：债券基金从长期看风险小，较银行存款收益高很多；黄金价格通常与房产、证券等大部分资产价格背道而驰，该家庭房产、证券投资比例已经很高，在资产组合中加入适当比例的黄金，可以最大限度地分散风险，有效抵御资产大幅缩水，即起到在分散风险的基础上令资产增值的作用；把眼光放远到海外市场，在权益类资产中增配QDII基金可以改变目前将鸡蛋只放在一个篮子的格局，其实在当今趋于一体化的全

13、球经济中，理财已经没有国界，把重点放在亚洲、欧洲、拉美等市场的股票基金。调整后资产配置比例建议如下：债券基金25%，国内市场股票基金25%，QDII基金10%，纸黄金15%，投资性房地产25%。调整后资产配置比例25%25%10%15%25%债券基金国内市场股票基金QDII基金纸黄金投资性房地产3、合理配置资产，提高投资收益金融资产投资组合投资类型投资占比理由QDII基金10%分散国内市场风险，适合基金定投，作为养老金的筹备国内市场股票型基金15%适合基金定投，作为养老金的筹备债券型基金25%通过专家理财参与股市、债市，分散风险，收益较高，流动性较好投资性房地产15保值增值，抵御通货膨胀纸黄金

14、25保值增值，抵御通货膨胀人民币理财产品作为稳健增值的投资品种，专家理财，收益较高。我行的“利添利”及“超短期灵通快线”实现T0赎回的优势，资金流动性强。（1）“灵通快线”超短期个人人民币理财产品产品特点：1、超强流动性投资者主动购买本产品，实时交易，资金实时结转为理财份额；主动赎回本产品，资金实时到帐；流动性高于目前市场中任何一种理财产品，可以与活期储蓄的流动性相媲美。此外，投资者还可通过签订“利添利”协议，选择协议下面的“超短期”理财产品，实现产品的自动购买，自动赎回。（详见产品说明书）2、较高的预期收益3、本金安全产品募集资金主要购买银行间市场国债、央行票据、政策性金融债等高等级投资工具

15、，投资风险低，客户本金较为安全。4、高效的帐户管理工具投资者可通过签订“利添利”理财协议实现超短期理财产品的自动购买。签订了协议的投资者可在“利添利”帐户下设定不超过4个协定转帐帐户，系统会自动将客户闲散资金归集起来产生收益，帮助投资者实现“省时省力，分秒必增”。5、申赎自由 费用全免本产品免收申购赎回费用，投资者资金进出自由。“灵通快线”超短期个人人民币理财产品说明书产品名称“灵通快线”超短期个人人民币理财产品代码：LT0801目标客户个人客户投资及收益币种人民币产品类型无固定期限理财产品首笔购买最低金额5万元追加购买最低金额1000元，以1000元整数倍追加单笔赎回最低份额1000份，以1

16、000份整数倍追加交易级差1000份理财账户最低保留份额1000份理财账户最高份额1000万份单位金额1元/份购买、赎回方式1、募集期内网点营业时间及网上银行24小时接受购买申请2、开放期投资人可主动购买、赎回，主动购买、赎回时间为每个工作日的9时至15时30分；3、投资人可与银行签订自动理财协议，银行系统可根据投资者设置额度自动进行购买、赎回购买确认投资者主动购买：T日购买，实时确认，实时扣款；投资者自动购买：T日购买，T+1日确认，T+1日扣款赎回确认投资者主动赎回：T日赎回，资金实时入账；投资者自动赎回：T日赎回，资金T+1日入账产品管理及托管费0.23（年化，按日由资产计提）预期收益计

17、算方法每日根据当日理财账户余额及适用收益率计算收益分配方式按季分红（全额赎回时结清收益）分红权益登记日每季季末月24日分红资金到账日分红权益登记日后三个工作日内工作日国家法定工作日其他规定银行将根据存款利率变动及资金运作情况不定期调整预期年收益率，并至少于新预期年收益率启用前一个工作日公布。本产品不收取销售手续费。（2）“利添利”账户理财产品特点：1、自动现金管理“利添利”账户理财业务，通过系统自动实现闲散资金归集，满足客户日常现金需要，实现高效、便捷的现金管理。2、收益更高"利添利"账户理财业务将闲置资金自动申购货币市场、短债基金，预计可获得高于活期储蓄存款的收入。目前货

18、币市场基金、短债基金年化收益率均超过一年定期存款的税后收益率。3、投资选择多样化客户可以通过签订多款“利添利”账户理财协议，投资于多种货币市场及短债基金，满足客户多样化的需求。4、有效避税由于个人投资基金的收入免税，将活期账户里多余的钱投资于货币市场或短债基金，还可以一定程度上规避利息税。“利添利”账户理财业务功能图示基金资金账户“利添利”账户发起赎回（资金流向利添利账户）发起申购（资金流向基金资金帐户）资金上划（资金流向利添利账户）协定账户1协定账户2协定账户3协定账户4标准申购流程图：协定转账账户14T日日终时，当“利添利”余额大于“发起申购金额”时将超过金额向基金交易卡转账系统判断系统判

19、断在T日日终时，当协定转账账户余额大于最低保留余额时将超过金额向申购赎回账户转账在T日日终时，当协定转账账户余额小于最低保留余额时系统不做处理“利添利”账户T日日终时，当“利添利”余额小于“发起申购金额”且大于“发起赎回金额”时，系统不做处理基金交易卡基本户T+1日日终申购基金（3）家庭保险规划该“丁克”家庭没有子女遗产需求，目前980万元的净资产及其在未来的投资增值部分已经足够能让夫妻俩在退休后维持退休前每月1万元的日常生活开支。净资产为该家庭养老金打好了很坚实的基础，万一一方遇到不测，另一方不会因为该变故而增加未来生存经济压力，因此，该家庭任何一方都无需购买以死亡为标的的商业人寿保险。应该

20、把生存的健康、疾病风险视为该家庭的主要风险，保额需求为医疗费自负部分、护理费、营养费、自费药品等支出的总和，根据该家庭的资产状况及支出情况分析，建议夫妻双方保额都以3050万为宜。购买险种以重大疾病保险住院医疗保险为主。（一）家庭保险规划一客户的关注点：吴女士夫妇都很明白人生各个阶段的责任和风险有所不同，对养老有明确的需求。追求幸福的晚年生活，拥有经济上的主动权，活得有尊严有价值，做快乐的老人，惟有从现在起就着手好好地规划将来地生活，才是上上之策。早早投资养老，美丽的黄昏不仅仅属于别人。 需求分析：社保是广覆盖、低保障。做为家庭主体的两人，需要完善健康、养老的保障，并提高家庭经济支柱

21、的保障额度。 方案一：共花费：28408元（平均每天51.33元，除去投连一次投入1万元）被保险人产品名称保险责任保额保险期间缴费期间年缴保费先生国寿鸿寿年金保险（分红型）60岁79岁：每年领取5000元80岁：20万身故：20万红利10万至80周岁20年7100元生命富泰赢家两全型投资连结保险疾病身故：帐户价值×105意外身故：帐户价值的200、帐户价值和100万总和的较小者满期：帐户价值投资收益 10年  1万元趸缴可随时追加投资泰康吉祥相伴定期保险生命关怀提前给付特约身故：10万元全残：10万元10万30年30年408元吴女士国寿鸿寿年金

22、保险（分红型）55岁79岁：每年领取5000元80岁：20万身故：20万红利10万至80周岁20年7900元泰康卓越财富(2007)终身寿险（万能型）身故：帐户价值10万满期：帐户价值投资收益10万终身10年3000元方案点评：按目前俩人的收入水平，退休后的收入会缩水，为了避免这一问题的发生，选定先生在60岁，吴女士在55岁起每月领取养老金，弥补社保的不足，抵制通货膨胀带来的风险，但是先生的风险高，所以用保障险拉升其身价，另外又以他的名义投保了风险和收益都较高的投连产品，吴女士又给设计了万能险，其特点是高于银行的收益稳赚不赔，这样的组合使客户的利益最大化，风险最小化，真正的做到了，平时当存钱，

23、有事不缺钱，万一领大钱，破产免税钱，存一阵子钱，保一辈子险，给自己买了儿子，还不担心不养活自己，这一切只需要他们夫妻俩人每日存51，33元。 方案二：共花费：32802元（平均每天35元，除去投连一次投入2万元）被保险人产品名称保险责任保额保险期间缴费期间年缴保费先生国寿鸿寿年金保险（分红型）60岁79岁：每年领取2500元80岁：10万身故：10万红利5万至80周岁20年3550元泰康吉祥相伴定期保险生命关怀提前给付特约身故：10万元全残：10万元10万30年30年408元首创安泰一生关爱重疾养老计划42种重疾：5万元12种特定疾病：1万元身故：5万元88周岁：5万元5万元至88周

24、岁20年1595元瑞泰安裕之选投资连结保险身故保险金10万终身终身2万元一次投入可随时追加投资吴女士国寿鸿寿年金保险（分红型）55岁79岁：每年领取2500元80岁：10万身故：10万红利5万至80周岁20年3950元中英人寿吉祥如意重大疾病保险计划B38种重疾：10万元4种特定疾病：额外5万元身故/全残：10万元85周岁：10万元10万至85周岁20年3299元方案点评：     长寿是一件非常可怕的事情，存多少钱才够养老，但是健康是一个非常重要的前提，所以本方案从另一个角度考虑，首先考虑到养老险做社保的补充，先生60岁，吴女士55岁起每月领一定额度的

25、补充养老金，直到80岁，但是在人生的长河中，重大疾病是最大的杀手，为此特为他们都考虑了大病险种，其特点是平时有一笔专用的大病治疗金，如果没有大病的发生，男88岁。女85岁都可以一次性取回100000万元做养老金。先生的保障险到60岁，低投入，高保障，因为他是家庭的支柱，因为他们俩人的决定，造就了他们将与众不同，建议他们投资高风险高回报的投资类的产品，随时可以抽回资金，但是我们建议长期的持有，利益最大化，让您换个角度考虑养老的问题，拥有这套方案自第二年起每天存35元，您就拥有快乐的生活，让您爱的人永远的幸福。 方案三：共花费：35692元（平均每天43元，除去投连一次投入的2万元）被保

26、险人产品名称保险责任保额保险期间缴费期间年缴保费先生泰康吉祥相伴定期保险身故：10万元全残：10万元10万元30年30年408元先生瑞泰安裕之选投资连结保险身故保险金10万元终身终身2万元一次投入可随时追加投资先生国寿松鹤养老金保险60岁始：每年4000元身故保险金4万元终身20年5820元吴女士国寿鸿寿年金保险（分红型）5岁79岁：每年领取2500元80岁：10万身故：10万红利5万元至80周岁20年3950元吴女士生命至尊终身寿险（分红险）生存金：每3年3200元；70岁，额外给付4万元；95岁，8万元身故：70岁前，12万元；70岁后，8万元提前满期选择：可申请70岁提前满期，领取6.8

27、万元红利4万元至95周岁20年5512元方案点评：     本方案主要突出了每三年返还4000元的功能，且是边交边返，用做门诊的费用，70岁给40000元的祝寿金，95岁再给80000元，或者在70岁后的任合一年领取68000元，可一次性领取红利，享受专家理财，独立的帐户，先生在60岁每月领养老金，吴女士在55岁每月领养老金，一次性投入的投资类的产品目前是一个最佳时机可以跟进。保障险的功能是为这个家庭遮风挡雨。认可长期的投资，有风险承受能力，有特别好的理财观念。是这个新型家庭的特点。（4）未来购房规划吴女士家庭明年准备在北京再购买一套120-150平方米

28、的房子，以用作将来居住，根据前文所提到的25%投资性房地产的资产配置比例，建议将目前在上海、深圳、长沙的三处房产都出售，在北京另购两套房产：选择一套夫妻俩所喜好的房产自住，另选择一套面积不大但是地段较好、租金稳定的房产投资，“以房养老”。原因有两点：留有在外地的房产，退休后较难管理，租金收取不便；长期来看，房产的安全系数较高，抗击通货膨胀的能力也最强，地段好的房产能产生稳定的现金流，足以成为夫妻俩的第二份养老金。另外，“丁克”家庭若无人继承房产，可以关注一下对“住房方向抵押贷款”这项业务在我国的发展情况。“住房方向抵押贷款”指的是老年人可以将产权住房抵押给银行、保险公司等金融机构，并从保险公司分期取得养老金，但仍旧可以居住在原来的房子里直至终身。这项业务在国外已经蓬勃发展，在我国大规模推进还有待时日，但是今后高龄时可以关注。第六部分 理财规划方案的总结理财目标实现时间表理财目标实现时间表近期目标 2008年-2010年2008年2008年2010年做好经济和心理上的准备完成购房计划长期目标 2008年2013年2008年2013年进行分散投资计划，实现家庭投资需求进行全家人