鼎锋介绍2015年1月7日(财通)

1、鼎锋资产目 录 公司简介团队简介投研体系风控体系市场展望产品业绩公司愿景公司简介上海鼎锋资产管理有限公司成立于2007年11月，注册资本3190万元人民币，主要从事证券投资及股权投资的管理与咨询业务。2013年2月，公司获得中国证券基金业协会颁发的会员资格、2014年4月获得私募基金管理人资格及中国证券业协会会员资格。资金规模：40亿人民币私募产品：33只团队规模：40人公司特点一、由小到大二、追求绝对收益三、专注成长投资四、多基金经理，多产品，多合作渠道荣誉里程成立至今，共荣获43项大奖晨星（中国）2014年度基金奖2009、2012、2013金牛私募管理机构（股票策略） 金牛奖2012、2

2、013年度最值得信赖私募基金管理人（融智评级、私募排排网）2012-2013年度十大中国阳光私募最佳管理人金樽奖（第一财经）2013 福布斯 中国最佳私募基金最佳私募（五年长期） 国金证券合作伙伴n 工商银行总行TOT产品管理人n 中国银行总行FOT产品管理人n 农业银行总行“金牛精选TOT”n 光大银行总行TOT产品管理人n 平安银行总行管理人n 交通银行总行MOM管理人n 入围浦发、兴业等9家银行白名单n 中信证券n 招商证券n 国泰君安n 诺亚n 恒天n 好买团队简介基金经理西南财经大学金融专业硕士研究生18年证券投资经验，2007年创立上海鼎锋资产管理有限公司，任董事长兼投资总监，现任

3、上海对冲基金协会理事张高先生对投资的绝对收益有深刻认识，对产业变迁和行业发展有深入研究，投资风格以稳健著称管理鼎锋资产多只阳光私募产品，包括：鼎锋成长一期、鼎锋成长一期B号、鼎锋2期、鼎锋成长3期、鼎锋10期、工商银行金狮153号TOT、中国银行成长组合FOT、光大银行基金包双赢、鼎锋海川一期等。张高（投资总监）团队简介基金经理北京交通大学通信专业本科毕业，上海交通大学MBA2006年至今任鼎石投资常务副总经理，鼎锋资产总经理，现任上海金融学会海际会理事李霖君先生对产业结构调整、行业发展趋势与企业研究有深刻见解，能够以敏感性成长策略进行资产配置以实现超额收益管理鼎锋资产多只阳光私募产品，包括：

4、鼎锋6期、鼎锋12期、鼎锋16期、鼎锋4期（2014年12月起）、鼎锋9期（ 2014年12月起）、长城证券资管计划、另类策略1期等。李霖君（总经理/研究总监）投研理念基本理念：基本理念：以成长型投资为核心的价值投资以成长型投资为核心的价值投资致力于寻找能超越市场和社会平均增长速度的优质公致力于寻找能超越市场和社会平均增长速度的优质公司，以获取超额收益。司，以获取超额收益。 投研理念方向一：小公司变大公司方向二：分享行业高景气的领先公司最佳标的：行业景气+小公司变大公司 投研体系选股体系买什么行业属性星级评定商业属性个股分类持续高增长阶段高增长产业角度的自上而下基本面价值市场价值商业模式、空间

5、、治理结构、财务状况、增长四维选股法优选个股特点投研体系选股体系牛股的特点商业属性商业属性商业模式商业模式行业行业管理团队管理团队市场属性市场属性足够的空间足够的空间增长的增长的速度和速度和质量质量合理的估值合理的估值投研体系跟踪体系开会讨论开会讨论 动态跟踪动态跟踪数据分析数据分析5同行交流同行交流实地调研实地调研1234投研体系组合配置及优化体系重组股大盘股中盘股题材股小盘股价值股成长股严格筛选医疗保健消费电子环保节能文化传媒品牌消费高端装备优化结构风控理念核心理念：追求绝对收益，建立分工明确、相互牵制的组织结构，建立风险预警机制和风控制度体系，强调事前发现，事中跟踪，事后总结风控体系最大

6、回撤控制制度新账户操作制度刹车带原则契约执行检查制度净值最大回撤达到在10%时，3日内减仓到5成，并召开投委会和投研会讨论下一步执行策略。在净值未达到1.05的情况下，积累安全垫，当帐户净值达到或超过1.05之后可基金经理自由操作。原则上新账户不得跌破0.90元，到达0.95元时交易员进行预警。单一行业配置不超过总资产的40%。个股跌破成本10%时，净值回撤10%时， 执行强制减仓操作，基金经理和研究员检讨个股和组合，但基金经理有权加回。充分利用信托和银行的中台控制体系，比照契约严格执行。投资投资700700万万投资投资200200万万投资投资100100万万投资投资5050万万抓住股市机遇资

7、产配置的不同节奏亏损亏损指数指数错误的错误的“倒型倒型”金字塔金字塔撤出全额本金撤出全额本金撤出撤出500500万万投资投资10001000万万抓住股市机遇资产配置的不同节奏盈利盈利指数指数正确的正确的“正型正型”金字塔金字塔撤出盈利撤出盈利产品业绩(截至2014年12月05日 鼎锋管理成立2年以上全部产品)产品名称（简称）产品名称（简称）单位净值单位净值统计期统计期沪深沪深300300收益率收益率累计净值增长率累计净值增长率超越沪深超越沪深300300交银信托鼎锋1期3.308 92%231%139%中信信托鼎锋2期1.811 1%81%81%华宝信托鼎锋4期1.602 7%60%53%兴业

8、信托鼎锋5期1.507 -3%51%54%中融信托鼎锋6期1.429 9%43%34%陕国投信托鼎锋8期1.710 3%71%68%北京信托鼎锋11期1.507 1%51%50%中融信托鼎锋12期1.344 -4%34%38%中银成长组合1.662 0%66%66%光大基金宝1.583 8%58%50%工行金狮1.434 35%43%8%经典案例 鼎锋成长一期：6年年化复合22%收益，6年年均39%收益，客户净收益234%0%50%100%150%200%250%2008/11/42009/11/42010/11/42011/11/42012/11/42013/11/42014/11/4鼎锋一

9、期沪深3002010年年2月月金螳螂、东方金螳螂、东方园林园林2010年年4月月探路者探路者2011年年10月月歌尔声学歌尔声学2012年年3月月蓝色光标、蓝色光标、大华股份大华股份2012年年4月月新华医疗、康得新新华医疗、康得新2009年年8月月金种子酒金种子酒2013年年4月月川投能源川投能源2013年年4月月国投电力国投电力2014年年7月月中信证券中信证券海海通证券通证券市场展望下下步判断和策略步判断和策略明年市场展望： 资金和预期驱动型牛市，震荡将加剧市场展望下下步判断和策略步判断和策略三调叠加，推动资本市场大扩容l 国家l 居民l 海外（可能的因素）资金持续入市，扩容将急剧增加，市场活跃市场展望未来方向未来方向三个关键词l 改革：产权：国企改革，要素改革（土地，电力）l 转型：传统企业的商业模式变革，并购l 成长：四大产业趋势。市场展望下下步判断和策略步判断和策略四大确定的产业趋势l 互联网对传统企业的改造和升级l 中国经济融资结构的调整推动资本市场大发展l 能源结构调整，清洁能源逐步替代传统能源l 城镇化和老龄化推动现代服务业的崛起市场展望我们下