货币银行第1章

1、课程简介课程简介 本课程是财经类各专业的基础理论课，也是教育本课程是财经类各专业的基础理论课，也是教育部规定的经济学类专业核心课程之一。部规定的经济学类专业核心课程之一。 本课程主要讲述货币和信用、利息与金融市场、本课程主要讲述货币和信用、利息与金融市场、银行及金融体系等金融原理，研究市场经济下货币、银行及金融体系等金融原理，研究市场经济下货币、信用与银行的本质，分析金融职能的形成、发展和变信用与银行的本质，分析金融职能的形成、发展和变化，并侧重探讨市场经济条件下货币政策与金融调控化，并侧重探讨市场经济条件下货币政策与金融调控的理论及相关规律。的理论及相关规律。学习方法和要求学习方法和要求1.

2、掌握基本概念和基本理论掌握基本概念和基本理论2.联系中国金融改革发展实践联系中国金融改革发展实践3.以教材为基础适当扩大知识面以教材为基础适当扩大知识面4.认真做好课堂笔记认真做好课堂笔记第一节货币与经济发展第一节货币与经济发展 一、货币的产生一、货币的产生l货币是伴随商品交换规模扩大产生的货币是伴随商品交换规模扩大产生的物物交换物物交换简单的价值形态简单的价值形态如：一头羊五斗米如：一头羊五斗米等价物交换等价物交换扩大的价值形态扩大的价值形态一般等价物交换一般等价物交换一般价值形态一般价值形态 一般等价物固定到金银上一般等价物固定到金银上货币价值形态货币价值形态l“金银天然并不是货币，而货币

3、天然就是金金银天然并不是货币，而货币天然就是金银银”马克思马克思第一节货币与经济发展第一节货币与经济发展l实物货币实物货币: :与普通商品无异，它只是在某些局部场合不与普通商品无异，它只是在某些局部场合不固定地充当交易媒介的角色，如粮食、牛羊、贝壳等固定地充当交易媒介的角色，如粮食、牛羊、贝壳等商品都先后充当过实物货币。商品都先后充当过实物货币。 l贵金属货币贵金属货币: :以金属如铜、银、金等作为材料的货币称以金属如铜、银、金等作为材料的货币称为金属货币。为金属货币。 贵金属货币具有价值稳定，成色均匀，贵金属货币具有价值稳定，成色均匀，易于携带、分割和不易腐烂变质的优良属性。易于携带、分割和

4、不易腐烂变质的优良属性。l一般等价物一般等价物: :从商品中分离出来的固定地充当一般等价从商品中分离出来的固定地充当一般等价物的特殊商品。物的特殊商品。l货币产生货币产生 第一节货币与经济发展第一节货币与经济发展二、货币与经济发展二、货币与经济发展l货币是经济运行的货币是经济运行的“润滑油润滑油”；l货币在现代经济发展中的作用首先表现为它是产品实货币在现代经济发展中的作用首先表现为它是产品实现价值的媒介物；现价值的媒介物； l货币促进市场流通交易；货币促进市场流通交易；l促进债务清偿，成为储蓄与投资的重要工具。促进债务清偿，成为储蓄与投资的重要工具。l货币通过利率机制对投资活动的刺激和对国民经

5、货币通过利率机制对投资活动的刺激和对国民经济的作用力，人们甚至把它称之为经济发展的济的作用力，人们甚至把它称之为经济发展的“第一第一推动力推动力”。 第二节第二节 货币的职能货币的职能l一般认为，货币有五种主要职能，即交易媒介、价值一般认为，货币有五种主要职能，即交易媒介、价值标准、价值贮藏、延期支付的标准和世界货币。标准、价值贮藏、延期支付的标准和世界货币。l在货币的这五种职能中，交易媒介和价值标准是货币在货币的这五种职能中，交易媒介和价值标准是货币的基本职能，也是货币历史上最先出现的职能，其他的基本职能，也是货币历史上最先出现的职能，其他职能都不过是在货币基本职能基础上的派生。职能都不过是

6、在货币基本职能基础上的派生。一、交易媒介一、交易媒介l交易媒介即货币作为商品交易媒介物的功能。交易媒介即货币作为商品交易媒介物的功能。l没有货币之前的物物交换方式下：没有货币之前的物物交换方式下：WW，属于一，属于一种直接交换种直接交换 货币产生之后的交换方式为：货币产生之后的交换方式为：WGW，属于一种间，属于一种间接交换。接交换。l 在货币作为交易媒介物以后，买与卖的过程分开了，在货币作为交易媒介物以后，买与卖的过程分开了，方便了交易方便了交易,交易费用开始降低。在此交易过程中，作交易费用开始降低。在此交易过程中，作为商品交换的媒介物从一个商品所有者手中转到另一为商品交换的媒介物从一个商品

7、所有者手中转到另一个商品所有者手中。产生了货币流通。个商品所有者手中。产生了货币流通。 第二节 货币的职能第二节第二节 货币的职能货币的职能l因此商品流通是货币流通的基础，货币流通则是商因此商品流通是货币流通的基础，货币流通则是商品流通的表现形式。品流通的表现形式。l作为商品交易媒介物的货币具有以下特点：作为商品交易媒介物的货币具有以下特点： 必须是真实的货币，而不能是观念的货币；必须是真实的货币，而不能是观念的货币； 不一定具有十足的价值，可以是价值符号。这就为不一定具有十足的价值，可以是价值符号。这就为以后纸币产生奠定了基础。以后纸币产生奠定了基础。第二节第二节 货币的职能货币的职能l货币

8、在表现和衡量其他一切商品价值时，执行价货币在表现和衡量其他一切商品价值时，执行价值标准职能。值标准职能。l货币发挥价值尺度职能，其作用主要是为各种商货币发挥价值尺度职能，其作用主要是为各种商品定价。一切商品的价值以货币形式表现出来，品定价。一切商品的价值以货币形式表现出来，货币与商品的交换比率即价格。货币与商品的交换比率即价格。二、价值标准第二节第二节 货币的职能货币的职能l价格与价值的关系是：价格围绕价值上下波动。货币价格与价值的关系是：价格围绕价值上下波动。货币作为价值标准，便有了统一的标准来衡量不同商品，作为价值标准，便有了统一的标准来衡量不同商品，便可进行各种收入与支出的计算，形成了现

9、代会计与便可进行各种收入与支出的计算，形成了现代会计与财务管理方法。财务管理方法。l作为价值标准的货币的特点：观念上或想象的货币作为价值标准的货币的特点：观念上或想象的货币第二节第二节 货币的职能货币的职能l即货币退出流通领域而处于一种静止状态。即货币退出流通领域而处于一种静止状态。l货币的这一功能要求其本身的价值必须稳定。货币的这一功能要求其本身的价值必须稳定。 贵金属货币价值量稳定，可以较好的发挥价值储贵金属货币价值量稳定，可以较好的发挥价值储藏的功能，且在这一过程中还可自发调节货币流藏的功能，且在这一过程中还可自发调节货币流通量。通量。 而纸币的价值是否稳定取决于发行量是否适应社而纸币的

10、价值是否稳定取决于发行量是否适应社会对他的需求，纸币的价值稳定与否成为其能否会对他的需求，纸币的价值稳定与否成为其能否发挥价值储藏功能的关键。发挥价值储藏功能的关键。三、价值贮藏四、延期支付的标准四、延期支付的标准l即货币作为价值的单方面转移时所发挥的功能。即货币作为价值的单方面转移时所发挥的功能。 l这一功能最早产生于商品的赊销。以后其他信用关系如工这一功能最早产生于商品的赊销。以后其他信用关系如工资、租金、税金的支付行为都须以货币来计量。资、租金、税金的支付行为都须以货币来计量。l货币作为延期支付标准一般情况下要求货币价值量稳定。货币作为延期支付标准一般情况下要求货币价值量稳定。l上述四个

11、功能中交易媒介与价值标准是基本功能，后两个上述四个功能中交易媒介与价值标准是基本功能，后两个是派生功能。是派生功能。l货币跨出国界，在国家之间发挥上述功能时就成为世界货货币跨出国界，在国家之间发挥上述功能时就成为世界货币。币。第二节 货币的职能第三节第三节 货币的类型货币的类型l从货币的形式上看，迄今为止，大致经历了从货币的形式上看，迄今为止，大致经历了“实物实物货币货币金属货币金属货币代用货币代用货币信用货币信用货币”几几个阶段。个阶段。l从总的趋势看，货币形式随着商品生产流通的发从总的趋势看，货币形式随着商品生产流通的发展与发展、随着经济发展程度的提高，不断从低展与发展、随着经济发展程度的

12、提高，不断从低级向高级发展演变。级向高级发展演变。l这一演变大致分为四个阶段：这一演变大致分为四个阶段：第三节第三节 货币的类型货币的类型一、实物货币一、实物货币l涵义：实物货币是指以自然界存在的某种物品或人们生涵义：实物货币是指以自然界存在的某种物品或人们生产出来的某种产品来充当货币。产出来的某种产品来充当货币。l历史上最初的实物货币形式各国、各地各不相同，但都历史上最初的实物货币形式各国、各地各不相同，但都是从一般物品中选择的。是从一般物品中选择的。l实物货币的局限性实物货币的局限性第三节第三节 货币的类型货币的类型二、金属货币二、金属货币l涵义：金属货币是指以金属如铜、银、金等作为材料涵

13、义：金属货币是指以金属如铜、银、金等作为材料的货币。的货币。l一般来说，用贵金属作币材是在铜以后，逐渐过渡到一般来说，用贵金属作币材是在铜以后，逐渐过渡到银，最后过渡到金。银，最后过渡到金。l以黄金作为货币是金属货币发展史上的鼎盛时期。以黄金作为货币是金属货币发展史上的鼎盛时期。三、代用货币三、代用货币即代替实质货币的收据。如早期的银行券。即代替实质货币的收据。如早期的银行券。l早期银行券可自由兑换金属货币，以金属货币准备为前早期银行券可自由兑换金属货币，以金属货币准备为前提。以后伴随货币制度中金本位制度的崩溃，代用货币提。以后伴随货币制度中金本位制度的崩溃，代用货币被信用货币所取代被信用货币

14、所取代。优点：一是代用货币发行的成本较低；优点：一是代用货币发行的成本较低； 二是易于携带与运输；二是易于携带与运输； 三是便于流通使用，无需鉴定重量、成色。三是便于流通使用，无需鉴定重量、成色。第三节 货币的类型四、信用货币四、信用货币l信用货币是纯粹的价值符号，且不能与金属货币相信用货币是纯粹的价值符号，且不能与金属货币相兑换。主要形式有：纸币、辅币、银行存款货币等。兑换。主要形式有：纸币、辅币、银行存款货币等。（一）纸币（一）纸币。由一国中央银行发行，法律确定的货币。由一国中央银行发行，法律确定的货币流通符号。流通符号。（二）辅币。（二）辅币。有各种贱金属铸造的小面额铸币。有各种贱金属铸

15、造的小面额铸币。第三节 货币的类型第三节第三节 货币的类型货币的类型（三）银行存款货币。（三）银行存款货币。现代经济生活中，交易中最重要现代经济生活中，交易中最重要的支付工具，特别是活期存款可签发支票完成债务债的支付工具，特别是活期存款可签发支票完成债务债权清算。权清算。l优点：一是方便支付，减少了货币丢失与损坏的风险；优点：一是方便支付，减少了货币丢失与损坏的风险；二是使用的成本较低，且不易伪造；三是可按支付额二是使用的成本较低，且不易伪造；三是可按支付额实收实付，免去清点与找零的麻烦；四是减少银行对实收实付，免去清点与找零的麻烦；四是减少银行对现金的需求量，并扩大银行的盈利能力。现金的需求

16、量，并扩大银行的盈利能力。 （四）电子货币（四）电子货币l当前，存款货币又进一步发展成为由电子计算当前，存款货币又进一步发展成为由电子计算机联网后的存款划拨转账形成的机联网后的存款划拨转账形成的“电子货币电子货币”。l电子货币是指利用电子计算机储蓄和处理的电电子货币是指利用电子计算机储蓄和处理的电子存款和信用支付工具。子存款和信用支付工具。第三节 货币的类型第三节第三节 货币的类型货币的类型l电子货币将成为真正的货币符号或记账单位，借助于电子货币将成为真正的货币符号或记账单位，借助于网络系统的发展，未来的银行将向网络系统的发展，未来的银行将向“电子银行电子银行”或或“结算中心结算中心”发展。发

17、展。l所有消费支付系统可通过网络系统进行自动划账结算，所有消费支付系统可通过网络系统进行自动划账结算，使货币走向无纸化的记账符号。使货币走向无纸化的记账符号。l这将进一步降低货币的流通费用与交易成本，并大大这将进一步降低货币的流通费用与交易成本，并大大地提高支付与结算的效率。地提高支付与结算的效率。第四节第四节 货币本位制度货币本位制度l一国货币制度的基础在于确定货币的基本单位价值一国货币制度的基础在于确定货币的基本单位价值的标准（货币单位）。的标准（货币单位）。l货币本位制度：是指一国法律所确定的本位币的名货币本位制度：是指一国法律所确定的本位币的名称、材料、铸造、发行、流通程序等。其中核心

18、是称、材料、铸造、发行、流通程序等。其中核心是本位币的币材。本位币的币材。一、货币制度的基本内容一、货币制度的基本内容（一）确定货币材料（一）确定货币材料l货币材料简称货币材料简称“币材币材”，是指用来充当货币的物质，是指用来充当货币的物质，确定不同的货币材料就构成不同的货币本位。确定不同的货币材料就构成不同的货币本位。（二）规定货币单位（二）规定货币单位l货币单位是指货币制度中规定的货币计量单位。货币货币单位是指货币制度中规定的货币计量单位。货币单位的规定主要有两个方面：一是规定货币单位的名单位的规定主要有两个方面：一是规定货币单位的名称；二是确定货币单位的称；二是确定货币单位的“值值”。（

19、三）规定流通中的货币种类（三）规定流通中的货币种类l规定流通中的货币种类，主要是指规定主币和辅币。规定流通中的货币种类，主要是指规定主币和辅币。第四节第四节 货币本位制度货币本位制度第四节第四节 货币本位制度货币本位制度（四）对货币法定支付偿还能力的规定（四）对货币法定支付偿还能力的规定l对货币法定支付偿还能力，是指通过法律对货币的支对货币法定支付偿还能力，是指通过法律对货币的支付偿还能力做出规定，即规定货币是无限法偿还是有付偿还能力做出规定，即规定货币是无限法偿还是有限法偿。限法偿。l所谓无限法偿，是指无论支付数额多大，无论属于任所谓无限法偿，是指无论支付数额多大，无论属于任何形式的支付，对

20、方都不能拒绝接受。本位币一般都何形式的支付，对方都不能拒绝接受。本位币一般都具有无限法偿能力。具有无限法偿能力。（五）规定货币铸造发行的流通程序（五）规定货币铸造发行的流通程序l在金属货币流通条件下，辅币都是国家铸造发行的，但本位币即在金属货币流通条件下，辅币都是国家铸造发行的，但本位币即金属货币基本上实行自由铸造；信用货币出现以后，各国逐渐通金属货币基本上实行自由铸造；信用货币出现以后，各国逐渐通过法律把银行券的发行权收归中央银行。过法律把银行券的发行权收归中央银行。（六）货币发行准备制度的规定（六）货币发行准备制度的规定l货币发行准备制度的规定是指中央银行在货币发行时候以某几种货币发行准备

21、制度的规定是指中央银行在货币发行时候以某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行与某种金形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行与某种金属或某几种资产建立起联系和制约关系。属或某几种资产建立起联系和制约关系。 第四节第四节 货币本位制度货币本位制度第四节第四节 货币本位制度货币本位制度二、货币制度的类型及其演变二、货币制度的类型及其演变 称量金属货币被铸币取代后，货币本位制度开始形成。称量金属货币被铸币取代后，货币本位制度开始形成。分为：分为：l金属本位制（束缚本位制）：银本位、金银双重本位、金属本位制（束缚本位制）：银本位、金银双重本位、金本位。金本位。l纸币本位（自由本

22、位制）。纸币本位（自由本位制）。（一）银本位制（一）银本位制银本位制是以白银为本位币的一种货币制度。其基本内容包括：银本位制是以白银为本位币的一种货币制度。其基本内容包括：1、以白银为本位币的币材，银币为无限法偿货币，具有强制的流通、以白银为本位币的币材，银币为无限法偿货币，具有强制的流通能力。能力。2、本位币的名义价值与本位币所含的一定成色、重量的白银相等，、本位币的名义价值与本位币所含的一定成色、重量的白银相等，银币可以自由铸造、自由熔化、自由兑换、自由输出入。银币可以自由铸造、自由熔化、自由兑换、自由输出入。这种货币制度的缺点在于：白银价格的不稳定带来了币值的不稳定。这种货币制度的缺点在

23、于：白银价格的不稳定带来了币值的不稳定。第四节第四节 货币本位制度货币本位制度（二）金银双重本位制（二）金银双重本位制l涵义：即指金、银两种铸币同时作为本位币，金、银铸币都可以涵义：即指金、银两种铸币同时作为本位币，金、银铸币都可以自由铸造、自由输出输入国境，都有无限法偿能力的货币制度。自由铸造、自由输出输入国境，都有无限法偿能力的货币制度。双重本位制度在历史过程中出现三种不同的形态：双重本位制度在历史过程中出现三种不同的形态：1、平行本位制：即金币、银币按其实际价值量流通、平行本位制：即金币、银币按其实际价值量流通。 这种制度的缺点：金银比价变动频繁，币制极不稳定，无法履行这种制度的缺点：金

24、银比价变动频繁，币制极不稳定，无法履行货币的职能。金、银两种金属同时作为法定币材。货币的职能。金、银两种金属同时作为法定币材。2、复本位制：金币与银币按照法定比价流通。在实行、复本位制：金币与银币按照法定比价流通。在实行“双本位制双本位制”下，下，又出现了又出现了“劣币驱逐良币劣币驱逐良币”的现象。的现象。第四节第四节 货币本位制度货币本位制度l劣币驱逐良币的现象劣币驱逐良币的现象格雷欣法则。即在实际比价格雷欣法则。即在实际比价与法定比价不同的两种货币同时流通时，实际价值量与法定比价不同的两种货币同时流通时，实际价值量较高的货币成为良币，实际价值量较低的货币成为劣较高的货币成为良币，实际价值量

25、较低的货币成为劣币，在价值规律的自发作用下，良币退出流通领域而币，在价值规律的自发作用下，良币退出流通领域而劣币充斥市场。例如：金币与银币法定比价劣币充斥市场。例如：金币与银币法定比价1：15，市，市场实际比价：场实际比价：1：16. （3）跛行本位制：金币与银币同为本位货币，金币与）跛行本位制：金币与银币同为本位货币，金币与银币仍保持原来的法定比价，流通中的银币仍准予流银币仍保持原来的法定比价，流通中的银币仍准予流通，并具有无限清偿资格，但只有金币可以自由铸造，通，并具有无限清偿资格，但只有金币可以自由铸造，银币则不能自由铸造与熔化的一种货币制度。银币则不能自由铸造与熔化的一种货币制度。第四

26、节第四节 货币本位制度货币本位制度双重本位制向金本位制的过渡：双重本位制向金本位制的过渡：l在双重本位制度下，商品价格的不断变动和货币流通的混乱给经在双重本位制度下，商品价格的不断变动和货币流通的混乱给经济发展带来了障碍，客观上要求建立一种稳定的货币制度。而黄济发展带来了障碍，客观上要求建立一种稳定的货币制度。而黄金价值量较为稳定，与经济形势发展的要求相适应，因此货币制金价值量较为稳定，与经济形势发展的要求相适应，因此货币制度改为单一的金本位制度。度改为单一的金本位制度。第四节第四节 货币本位制度货币本位制度（三）金本位制（三）金本位制 涵义：即指以黄金作为本位币的一种货币制度。涵义：即指以黄

27、金作为本位币的一种货币制度。 类型：主要包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形式。类型：主要包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形式。1、金币本位制度、金币本位制度最典型的金本位制度最典型的金本位制度。 特点：特点： 国家以法律规定每单位金币所含的纯金与重量；金币可以自国家以法律规定每单位金币所含的纯金与重量；金币可以自由铸造与熔化，且无铸造费用；黄金可以自由输出入；金币与其它由铸造与熔化，且无铸造费用；黄金可以自由输出入；金币与其它形态的货币可以自由兑换；形态的货币可以自由兑换； 金币具有无限清偿能力。金币具有无限清偿能力。l在金本位制度下，两国间汇率以铸币平价为基础。所谓的

28、铸币平价，在金本位制度下，两国间汇率以铸币平价为基础。所谓的铸币平价，是指两国本位币法定含金量的比重。而外汇行市是指两国本位币法定含金量的比重。而外汇行市=铸币平价铸币平价+黄金输黄金输送点（运费、保险费、包装费等）。送点（运费、保险费、包装费等）。第四节第四节 货币本位制度货币本位制度2、金块本位制、金块本位制 所谓的金块本位制，是仍以一定量黄金作为本国货币，金币不能所谓的金块本位制，是仍以一定量黄金作为本国货币，金币不能自由铸造与流通，政府集中储存黄金，并发行纸币以代替黄金流自由铸造与流通，政府集中储存黄金，并发行纸币以代替黄金流通。纸币不能自由兑换黄金，只能达到一定数额才能兑换的一种通。

29、纸币不能自由兑换黄金，只能达到一定数额才能兑换的一种货币制度。货币制度。 金块本位制与金币本位制的区别：金块本位制与金币本位制的区别：l金块本位制下，不铸造金币，只发行以金块为准备的纸币。金块本位制下，不铸造金币，只发行以金块为准备的纸币。l有限的金块兑换代替自由的金币兑换。有限的金块兑换代替自由的金币兑换。l外汇可自由买卖，买入金块制代替自由铸造制。除工业用途外，外汇可自由买卖，买入金块制代替自由铸造制。除工业用途外，公众不得向政府部门购买黄金，也不得自由输出黄金。公众不得向政府部门购买黄金，也不得自由输出黄金。 第四节第四节 货币本位制度货币本位制度3、金汇兑本位制、金汇兑本位制l是指一个

30、国家货币不与黄金直接发生联系，而是选择是指一个国家货币不与黄金直接发生联系，而是选择一个关系密切的金本位国家，将本国货币与金本位制一个关系密切的金本位国家，将本国货币与金本位制国家的货币保持定固定的比价关系，同时将黄金与外国家的货币保持定固定的比价关系，同时将黄金与外汇储存在该金本位制国家作为汇兑基金，并随时按固汇储存在该金本位制国家作为汇兑基金，并随时按固定价格买卖外汇，以此维持汇率的稳定。如定价格买卖外汇，以此维持汇率的稳定。如1893年年印度卢比与英镑，印度卢比与英镑，1903年菲律宾比索与美元，年菲律宾比索与美元， 1933至至1971年以美元为中心的金汇兑本位制度等。年以美元为中心的

31、金汇兑本位制度等。l金块本位制以及金汇兑本位制都是不稳定的金本位制。金块本位制以及金汇兑本位制都是不稳定的金本位制。而金汇兑本位制度的实行还易加剧国际金融市场的动而金汇兑本位制度的实行还易加剧国际金融市场的动荡。荡。第四节第四节 货币本位制度货币本位制度l1929至至1933年世界经济危机爆发严重冲击了金本位制度的基础。年世界经济危机爆发严重冲击了金本位制度的基础。60年代美国国际收支不平衡，美元大量外流年代美国国际收支不平衡，美元大量外流,最终宣布停止美元与最终宣布停止美元与黄金的兑换，国际间的金汇兑本位制度宣告终止。黄金的兑换，国际间的金汇兑本位制度宣告终止。（四）纸币本位制度（四）纸币本

32、位制度 涵义：是以政府和中央银行发行的纸币为本位货币，纸币与金银涵义：是以政府和中央银行发行的纸币为本位货币，纸币与金银之间不保持固定比率，不可自由兑换的一种货币制度。之间不保持固定比率，不可自由兑换的一种货币制度。 1、纸币制度的特点：、纸币制度的特点：l无限法偿；无限法偿；l货币供应量不受金银数量的约束，其发行量视经济形势而定。货币供应量不受金银数量的约束，其发行量视经济形势而定。l纸币对内价值稳定，对外汇率稳定有赖于货币供应量的宏观调控纸币对内价值稳定，对外汇率稳定有赖于货币供应量的宏观调控。第四节第四节 货币本位制度货币本位制度2、纸币制度的优点、纸币制度的优点l具有较强的发行弹性与经

33、济调节的灵活性。具有较强的发行弹性与经济调节的灵活性。l更便于流通携带，节省贵金属及铸造费用，减轻财政更便于流通携带，节省贵金属及铸造费用，减轻财政负担，促进经济发展负担，促进经济发展3、纸币制度的缺点、纸币制度的缺点l发行量不受发行准备限制，供给弹性无限大发行量不受发行准备限制，供给弹性无限大l汇率变动较频繁，影响国际经济秩序的稳定汇率变动较频繁，影响国际经济秩序的稳定l人为因素的增多增加了纸币制度的不稳定性人为因素的增多增加了纸币制度的不稳定性第四节第四节 货币本位制度货币本位制度第五节第五节 货币的现代定义货币的现代定义l货币的现代定义为货币的现代定义为：在商品交易与债务清偿中可作为交易

34、媒介与：在商品交易与债务清偿中可作为交易媒介与支付工具，被普遍接受的手段。支付工具，被普遍接受的手段。l货币按其流动性不同可分为以下几个层次货币按其流动性不同可分为以下几个层次 M0=现金，即在中央银行以外的流通中的现金现金，即在中央银行以外的流通中的现金 M1=现金现金+活期存款活期存款 M2= M1+定期存款、储蓄存款定期存款、储蓄存款 M3= M2+非银行金融机构的存款非银行金融机构的存款 M4= M3+其他机构发行的短期金融工具（如公司发行的短期债其他机构发行的短期金融工具（如公司发行的短期债券等）券等）第六节第六节 信用与信用工具信用与信用工具l现代经济是信用经济现代经济是信用经济l

35、在现代经济生活中，信用即债权债务关系是一种最普在现代经济生活中，信用即债权债务关系是一种最普遍的经济关系，经济活动中的各个经济部门、每一个遍的经济关系，经济活动中的各个经济部门、每一个环节都渗透着债权债务关系。环节都渗透着债权债务关系。l债权债务关系已经成为经济中最重要最复杂的经济关债权债务关系已经成为经济中最重要最复杂的经济关系，成为连接经济各部门、政府、企业、个人最重要系，成为连接经济各部门、政府、企业、个人最重要的纽带。经济越发展，债权债务关系越紧密，越成为的纽带。经济越发展，债权债务关系越紧密，越成为经济正常运动的必要条件。经济正常运动的必要条件。一、信用的定义一、信用的定义 定义：信

36、用是指以偿还和支付利息为条件的价值单方面让渡，表定义：信用是指以偿还和支付利息为条件的价值单方面让渡，表现为商品买卖中的延期支付和货币的借贷行为。现为商品买卖中的延期支付和货币的借贷行为。l信用活动的构成要素：信用活动的构成要素： 1、债权人与债务人；、债权人与债务人； 2 、时间间隔、时间间隔 3、信用工具。信用工具大致经历过三个阶段：第一阶段，以口、信用工具。信用工具大致经历过三个阶段：第一阶段，以口头承诺、账面信用为依据；第二阶段，以正式的书面凭证为依据；头承诺、账面信用为依据；第二阶段，以正式的书面凭证为依据；第三阶段，以具备流动性的信用凭证为依据，如债券、票据等。第三阶段，以具备流动

37、性的信用凭证为依据，如债券、票据等。第六节第六节 信用与信用工具信用与信用工具二、信用的产生与发展二、信用的产生与发展l信用产生的条件：信用产生的条件：私有制与商品交换是信用产生的基础。此外货币执私有制与商品交换是信用产生的基础。此外货币执行支付手段职能也进一步促进了货币借贷的形成。行支付手段职能也进一步促进了货币借贷的形成。l信用的发展：信用的发展：1、高利贷信用、高利贷信用含义：高利贷是指以极高的利率为特征的一种借贷活动。含义：高利贷是指以极高的利率为特征的一种借贷活动。l特点：利率极高且不稳定。特点：利率极高且不稳定。l产生的原因：在小生产占主导地位的自然经济条件下，货币供求矛盾产生的原

38、因：在小生产占主导地位的自然经济条件下，货币供求矛盾巨大，借款人借款的目的是为了取得必须的购买手段与支付手段。其巨大，借款人借款的目的是为了取得必须的购买手段与支付手段。其作用具有双重性的特点。有积极影响也有消极影响。作用具有双重性的特点。有积极影响也有消极影响。2、资本主义现代信用：贷放的是货币资本，来源于闲置中的货币资金。、资本主义现代信用：贷放的是货币资本，来源于闲置中的货币资金。第六节第六节 信用与信用工具信用与信用工具第六节第六节 信用与信用工具信用与信用工具三、信用的功能三、信用的功能（一）信用对生产与投资的促进作用。这主要是信用可以促进资金（一）信用对生产与投资的促进作用。这主要

39、是信用可以促进资金的盈余方流向资金的短缺方的盈余方流向资金的短缺方（二）信用对消费的促进作用，信用可促进消费购买力，扩大生产（二）信用对消费的促进作用，信用可促进消费购买力，扩大生产与就业。与就业。（三）信用对国民收入水平的影响。要使社会收入与支出相等，部（三）信用对国民收入水平的影响。要使社会收入与支出相等，部分储蓄需要转化为投资，而信用正好提供了转化方式。分储蓄需要转化为投资，而信用正好提供了转化方式。 l当然，泡沫经济也是伴随着信用的发展出现的一种经济现象，在当然，泡沫经济也是伴随着信用的发展出现的一种经济现象，在信用膨胀的情况下，可能导致经济过度扩张。当信用膨胀到无法信用膨胀的情况下，

40、可能导致经济过度扩张。当信用膨胀到无法再支撑经济虚假繁荣时，泡沫就会破灭，并由此引发出金融市场再支撑经济虚假繁荣时，泡沫就会破灭，并由此引发出金融市场的动荡，甚至导致金融危机或经济危机。的动荡，甚至导致金融危机或经济危机。四、信用形式四、信用形式（一）商业信用（一）商业信用1、涵义：它是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信、涵义：它是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是以商品赊销和预付货款提供的信用。是一种直用。其典型形式是以商品赊销和预付货款提供的信用。是一种直接信用。接信用。2、商业票据和票据流通、商业票据和票据流通l商业票据是商业信用工具，它是提供商业

41、信用的债权人，为了保商业票据是商业信用工具，它是提供商业信用的债权人，为了保证自己对债务索取权而掌握的一种债权凭证。证自己对债务索取权而掌握的一种债权凭证。l商业票据主要有期票和汇票两种。商业票据主要有期票和汇票两种。l商业票据可以转让流通。商业票据可以转让流通。第六节第六节 信用与信用工具信用与信用工具第六节第六节 信用与信用工具信用与信用工具3、商业信用的作用、商业信用的作用l在商品经济中发挥着促进生产和流通的作用。在商品经济中发挥着促进生产和流通的作用。4、商业信用的局限性、商业信用的局限性（1）商业信用规模的局限性；）商业信用规模的局限性；（2）商业信用的方向受到限制；）商业信用的方向

42、受到限制；（3）商业信用的期限也有限制。）商业信用的期限也有限制。（二）银行信用（二）银行信用1、含义：它是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。在、含义：它是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。在银行信用中，银行充当了信用的媒介。银行信用中，银行充当了信用的媒介。2、银行信用与商业信用的关系：、银行信用与商业信用的关系：（1）银行信用是在商业信用发展的基础上产生的；）银行信用是在商业信用发展的基础上产生的；（2）银行信用克服了商业信用的局限性。银行信用无论在规模上、）银行信用克服了商业信用的局限性。银行信用无论在规模上、范围上、还是在期限上都大大超过了商业信用，还可以创造信范围上、

43、还是在期限上都大大超过了商业信用，还可以创造信用，成为现代经济生活中最基本的、占主导地位的信用形式。用，成为现代经济生活中最基本的、占主导地位的信用形式。（3）银行信用和商业信用具有密切的联系。银行信用是在商业信）银行信用和商业信用具有密切的联系。银行信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的，但银行信用不能完全取代商业用的基础上产生和发展起来的，但银行信用不能完全取代商业信用。而且银行信用的出现又使商业信用进一步得到发展。信用。而且银行信用的出现又使商业信用进一步得到发展。第六节第六节 信用与信用工具信用与信用工具第六节第六节 信用与信用工具信用与信用工具3、优点：、优点：l具有集中社会闲散资

44、金提供贷款的能力；具有集中社会闲散资金提供贷款的能力；l具有较强的专业能力识别与防止风险。具有较强的专业能力识别与防止风险。（三）国家信用（三）国家信用1、含义：国家信用是指国家作为债务人筹集资金的一种信用。、含义：国家信用是指国家作为债务人筹集资金的一种信用。2、国家信用的形式、国家信用的形式l在现代社会，国家信用主要采用发行国家公债、发行国库券、专在现代社会，国家信用主要采用发行国家公债、发行国库券、专项债券等形式项债券等形式3、作用：是国家重要的经济调节杠杆、作用：是国家重要的经济调节杠杆 一是国债发行规模决定一国预算支出规模的大小，并影响到国一是国债发行规模决定一国预算支出规模的大小，并影响到国民经济发展水平民经济发展水平 二是国债进入二级市场，构成中央银行进行公开市场业务操作二是国债进入二级市场，构成中央银行进行公开市场业务操作的工具的工具第六节第六节 信用与信用工具信用与信用工具（四）消费信用（四）消费信用含义：它是指银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于含义：它