证监会 博元投资违法行为十分严重

1、证监会新闻发言人邓舸27日表示，博元投资因重大违法被移送公安机关后，上交所将按照规定启动退市相关程序。问：博元投资案情严重吗？答：从行政调查的情况来看，博元投资违法行为十分严重，主要表现在以下方面：第一，从目的上看，博元投资为掩盖股改业绩承诺资金未真实履行到位的事实，伪造银行承兑汇票，导致博元投资2011年年报虚增银行存款、股东权益3.8亿余元；第二，从手段上看，博元投资2011至2014年多次伪造银行承兑汇票，并虚构票据贴现、置换交易，且多次使用虚假银行进账单和虚假银行承兑汇票入账；第三，从金额上看，2011年至2014年，博元投资在其各定期报告中虚增资产、负债、收入和利润，金额巨大。其中，

2、2011年年报虚增资产34,705万元（占资产总额69%），虚增负债1,223.84万元；2012年半年报虚增资产35,500万元（占资产总额69%），虚增负债828.91万元，虚增营业收入和利润1,129.9万元（占利润总额326%）；2012年年报虚增资产36,455.83万元（占资产总额62%），虚增负债876.26万元，虚增营业收入和利润1,893.2万元（占利润总额90%）；2013年半年报虚增资产37,800万元（占资产总额59%），虚增负债1,017.29万元，虚增营业收入和利润1,347.25万元（占利润总额544%）；2013年年报虚增资产37,800万元（占资产总额62%）

3、，虚增营业收入和利润2,364.54万元（占利润总额258%）；2014年半年报虚增营业收入和利润317.4万元（占利润总额1327%）。第四，从后果上看，博元投资2010年年报披露的净资产为-3.62亿元，追溯调整后，博元投资2010年至2013年连续4个会计年度的净资产均为负值。问：为什么要移送博元投资，移送依据是什么？答：因涉嫌信息披露违法违规，2014年6月17日，广东证监局依法对珠海市博元投资股份有限公司（以下简称博元投资）立案调查。经查，博元投资2011年4月29日公告的控股股东华信泰已经履行及代付的股改业绩承诺资金38,452.845万元未真实履行到位。为掩盖这一事实，博元投资在

4、2011年至2014年期间，多次伪造银行承兑汇票，虚构用股改业绩承诺资金购买银行承兑汇票、票据置换、贴现、支付预付款等重大交易，并披露财务信息严重虚假的定期报告。其中，2011年年报虚增资产34,705万元（占资产总额69%），虚增负债1,223.84万元；2012年半年报虚增资产35,500万元（占资产总额69%），虚增负债828.91万元，虚增营业收入和利润1,129.9万元（占利润总额326%）；2012年年报虚增资产36,455.83万元（占资产总额62%），虚增负债876.26万元，虚增营业收入和利润1,893.2万元（占利润总额90%）；2013年半年报虚增资产37,800万元（占

5、资产总额59%），虚增负债1,017.29万元，虚增营业收入和利润1,347.25万元（占利润总额544%）；2013年年报虚增资产37,800万元（占资产总额62%），虚增营业收入和利润2,364.54万元（占利润总额258%）；2014年半年报虚增营业收入和利润317.4万元（占利润总额1327%）。依据我国刑法第161条和第177条、最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）第6条和第29条、行政处罚法第22条、行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定（国务院令第310号）的有关规定，我会将博元投资及主要责任人移送公安机关。问：博元投资被移送公安后，是否会对公司股

6、票正常交易产生影响？答：为贯彻落实证券法关于重大违法行为暂停上市的相关规定，以及国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见（国发201417号）有关“完善退市制度”的要求，我会在总结2012年退市制度改革实践的基础上，经过反复酝酿、充分讨论，于2014年启动了新一轮退市制度改革。其中一个重要措施就是，针对部分存在重大违法、严重侵害投资者利益的上市公司无法正常退出市场的实际情况，将市场反响强烈、各方认识较为统一的欺诈发行和重大信息披露违法纳入退市情形，并分别规定了暂停上市、终止上市的标准。退市意见出台后，沪深交易所配套修改了股票上市规则，明确将因欺诈发行、重大信息披露违法行为被移送公安或行政

7、处罚，作为对公司实施强制退市的具体情形。据此，博元投资因重大违法被移送公安后，上交所将按规定对公司股票启动退市相关程序。问：目前因信息披露虚假被立案稽查的上市公司有多少？对于这类，如何评估其后续因涉嫌重大违法被启动退市机制的风险？答：目前沪深两市共有31家公司因涉嫌信息披露违法违规处于立案调查阶段。上述公司中如有被认定为欺诈发行或重大信息披露违法的，将按照重大违法公司强制退市要求启动退市机制。前期，沪深交易所已督促相关公司按照要求定期披露了立案进展及风险提示公告，特别是加强了对立案调查通知书、行政处罚预先告知书等信息的披露，以向投资者充分揭示被立案稽查公司可能存在的退市风险。建议投资者充分关注

8、相关公告，结合公司案情及相关规定，谨慎判断公司风险，理性作出投资决策。问：近年来，万福生科等很多上市公司被移送公安，为何只有博元投资因移送后适用退市新规?答：前面讲到，我会去年启动了新一轮退市制度改革，交易所配套修改了股票上市规则，明确规定上市公司因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关的，上市公司将被实施暂停上市及终止上市。上述新修订规则于2014年11月16日正式生效实施，根据法不溯及以往的原则，对于新规生效前已经作出移送决定的上市公司，将不再适用新规而退市。万福生科等上市公司被移送公安的时间早于上述时点，因此不适用新规。问：博元投资既未被证监会行政处罚，也尚未作出司法判决，为什

9、么仅仅处于移送阶段就要退市？答：欺诈发行行为侵蚀市场根基、践踏市场公信，严重侵害投资者合法权益，社会危害极大，而违规披露、不披露重要信息行为损害投资者的知情权，进而扭曲证券交易价格，以证监会行政处罚决定作为此类重大违法行为暂停上市的依据，及时作出退市处理，可以收到较好的市场效果和执法效果。对于移送决定而言，从事理上看，移送公安机关的行为在性质上要重于受到行政处罚的行为，既然行政处罚都要暂停上市，移送公安机关追究刑事责任更要暂停上市。当然，无论是行政处罚决定还是移送决定，其效力的不确定性是一定程度存在的，但只要证监会在执法工作中严格依法行政，确保事实、证据、程序等基础工作扎实，是完全有可能把这些

10、不确定性控制在很小范围内的。这样，即便出现了移送案件没有得到司法机关处理的情况，证监会也依然可以根据中央有关行政执法与刑事司法衔接工作的意见，作出相应的行政处罚决定。问：博元投资现正筹划重大资产重组，如重组成功，能避免退市吗？答：股票上市规则相关规定未对公司在退市程序中进行重组作出禁止性规定，博元投资股票在交易所实施退市风险警示后，仍可继续进行重组。但应当注意的是，公司因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被移送公安机关后，相关退市机制的启动和实施，不受上市公司筹划或者实施重大资产重组进程的影响。博元投资股票被暂停上市后能否恢复上市，被终止上市后能否重新上市，主要取决于是否同时符合股票上市规则规定的情形和判断标准。投资者需高度重视上市公司退市风险，审慎对待博元投资重组与公司暂停上市、恢复上市、终止上市、重新上市的关系，理性参与退市风险警示期间的股票交易。问：博元投资在暂停上市期间是否可以恢复上市？如果退市，能否重新上市？需要符合哪些条件？答：根据上交所股票上市规则有关规定，因重大违法被实施暂停上市的公司如果在暂停上市期间能够全面纠正违法行为、及时撤换有关责任人员并对民事赔偿责任承担作出妥善安排的，可以向上交所申请恢复上市。退市后申请重新上市的，除需按照上述规定纠错外，还需要满足股票上市规则规定的重新上市条件，主要包括公司及董事、监事、高级管理人员最近三年无重大违法