第9章财务预测ppt课件

1、第九章第九章 财务预测财务预测 学习目的学习目的: 通过本章的学习通过本章的学习,理解企业财务预测的意义、理解企业财务预测的意义、内容、原那么和程序；掌握企业日常消费经营资内容、原那么和程序；掌握企业日常消费经营资金需要量的预测方法，重点掌握销售比率预测法金需要量的预测方法，重点掌握销售比率预测法的步骤以及计算；理解资金习性预测法中上下点的步骤以及计算；理解资金习性预测法中上下点法和回归直线法的计算方法；理解投资额预测的法和回归直线法的计算方法；理解投资额预测的意义以及内部投资额预测的几种根本方法，对外意义以及内部投资额预测的几种根本方法，对外投资额预测的几种情况；掌握利润预测最常用的投资额预

2、测的几种情况；掌握利润预测最常用的量本利分析方法、相关比例法和因素测算法。量本利分析方法、相关比例法和因素测算法。重点和难点：量本利分析方法重点和难点：量本利分析方法主要内容主要内容第一节第一节 财务预测概述财务预测概述第二节第二节 资金需要量预测资金需要量预测第三节第三节 利润预测利润预测第一节第一节 财务预测概述财务预测概述n一、财务预测的意义和目的一、财务预测的意义和目的n财务预测是指财务工作者根据企业过去一段时间财务预测是指财务工作者根据企业过去一段时间财务活动的资料，结合企业如今面临和即将面临财务活动的资料，结合企业如今面临和即将面临的各种变化因素，运用数理统计方法，以及结合的各种变

3、化因素，运用数理统计方法，以及结合主观判断，对企业将来财务活动的开展变动趋势主观判断，对企业将来财务活动的开展变动趋势及其财务成果做出科学的估计和判断。及其财务成果做出科学的估计和判断。n财务预测的目的，是为了表达财务管理的事先性，财务预测的目的，是为了表达财务管理的事先性，即协助财务人员认识和控制将来的不确定性，使即协助财务人员认识和控制将来的不确定性，使对将来的无知降到最低限度，使财务方案的预期对将来的无知降到最低限度，使财务方案的预期目的同可能变化的四周环境和经济条件坚持一致，目的同可能变化的四周环境和经济条件坚持一致，并对财务方案的施行效果做到心中有数。并对财务方案的施行效果做到心中有

4、数。二、财务预测的作用二、财务预测的作用n一财务预测是进展经营决策的重要一财务预测是进展经营决策的重要根据根据n二财务预测是公司合理布置收支，二财务预测是公司合理布置收支，进步资金使用效益的根底。进步资金使用效益的根底。n三财务预测是进步公司管理水平的三财务预测是进步公司管理水平的重要手段。重要手段。三、财务预测的品种三、财务预测的品种n一长期财务预测、中期财务预测和一长期财务预测、中期财务预测和短期财务预测短期财务预测n二资金需要量预测、销售预测、本二资金需要量预测、销售预测、本钱费用预测和利润预测钱费用预测和利润预测n三定性财务预测和定量财务预测三定性财务预测和定量财务预测四、财务预测的原

5、那么四、财务预测的原那么n一连续性原那么一连续性原那么n二关键因素原那么二关键因素原那么n三客观性原那么三客观性原那么n四科学性原那么四科学性原那么n五经济型原那么五经济型原那么五、财务预测的程序五、财务预测的程序一明确预测对象和目的。一明确预测对象和目的。二制定预测方案。二制定预测方案。三搜集整理资料。三搜集整理资料。四确定预测方法。四确定预测方法。五进展实际预测。五进展实际预测。六评价与修正预测结果。六评价与修正预测结果。第二节资金需要量预测第二节资金需要量预测 资金需要量预测主要是对将来一定时期内资金需要量预测主要是对将来一定时期内进展消费经营活动所需资金，以及扩展业务进展消费经营活动所

6、需资金，以及扩展业务追追加所需资金进展估计和推测。加所需资金进展估计和推测。 资金需要量预测主要包含两方面的内容：资金需要量预测主要包含两方面的内容：一是对日常消费经营资金需求的预测；一是对日常消费经营资金需求的预测；二是对扩展业务追加资金的预测，即投资额二是对扩展业务追加资金的预测，即投资额的预测的预测 一、消费经营资金需求的预测一、消费经营资金需求的预测 (一一)销售百分比法销售百分比法Percentage of Sale Method是指根据资金各个工是指根据资金各个工程与销售规模之间的依存关系，并假定程与销售规模之间的依存关系，并假定这些关系在将来时期将坚持不变，然后，这些关系在将来时

7、期将坚持不变，然后，根据方案期销售规模的增长情况来预测根据方案期销售规模的增长情况来预测资金需要相应追加多少资金的一种方法。资金需要相应追加多少资金的一种方法。分析步骤分析步骤 ：1分析销售规模与资产负债表上各工分析销售规模与资产负债表上各工程的关系，区分受销售规模影响的敏感程的关系，区分受销售规模影响的敏感工程和不受销售规模影响的非敏感工程。工程和不受销售规模影响的非敏感工程。2确定筹资敏感工程与销售收入的百确定筹资敏感工程与销售收入的百分比分比3确定企业外部融资金额确定企业外部融资金额假定根底假定根底:1企业的部分资产和负债与销售额同比例变化；存在着稳企业的部分资产和负债与销售额同比例变化

8、；存在着稳定的百分比关系。定的百分比关系。2企业各项资产、负债与所有者权益构造已到达最优。企业各项资产、负债与所有者权益构造已到达最优。销售百分比法的根本原理：销售百分比法的根本原理：某项资产或负债预测值某项资产或负债预测值=预测销售收入预测销售收入资产负债占资产负债占销售收入百分比销售收入百分比销售百分比法应用的根据：是会计恒等式销售百分比法应用的根据：是会计恒等式,即资产即资产=负债负债+所有所有者权益者权益要点：资产为企业资金占用，而负债和所有者权益是资金的来要点：资产为企业资金占用，而负债和所有者权益是资金的来源。源。估计资产估计负债估计资产估计负债+估计所有者权益，估计所有者权益，说

9、明企业资金占用多于资金来源，因而说明企业资金占用多于资金来源，因而企业需要从外部追加资金。企业需要从外部追加资金。需追加的资金需追加的资金=估计的资产估计的资产-估计负债估计负债-估估计的所有者权益。计的所有者权益。 或者从增量的角度考虑：或者从增量的角度考虑：外界资金需要量外界资金需要量=增加的资产增加的资产-增加的负债增加的负债-增加的留存收益增加的留存收益 计算资金需要量先要对有关工程：区计算资金需要量先要对有关工程：区分变动性工程和非变动性工程。分变动性工程和非变动性工程。通常变动性工程随销售收入变动而变动有：货币资通常变动性工程随销售收入变动而变动有：货币资金、应收账款、存货等流动性

10、资产金、应收账款、存货等流动性资产;应付费用、应付账款应付费用、应付账款等流动负债等流动负债.非变动性工程有：固定资产、对外投资等固定性资产非变动性工程有：固定资产、对外投资等固定性资产;长长期负债、所有者权益。期负债、所有者权益。即：大部分流动资产是变动资产，固定资产等长期资产即：大部分流动资产是变动资产，固定资产等长期资产视不同情况而定，当消费才干有剩余时，销售收入增视不同情况而定，当消费才干有剩余时，销售收入增加不需要增加固定资产；当消费才干饱和时，销售收加不需要增加固定资产；当消费才干饱和时，销售收入增加需要增加固定资产，但不一定按比例增加。入增加需要增加固定资产，但不一定按比例增加。

11、部分流动负债是变动负债。部分流动负债是变动负债。公式：公式：对外筹资需要量对外筹资需要量式中：式中：A为随销售变化的资产变动资产为随销售变化的资产变动资产;B为随为随销售变化的负债变动负债销售变化的负债变动负债;S1为基期销售为基期销售额额;S2为预测期销售额为预测期销售额;为销售的变动额为销售的变动额;P为销售为销售净利率净利率;E为收益留存比率为收益留存比率;A/S1为单位销售额所需的资产数量，即变动资产占为单位销售额所需的资产数量，即变动资产占基期销售额的百分比基期销售额的百分比;B/S1为单位销售额所产生的自然负债数量，即变动为单位销售额所产生的自然负债数量，即变动负债占基期销售额的百

12、分比。负债占基期销售额的百分比。211SEPSSBSSA参照教材例题参照教材例题 例例计算变动性工程的销售百分率计算变动性工程的销售百分率=基期变动性资产或负债基期变动性资产或负债/基期销售收入基期销售收入 ,计算需追加的外部筹资额。计算需追加的外部筹资额。公式公式:外界资金需要量外界资金需要量=增加的资产增加的资产-增加的负债增加的负债-增加的留存收益增加的留存收益增加的资产增加的资产=增量收入增量收入基期变动资产占基期销售额的百分比基期变动资产占基期销售额的百分比增加的负债增加的负债=增量收入增量收入基期变动负债占基期销售额的百分比基期变动负债占基期销售额的百分比增加的留存收益增加的留存收

13、益=估计销售收入估计销售收入销售净利率销售净利率收益留存率收益留存率对于增加的留存收益，应该采用估计销售收入计算，并且对于增加的留存收益，应该采用估计销售收入计算，并且规定企业应当依照当期实现的税后利润的规定企业应当依照当期实现的税后利润的10%计提法计提法定公积金，定公积金，5%计提法定公益金，所以销售留存率不会小于计提法定公益金，所以销售留存率不会小于15%。 例例顺意公司顺意公司2019年实现销售收入年实现销售收入1200万元，估计万元，估计2019年实现销售年实现销售收入收入1500万元，根据股利政策万元，根据股利政策2019年股利支付率为年股利支付率为60%项目本年金额一、主营业务收

14、入1200减：主营业务成本804 主营业务税金及附加54 销售费用96 管理费用148.8 财务费用21二、营业利润76.2加：营业外收入20减：营业外支出6三、利润总额90.2减：所得税22.55四、净利润67.65项目2019年金额资产：货币资金18应收账款197存货178固定资产净值235资产总额628负债及所有者权益：短期借款165应付票据56应付账款90长期借款65负债合计376项目2019年金额股本200留存收益52所有者权益合计252负债及所有者权益合计628(二二)资金习性预测法资金习性预测法资金的习性，是指根据资金的变动与产资金的习性，是指根据资金的变动与产销量变动之间的依存

15、关系。依照资金与产销量变动之间的依存关系。依照资金与产销量之间的依存关系，可以把资金区分为销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金、和半变动资金。不变资金、变动资金、和半变动资金。y=a+bx式中：式中：a为不变资金，为不变资金，b为单位产销量所需变动资金为单位产销量所需变动资金1、上下点法、上下点法资金预测的上下点法是指根据企业一定期间资金预测的上下点法是指根据企业一定期间最高业务最高业务量和最低业务量资金占用的历史资料进展预测量和最低业务量资金占用的历史资料进展预测的一种方的一种方法。其法。其a、b数值可采用上下点法求得。数值可采用上下点法求得。上下点法的计算公式为：上下点法

16、的计算公式为：a=最高收入期资金占用量最高收入期资金占用量-b最高销售收入最高销售收入或或=最低收入期资金占用量最低收入期资金占用量-b最低销售收入最低销售收入 最低销售收入最高销售收入最低收入期资金占用量最高收入期资金占用量-b2、回归直线法、回归直线法回归直线法是根据假设干期业务量和资金占用的历史回归直线法是根据假设干期业务量和资金占用的历史资料，运用最小平方法原理计算不变资金和单位销售资料，运用最小平方法原理计算不变资金和单位销售额的变动资金的一种资金习性分析方法。其计算公式额的变动资金的一种资金习性分析方法。其计算公式为：为： 或或回归直线法是一种计算结果最为准确的方法回归直线法是一种

17、计算结果最为准确的方法 222)(iiiiiiixxnyxxyxa 22)(iiiiiixxnyxyxnb iixnayb Y=a+bX xbnay2xbxaxy二、投资额的预测二、投资额的预测n一投资额预测的根本程序一投资额预测的根本程序n1.确定可以进展投资的投资工程。确定可以进展投资的投资工程。n2.预测各个工程的投资额。预测各个工程的投资额。n3.汇总并进展相应调整，确定一定时期汇总并进展相应调整，确定一定时期内企业投资总额。内企业投资总额。n二内部投资额的预测二内部投资额的预测n1.内部投资额的构成内容内部投资额的构成内容n1投资前期费用。投资前期费用。n2设备购置费用。设备购置费用

18、。n3设备装置费用。设备装置费用。n4建筑工程费用。建筑工程费用。n5营运资金的垫支。营运资金的垫支。n6预备费用。预备费用。n2.内部投资额预测的根本方法内部投资额预测的根本方法n1逐项测算法。逐项测算法。n2单位消费才干估算法。单位消费才干估算法。n3直接查定法。直接查定法。(1)逐项测算法逐项测算法 逐项测算法就是对构成投资额根本内容的各个工逐项测算法就是对构成投资额根本内容的各个工程先逐项测算其数额，然后进展汇总来预测投资额程先逐项测算其数额，然后进展汇总来预测投资额的一种方法。的一种方法。 【例】某企业准备建一条新的消费线，经过认真【例】某企业准备建一条新的消费线，经过认真调查研究和

19、分析，估计各项支出如下：投资前费用调查研究和分析，估计各项支出如下：投资前费用10000元；设备购置费用元；设备购置费用500000元；设备装置费元；设备装置费用用100000元；建筑工程费用元；建筑工程费用400000元；投产时元；投产时需垫支营运资金需垫支营运资金50000元；不可预见费按上述总支元；不可预见费按上述总支出的出的5计算，那么该消费线的投资总额为：计算，那么该消费线的投资总额为：1000050000010000040000050000)15%=1113000元元(2)单位消费才干估算法单位消费才干估算法 单位消费才干估算法是根据同类工程的单位消费单位消费才干估算法是根据同类工

20、程的单位消费才干投资额和拟建工程的消费才干来估算投资额的才干投资额和拟建工程的消费才干来估算投资额的一种方法。消费才干是指投资工程建成投产后每年一种方法。消费才干是指投资工程建成投产后每年到达的产量。如消费电视机到达的产量。如消费电视机10000台、消费服装台、消费服装50000套等。一般消费才干越大，那么所需投资额套等。一般消费才干越大，那么所需投资额越多，两者之间存在着一定的数量关系。可以用以越多，两者之间存在着一定的数量关系。可以用以下公式预测投资额：下公式预测投资额： 拟建工程投资总额同类企业单位消费才干投资拟建工程投资总额同类企业单位消费才干投资额额拟建工程消费才干拟建工程消费才干

21、利用以上公式进展预测时，需要注意以下几个问题：利用以上公式进展预测时，需要注意以下几个问题：(1)同类企业单位消费才干投资额可从有关统计资料中同类企业单位消费才干投资额可从有关统计资料中获得，假如国内没有可供参考的有关资料，可以以国获得，假如国内没有可供参考的有关资料，可以以国外投资的有关资料为参考规范，但要进展适当调整。外投资的有关资料为参考规范，但要进展适当调整。(2)假如通货膨胀比较明显，要合理考虑物价变动的影假如通货膨胀比较明显，要合理考虑物价变动的影响。响。(3)作为对比的同类工程工程的消费才干与拟建的投资作为对比的同类工程工程的消费才干与拟建的投资工程的消费才干应比较接近，否那么会

22、有较大误差。工程的消费才干应比较接近，否那么会有较大误差。(4)要考虑投资工程在地理环境、交通条件等方面的差要考虑投资工程在地理环境、交通条件等方面的差别，并相应调整别，并相应调整(3)直接查定法直接查定法 直接查定法是通过企业预测期消费任务与各类固直接查定法是通过企业预测期消费任务与各类固定资产消费才干相平衡直接确定固定资产需要量的定资产消费才干相平衡直接确定固定资产需要量的一种方法。是核定消费设备需要量的根本方法。一种方法。是核定消费设备需要量的根本方法。 根本做法是：首先计算消费设备的消费才干根本做法是：首先计算消费设备的消费才干(按产按产量或台时表示量或台时表示)和完成产销任务需要的消

23、费才干和完成产销任务需要的消费才干(按按产量或台时表示产量或台时表示)；然后确定固定资产需要量。；然后确定固定资产需要量。 其计算公式是：其计算公式是：某种消费设备需要量年方案消费任务实某种消费设备需要量年方案消费任务实物量或台时数物量或台时数年单台设备消费才干实年单台设备消费才干实物量或台时数物量或台时数 通常用台时数表示。通常用台时数表示。1年方案消费任务台时定额总数年方案消费任务台时定额总数 (方案产量方案产量单位产品台时定额单位产品台时定额)定额改进系数定额改进系数单位产品台时定额即技术资料规定现行定额台时。单位产品台时定额即技术资料规定现行定额台时。定额改进系数预测年度估计新定额台时

24、定额改进系数预测年度估计新定额台时/单位产品现单位产品现行定额台时行定额台时单台设备的消费才干是指单台设备所能消费某种产品的单台设备的消费才干是指单台设备所能消费某种产品的最大年产量或单台设备全年有效工作时间最大年产量或单台设备全年有效工作时间 2年单台设备方案有效工作时数全年制度工作日年单台设备方案有效工作时数全年制度工作日数设备检修停机日数数设备检修停机日数每天开工班次每天开工班次每班工作时间每班工作时间 全年制度工作日数是全年日历天数减去法定节假日和厂休全年制度工作日数是全年日历天数减去法定节假日和厂休日数。日数。 例如：某例如：某C种设备方案年度需承担甲型轴承零件种设备方案年度需承担甲

25、型轴承零件5000套的套的加工任务，单位甲型轴承零件用加工任务，单位甲型轴承零件用C种设备现行加工定额台时种设备现行加工定额台时为为5.4台时，企业根据自行的工艺条件，定额台时指标的改台时，企业根据自行的工艺条件，定额台时指标的改进系数为进系数为98。企业实行两班工作制，每班工作时间为。企业实行两班工作制，每班工作时间为7小时，全年制度工作天数为小时，全年制度工作天数为257天，平均修机停工天数为天，平均修机停工天数为10天，那么天，那么C种设备需要量为：种设备需要量为： =8 台72)10257(%984 . 55000 也要会用下式计算：也要会用下式计算： 某种消费设备需要量该种消费设备现

26、有数某种消费设备需要量该种消费设备现有数量量该种消费设备现有数量该种消费设备现有数量该种消费设备现有数量该种消费设备现有数量该种设备预测负荷该种设备预测负荷系数系数某种设备负荷系数某种设备负荷系数1，说明该种设备缺乏；，说明该种设备缺乏；某种设备负荷系数某种设备负荷系数1，说明该种设备足够。，说明该种设备足够。时时间间单单台台设设备备全全年年有有效效工工作作该该种种设设备备现现有有数数量量额额总总台台时时该该种种设设备备年年预预测测需需用用定定时间时间该种设备全年有效工作该种设备全年有效工作额总台时额总台时该种设备年预测需用定该种设备年预测需用定 例如：某企业消费甲、乙两种产品，现有设备例如：

27、某企业消费甲、乙两种产品，现有设备12台，方案年度甲产品产量为台，方案年度甲产品产量为300台，乙产品产量台，乙产品产量为为500台。单位产品定额台时：甲产品台。单位产品定额台时：甲产品120台时，台时，乙产品乙产品60台时。定额改进系数为台时。定额改进系数为98。企业方案。企业方案工作日数为工作日数为238天节假日天节假日111天，检修停工天，检修停工16天，每天开工两班，每班工作天，每天开工两班，每班工作7.5个小时。计个小时。计算该设备需要量及设备负荷系数。算该设备需要量及设备负荷系数。 该种消费设备需要量该种消费设备需要量 18台台 该种设备负荷系数该种设备负荷系数18/121.557

28、22389860500120300.%)( 学习这部分内容时，应掌握计算公式中各组成因学习这部分内容时，应掌握计算公式中各组成因素的详细内容，并能熟练运用上述公式计算设备素的详细内容，并能熟练运用上述公式计算设备消费才干台时数、设备方案任务台时数和设备需消费才干台时数、设备方案任务台时数和设备需要量。要量。 另外，固定资产需要量的预测也可采用产值资产另外，固定资产需要量的预测也可采用产值资产率法。即：率法。即： 固定资产需要量预测年度工业总产值固定资产需要量预测年度工业总产值正年年度正年年度产值固定资产率产值固定资产率1-预测年度固定资产利用率进预测年度固定资产利用率进步的步的n三对外投资额的

29、预测三对外投资额的预测n1.对外直接投资的预测对外直接投资的预测n对外直接投资又称对外联营投资，是指企业直接把现对外直接投资又称对外联营投资，是指企业直接把现金、实物资产、无形资产等投向其他企业或与其他企金、实物资产、无形资产等投向其他企业或与其他企业共同投资兴建新企业。业共同投资兴建新企业。n首先预测出投资工程或拟建新企业的投资额，其计算首先预测出投资工程或拟建新企业的投资额，其计算方法同内部投资额的预测方法一样。然后，再根据公方法同内部投资额的预测方法一样。然后，再根据公司投资在投资总额中所占的比例计算出公司自身的投司投资在投资总额中所占的比例计算出公司自身的投资额。其有关计算公式为：资额

30、。其有关计算公式为：n对外直接投资额投资工程或拟新建企业投资总额对外直接投资额投资工程或拟新建企业投资总额本本企业投资占总投资额的比重企业投资占总投资额的比重n2.对外证券投资的预测对外证券投资的预测n证券投资包括两类：证券投资包括两类：n一类是为控制其他企业而进展的权益性股票投资；一类是为控制其他企业而进展的权益性股票投资；n另一类是以获取利润为目的的投资，包括收益性股票投资和另一类是以获取利润为目的的投资，包括收益性股票投资和长期债券投资。长期债券投资。n1为控制一个企业所需投资额的预测为控制一个企业所需投资额的预测n为控制一个企业所需投资额可计算如下：为控制一个企业所需投资额可计算如下：

31、YMhPn式中，式中，Y为控制一个企业所需投资额；为控制一个企业所需投资额；n M目的公司发行在外的股数总额；目的公司发行在外的股数总额；n h为实现控制的目的所需最低股权比例；为实现控制的目的所需最低股权比例；n P收购时股票的平均价格。收购时股票的平均价格。n2为利润目的而进展证券投资额的预测为利润目的而进展证券投资额的预测n收益性证券投资一般是根据证券市场上的市收益性证券投资一般是根据证券市场上的市场行情临时做出的决策。场行情临时做出的决策。n计算公式为：计算公式为： Yn式中，式中，Y证券投资额；证券投资额；nWi第第i种证券的投资数量；种证券的投资数量；nPi第第i种证券的价格。种证

32、券的价格。n1iiPiWn例：某公司拟在例：某公司拟在2019年进展如下投资：国库年进展如下投资：国库券券1000张，每张价格张，每张价格1000元；元；AAA级债券级债券500张，每张价格张，每张价格980元；时代公司股票元；时代公司股票10万万股，每股价格估计为股，每股价格估计为10元；中科公司股票元；中科公司股票12万股，每股价格为万股，每股价格为8元，那么其证券投资额为：元，那么其证券投资额为：n100010005009801000001012000083450000元元第三节第三节 利润预测利润预测n一、利润预测的意义一、利润预测的意义n利润预测是企业经营预测的一个重要方面，它是在销

33、售预测的利润预测是企业经营预测的一个重要方面，它是在销售预测的根底上，通过对产品的销售数量、价格水平、本钱情况进展分根底上，通过对产品的销售数量、价格水平、本钱情况进展分析和预算，预测出企业一定将来一定时期的利润水平。析和预算，预测出企业一定将来一定时期的利润水平。n利润预测是为了掌握利润的变化趋势，制定科学的利润目的。利润预测是为了掌握利润的变化趋势，制定科学的利润目的。n利润预测对企业的经营决策具有重要的意义。企业通过利润预利润预测对企业的经营决策具有重要的意义。企业通过利润预测可以对有关收入、本钱和利润进展综合细致的分析，为企业测可以对有关收入、本钱和利润进展综合细致的分析，为企业的经营

34、决策提供可靠的根据，同时，开展利润预测也可以发现的经营决策提供可靠的根据，同时，开展利润预测也可以发现消费经营中存在的问题，有利于改善经营管理，进步企业的经消费经营中存在的问题，有利于改善经营管理，进步企业的经济效益。利润预测也是企业加强利润管理的重要措施。济效益。利润预测也是企业加强利润管理的重要措施。n利润预测要在理解企业消费经营情况及所处经济环境的根底上，利润预测要在理解企业消费经营情况及所处经济环境的根底上，运用一定的科学方法，对影响利润的各种因素进展分析，测算运用一定的科学方法，对影响利润的各种因素进展分析，测算出企业将来的利润水平。出企业将来的利润水平。二、利润预测的方法二、利润预

35、测的方法n一本量利分析法一本量利分析法n本量利分析法全称为本量利分析法全称为“本钱业务量消费本钱业务量消费量或销售量量或销售量利润分析法利润分析法cost-volume- profit analysis，也称损益，也称损益平衡分析法，它主要根据业务量、本钱和平衡分析法，它主要根据业务量、本钱和利润三者之间的互相关系，综合分析预测利润三者之间的互相关系，综合分析预测利润的一种方法。利润的一种方法。 n量本利的数学模型，主要有以下三种表达方式：量本利的数学模型，主要有以下三种表达方式：n1.损益方程式。损益方程式。利润利润=销售收入销售收入 总本钱总本钱n=销售收入销售收入 变动本钱变动本钱 固定

36、本钱固定本钱n=单价单价销售量单位变动本钱销售量单位变动本钱销售量固定本钱销售量固定本钱n=单价单位变动本钱单价单位变动本钱销售量固定本钱销售量固定本钱n 这个方程式一般称为根本损益方程式，它明确地表达这个方程式一般称为根本损益方程式，它明确地表达了量本利之间的数量关系。了量本利之间的数量关系。n应当注意：上述公式中的利润一般是指未扣除利息和应当注意：上述公式中的利润一般是指未扣除利息和所得税以前的利润，即息税前利润通常用所得税以前的利润，即息税前利润通常用EBIT表表示。示。n2.边沿奉献方程式。边沿奉献方程式。n所谓边沿奉献是指销售收入与相应变动本钱之间的差所谓边沿奉献是指销售收入与相应变

37、动本钱之间的差额，也称奉献边沿、奉献毛益或创利额。边沿奉献可额，也称奉献边沿、奉献毛益或创利额。边沿奉献可用以下公式表示：用以下公式表示：n边沿奉献边沿奉献=销售收入变动本钱销售收入变动本钱n根据边沿奉献的概念，量本利的根本损益方程式可以根据边沿奉献的概念，量本利的根本损益方程式可以变换成边沿奉献方程式。其计算公式为：变换成边沿奉献方程式。其计算公式为：n利润利润=边沿奉献边沿奉献 固定本钱固定本钱n单位边沿奉献单位边沿奉献=单价单位变动本钱单价单位变动本钱n3.量本利图。销售量、本钱和利润之间量本利图。销售量、本钱和利润之间的关系反映在直角坐标系中，所形成的的关系反映在直角坐标系中，所形成的

38、图形就是量本利图。该图形可以直观地图形就是量本利图。该图形可以直观地反映出企业盈利时的销售量和亏损时的反映出企业盈利时的销售量和亏损时的销售量，故也称盈亏临界图或损益平衡销售量，故也称盈亏临界图或损益平衡图。如书图。如书P71图图3-1所示。所示。n二相关比率法二相关比率法n 相关比率的计算公式为：相关比率的计算公式为：n利润利润=估计销售收入估计销售收入销售收入利润率销售收入利润率n利润利润=估计平均资金占用额估计平均资金占用额资金利润率资金利润率n例例3-17：申光电器厂：申光电器厂2019年实现利润总额为年实现利润总额为40万元，万元，估计年利润增长率为估计年利润增长率为6。那么。那么2019年的目的利润为年的目的利润为多少？多少？n根据相关比率计算如下：根据相关比率计算如下：n401+6%=42.4万元万元n例例3-18：华兴公司基期销售利润为：华兴公司基期销售利润为350000元，销售元，销售利润率为利润率为20，方案年度采取加速资金周转等措施，方案年度采取加速资金周转等措施，可使