内蒙古化肥厂基建投资与投资回收期概况介绍

1、内蒙古化肥厂基建投资与投资回收期概况介绍杨文学(内蒙古化肥厂)摘要对内蒙古化肥厂基本建设投资及投资回收期 、偿还贷款能力的几种情况进行了计算列表介绍 ,分析了生产负荷对工厂效益的影响 ,说明了售价及满负荷生产的重要性 。关键词投资成本还贷能力投资回收期内蒙古化肥厂自 1996 年 12 月 17 日生产出尿素产品之后 ,在 1997 年 3 月和 1998 年 6 月分别对合成氨及尿素装置进行了连续 72 小时运转的性能考核 ,考核结果表明 ,整个生产装置工艺先进成熟 ,运行 安全可靠 ,主要技术经济指标接近和达到了保证值 ,故此在 1998 年 9 月 1516 日由自治区石化厅 、计 委及

2、建设厅牵头组织召开了有关环保 、安全卫生 、消防 、银行 、档案等部门的专家及有关设计 、施工 、总承包单位的代表参加的“内蒙古化肥厂项目预验收会议”;会议对内蒙古化肥厂竣口验收报告进行了审查 , 对整个工程建设进行了评价 ,会议认为 ,内蒙古化肥厂建设项目已具备正式竣工验收条件 ,可以召开正 式竣工验收会议进行验收并交付生产 。为了使大家对装置投产后的经济状况有所了解 ,根据目前装置运行生产消耗情况 ,就项目的投资 、 产品生产成本 、年还贷能力以及投资回收期等方面进行计算 ,供有关人员参考 。1 基本建设投资共计 :331301102 万元人民币其中 : 日本 O EO F 贷款 2141

3、12 亿日元 ,按汇率 1616 日元 = 1 元人民币 ,折 128987195 万元 。国内开行 、建行贷款合计 :124000 万元 。国内资本金合计 :78313107 万元 。2 尿素产品的制造成本及期间费用根据试生产以来原辅材料消耗已接近设计值和目前原辅材料价格的实际情况及年折旧费 18379 万 计入制造成本 ;每年应支付的国内 、外利息计入财务费用中 ,在 1999 年国内贷款利率仍按 10135 % ,流 动资金利率为 7192 % ,年产量 52 万吨时 ,1999 年的总成本及费用为 ( 一) ; 2000 年起 ,国内贷款利率按1998 年 7 月 1 日公布的新利率

4、8101 % ,流动资金贷款利率 7111 % ,年产 52 万吨产品的总成本及期间费 用计算结果为 (二) 。(一) 1999 年成本及费用(万元)(1) 总制造成本 :55901169 (2) 总管理费用 :2818195(3) 总财务费用 :1677317676(4) 总销售费用 :1066100(二) 2000 年时成本及费用(万元)(1) 总制造成本 :55901169 (2) 总管理费用 :2818195(3) 总财务费用 :1381212267(4) 总销售费用 :1066100(5) 合计 :7656014067(5) 合计 :7359818667(6) 平均吨尿素完全成本 :

5、1472132 元(6) 平均吨尿素完成成本 :1415136 元3投产后盈亏计算当产量达到年产 52 万吨设计能力 ,完全成本如 (一) , (二) 所示 ,工厂的盈亏最重要的是取决于销售第 25 卷内蒙古化肥厂基建投资与投资回收期概况介绍45价格 ,以下按吨尿素售价 1300 元 、1400 元 、1500 元三种情况列表计算 :表 11999 年销售收入与支出表表 22000 年销售收入与支出表项目4偿还贷款能力计算偿还贷款的资金来源是 :411每年折旧费 18379 万元 ,全部用于还贷 ,该折旧费进入了制造费用 。412根据内蒙古自治区内政字 (1997) 60 号文 ,我厂上缴增值

6、税的 75 %的 013 返还我厂注入资本金用 于还贷 。413折旧与返还款之和 ,减去亏损或加上盈利的 67 % (即利润上缴所得税 33 %后) 即为还贷能力 。 由于还贷能力与销售价格密切相关 ,现将售价每吨 1300 元 、1400 元 、1500 元三种情况的还贷能力进行计算列于表三 、表四 、表五 。表中计算出列出的是本项目在折旧期 16 年内 (即本项目经济寿命期从1999 年到 2014 年) ,售价 1300 元时累计还贷能力合计为 197599142 万元 ;售价 1400 元时 ,16 年累计还 贷能力合计为 299177136 万元 ;售价 1500 元时 ,16 年累

7、计还贷能力合计为 380557173 万元 。表 3售价 1300 元时还贷能力计算表(单位 :万元人民币)© 1994-2014 China Academic Journal Electronic Publishing House. All rights reserved. (一) 年份19992000200120022003200420052006(二) 折旧费1837918379183791837918379183791837918379(三) 返还款1011 . 231011 . 231011 . 231011 . 231011 . 231011 . 231011 . 231

8、011 . 23(四) 盈 、亏- 13904. 21- 10654. 56- 10195. 79- 9712 . 93- 9204. 71- 8669. 80- 8106. 80- 7514. 23(五) 当年还款数5486 . 028735 . 679194 . 449677 . 3010185 . 5210720 . 4311283 . 4311875 . 99(六) 累计还款数5486 . 0214221 . 6923416 . 1233093 . 4343278 . 955399 . 3765282 . 8077158 . 80售价1300 (元)1400 (元)1500 (元)销售

9、收入(万元)676007280078000成本支出(万元)73598 . 8773598 . 8773598 . 87增值税与附加 (万元)4943 . 805601 . 866259 . 91年盈 ( + ) 、亏 ( - ) 万元- 10942 . 67- 6400 . 73- 1858 . 78售价 项目1300 (元)1400 (元)1500 (元)销售收入(万元)676007280078000成本支出(万元)76560 . 4076560 . 4076560 . 40增值税与附加 (万元)4943 . 805601 . 866259 . 91年盈 ( + ) 、亏 ( - ) 万元-

10、 13904 . 21- 9362 . 27- 4820 . 32内 蒙 古 石 油 化 工第 25 卷465还贷期及投资回收期的计算本项目基建投资共计 331301102 万元 ,其中贷款共计 252987195 万元 ( 年利率 51252 %) ,资本金为78313 . 07 万元 。根据 1998 年生产情况计算 ,年末贷款余额为 :128987195 + 124000 + 30000 ( 累计欠利息) = 282988 万元。依此计算 :511售价 1300 元时由表 3 可知 :16 年累计还贷能力是 197599142 < 282988 ,项目在经济寿命期内还不清贷款 ,亦

11、即项 目无偿还贷款能力 。表 4售价 1400 元时还贷能力计算表(单位 :万元人民币)512售价 1400 元时由表 4 可知 :16 年累计还贷能力是 299177136 > 282988 ,尚有 16189 万元余额 ,然而资本金基建期 就有 78313107 万元 ,无法回收 。© 1994-2014 China Academic Journal Electronic Publishing House. All rights reserved. (一) 年份200720082009201020011201220132014(二) 折旧费18379183791837918

12、37918379183791837918379(三) 返还款1145 . 831145 . 831145 . 831145 . 831145 . 831145 . 831145 . 831145 . 83(四) 盈 、亏17 . 831043 . 832105 . 943205 . 424343 . 585521 . 796741 . 478004 . 05(五) 当年还款数20224 . 2020935 . 8021672 . 4622435 . 0323224 . 4324041 . 6124887 . 55(六) 累计还款数141756 . 28161980. 48182916 . 28

13、204588 . 74227023. 77250248 . 20274289. 81299177 . 36(一) 年份19992000200120022003200420052006(二) 折旧费1837918379183791837918379183791837918379(三) 返还款1145 . 831145 . 831145 . 831145 . 831145 . 831145 . 831145 . 831145 . 83(四) 盈 、亏- 9362. 27- 5867. 03- 5149. 77- 4394 . 84- 3600. 26- 2763. 95- 1883. 73- 95

14、7 . 28(五) 还贷数10162 . 5613657 . 814375 . 0615129 . 9915924 . 5716760 . 8717641 . 1018567 . 55(六) 累计还贷数10162 . 5623820 . 3638195 . 4253325 . 4169249 . 9786010 . 85103651 . 95122219 . 50(一) 年份20072008200920102011201220132014(二) 折旧费1837918379183791837918379183791837918379(三) 返还款1011 . 231011 . 231011 .

15、231011 . 231011 . 231011 . 231011 . 231011 . 23(四) 盈 、亏- 6890. 54- 6234. 10- 5543. 18- 4815 . 98- 4050. 59- 3245. 00- 2397. 11- 1504. 69(五) 当年还款数12499. 6813156. 1213847. 0414574. 2415339. 6416145 . 2216993. 1117885. 53(六) 累计还款数89658. 49102814. 61116661 . 6613125. 90146575. 54162720 . 77179713. 88197

16、599 . 42第 25 卷内蒙古化肥厂基建投资与投资回收期概况介绍47表 5售价 1500 元时还贷能力计算表(单位 :万元人民币)513售价 1500 元时由表 5 可知 :16 年累计还贷能力是 380557173 > 282988 ,尚有 97569173 万元余额 ,可以全部回收资 本金 。51311还贷期 :12 年另 1 个月 ,即到 2011 年 1 月即可还清 。51312全部投资回收期为 16 年 ,即到 2014 年 。51313亏损期从 1999 年到 2001 年只有三年 ,从 2002 年起企业盈利 。6产量对成本 、利润及还贷能力的影响本文四 、五的计算均是

17、在年产 52 万吨 (达到设计能力 ,100 %的生产负荷) 产量时的经济状况 ; 如果 因为原料供应不足 ,生产管理不当等原因 ,年产量只有 45 万吨时 ,那么生产成本 ,利润及还贷能力又怎 样呢 ?以下进行计算结果可知 :(一) 1999 年成本及费用(万元)(1) 总制造成本 :52150153 (2) 管理费用 :2818 . 95(3) 总财务费用 :16773 . 7667 (4) 总销售费用 :922 . 50(二) 2000 年时成本及费用(万元)(1) 总制造成本 :52150 . 53 (2) 总管理费用 :2818 . 95(3) 总财务费用 :13812 . 2267

18、 (4) 总销售费用 :922 . 50(5) 合计 :72665 . 7467(5) 合计 :69704 . 2067(6) 平均吨尿素完全成本 :1614 . 79 元(6) 平均吨尿素完全成本 :1548 . 98 元由每吨尿素的完全成本可知 : 如果 1999 年年产 45 吨和 52 万吨相比 ,每吨成本则提高 1614179 -1472132 = 142147 元 , 每年多亏损 6411115 万元 ; 2000 年时 , 每吨成本则提高 1548198 - 1415136 =133162 元 ,每年多亏损 601219 万元 。可见 ,满负荷 ,长周期生产运行 ,也是保证企业经

19、济效益的重要一 环 。产量低 ,成本就高 ,而且严重地影响利润和还贷能力 。© 1994-2014 China Academic Journal Electronic Publishing House. All rights reserved. (一) 年份200720082009201020011201220132014(二) 折旧费1837918379183791837918379183791837918379(三) 返还款1280 . 431280 . 431280 . 431280 . 431280 . 431280 . 431280 . 431280 . 43(四) 利润6654 . 457921 . 059232 . 2110589 . 5011994 . 5513