如何寻找天使投资(张巧忠)课件

1、南京大学国际创新创业学院：南京大学国际创新创业学院：张巧忠2014.6如何寻找天使投资流程天使投资的一般流程如何寻找风险投资项目挖掘尽职调查与项目筛选投资合同条款谈判退出投资后参与技术与产品、市场与成长性、管理团队、公司结构投资证券类型安排（可转债和附加多项权利的优先股）反稀释条款及保护性条款 所有权比例和控制核心雇员与激励 退出机制或清算合约主要包括IPO、收购、公司回购、破产清算等途径。是否占董事席位、议事规则等如何寻找天使投资项目项目靠谱项目的评判标准 1.靠谱的人 or 靠谱的项目？ 2.项目解决问题的充分必要性？面向的顾客群体？ 3.产品/服务的可替代性？竞争壁垒如何建立？ 4.对所

2、属行业的认知，能否挖掘垂直市场的新机会？ 5.营销策略是否合适？未来三年的营销策略及指标？ 6.团队成员结构，项目早期投入及取得的进展。准备准备寻找风险投资之前，如何准备？如何寻找天使投资 1. Demo：是否有Demo？产品规划如何？ 2. 2. 融资额融资额：你需要多少钱？支撑多久？如何使用？ 3. 3. 股权股权：你打算融多少钱？出让多少股份？如何退出？ 5. 5. BPBP：你有清晰的BP吗？你知道BP评判的要点吗？ 6. 6. 对赌条件对赌条件：掌握自己的发展节奏，不说大话空话！ 4. 4. 成长性成长性：公司成长性如何？ 7.规范的财务制度BPBP的评判要点？如何寻找天使投资 1.

3、 结构性：商业计划书结构是否完整？ 2. 系统性：项目是否是从小到大，逐渐发展起来的？ 3. 逻辑性：如何验证项目的可行性？ 4. 市场机会/成长性/回报率：能否把握垂直市场新机会？ 5. 团队结构：团队结构是否完整？背景如何？其他其他在和天使投资人接触时，我们该注意什么？如何寻找天使投资 2.资源比钱更重要，选投资人看的不仅仅是钱; 3.股权尽量控制在30%以下，大股东绝对控股； 4.退出条件：谈这个是个劳心劳力的活； 1.项目预判：作为创始人，你应该明白项目前景和估值； 5.节点选择：提前6个月拿18个月的钱； 6.诚信：信用，比你拿多少钱更重要；BP的写作要点 BP BPPage 1/1

4、0：一句话方式的项目总结，作为标题要点：要点： 1.一句话写明你做的事情； 2.描述清楚你解决的问题、提供的产品及面向的客户群； 3.告诉清楚你现在在做的事情以及未来想做的事情！ XXX XXX项目项目/ /公司，以公司，以XXXXXXXX为切入点，面向为切入点，面向XXXXXX（顾客群），提供（顾客群），提供XXXXXX（产品（产品/ /服务），未来在整合服务），未来在整合XXXXXX资源的基础上，成为资源的基础上，成为XXXXXX！BP的写作要点 BP BPPage 2/10 ：行业分析相应行业市场存在的关键问题及带来的市场机会。对行业分析要有远见、有深度，建议这页内容多花时间仔细研究。要

5、点：要点：行业关键问题、客户痛点、行业新趋势、市场所处阶段、成长性等。BP的写作要点 BP BPPage 3/10 ：产品/服务你是如何解决上页的问题。这部分需要和上页相对应，在讲述时要措辞有力而不含糊。 要点：要点： 阐述公司的产品/服务的价值定位如何解决客户的难题 说明公司的产品/服务具体在何处得到实现 提供一些产品/服务使用的具体例子 BP的写作要点 BP BPPage 4/10 ：市场分析目标客户/客户群市场规模及成长性 测算方法用自上而下法估算可获取的市场规模，用自下而上法统计可获取的收入规模 或依据市场占有率份额来估计。列出现有的和潜在的竞争对手分析各自的竞争优势 BP的写作要点

6、BP BPPage 5/10 ：商业模式收入模式定价从每个客户上可获得的平均收入或其终身价值营销策略及销售渠道现有客户和正在开发的客户清单 BP的写作要点 BP BPPage 6/10 ：团队简介投资就是投团队，团队最好具备的条件：有相关行业成功的经验、有2年以上的默契合作、有明确的Leader（核心）、有适合的股权结构（所有人心甘情愿拿相应的股份）、有强烈的成功欲望、有坚决的执行力和效率。 要点：要点： 创始人和核心管理层 董事会成员和顾问委员会成员 BP的写作要点 BP BPPage 7/10 ：执行状态 介绍一下您现在按照预期目标和策略，项目进展到什么阶段了，证明给投资人看你们的执行能力

7、。 要点：要点： 清晰的策略和阶段性目标，切勿空口无凭，胡乱承诺； 向投资人展示团队的执行能力；BP的写作要点 BP BPPage 8/10 ：财务资料/风险管理财务材料财务材料利润表资产负债表现金流量表股本结构融资计划 风险管理风险管理任何项目都会有风险，但是投资者最不能接受的是人的风险，团队的诚信和团结。 BP的写作要点 BP BPPage 9/10 ：融资规模与使用 不是钱越多越好，合适的钱会让投资者和团队未来保持和谐。这里面有很多P/E的算法和技巧，这部份建议找投行的朋友一起参谋。定价合理，也是促进投资速度的重要因素。要点：要点： 写清楚融资规模和受让股权比例； 写清楚融资的用途，以及想实现的预期目标；BP的写作要点 BP BPPage 10/10 ：为什么投我们？小结：小结： 准确的市场结构分析、清晰的定位、倍增的收入模式、完整的团队、符合策略的现状、合理的资金运用、稳健的回报、有准备的风险规避。（亦可将部分项目相关附件，附在此页） 如果这些准备充分，你的融资计划就有望获得青睐，至少你会多一个面试的机会。联系阿木联系阿木微信公众平台微信公众平台个人微信号个人微信号weseed；新浪微博新浪微博张巧忠-商业观察者；电子邮箱：电子邮箱：；阿木私享会阿木私享会QQ