调查：欧债危机侵袭欧洲汽车市场

1、 业内人士最爱看的汽车资讯调查：欧债危机侵袭欧洲汽车市场调查时间：2011年12月6日至12日 投票人数：1993位 作者：盖世汽车研究院引言：欧洲市场似乎到了最坏的时候。在国际金融危机对欧洲的影响尚未完全消除前，接踵而至的欧债危机再一次冲击了欧洲各行各业。汽车作为欧洲重要且领先的行业，将在这次危机中受到怎样的影响，全球市场竞争又将发生怎样的变化？宏观经济走势的不明朗注定欧洲汽车工业将命运多舛。通过对近两三年的销售和财务数据分析得出，2008年的金融危机让欧洲汽车市场元气大伤，在2010年整体境况稍有所改善，但随着以希腊等欧盟国家为中心蔓延而开的欧洲主权债务危机（以下简称“欧债危机”）不断发酵

2、，再度将欧洲汽车市场推入发展泥潭。现在即将踏入2012年，然而欧洲政治家们似乎并未找到遏制欧债危机的有效措施，受影响最大的欧洲汽车工业势必还将持续走向低迷。盖世汽车网最新一期的业界调查（调查时间为12月6日至12日，有效投票人数1993位）结果显示，国内汽车业界对2012年的欧洲汽车市场抱以悲观预期，下滑幅度较之今年或将进一步拉大。图1针对欧债危机对欧洲汽车市场可能产生的影响，调查中只有11%的人士认为欧债危机并不会导致欧洲汽车市场在2012年出现明显下滑。相比之下，高达43%的人士认为受此影响，欧洲汽车市场将会出现5%-10%左右的下滑，甚至有29%的人士将这一下滑幅度提至10%以上，此外认

3、为下滑幅度在5%以内的人士也占到了17%（见图1）。可以说，我们的这一调查结果较为客观地揭露了目前欧洲市场上各大汽车厂商普遍存在的焦虑情绪。英国LMC（原J.D. Power Automotive Forecasting）汽车咨询机构前段时间曾给出预测：2012年西欧新车市场将遭遇比预期更严重的缩水。鉴于欧洲经济产值不断下降，该机构已将其对2012年的欧洲汽车市场预期下滑幅度由原来的2%调整为5.1%。作为受欧债危机影响较为严重的车企之一，欧宝CEO Karl-Friedrich Stracke同样悲观预计2012年的欧洲汽车市场将会进一步萎缩，其主要考虑到欧债危机使得终端消费市场不确定因素太

4、多。菲亚特兼克莱斯勒集团首席执行官马尔乔内表示，意大利汽车市场自20世纪80年代以来从未如此疲弱，2012年将是“艰难的”一年。我们认为，欧债危机的持续发酵使得深受拖累的欧洲银行因为流动性吃紧而被迫收紧信贷，欧洲市场的汽车信贷业务受到直接影响，导致消费者的购买意愿下降，此外欧债危机导致宏观经济走势低迷，经济衰退也促使一部分消费者暂时搁置购车计划，持币待购现象在明年或将进一步加重。不过，欧债危机在重创欧洲市场的同时对其他一些汽车厂商而言却也是机遇的缔造者。图2通过调查（见图2）结果我们可以看到，中国等新兴市场的汽车厂商在29%的人士看来是欧债危机的受益者。目前，在全球几大新兴经济体中，巴西、俄罗

5、斯本土汽车工业薄弱，出口欧洲市场还远没有进行战略层面上的考虑，印度汽车工业虽有起色，但主要靠塔塔一家支撑，现有的汽车出口业务基本由日本铃木公司控股的马鲁提铃木担当主力（受益主体主要是日本铃木而非印度本土汽车厂商），因此几大新兴经济体中对欧洲市场觊觎已久的当属中国本土的几大自主品牌生产商。长城汽车位于保加利亚新建的工厂就将投入试生产，预计2012年年初便可启动三款车型的全面生产，所产车型将在包括保加利亚在内的欧洲市场上进行销售；上汽乘用车已在英格兰的Longbridge工厂投产紧凑型轿车MG6，并旨在通过原有和新建的双重渠道重新出口海外尤其是重返欧洲市场；而就在上月，吉利汽车旗下的帝豪EC7刚刚

6、获得了欧洲新车安全评鉴协会四星级安全认定，成绩超越了一些欧美品牌的车型，为吉利汽车打开欧洲市场进行了非常好的前期铺垫；此外还有正式成立不久的观致汽车，直接将欧洲市场定为海外目标市场。我们判断，欧债危机主导下的经济衰退直接动摇了欧洲消费者的消费信心，这对于价格低廉、品质不断得到提升的中国汽车而言是非常好的进军时机，尤其是中国汽车形象在欧洲消费者心目中随着上汽对罗孚、吉利对沃尔沃的成功收购和完美融合已经有了质的改变，正如戴姆勒董事长蔡澈表示，“中国人将像日本人和韩国人一样，具有全球竞争能力。”不得不说，韩系车在这场欧债危机中也受益匪浅，有20%的人士认为欧债危机对韩系车有着直接利好。近几年来，现代

7、与起亚一直致力于解决产品的设计及可靠性问题，并且取得了重大突破，这使得他们在当前全球经济危机的冲击下依旧能够保持出色的业绩。现代汽车欧洲副总裁Allan Rushforth接受媒体采访时曾直言不讳地表示：“这场危机可以为我们所用，扩展我们的市场占有额在欧洲。我们现在要向市场推出新的车型，由此市场占有率将上升到3%。”数据显示（数据源自欧洲汽车制造商协会ACEA，下同，除特别注明外），今年110月份，现代和起亚在欧洲市场的占有率各达到了2.9%和2.1%，较去年分别提高了0.3和0.2个百分点，两者的销量增幅都突破了10%。据报道，今年现代起亚在欧洲市场的全年销量增长目标锁定在12.4%。日系车

8、本也可以借助欧债危机在欧洲市场攻城略地，但因连续遭遇历日本地震、海啸、泰国洪水等自然灾难，还有大规模召回，尤其是又适逢日元不断升值，尽管有22%的人士认为欧债危机对日系车也有诸多利好，但苦于这些磨难的拖累使得几大日系车企在欧洲市场并没有取得突破，市场地位甚至遭到韩系车的逆转。数据显示，今年110月份，丰田（含雷克萨斯）在欧洲市场的占有率由去年的4.4%降至今年的4%，销量同比下滑9%；本田这一时期在欧洲市场的市场占有率也降至1.1%，下滑了0.3个百分点，销量则大幅下滑了19.4%；马自达的销量更是达到了23.7%的跌幅，占有率同样由1.4%缩至1.1%；铃木也出现了9.3%的销量缩水，占有率

9、由1.4%跌至1.3%。在日系阵营中，110月份，只有日产和三菱在欧洲市场实现增长，分别实现15.9%和13.6%的增长，但无法挽回日系车整体下滑的颓势。由通用和福特担纲的美系车在欧洲市场似乎也正遭遇着流年不利，尽管欧洲本土的强有力竞争对手在欧债危机中忙于自我纾困，且调查中也有17%的人士认为这有利于这两大巨头巩固自身势力。但通用苦于欧宝和沃克斯豪尔这两家欧洲子公司的亏损而无力借势抢食，数据显示，这两家子公司在今年第三季度的的营业亏损达到了2.92亿美元，在销量上通用10月份在欧洲市场同比下降了3%，110月份累计实现0.4%的微增。福特在终端市场的境遇相比通用略好，今年110月其在欧洲市场累

10、计销量增幅达到2.9%至133万辆（注：数据源自福特官网），但其第三季度在欧洲的税前亏损却高于通用，由2010年同期的1.97亿美元飙升到了3.06亿美元。鉴于欧债危机有可能的持续升级导致的市场不振，福特计划在2012年对西班牙Valencia工厂的4000名员工实行停工39天，而据分析此次调整将会造成其产量下降34%，这至少表明2012年福特在深陷欧债危机困局中的欧洲市场也力不从心，只能求稳自保。对于深处漩涡中心的欧系车而言，如果敢于将欧债危机视为一种利好，那么企业必定具备着强大的体系运营能力，善于在危机中甩开竞争对手。调查中，6%的人士并没有完全看空欧债危机对欧系车的正面冲击。雷诺、标致雪

11、铁龙以及菲亚特等欧洲老牌汽车巨头在此次危机中显得有些招架无力，其中标致雪铁龙鉴于在欧洲市场销量大幅下滑拟定于2012年裁员3,500人，菲亚特则决定将2012年的欧洲产能削减30万辆，前者110月份的欧洲市场占有率由13.4%跌至12.6，后者则有8%跌至7.1%。但与此同时，大众、宝马却实现了领涨，其中大众集团（含旗下大众、奥迪、西亚特、斯柯达等乘用车品牌）110月份在欧洲市场的占有率由去年同期的21.4%升至23.3%，宝马也将其在欧洲的占有率由5.3%提至5.9%。可见，祸福所依，关键看技术储备和新车型的投入，加上敏锐的市场嗅觉。报告前文我们提到欧债危机给中国汽车企业出击欧洲市场提供了利

12、好因素，但经济全球化的背景下欧债危机对中国国内的汽车行业或许也将起着直接或间接的影响。图3尽管在26%的人士看来因为中国市场内需强大，欧债危机并不会给中国汽车行业带来直接影响，但相对悲观的32%的人士则担忧欧债危机如若在2012年还将不断升级则势必会影响到中国汽车厂商对欧洲市场的出口计划。不过这点结合我们上文的分析，价格低廉、品质提升以及品牌形象得到改观的中国汽车也可能借助这样的契机撕开欧洲市场的口子。当然，值得关注的一点是，对于一个经济处于衰退期的经济体而言，欧债危机波及的范围不断加大和程度日趋加深，将在一定程度上迫使欧盟一些国家的大型企业剥离赢利能力相对较弱甚至是亏损的资产，调查中36%的人士就此认为这将给有实力的中国汽车厂商提