项目融资chpt6

1、v本章重点本章重点1.完工担保完工担保2.无货亦付款合同无货亦付款合同v本章难点本章难点6. 项目融资担保项目融资担保6. 1概述概述v一、担保的概念和种类一、担保的概念和种类担保担保在民法上指以确保债务或其他在民法上指以确保债务或其他经济合同项下义务的履行或清偿为目的经济合同项下义务的履行或清偿为目的的保证行为，它是债务人提供履行债务的保证行为，它是债务人提供履行债务的特殊保证，是保证债权实现的一种法的特殊保证，是保证债权实现的一种法律手段。律手段。项目融资担保项目融资担保指借款方或第三方以指借款方或第三方以自己的信用或资产向贷款或租赁机构做自己的信用或资产向贷款或租赁机构做出的偿还保证，具

2、体可分为物权担保和出的偿还保证，具体可分为物权担保和信用担保。信用担保。(1)物权担保：指借款人或担保人以自己的有形财产或权益财产有形财产或权益财产为履行债务而设定的担保物权，如抵押担保。(2)信用担保：即担保人以自己的资信资信向债权人保证，对债务人履行债务承担责任，如担保（保证书）。二、担保在项目融资中的作用 1.采用担保形式，项目投资者可以避免承担全部的和直接的项目债务责任。 2.采用担保形式，项目投资者可以将一定的项目风险转移给第三方。6.2 项目担保人项目担保人v一、项目投资者作为担保人一、项目投资者作为担保人v二、第三方担保人二、第三方担保人 1.政府机构 2.与项目开发有直接利益联

3、系的商业机构 承包商 供应商 项目产品的用户 国际性金融机构v三、商业担保人三、商业担保人1.1.定义定义v以提供担保作为一种盈利的手段，承以提供担保作为一种盈利的手段，承担项目的风险并收取担保服务费用。担项目的风险并收取担保服务费用。2.2.身份身份v主要有银行、保险公司和其他的一些主要有银行、保险公司和其他的一些专营商业担保的金融机构。专营商业担保的金融机构。v3.3.担保形式担保形式1.1.担保项目投资者在项目中或者项目融资担保项目投资者在项目中或者项目融资中所必须承担的义务，一般由商业银行、中所必须承担的义务，一般由商业银行、投资公司和一些专业化的金融公司以银行投资公司和一些专业化的金

4、融公司以银行信用证或银行担保的形式提供。信用证或银行担保的形式提供。2.2.为了防止项目意外事件的发生，一般由为了防止项目意外事件的发生，一般由各类保险公司提供。各类保险公司提供。6.3项目担保范围及步骤项目担保范围及步骤一、项目担保的范围1.商业风险项目完工 生产成本的控制 产品市场2.政治风险 政治风险可以说是一种不可抗力风险，可以通过以下一些方式来减轻其影响力 政治风险保险，包括商业性质的保险和政府机构的稳定性保证。 努力寻求东道国政府，央行或其他有关政府机构的书面保证。 由双方国家之间签订互相促进和保护投资的协定。 3.金融保险二、项目担保的步骤1.贷款银行向项目投资者或第三方担保人提

5、出项目担保的要求； 2.项目投资者或第三方担保人考虑可否提供公司担保； 3.在银行提供担保的情况下，项目担保成为担保银行与担保受益人之间的一种合约关系； 4.如项目所在国与提供担保的银行不在同一国家时，有时担保受益人要求担保银行安排一个当地银行作为代理人。6.4项目担保的类型项目担保的类型一、直接担保 是指担保的责任根据担保的金额或者担保的有限时间加以限制的担保。1.有限金额的担保2.限制时间的担保二、间接担保 指项目担保人不以直接的财务担保形式为项目提供的一种财务支持。“无论提货与否均需付款”合同BOT融资模式中的政府特许协议三、或有担保 针对一些由于项目投资者不可抗力或不可预测因素造成项目

6、损失的风险所提供的担保。1.项目由于不可抗力风险因素造成的损失；2.项目政治风险造成的损失；3.项目融资结构特性变化造成的损失。四、意向性担保支持（安慰）信 1.1.本质本质 是由提供该信的机构向贷款银行做出的一种承诺，是由提供该信的机构向贷款银行做出的一种承诺，保证向其所属机构（项目公司）施加影响以保证保证向其所属机构（项目公司）施加影响以保证后者履行其对于贷款银行的债务责任。后者履行其对于贷款银行的债务责任。 2.2.内容内容(1)(1)经营方面的支持，经营方面的支持，“担保人担保人”声明在他的权力声明在他的权力范围内将范围内将“尽一切努力保证按照有关政策支持项尽一切努力保证按照有关政策支

7、持项目公司的正常经营目公司的正常经营”；(2)(2)不剥夺资产，东道国政府保证不会没收项目资不剥夺资产，东道国政府保证不会没收项目资产或将项目国有化；产或将项目国有化；(3)(3)提供资金方面的支持，担保人同意向项目公司提供资金方面的支持，担保人同意向项目公司提供一切必要手段使其履行其经济责任。提供一切必要手段使其履行其经济责任。 3.3.特征特征其条款一般不具有法律约束力，而只具有道义上其条款一般不具有法律约束力，而只具有道义上的约束力。的约束力。公司担保的形式公司担保的形式6.5项目融资主要担保形式项目融资主要担保形式一、完工担保 完工担保的提供者主要由两类公司组成： 一类是项目的投资者；

8、一类是承建项目的工程公司或有关保险公司。1.项目的投资者作为完工担保人（1）完工担保责任 项目投资者向贷款银行做出保证，在计划内的资金安排之外，项目投资者必须提供能够使项目按照预定工期完工的或按照预定“商业完工”标准完工的超过原定计划资金安排之外的任何所需资金。（2）项目投资者履行完工担保义务的方式 要求项目投资者追加对项目公司的股本资金投入； 由项目投资者自己或通过其它金融机构向项目公司提供初级无担保贷款（即准股本资金）。 （3）保证项目投资者履行担保义务的措施 项目投资者（担保人）被要求在指定银行的帐户上存入一笔预定的担保存款，或者从指定的金融机构中开出一张以贷款银行为受益人的相当于上述金

9、额的备用信用证。 2.工程承包公司及金融保险公司相结合作为完工担保人 （1）投标押金 （2）工程合同履约担保 （3）留置资金担保 （4）项目运行担保 二、资金缺额担保1.以保证项目正常运行为出发点的资金缺额担保（1）由项目投资者在指定的银行中存入一笔预先确定的资金作为担保存款，或者由指定银行以贷款银团为受益人开出一张备用担保信用证；（2）在项目融资结构的资金管理上建立留置基金，并对项目投资者使用该资金加以严格的限制和规定。2.以降低贷款银行损失为出发点的资金缺额担保资金缺额担保要求项目投资者在进入项目融资结构时除投入相应的股本资金之外还须承担一定的未来项目资产价值波动风险。这种类型担保通常有一

10、个上限，或者按贷款原始总额的百分比确定（惯例为贷款总额的2050% ）或者按预期项目资产价值的百分比确定。三、无货亦付款合同三、无货亦付款合同1.1.合同的种类合同的种类（1 1）“无论提与否均需付款无论提与否均需付款”协议和协议和“提货与付款提货与付款”协议；协议；（2 2）运输量（包产量）协议；）运输量（包产量）协议；（3 3）“供货或付款供货或付款”协议。协议。2.2.合同的性质合同的性质（1 1）合同的长期性；）合同的长期性；（2 2）合同的无条件性。）合同的无条件性。3.3.合同的基本结构合同的基本结构（1 1）合同的期限）合同的期限 （2 2）合同的数量）合同的数量（3 3）产品的质量规定）产品的质量规定（4 4）交货地点与交货期）交货地点与交货期（5 5）价格的确定和调整）价格的确定和调整（6 6）生产的中断和不可抗拒事件的处理）生产的中断和不可抗拒事件的处理（7 7）合同权益的转让）合同权益的转让四、物权担保 1.不动产物权担保 2.动产物权担保 3.浮动设押 五、其他担保方式 1.融资租赁 2.出售与租回 3.出售与购回 4.所有权保留项目担保案例分析项目担保案例分析第六章第六章 作业作业v1.举例说明完工担保的提供者、受益人及提供举例说明完工担保的提供者、受益人及提供完工担保的目的。完工