证券投资与管理模拟题

1、证券投资学模拟试题、填空1证券投资的收益性一般与风险性成（）关系，与其流通性成 系。2股票交易程序的环节包括是开户、（）、（）_、交割与过户。 3证券价格是技术分析的基本要素之一，重要的证券价格有（ 是技术分析最重要的价格指标。4波浪理论认为一个完整的价格循环周期由（）个上升波浪和 答：4正向、反向、正向2.委托买卖、竞价成交3开盘价、收盘价、收盘价4.5 s 3（）关系，与其持有期长短成（）关）、（）、最高价和最低价，其中（）（）个下降波浪组成。参考答案1证券可分为（）和（）两大类。2.公司分析可以分为（）分析和（）分析两大部分。3技术分析的三大假设是：市场行为涵盖一切信息、（）、历史会重演

2、。4我国的匕股是以（）标明面值、以（）认购和交易的股票。5证券交易所的组织形式有（）和（）_两种。6.K线图中，收盘价与开盘价之间的部分称为 答：4有价证券、无价证券2. 基本素质、财务3. 市场是有趋势的4. 人民币、外币5. 会员制、公司制6. 实体）0参考答案二、单选题在名义利率相同的情况下，复利债券的实得利息比单利债券（）。 A.少B.多C相同2每股股票所代表的实际资产的价值是股票的A.票面价值8帐面价值3某股价平均数，选择ABC三种股票为样本股，D.不确定万股和5000万股。某计算日，这三种样本股的收盘价分别为 三种股票的以发行量为权数的加权股价平均数是（）。A.8.2B.8.26C

3、.9.26D.8.694安全性最高的有价证券是（）。A.国债B.股票C.公司债券I5封闭式基金基金单位的交易方式是（）。A.赎回证交所上市6开放式基金的交易价格取决于（）oA.基金总资产值8基金单位净资产值C.供求关系7在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对哪种风险的补偿A.信用风险B.购买力风险C.经营风险8般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致（）A-股价水平上升8股价水平下降C.股价水平不变（）oC.清算价值D.内在价值这三种股票的发行股数分别为10000万股，80008.00元，9.00元和7.60元，该日这D.企业债券C.既可赎回，又可上市D.柜台父易D.其他1/ 7?()D

4、.财务风险D.股价水平盘整证券投资学模拟试题9. K线图中十字线的出现，表明（）。A. 买方力量还是略微比卖方力量大一点B. 卖方力量还是略微比买方力量大一点C. 买卖双方的力量不分上下D. 行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义10. （）是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。A.速动比率圧流动比率C.产权比率D.资产负债率参考答案答 :1.B 2.C 3.B 4.A5.B 6启 7.B 8.A 9.C10.A计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（）0A.贴现债券8复利债券C.单利债券D.累进利率债券Z除按规定分得本期固定股息外，无权再

5、参与本期剩余盈利分配的优先股，称为（）。A.非累积优先股8非参与优先股C.可赎回优先股D.股息率固定优先股3股票未来收益的现值是股票的（）A.票面价值B.帐面价值C.清算价值D.内在价值4-般情况下，中央银行采取紧缩的货币政策将导致 （）A.股价水平上升8股价水平下降C.股价水平不变D.股价水平盘整5投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（）。A只需开设上海证券账户匕只需开设深圳证券账户C.分别开设上海和深圳证券账户D.不需开设帐户6.上海、深圳证券交易所均在每个营业日开市前采用（）形成开盘价，在交易过程中采用（）形 成成交价。A-集合竞价方式集合竞价方式8连续竞价方式连续竞价方式C.连续

6、竞价方式集合竞价方式D.集合竞价方式连续竞价方式7投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（）。A.市价委托限价委托C.停止损失委托指令D.停止损失限价委托指令8使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易一样数量 的本金，获得（）。A.更小的盈利B.更大的盈利C.盈利不变D.会导致亏损9.以下各种证券中，受经营风险影响最大的是（）。A.普通股8优先股C.公司长期债券D.公司短期债券10当经济稳步增长、发展前景看好时，投资于以下哪种金融工具对投资者更有利（）oA.公司债券8国库券C.普通股D优先股参考答案答 :1.B2.B3.D4.B5.C6.D7

7、.B8.B9.A10.C三、多选题1证券发行市场上的机构投资者主要有（）。A.证券公司8政策性银行C.共同基金D.企业E.事业单位2按照发行主体的不同，债券可以分为()0A.城市债券8金融债券C.农村债券D.公司债券巳政府债券3.国际债券的种类有（）A.全球债券B.本国债券C.美国债券D夕卜国债券巳欧洲债券4普通股票股东享有的权利主要是（）A.公司重大决策的参与权B.盈余分配权证券投资学模拟试题C.剩余资产分配权D.选择管理者E.优先领取固定股息6855某周股市市场指数为阴线其K线图如左：则677A .周一开盘时为669点IB周五收盘时为669点6652C .本周最高点相对收盘点多16点D 本

8、周指数的振荡幅度为20F .本周最低点相对开盘点少12点6股价趋势从其运动方向看，可分为（）oA.长期趋势3上涨趋势C.水平趋势D.下跌趋势巳短期趋势7整理形态的类型很多，除了三角形外，还有（）等形态。A.矩形B.旗形C.菱形D楔形 E.头肩型C.财产股息D.负债股息E.建业股息8股息的形式大致可分为（）。A.现金股息B.股票股息9 证券投资的宏观经济分析主要包括（）。A 宏观经济运行分析 B .宏观经济政策分析C 经济指标分析D .行业和公司分析E 投资者分析10 技术分析的假设包括（）。A 价格沿趋势移动B .市场行为最基本的表现是成交价和成交量C .历史会重演D 市场行为包涵一切信息E.

9、市场没有摩擦参考答案答：1.ABCD 2.BDE 3.DE 4.ABC 5.BCDE 6.BCD 7.ABD8ABCDE9 ABC 10 ACD1. 能够评价股票市价合理性的指标有（）。A 发行价格市盈率C.本利比 D 净资产倍率E.发行量2 下列关于旗形形态的陈述中，正确的有（）。A 旗形出现之前，一般应有一个旗杆B 旗形持续的时间越长，股价保持原来趋势的能力越强C .旗形形成之前，成交量较大D .旗形形成之后，成交量较小E旗形是反转型3 .在现金流量中，投资活动的现金流量包括（）oA收回投资所得现金B购买债券所得利息C 分得股利或利润所收到的现金 购买原材料的费用E .购买股票所支付的现金

10、4-封闭式基金的交易价格（）。A.可能出现溢价现象B必然反映基金净值C 受市场供求关系影响 不可能出现溢价现象E 可能出现折价现象5 （）属于影响行业兴衰的主要因素。A 技术进步B .社会习惯的改变C .行业生命周期D .行业制度E 行业的领导6.以下各指标中，用于对公司资本结构进行分析的指标有（）。A.资产负债比率3股东权益比率C.长期负债比率D.应收帐款周转率E.固定资产周转率7以下属于系统风险的是（）。A.利率风险8市场风险C.违约风险D.购买力风险E.经营风险证券投资学模拟试题8以下属于利率影响证券价格的途径的是（）。A.改变资金的流向8影响公司的成本C.影响公司的经营D.影响货币政策

11、的执行巳影响消费者的购买力9以下对于不同类型投资者的无差异曲线分析正确的是（）。A.无差异曲线越平坦，说明该投资者越偏好风险 5无差异曲线越平坦，说明该投资者越厌恶风险C. 无差异曲线越陡峭，说明该投资者越偏好风险D. 无差异曲线越陡峭，说明该投资者越厌恶风险 巳水平的无差异曲线表明投资者极度厌恶风险10上市公司定期公告的财务报表包括（）。A.资产负债表损益表C.成本明细表D.现金流量表E.财务状况变动表参考答案答：4 BD 2 ACD 3 ABCE 4 ACE 5 ABC 6.ABC 7.ABD 8.AB 9.AD 10.ABD四、判断1. 投资者开户只需在证券公司开设证券帐户即可。2市价委

12、托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券。3信用交易的杠杆作用只会使投资者的收益率放大，不会使投资者的亏损放大。4-对于套期保值者而言，获得额外利润比转移价格风险更重要。5 期权买卖双方之所以能成交，是因为他们对未来行情的判断正好相反。6技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础，预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法。7 MACD利用离差值与离差平均值的交叉信号作为买卖的依据。8 -在下跌行情中有压力线，在上升行情中有支撑线。9系统风险又称为可分散风险或可回避风险。10 流动比率可以反映公司的短期偿债能力。答：4错2错3错4错5对6对7对8错9错40对1 投资者获得上市公司财务

13、信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。2 公司股票的市盈率越低，越值得投资者进行投资。3 .本币贬值，资本从本国流出，从而使股票市场价格下跌。4. 利用期权和期货合约都可以进行套期保值。5. 存货周转率是反映公司偿债能力的指标。6 在产业生命周期成熟期，行业发展很难较好地与国民生产总值保持同步增长。7 .在K线理论中，不管实体是阳线还是阴线， 一般来说，上影线越长，下影线越短，实体越短, 越有利于空方占优，反之，上影线越短，下影线越长，实体越长，越有利于多方占优。8 般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资 者的利息负担。9上市流通股票的市价涨跌直接

14、影响到股份公司资本总额的增减。10根据葛兰威尔法则，股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为卖出信号。参考答案答：4.对 2.错 3.对 4.对 5.错 6.对 7.对 8.错 9.错 40.错五、计算题证券投资学模拟试题1.张三1999年5月以12元/股的价格买入某股票50手，于2000年4月15日以12.5元/股将该股全部卖出, 同日，李四以12.5元/股的价格买入该股400手，并于2000年6月以15元/股卖出。在此期间该股的利润分配为1。股送3股并派息2元 股权登记日为2000年4月14日，除权(息)日为 4月15日。求张三、李四的持有期回报。 参考答案处pq 张三的持有期回报:(1

15、2.5-12)+02+12.5*0.3/12=(0.7+3.75)712=37%李四的持有其回报：(15-12.5)/12.5=2.5/12.5=20%2 有一投资基金，其基金资产总值根据市场收盘价格计算为20亿元，基金的各种费用为200万元，基金单位数量为佃亿份，试计算该基金的单位资产净值。参考答案答：基金的单位资产净值可以用下面公式来计算：单位资产净值二(基金资产总值-各种费用)/基金单位数量按照这一公式，有：单位资产净值二(20亿元- 200万元)H0亿份二1.98元/份3 某上市公司股票的当期股息是 5元，折现率是10%,预期股息每年增长为5%,则该公司股 票的投资价值是多少?参考答案

16、答：这是用不变增长模型计算股票理论价格的计算题。P 二 D/ (i-g) 二 5 元/ ( 10% - 5%) 二 100 元P是投资价值，D是当期1 若对证券A和证券投息(5元)，i表示折现率(=10%士 ,g衣小殳息增长旨；做个体分析得数据贸料如、经济状况t悲观概率分布P).30.10.3r%3010-10(二 5%)。B的收益率r%5015-50要求：计算各自的期望收益率以及各自的风险，并比较两者的投资价值。参考答案公 口 证券 A 的期望收益率为：0.3*30%+0.4*10%+0.3*(-10%) =10%证券 B 的期望收益率为：0.3*50%+0.4M5%+0.3*( -50%)

17、 =6%证券A的风险(标准差)：0.3*(30%-10%)2+0.4*( 10%-10%)2+0.3* ( -10%-10%) 2J1/2=(0.012+0.012) 1/2证券B的风险(标准差)：0.3*(50%-6%)2+0.4* (15%6%)2+0.3* (-50%-6%)21/2=(0.058+0.003+0.094)1/2=0.4证券A的风险低，收益高，其投资价值优于证券 BO2 某公司股票是常数增长率型，其股利增长率为 9=4%,刚支付了股利00 = 1.52,当前市价P =12元齊殳_迦殳资者对其期望收益率为r = 15%,运用股利贴现模型DDMs判断此时该买呢还是扌女疾不动总

18、参考答案竺口 根据不变增长率模型的公式，该股票的当前价值是:证券投资学模拟试题1.52* （ 1+0.04） / （0.15-0.04）=17.56当前市价为12元/股，表明价值被低估，可以买进。3 齐民通股份2002年的分配方案为40送2股红股，送股后再进行10配3股的配股，配股价6 元/股。分配前，某投资者持有该股票 5000股。试计算全部送配结束后，该投资者持有的股票可 变为多少股？若投资者以每股1。元购进股票，且参加配股，则总投资额是多少？（不计资金的 时间价值）参考答案答：送股后配股前的股数：5000+5000/10*2=6000股配股后的股数:6000+6000/10*3=7800

19、股总投资额 ：5000*10+1800*6=50000+10800=60800 元六、简答题1 寻找增长型行业的基本方法是什么？参考答案答：用该行业历年的统计资料与国民经济综合指标相对比来判断某行业是否属于增长型行业。第一，取得该行业历年销售额或营业收入的可靠数据并计算出年增长率，与国民生产总值增长率、国 内生产总值增长率进行比较，若该行业大多数年份的增长率均大于国民经济综合指标的增长率，则属 于增长型行业；反之，该行业的年增长率与国民经济综合指标的年增长率持平甚至偏低，则说明这一 行业与国民经济同步增长或增长过缓。第二，计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占的比重。若这一比重逐年增加，说明这一 行业增长比国民经济水平快；反之，则较慢。2. 为什么说价、量是技术分析的基本要素？参考答案答：价和量是市场行为最基本的表现。市场行为最基本的表现就是成交价和成交量。过去和现在的成交价、成交量涵盖了过去和现在的市场行为。技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形 分析和指标分析工具来分析、预测未来的市场走势。这里，成交价、成交量就成为技术分析的要素。般说来，