PPP项目融资方案-案例

1、WOR/式工业园区智慧园区建设一期PPP工程融资方案专业资料整理WOR/式集团编制时间：二O一七 年十二月一、公司简介集团介绍：集团成立于 1952年7月,是一家具有勘察设计、科学研究、高等职业教育、建筑安装、路桥施工、水利水电施工、新能源建设、设备制造、房地产开发、对外工程承包、劳务合作、进由贸易、城市综合运营等综合实力的大型企业集团.集团注册资本金 200亿元,年生产施工水平2000亿元以上,连续14年入选“中国企业500强、“中国承包商80强和工程设 计企业60强,连续18年荣获97项中国建设工程鲁班奖.集团的经营区域已覆盖全中国,在非洲、亚洲、南美洲和澳大利亚等21个国家和地区建有公司

2、或者工程工程部,目前在马来西亚、利比里亚、坦桑尼亚、赞比亚、阿联酋、尼日利亚、沙特阿拉伯、力口纳、斐济、萨摩亚、斯里兰卡、澳大利亚、蒙古、塞拉利昂、孟加拉、越南、老挝、几内亚、佛得角等国均有在程工程.二、工程根本情况专业资料整理WOR/式1、区域经济介绍工业园区智慧园区建设一期PPP工程位于内,2022全年完成财政总收入137490 万元,同比增长为16.3% ,实现税收收入108725万元,占财政总收入的 79.1% ,较去年同期提升 3.9个百分点.全年财政支由418778万元,同比增长2.4%.2、工程概况本工程由人民政府批准建设,授权工业园区治理委员会作为本工程实施机构,并授权其与工程

3、公司签署PPP协议,产业建设投资为政府由资方,并授权与中标社会资本方在合资成立工程公司.政府委托咨询进行国内公开招标采购.本工程为重点工程,工程一期主要完成园区配套路网建设一期、公园及广场、园区公共效劳平台包括智慧园区模板等的建设.工程总投资约87180.62万元,其中建设投资78479.2万元,建设期利息6174万元.3、工程进展本工程已完成可研立项、两评一案编制,现处于申请纳入财政部综合信息平台审批过程当中.三、投融资方案及要素简析一合作模式及融资构成1、合作模式：本工程运作方式为BOT 建设-运营-移交方式,由中标社会资本方与政府方合资组建工程公司,政府授予工程公司特许经营权,由工程公司

4、负责建设、运营、治理及其维护.合作期限专业资料整理WOR/式15年含建设期3年.约69744万元.其中资本金2、融资构成：本工程总投资约为87180.62 万元,其中工程资本金约占总投资20%,约17436.62万元,剩余工程所需 80%资金以工程贷款方式满足,总本钱为7.5% 实际以工程合同为准,工程贷本钱以人民银行五年期以上贷款基准利率4.9%/年为根底,上浮 20%-30%即5.88%-6.37%/ 年,由于利率市场不稳定,以实际银行 批复为准.二融资方案1、融资整体思路由集团与政府由资代表产业建设投资合资成立工程公司,之后集团为履行本工程融资责任通过增资扩股形式引进财务投资人.最终工程

5、公司由政府方和集团以及财务投资人共同持股.政府方授权新成立的工程公司为该工程的融资、施工发包及工程政府款项支付方,以新成立的合资工程公司作为承债主体进行融资协同相关政府主管部门,将本工程相关经营治理权授权给工程公司.集团负责工程的工程建设施工,工程建设期为 3年.建设完成后,由政府分12年对工程根据等额本息方式付费,到第12年政府付费完成后,整个工程移交政府方2、融资实施方案本工程建设总投资87180.62万元,工程资金本占总投资的约17436.62 亿元,其中:由产业建设投资作为政府股东代表根据10%的股权比例由资1743.6万元,中标的社会资本根据90%的股专业资料整理80% ,约为WOR

6、此式权比例由资17436.62 万元.工程债务资金占总投资的69744亿元工程公司注册资本金为1000万元,其中集团由资金额为900万,占股90% ;政府方代表金额为100万,占股10% .集团发起成立集合信托方案,总规模14793.02万,以集团作为劣后级,金融机构作为优先级,双方按1:4 比例由资资本金,即集团由资 2958.6 万元,金融机构由资 11834.42 万元,并且信托方案受让集团在工程公司中的局部股权.3、融资交易结构资本金占比20%专业资料整理WOR/式三资本金融资要素1、模式：集合信托方案11834.42 万元,PPP工程建设;2、规模：约14793.02 万元,其中金融

7、机构认购集团认购2958.6 万元；3期限：信托方案期限为3+5年；4、资本金融资本钱：5、投资方式：股权 +资本公积6、资金用途：工业园区智慧园区建设一期7、担保举措：集团为金融机构提供差额补足和远期回购;8、还款来源：政府付费+可行性缺口补助；四工程贷融资要素1、模式：银行贷款专业资料整理WOR此式2、规模：69744万元3、期限：3+12年其中工程建设期为 3年,回购期为12年；4、工程贷本钱：暂定基准利率上浮20%-30% (5.88%-6.37% ,由于当前资本市场利率波动较大,实际利率以银行批复为准；5、投资方式：以债权形式投入到工程公司;6、担保举措：以工程收益权抵押担保;7、资

8、金用途：工业园区智慧园区建设一期PPP工程建设;8、还款来源及方式：主要以政府付费为还款来源,保证工程政府付费获得的收入能全额覆盖贷款本息.还款来源中涉及政府支付局部,应纳入同级政府财政预算.根据工程合同约定的投资回报情况合理确定还款方式,采用按月或者按季付息；工程建成后,至少每年归还本金一次,利随本清；四、投融资结构图表资金类型出资额拟定由资拟定由资金额拟定由资主体资金来源方式万元万元/融资主体WOR/式资本金含注册资本金17436.62工程贷款69744工程总投资87180.62五、资金投入及还款方案一资金投入方案1、编制说明审定的招即假定该10%1743.6自由资金产业建设投资90%标工

9、程量清单进行报价,工程总投资为11834.422958.6信托金融机构结构化资金银行贷款集团工程公司33%、第三年33%的投资比例进行分生度建设;2、投入方案保证工程建设顺利完成,我年度投资时又要避投标时社会投资人按市财政投资评审中央该工程工程实行工程量清单单价报价,因此工程实施总投资暂根据文件总投资数据进行编制O87180.62 万尤,工程建设期分三作,根据第一年 34%、第二年公司根据工程建设的施工进度安排建设期 36个月和材料采购方案以及本工程的实际情况制定了详细的资金使用方案,并在此根底上编制了方案,保证:月度、季度、务金安排既能满足工程建设的正常需喋,免资金闲置而增加财务费用,造成资

10、金浪费.我匍方案WOR/式将本工程注册资本金与工程贷款根据工程施工进度同比例分期投入,那么工程的资金投入方案如下具体以实际发生为准：“智慧园区建设PPP工程资金投入方案单位：万元投入时间投资比例资本金投入债权投入投资总金 额第1年34%5928.4623712.9629641.42第2年33%5754.0823015.5228769.6第3年33%5754.0823015.5228769.6总额100%17436.626974487180.623、收入支由数据WOR/式资本金退由方案表单位：万元期初资本金当年本金还款当年利息期末本金余额建设期第 1 年5928.46444.6355928.46

11、1fj第 2 年 |11682.54876.19111682.54建设期第 3 年 17436.621307.74617436.627 4 华17436.623487.328J1307.746 13949.292-第 5 年13949.2923487.3281046.19710461.964第 6 年 10461.96443487.3281784.64716974.636第 7 年6974.6363487.328523.0983487.328第 8 年3487.3283487.328261.5500合计,17436.62 I 6551.81说明：卜会资本金投资期限为8年,其中建设.3年,建设期

12、不坯本,运维期5年,资用金本钱按7.5%计算;WOR/式工程贷还本付息方案表单位：万元123645当年本金期初本金还本付息期末本金当期借款还款23712.9646728.48建设期第2年46728.4823015.522747.6369744建设期第3年6974423015.524100.956393216974458124100.959912.952639325812058123759.209571.23581205230858123417.469229.465230844649658123075.714649658887.714068458122733.968545.96640684348

13、7258122392.22期128204.223487275812290607862.4782906058121708.73232489232487520.7358121366.981743610174367178.9858121025.241162411116246837.24683.4958121258126495.49341.750.06153.7526656.1696400.16余额23712.96息余额.建设期第1年23712.962050.471394.325812*4697445812WOR/式说明：债务性融资运营期按等额本金还款方式进行还本,资金本钱暂按5.88%计算；六、风险分析1、融资层面本工程为PPP工程,将纳入财政部ppp工程库,还款来源主要为政府付费,还款资金须纳入政府年度预算和中长期预算规划.2、工程层面本工程开设资金监管账户,对资金使用情况进行监管.3、退由本工程为PPP工程,纳入政府中长期一般预算性支