现金流量表阅读及其项目分析教材(共96页).ppt

1、表10-5 （续表） 表10-5 （续表） 严峻。且其量可以抵且其量可以抵偿经营活动现偿经营活动现金减少值，则金减少值，则反映以多种经反映以多种经营为主；其量营为主；其量不能抵偿经营不能抵偿经营活动现金减少活动现金减少值，则属于财值，则属于财务状况恶化的务状况恶化的表现；如果投表现；如果投资活动现金净资活动现金净流量来自投资流量来自投资收回，则会面收回，则会面临生存危机。临生存危机。项目前景可观，项目前景可观，度过难关就可度过难关就可以发展。以发展。回，或者变卖回，或者变卖资产，则面临资产，则面临破产边缘。破产边缘。突发的市场需突发的市场需求，造成投入求，造成投入的扩张资金难的扩张资金难以收回

2、。以收回。果投资活动以果投资活动以收回投资和处收回投资和处置资产为主，置资产为主，说明进入经营说明进入经营调整期，发展调整期，发展有赖借款的维有赖借款的维持。持。现问题，资金现问题，资金开始捉襟见肘，开始捉襟见肘，但尚未影响盈但尚未影响盈利能力，处于利能力，处于危险边缘。危险边缘。大，可以满足大，可以满足扩张和多种经扩张和多种经营需求；如果营需求；如果现金总流量为现金总流量为负值，要防止负值，要防止财务状况恶化。财务状况恶化。056 603702 552为企业带来未来的经济效益，关键要看未来对上述资产为企业带来未来的经济效益，关键要看未来对上述资产的综合利用。的综合利用。“收到其他与筹资活动有

3、关的现金收到其他与筹资活动有关的现金”、“支付其他与筹支付其他与筹资活动有关的现金资活动有关的现金”项目，项目，反映企业除上述（反映企业除上述（1 1）至（）至（4 4）项目外，收到或支付的其他与筹资活动有关的现金流入项目外，收到或支付的其他与筹资活动有关的现金流入或流出，金额较大的应当单独列示。或流出，金额较大的应当单独列示。水平的提高。水平的提高。在筹资活动方在筹资活动方面，企业成功面，企业成功地在股市中筹地在股市中筹到了资金。到了资金。但需要关注的但需要关注的是企业的非经是企业的非经营性活动对资营性活动对资金的占用。金的占用。此外，企业可此外，企业可以推迟税务支以推迟税务支付的时间表明，

4、付的时间表明，企业的税务环企业的税务环境尤其是所得境尤其是所得税的缴纳环境税的缴纳环境较好。较好。（5 5）“固定资产报废损失固定资产报废损失”项目，项目，反映企业本期固定资产盘亏反映企业本期固定资产盘亏发生的损失。发生的损失。（6 6）“公允价值变动损失公允价值变动损失”项目，项目，反映企业持有的采用公允价反映企业持有的采用公允价值计量、且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债等的公允值计量、且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债等的公允价值变动损益。价值变动损益。（7 7）“财务费用财务费用”项目，项目，反映企业本期发生的应属于投资活动反映企业本期发生的应属于投资活动或筹资活动的财务费用

5、。或筹资活动的财务费用。付项目（包括应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、付项目（包括应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、长期应付款、其他应付款中与应交税费、应付利息、应付股利、长期应付款、其他应付款中与经营活动有关的部分及应付的增值税进项税额等）的期初余额与经营活动有关的部分及应付的增值税进项税额等）的期初余额与期末余额的差额。期末余额的差额。变动缺乏解释力。变动缺乏解释力。真正解释现金流同比变动的是经营性应收、应付项目。真正解释现金流同比变动的是经营性应收、应付项目。经营性应经营性应收项目主要包括资产负债表中的应收账款、应收票据和其他应收收项目主

6、要包括资产负债表中的应收账款、应收票据和其他应收款等内容，而经营性应付项目则主要包括应付账款、应付票据以款等内容，而经营性应付项目则主要包括应付账款、应付票据以及预收账款等项目。及预收账款等项目。“经营性应收项目减少经营性应收项目减少”数额为负实际上表数额为负实际上表示该项目在增加。示该项目在增加。收账款收账款由由20012001年的年的1.821.82亿元增加到亿元增加到20022002年的年的7.267.26亿元；亿元；公布首份年报的韶钢松山，每股经营性现金流由公布首份年报的韶钢松山，每股经营性现金流由20012001年的年的0.290.29元元增加到增加到20022002年的年的1.86

7、1.86元，其中元，其中应付账款应付账款由由20012001年年0.70.7亿元增加到亿元增加到20022002年的年的2.182.18亿元是重要原因。亿元是重要原因。流指标重视程度的增加驱使上市公司有改善该指标的冲动，在改流指标重视程度的增加驱使上市公司有改善该指标的冲动，在改善应收项目余地已不大的情况下，将目标瞄准了应付项目；而另善应收项目余地已不大的情况下，将目标瞄准了应付项目；而另一部分人士认为，应收项目和应付项目的同时增长或许意味者更一部分人士认为，应收项目和应付项目的同时增长或许意味者更大的经营风险。从这里，也可以看出对新会计准则、制度下的每大的经营风险。从这里，也可以看出对新会计准则、制度下的每一个重要会计项目进行深度分析的重要性和必要性。一个重要会计项目进行深度分析的重要性和必要性。4.054.05亿；应收票据由上年的亿；应收票据由上年的