广厦项目简介

1、广厦控股流动资金贷款信托项目简介融资主体： 广厦控股创业投资有限公司（以下简称“广厦控股” ） 融资简介： 新华信托受委托人（资金方）委托以受托资金对广厦控股进行信 托贷款。融资方式： 信托贷款单一资金信托质押物： 浙江广厦（ SH 600052）限售流通股权限售期： 至 2010年04月13日 每股净资产： 元 折扣率： 净资产的 9折 折后价格： 每股元 可供质押股权总数： 8000万股限售流通股 融资期限： 12 -18 个月 借款用途： 用于补充公司流动资金 还款来源： 广厦控股的经营收入及自筹资金。 风险处置方式： 股票质押方将同新华信托签订股票质押合同，在信托合 同生效前办妥相关公

2、正并在中央登记公司办理股权质押冻结，如广厦控股到 期未足额还本付息，新华信托将按照合同条款通过协议转让、拍卖等方式变 现质押股股票，以保证委托人的利益。广厦控股简介：（一）广厦控股公司情况广厦控股创业投资有限公司为有限责任公司，成立于 2002年，法定代表 人：楼忠福，注册资本为 10亿元，注册地址为杭州市湖滨路 15号。公司经营 范围为从事高新技术企业及科技型企业的股权风险投资、实业型风险投资， 信息咨询（不含证券、期货的咨询）及科技成果转让的相关性服务，企业资 产重组、收购、兼并，实业投资。公司下辖广厦建设集团有限责任公司、广厦房地产开发集团有限公司、广厦传媒集团有限公司、广厦水电开发投资

3、公司、广厦（舟山）能源集团有限公司等五大行业集团和上海明凯投资有限公司、江苏广瑞投资有限公司、安 徽泽地投资有限公司、陕西时迈投资有限公司等区域集团公司，以及一家上 市公司一浙江广厦股份有限公司，各行业集团及区域集团对下属80余家成员企业分行业进行管理。公司连年获得“全国500家最佳效益企业”、“全国企业形象最佳单位”、 “全国工程质量先进单位”、“全国消费者信得过单位”。0507年连续三年获 得“中国优秀企业公民”荣誉称号。07年公司又荣膺“五一劳动奖章”。公司近期的目标是以建筑业和房地产业为主，能源为辅，其他产业为配 套，在2010年成为较有竞争力的跨国企业集团，争取拥有 4家上市公司，年

4、销 售收入超过1000乙，总市值超过600亿。（二）公司近三年及近期财务状况简表单位：人民币元2005-12-312006-12-312007-12-312008-6-30总资产：13,973,821,14,475,681,17,810,794,18,992,206,货币资金1,421,143,1,511,782,2,278,957,1,719,124,短期投资63,138,21,772,3,863,5,911,应收账款1,175,164,1,189,075,956,517,948,161,预付账款698,325,328,066,272,048,448,472,其他应收款735,000,366

5、,642,613,046,933,826,存货4,771,398,5,231,374,8,434,768,9,906,192,流动资产合计8,787,711,8,613,216,12,596,610,13,963,833,长期股权投资1,421,641,1,305,949,1,034,236,1,106,136,固定资产合计3,296,329,3,920,536,3,447,302,3,198,215,无形资产及其他资产合计468,139,635,978,509,524,484,716,总负债：9,883,452,10,260,134,13,984,471,14,936,228,短期借款5,1

6、49,810,4,939,025,4,205,891,4,310,250,应付票据310,254,297,783,141,215,283,980,应付账款317,208,281,239,338,013,412,769,预收账款999,155,980,828,5,774,098,6,262,948,应付职工薪酬33,624,52,796,53,946,52,667,应付股利26,396,26,299,11,306,9,061,其他应付款237,079,137,912,228,933,323,504,应交税金358,195,367,944,335,012,143,871,其他未交款12,874,1

7、9,957,18,459,21,690,流动负债合计8,050,287,7,617,656,11,501,097,13,445,461,长期借款1,771,000,2,539,950,2,365,000,883,000,长期负债合计1,833,165,2,642,477,2,483,374,1,490,766,所有者权益：1,284,755,1,409,604,1,752,602,1,953,470,实收资本850,000,850,000,850,000,1,000,000,资本公积225,753,249,863,316,128,316,128,未分配利润128,556,198,006,323

8、,075,373,973,主营业务收入：17,030,528,20,396,556,18,343,225,减：主营业务成本15,519,719,18,619,869,16,360,357,主营业务税金及附加550,818,611,018,630,549,主营业务利润：959,990,1,165,668,1,352,318,力廿：其他业务利润29,387,37,745,36,115,减：营业费用107,312,89,437,166,173,管理费用407,982,428,021,452,636,财务费用347,025,419,224,365,935,营业利润：127,056,266,731,40

9、3,688,力廿：投资收益-29,987,-166,673,250,340,营业外收入31,802,27,344,80,736,减：营业外支岀60,832,19,011,21,320,利润总额：87,338,136,977,715,136,减：所得税91,380,144,249,233,270,净利润：65,995,100,739,276,732,经营活动产生的现金流量净额116,705,1,372,664,2,202,430,投资活动产生的现金流量净额-371,101,-880,236,-291,627,筹资活动产生的现金流量净额-354,666,-401,788,-1,107,013,现金

10、及现金等价物净增加额-609,061,90,638,767,174,（三）财务数据分析1、公司资产规模稳步增长，资产变现能力有很大提高。05 、06、07三年间，公司总资产分别为亿元、亿元和亿元，年增长率为% % 23%截止2008年9月底公司总资产已达亿元。07年公司资产出现了较大幅度的增长，主要是流动资产的快速增长达到 亿元，同比增加亿元，增幅达 %进一步分析可以发现货币资金等速动资产增 长47%达到亿。存货增长，达到亿元，主要是公司房地产开发成本和在产品，合计 69亿 元。结合公司07年的销售情况，以及公司预收账款的迅速增长，85%的存货是待结转收入的预售房产。这样的存货结构一方面保证了

11、公司08年度及以后业绩的可期，另一方面在房地产市场深幅调整的大势下降低了公司存货资产 的流动性风险。公司应收款项目变化不大， 为亿元， 其中 90%以上的应收款帐龄为 2 年以 内，且相当部分为政府工程款，因此存在坏账的可能性较小。同时，公司结构性资产规模变化不大，甚至略有下降。 这些都表明公司在资产规模稳步增长的同时保持了较好的资产质量，尤 其是公司资产的变现能力有很大提高，从而保证了公司的短期偿债能力。2、融资环节负债稳中有降，且短期偿债压力正在减轻。05 、 06、07 三年间，公司的总资产负债率为 %、 %、%。公司的短期借款 分别为亿元、亿元、亿元，呈稳步下降之势。公司的长期借款分别

12、为亿元、 亿元、亿元，呈小幅波动之势。反映了公司在融资环节的负债稳中有降，且 短期偿债压力正在减轻。07 年度公司负债总额和资产负债率有明显增幅，负债总额增加了亿元， 达亿元。主要是预收账款大幅增长所致， 07 年预收账款同比增长亿元，达亿 元。正如对存货增长的分析，随着收入的结转，预收账款也会逐步减少，不 会对公司造成现金支付上的压力。3、公司营业收入增长较为迅速，未来几年盈利能力将保持稳定增长。05 07年，公司的主营业务收入分别为亿元，亿元，亿元。截止2008年 9月底公司实现主营业务收入亿元。 08年主营业务收入预计将达到 215亿 元。 07 年公司的主营业务收入较上一年度有所下降，

13、这主要是企业税收制度 重大调整，公司控制收入结转节奏所致。公司的主营业务收入主要来源于建筑业和房地产，其中建筑业收入占比 约为 70。随着经济周期的变化，启动内需、扩大固定资产投资尤其是基础 设施的投资，将成为未来若干年政府经济政策的基点。这表明今后建筑业的 市场增长将高于整个国民经济。公司的建筑业拥有国家建筑工程施工总承包特级等各类业务资质十三 项，年施工能力超过 1600万平方米。是建设部推荐的首批 49 家大型企业集 团试点单位，控股了多家异地优势建筑企业公司，包括杭州建工、湖北六建、 陕西路桥、上海耿耿等企业，成功地进入了上海、南京、重庆、陕西、湖北、北京等区域中心市场。另外公司建筑业

14、海外业务近年来的突破，都保证了建 筑业收入和利润的高速增长。公司 2008 新承接工程预计超过 400 亿元，完成产值 200 亿元。截至 08 年上半年已完成产值亿元，新承接工程量亿元。公司建筑业20042007年以来新承接施工合同金额、施工产值一直保持 高速增长。其中，新承接施工合同金额2004 年增长%，2 005 年增长 %，2006年增长%，2007年增长%；施工产值 2004年增长%，2005年增长%，2006年增 长%，2007年增长%。两项指标的四年平均增长率分别为 %、 %。预计未来 5 年 仍将保持 30%以上的增长速度。广厦房地产业目前已在浙江、南京、北京、重庆、西安、合肥、上海等 地完成了房地产市场布局。杭州的广厦天都城、檀香园、戈雅公寓、南京的 邓府巷、西安的水岸东方、重庆的广厦城等项目，取得了良好的市场效益。 07 年，广厦的房产项目实现合同销售亿元，回笼资金亿元，完成投资额亿元， 累计开工面积 65.9 万平方米，竣工面积 62 万平方米，累计销售面积 70.9 万 平方米。目前房地产业处于调整期，但是保持房地产业健康稳定发展的宏观经济 金融政策已相继出台。更为重要的是我国的城市化进程仍将长期继续，房地 产作为中国人家庭资产组合的“锚资产”地位没有改变。这些都保证了公司 房地产收