2019年证券从业资格考试：基础知识(新增考点14)

1、（ 七 ） 有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容 ;（ 八 ） 基金的投资管理、销售、登记和估值等业务环节制度健全，行为规范，技术系统准备充分，不存在影响基金正常运作、损害或者可能损害基金份额持有人合法权益、可能引发系统性风险的情形 ;（ 九 ） 中国证监会规定的其他条件。二、基金的募集步骤（ 一 ） 基金募集申请我国基金管理人进行基金的募集，必须依据证券投资基金法的有关规定，向中国证监会提交相关文件。申请募集基金应提交的主要文件包括： 基金募集申请报告、 基金合同草案、 基金托管协议草案、招募说明书草案、律师事

2、务所出具的法律意见书等。其中，基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等文件是基金管理人向中国证监会提交设立基金的申请注册文本，还未正式生效，因此被称为草案。对于复杂或者创新产品，中国证监会将根据基金的特征与风险，要求基金管理人补充提交证券交易所和证券登记结算机构的授权函、投资者适当性安排、技术准备情况和主要业务环节的制度安排等文件。申请材料受理后，相关内容不得随意更改。申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，基金管理人应当自变化发生之日起五个工作日内向中国证监会提交更新材料。（ 二 ） 基金募集申请的注册根据证券投资基金法的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之目起6 个月内做出注

3、册或者不予注册的决定。中国证监会在基金注册审查过程中，可以委托基金业协会进行初步审查并就基金信息披露文件合规性提出意见，或者组织专家评审会对创新基金募集申请进行评审，也可就特定基金的投资管理、销售安排、交易结算、登记托管及技术系统准备情况等征求证券交易所、证券登记结算机构等的意见，供注册审查时参考。基金募集申请经中国证监会注册后方可发售基金份额。近年来，中国证监会不断推进基金产品注册制度改革，对基金募集的注册审查以要件齐备和内容合规为基础，不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证，并将注册程序分为简易程序和普通程序。对常规基金产品，按照简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工

4、作日;对其他产品，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6 个月。适用于简易程序的产品包括常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、发起式基金、合格境内机构投资者 (QDII) 基金、理财基金和交易型指数基金(含单市场、跨市场 /跨境ETF)及其联接基金。分级基金及中国证监会认定的其他特殊产品暂不实行简易程序。( 三 ) 基金份额的发售基金管理人应当自收到核准文件之日起6 个月内进行基金份额的发售。超过6 个月开始募集，原注册的事项未发生实质性变化的，应当报国务院证券监督管理机构备案 ; 发生实质性变化的， 应当向国务院证券监督管理机构重新提交注册申请。基金的募集不得超过中国证监会核

5、准的基金募集期限。 基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，募集期限一般不得超过3 个月。基金份额的发信，由基金管理人负责办理。基金管理人应当在基金份额发信的 3 日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户， 在基金募集行为结束前，任何人不得动用。( 四)基金的合同生效(1) 基金募集期限届满， 封闭式基金需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到 200 人以上 ; 开放式基金需满足募集份额总额不少于 2 亿份，基金募集金额不少于 2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于 200 人。基金管理人应当自募集期限届满之日

6、起10 日内聘请法定验资机构验资。 自收到验资报告之日起 10 日内， 向中国证监会提交备案申请和验资报告， 办理基金备案手续。中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起 3 个工作日内予以书面确认; 自中国证监会书面确认之日起， 基金备案手续办理完毕，基金合同生效。基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。需要特别说明的是，发起式基金的基金合同生效不受上述条件的限制。 发起式基金是指基金管理人在募集基金时， 使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于 1000 万元人民币， 且持有期限不少于 3 年。 发起式基金的基金合

7、同生效3 年后，若基金资产净值低于 2 亿元的，基金合同自动终止。发起资金的持有期限自该基金公开发售之日或者合同生效之日孰晚日起计算。(2) 基金募集期限届满， 基金不满足有关募集要求的， 基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用 ;在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项， 并加计银行同期存款利息。三、开放式基金的认购步骤、认购方式、认购费率和收费模式( 一 ) 开放式基金的认购步骤投资人认购开放式基金，一般通过基金管理人或管理人委托的商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构以及经国务院证券监督管理机构

8、认定的其他机构办理。投资者进行认购时，如果没有在注册登记机构开立基金账户，需提前在注册登记机构开立基金账户。基金账户是基金登记人为基金投资者开立的、用于记录其持有的基金份额余额和变动情况的账户。开放式基金的认购，分为认购和确认两个步骤。(1) 认购。 投资人在办理基金认购申请时， 须填写认购申请表， 并需按销售机构规定的方式全额缴款。投资者在募集期内可以多次认购基金份额。一般情况下，已经正式受理的认购申请不得撤销。(2) 确认。销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接受了认购申请，申请的成功与否应以注册登记机构的确认结果为准。投资者T 日提交认购申请后，一般可于

9、T+2日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。认购申请被确认无效的，认购资金将退回投资人资金账户。认购的最终结果要待基金募集期结束后才能确认。(3) 二 ) 开放式基金的认购方式开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购申请时，不是直接以认购数量提出申请，而是以金额申请。基金注册登记机构在基金认购结束后，再按基金份额的认购价格，将申请认购基金的金额换算为投资者应得的基金份额。(4) 三 ) 开放式基金的认购费率和收费模式在具体实践中，基金管理人会针对不同类型的开放式基金、不同认购金额等设置不同的认购费率。目前，我国股票型基金的认购费率一般按照认购金额设置不同的费率标准， 一般不

10、超过1.5%， 债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币型基金一般认购费为0。在基金份额认购上存在两种收费模式：(5) 前端收费模式。 前端收费模式是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式 ;(6) 后端收费模式。后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才支付认购费用的收费模式。后端收费模式设计的目的是为鼓励投资者能够长期持有基金，因为后端收费的认购费率一般会随着投资时间的延长而递减，甚至不再收取认购费用。四、开放式基金申购、赎回的概念申购指在基金成立后的存续期间，处于申购开放状态期内，投资者申请购买基金份额的行为。基金封闭期结束后，若申请购买开放式基金， 习惯上称为基金申

11、购， 以区分在发行期内的认购。 基金的申购，就是买进。上市的封闭式基金，买进方法同一般股票。开放式基金是以您欲申购之金额，除以买进当日基金净值，得到买进单位数。基金的赎回，就是卖出。上市的封闭式基金，卖出方法同一般股票。开放式基金是以您手上持有基金的全部或一部分，申请卖给基金公司，赎回您的价金。赎回所得金额，是卖出基金的单位数，乘以卖出当日净值，再减去赎回费用。五、认购与申购的区别基金首次募集期购买基金的行为称为认购 ; 在基金成立后购买基金的行为称为申购 ; 一般情况下， 认购期购买基金的费率相对来说要比申购期购买优惠。认购期购买的基金一般要经过封闭期才能赎回，申购的基金要在申购成功后的第二

12、个工作日进行赎回。在认购期内产生的利息以注册登记中心的记录为准，在基金成立时，自动转换为投资者的基金份额，即利息收入增加了投资者的认购份额。认购期一般按照基金面值1 元钱购买基金，认购费率通常也要比申购费率优惠。认购期与申购期区别之一就是利息。利息是指在基金募集期，因为基金还没有成立，投资者的款项到达基金公司账户后，没有进行投资和运作，要计算利息，并将利息折算为基金份额计入基金账户。基金成立后，申购的基金即成为投资，风险要由投资者自担，所以不能计算利息。六、申购、赎回的原则(1)" 未知价 " 原则， 即申购、 赎回价格以申请当日的基金单位资产净值为基准进行计算;(2)&q

13、uot; 金额申购、 份额赎回 "原则， 即申购以金额申请， 赎回以份额申请 ;(7) 在限制申购的情况下， 申购费用按单笔申购申请金额对应的费率乘以单笔确认的申购金额计算;(8) 当日的申购和赎回申请可以在当日 15:00 以前撤销 ;(9) 基金存续期间单个基金账户持有基金单位的比例不超过基金总份额的10%。由于募集期间认购不足、存续期间其它投资者赎回或分红再投资等原因而使个户持有比例超过基金总份额的10%时，不强制赎回但限制追加投资;(10) 基金存续期内， 单个投资者申购的基金份额加上一开放日其持有的基金份额不得超过上一开放日基金总份额的10%，超过部分不予确认。考点练习题1

14、. 根据证券投资基金法的有关规定，基金管理人申请募集基金应提交文件有() 。I. 基金合同草案II. 基金托管协议草案III. 法律意见书IV. 风险说明书V. 验资报告A.I、II 、III、 IV 、 VB.I、II 、IIIC.II、III、IVD.I、IV、V参考答案： B解析：申请募集基金应提交的主要文件包括：募集基金的申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案、法律意见书等。2. 下列按照简易程序注册的基金有() 。I. 指数基金II. 分级基金III. QDII 基金IV. 货币基金A.I 、 II4.1 、 II 、 III 、 IVC.I 、 III 、 IVD.III 、 IV参考答案： C解析：目前基金注册程序分为简易程序和普通