金融租赁学习及案例

1、 融资租赁推介书 TEL融租赁项目书融资租赁项目简介一、深圳涵亚投资发展有有限公司简介深圳涵亚投资发展有限公司始建于2008年，公司总部位于广东省深圳市，主营业务为分别为：1.企业管理、发展规划、财务咨询，2.投融资业务（以信托，融资租赁，股权投资为主），投融资业务遍布全国，主要通过多元化的资金信息平台以及专业的投融资顾问团队为企业提供融资顾问服务，协助制定合理可行的融资方案，寻找并落实资金合作方，成立专业团队负责跟踪，对接，组织洽谈，协助企业实现融资合作目标。3年时间以来，我们先后在钢铁冶炼，水泥，新能源（太阳能，多晶硅），节能环保（LED，垃圾发电，水务以及污水处

2、理），印刷，医院，制药，造船，电力，纺织，采矿，教育，食品加工、路桥建造以及房地产等领域与多家企业合作，实现了几方面共赢的良好局面。二、融资租赁的基本模式目标行业（业务范围）：公共事业、市政基础（供暖、供气）设施租赁；电力、采矿、石油、造船设施和设备租赁；交通运输、路桥建设以及新能源/清洁能源、节能减排污水处理设施和设备租赁；医疗设备、制药、通讯电缆，印刷；钢铁冶炼，水泥；教育（学校）、医院、各类实体企业生产设备更新租赁（或流动资金）等等。（国家提倡强制节能减排、环保技改项目）三、融资租赁业务基本操作流程1、企业向深圳涵亚提供基本融资租赁申请资料，包括企业简介、近期财务资料、资金用途等；2、深

3、圳涵亚对企业情况进行专业化分析，选择最合适的融资租赁公司进行初期项目推荐，企业与深圳涵亚签署投融资顾问协议；3、融资租赁公司实地了解项目情况并出具融资租赁方案；4、融资租赁公司进行项目评审，5、融资租赁公司与企业签订融资租赁合同和所有权转让协议（或买卖合同）；6、企业按期支付租金；7、租赁期满，付清租金，办理产权转移手续，合同结束。四、融资租赁公司对企业的要求及备供资料备供资料清单如下（包括但不不限于）： 1、企业营业执照复印件 2、企业组织机构代码证复印件； 3、企业税务登记证复印件； 4、企业简介 5、法人代表身份证复印件和个人简介； 6、企业近三年的资产负债表、收入支出总表，近两个月银行

4、对账单，企业负债情况说明（含银行借款明细）；银行贷款卡复印件及密码； 7、项目可行性报告 8、上级部门同意项目的有关批复；9、拟租赁设备请单、回租设备发票复印件； 10、企业同意以融资租赁方式引进设备的决议 11、企业外观照片（电子版请发至 546141892） 12、担保单位的资料或未抵押的土地、厂房、商品房等所有权证以上资料均需加盖单位公章。五融资租赁与传统的银行贷款优势弱势对比优势：1. 贷款期限长，3-5年 2按月还款，企业压力小，适合各种类型企业，学校，医院 3把固定资产中的动产盘活，设备贷款抵押率高出银行很多 4帮助大、中、小型民营企业，灵活制定融资方案 5涉及行业多种多样，没有银

5、行的行业限制 6操作流程快，资金到位早，手续很简便 7表外融资，不会直接增加企业负债率 8不在贷款证信系统记录，对考虑上市企业调整负债比例特别理想 9对大规模生产型考虑上市企业合理多元化渠道融资、得到资金又降低负 债、支持整合固定资产投资提供方便快捷的融资方式 10与银行贷款没有冲突，不影响企业与各家合作银行的关系 唯一弱势：融资成本比银行略高。金融租赁特有的业务优势金融租赁在企业融资（尤其是中小企业）方面发挥着越来越重要的作用。它的优势主要表现在以下几个方面：1、降低了企业的融资门槛和融资成本。金融租赁帮助企业利用资金规模小的“特长”，用支付租金的形式实现融资和投资的结合。金融租赁一般不计入

6、资产负债表，有效降低了企业的资产负债率，给企业提供了根据需要进行其他融资的便利。 2、延长了企业资金融通期限。贷款多以短期融通为主，主要用于解决流动资金。而租赁的还款期限几乎接近于这项资产的物理寿命期限，成本可以在较长时间内分摊，减少了添置设备的资金流出量，提高了投资收益。3、规避了经济风险。变化的设备价格和资金成本给中小企业购置设备增加了投资风险，而在设备租赁合同大部分条款中，尤其像物件价格、租金率等重要内容，均在租赁合同订立时就一次性确定，在整个租期内固定不变。同时科技的发展使设备的技术寿命越来越短，致使企业购置设备要承受很大的无形耗损，对中小企业可以通过金融租赁，确保企业生产设备在技术上

7、的先进性。实践证明，融资租赁方式能帮助企业有效配置有限的资金，迅速扩充设备资源，加速技术更新进程，提升企业综合实力。引进设备后，企业借助新增收益，可缓解总体建设压力。此外，租赁方式还能帮助企业避开新上设备的有关政策限制和繁琐的行政审批手续，整个运作过程灵活便捷，高效务实，极利于抢抓商机，迅速占领市场。资金需求基本要求：公共基础类：5000万元以上生产经营设备类：3000万元以上（特殊优质项目2000万元） 教育行业（学校）：公办：8000万元（年学费收入）民办：60008000万元（年学费收入），需校址产权属其自有或其它固定产权抵押 采矿类：产权为融资主体所有六证齐全，正常

8、经营状况良性循环。 设备租赁用款周期35年企业近三年的财务报表，且当年（上一年度）资产负债率60%以下具备制度化规范良好的管理团队私募债（城投债）：10亿元起企业融资成本：年息率12.5%左右，顾问费用1.5% （35年，与用款时限相同）案例：河北常青石油设备回租交易方案出租人（甲方）：租赁有限公司承租人（乙方）：有限公司租赁方式：售后回租或直租1. 租赁物：生产设备2. 租赁物价值：￥87,000,000元（假设）3. 实际融资额：￥87,000,000元，即生息金额。4. 租赁期限：5年（3-5年都行）5. 租赁年利率：6.40%（现行人民币3-5年期贷款基准利率）基础上加200

9、BP，为8.40%，租赁利率随银行贷款基准利率的调整而同向适当调整。6. 租赁起租日：出租人支付租赁物转让价款之日，从起租日起计收租金。7. 保证金：保证金为生息金额的15%，即￥13,050,000元，起租前由承租人一次性支付给出租人。在租赁期内，出租人不向承租人支付保证金的利息，但保证金纳入出租人的计息基数。在租赁期结束之前，承租人不存在任何违约行为和出租人同意的条件下，保证金可用于冲抵最后几期租金和期末购买价。8. 租赁咨询服务费：融资金额的4%，即￥3,480,000.00元。9. 租金及支付方式：起租日起每月为一期，期末支付，每期￥1,785,637.15元，共60期。10. 期末购

10、买价：租赁物转让价款的0.1%，即￥87,000元；在租赁期结束时，由承租人随同最后一期租金一并支付给出租人。11. 保险费：出租人对租赁物投保以出租人为被保险人或第一受益人的财产一切险，保费由承租人承担；保费为全部应收租赁款的0.5%，即￥553,091.15元，出租人支付租赁物转让价款之前由承租人支付给出租人。12. 合同公证费：￥22,123.65 元，出租人支付租赁物转让价款之前由承租人支付给出租人。注：2012年1月1日起试行营业税改增值税。我司开具给承租人的利息和手续费等发票为增值税专用发票（税率为17%），承租人可以将发票的税金作为进项税抵扣销项税。例如：承租人向我司支付100元利息（或管理费等），我司给承租人开具发票金额为100元的增值税专用发票。这100元中，税金为100*17%/(1+17%)=14.53元，利息（或管理费等）为100-14.53=85.47元。其中，85.47元计入财务费用，在所得税前抵扣；14.53元作为进项税，直接抵扣销项税。考虑到增值税税金的影响，承租人的实际融资成本比按上述方案计算的成本低15%左右。注：上述方案为草案，最终方案将以我司评审会通过的为准。你好，除了附件方案的成本外，我司涵亚投资一次性收取融资金额每年1.85%的中间服务费，按照融资期限一次性收取，等于804.75万元（不开票可优惠）。  总成本