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文档简介

1、国国 际际 结结 算算李芳李芳TEL:TEL:1897147216318971472163E-mail:中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院International SettlementInternational Settlement2021-12-102几点说明几点说明v按时上课,遵守课堂纪律;v认真完成作业,积极参与讨论;v成绩考试成绩80%平时成绩20%v参考书: 庞红等:国际结算(第3版),中国人民大学出版社2009年版。 苏宗祥等:国际结算,中国金融出版社,2009年版。v学习网站:http:/ http:/ 2021-12-103第

2、一章第一章 国际结算概述国际结算概述国际结算概述国际结算概述1.国际结算的产生和发展国际结算的产生和发展2.国际支付清算体系国际支付清算体系3.国际结算业务中的银行机构国际结算业务中的银行机构4.2021-12-104ContentsContents国际结算概述国际结算概述 1.国际结算的产生和发展国际结算的产生和发展2.国际支付清算体系国际支付清算体系 3.国际结算业务中的银行机构国际结算业务中的银行机构 4.2021-12-105国际结算的基本问题国际结算的基本问题一、国际结算的含义一、国际结算的含义二、国际结算的分类二、国际结算的分类三、国际结算的研究内容三、国际结算的研究内容四、国际结

3、算的特点四、国际结算的特点2021-12-106当今世界的经济当今世界的经济A 国B 国国际贸易资本流动开放经济下的宏观经济学2021-12-107国际收支账户国际收支账户货物货物服务服务收入收入经常转移经常转移资本账户资本账户(含资本转移及非生产、非金融资产的收买与放弃)(含资本转移及非生产、非金融资产的收买与放弃)金融账户金融账户(含直接投资、证券投资、其他投资、官方储备)(含直接投资、证券投资、其他投资、官方储备)经常账户经常账户资本与金融账户资本与金融账户错误与遗漏账户错误与遗漏账户2021-12-108一、国际结算的含义一、国际结算的含义v国际结算(International Set

4、tlement)是指国际间由于政治、经济、文化、外交、军事等方面的交往或联系而发生的以货币表示的债权债务的清偿行为或资金转移行为。 范围:国际间范围:国际间 原因:原因: 商品贸易商品贸易/ /劳务提供劳务提供/ /收入收付收入收付/ /经常转移经常转移 国际资本流动国际资本流动 角度:商业银行角度:商业银行 性质:性质: 学科:国际贸易国际金融学科:国际贸易国际金融 业务:商业银行中间业务业务:商业银行中间业务/ /比国内结算业务复杂比国内结算业务复杂2021-12-109比国内结算业务复杂比国内结算业务复杂v货币的比价不一致v货物卖断在什么地方不一致v买卖双方离得很远,运输费用由谁来承担v

5、货物在运送途中常会遇到天灾人祸,所以要进行保险,保什么险别,保费由谁来承担v各国度量衡也不尽一致v还要有一些商品方面的知识v还要懂得地理知识v还要熟悉各国政府的海关和外汇管制方式2021-12-1010二、国际结算的分类二、国际结算的分类国国际际结结算算国际贸易结算国际贸易结算国际非贸易结算国际非贸易结算有形贸易结算记帐贸易结算资本性货物贸易结算综合类经济交易中的贸易结算无形贸易结算(服务、收入)经常转移结算金融交易结算其他非贸易结算2021-12-1011三、国际结算的研究内容三、国际结算的研究内容v国际结算工具国际结算工具 票据:汇票、本票、支票票据:汇票、本票、支票v国际结算方式国际结算

6、方式 汇款汇款/ /托收托收/ /信用证信用证 银行保函银行保函/ /保付代理保付代理/ /包买票据包买票据v国际结算的单据国际结算的单据 发票发票/ /保险单保险单/ /运输单据运输单据v以银行为中心的支付体系以银行为中心的支付体系 SWIFTSWIFT:环球银行金融电讯协会:环球银行金融电讯协会 CHIPSCHIPS:美国清算所同业支付系统:美国清算所同业支付系统 CHAPSCHAPS:英国交换银行自动收付系统:英国交换银行自动收付系统2021-12-1012ContentsContents国际结算概述国际结算概述 1.国际结算的产生和发展国际结算的产生和发展2.国际结算的特征国际结算的特

7、征 3.国际标准化货币符号及其应用国际标准化货币符号及其应用 4.2021-12-1013一、国际结算的历史演变过程一、国际结算的历史演变过程v背景:国际贸易金融业背景:国际贸易金融业(商业银行商业银行)通讯技术通讯技术从现金结算发展到票据结算从现金结算发展到票据结算(From cash settlement to note settlement)从凭实物结算发展到凭单据结算从凭实物结算发展到凭单据结算(From dealing in goods to dealing in documents)从买卖双方直接结算发展到通过银行结算从买卖双方直接结算发展到通过银行结算(From payment

8、between buyers and sellers to payment effected through foreign exchange banks)国际结算与贸易融资相结合国际结算与贸易融资相结合2021-12-1014从现金结算发展到票据结算从现金结算发展到票据结算v现金结算现金结算:直接用运送金属铸币或条块的方法进:直接用运送金属铸币或条块的方法进行行 风险大风险大 运费高运费高 时间长时间长 清点不方便清点不方便v票据结算票据结算:用代替现金起流通手段、支付手段的:用代替现金起流通手段、支付手段的信用工具来结算国际间的债权债务关系信用工具来结算国际间的债权债务关系 克服现金结算的

9、种种弊端克服现金结算的种种弊端2021-12-1015票据结算的三个阶段票据结算的三个阶段v汇兑票据时期:1112世纪,票据仅具有收据和兑换的作用。v市场票据时期:13世纪前后,票据开始有了支付的功能,但必须是到期的票据。v流通票据时期:1617世纪,有了背书制度,使得票据具有信用融资和流通转让功能。2021-12-1016从凭实物结算发展到凭单据结算从凭实物结算发展到凭单据结算v货物单据化 代表货物所有权(B/L) 交单=交货v履约证书化 按时(B/L日期) 按质(质量证书) 按量(数量证书) 2021-12-1017从直接结算到间接结算从直接结算到间接结算v贸易范围和规模的扩大v银行功能的

10、丰富和完善 交易中介 信用中介 风险中介 信息中介v优点是快速、便捷、安全2021-12-1018结算与融资相结合结算与融资相结合v形式多样 付款交单凭信托收据借货 出口打包放款/出口押汇 保付代理/包买票据 票据贴现v方法简便v促进银行功能重组v结算制度与惯例日益丰富完善2021-12-1019二、国际结算制度的演变过程二、国际结算制度的演变过程v国际结算制度(System of International Settlement)是各国之间结算债权债务关系的基本方法和总的原则。自由的多边国际结算制度管制的双边国际结算制度多元混合型的结算制度2021-12-1020自由的多边国际结算制度自由的

11、多边国际结算制度v多边结算制度是指在外汇买卖自由的情况下,使用可兑换货币自发地在各国之间进行结算的一种制度金本位制下v内容: 外汇自由买卖 资本自由输出入 黄金自由输出入 黄金外汇自由市场ACFEDB2021-12-1021管制的双边国际结算制度管制的双边国际结算制度v是指两国政府签订支付协定,开立清算账户,用集中抵消债权债务的办法,清算两国之间由于贸易和非贸易往来所产生的债权债务的一种结算制度。v主要内容: 签订贸易和非贸易的支付协定 互为对方建立清算账户 规定清算范围 规定清算货币 信用波动额度 差额清偿办法2021-12-1022多元混合型的结算制度多元混合型的结算制度v全球自由的多边结

12、算制度v区域性的多边结算制度v管制的双边结算制度v有限的外汇自由兑换v程度不同的外汇管制并存并存2021-12-1023国际结算的特征国际结算的特征按照国际惯例进行国际结算按照国际惯例进行国际结算使用可兑换货币进行国际结算使用可兑换货币进行国际结算实行实行“推定交货推定交货”原理原理商业银行成为结算和融资的中心商业银行成为结算和融资的中心2021-12-1024一、按照国际惯例进行国际结算一、按照国际惯例进行国际结算v原因: 法律/制度减少交易成本 没有各国都普遍遵守的法律 国际惯例应运而生v国际惯例:法律上没有明文规定,但为国际所普遍接受的做法。约束力低于法律。 国际惯例应具备的条件: 在国

13、际范围内被人们反复采用 具有明确的、易于被人们接受的内容 在国际范围内为人们所公认并对当事人具有约束力2021-12-1025常用的几种国际惯例常用的几种国际惯例v国际贸易术语解释通则,2000年/2010年 INCOTERMS 2000/2010v托收统一规则 Uniform Rules for Collections,URC 522v跟单信用证统一规则 Uniform Customs and Practice for Documentary Credits,UCP 600v见索即付保函统一规则 Uniform Rules for Demand Guarantees,URDG758v银行间偿

14、付办法 Bank-to-bank Reimbursements,URR7252021-12-10国际惯例之一:贸易术语国际惯例之一:贸易术语国内商品报价大米:2300元/吨 国内报价由计量单位、单位金额、计价货币三部分组成。单位金额计价货币计量单位2021-12-10国际商品报价国际商品报价Rice: USD280 per ton F.O.B. Shanghai 国际报价由计量单位、单位金额、计价货币和贸易术语四部分组成。贸易术语贸易术语2021-12-10贸易术语贸易术语v用来表示商品的价格构成,说明交货地点,确定风险、责任、 费用划分等问题的专门用语。v理论临界点 1 1)风险临界点)风险

15、临界点(Critical point for risk)(Critical point for risk) 2 2)费用临界点)费用临界点(Critical point for cost)(Critical point for cost)v作用: 有利于买卖双方洽商交易和订立合同有利于买卖双方洽商交易和订立合同 有利于买卖双方核算价格和成本有利于买卖双方核算价格和成本 有利于买卖双方解决履约当中的争议有利于买卖双方解决履约当中的争议2021-12-10贸易术语国际惯例贸易术语国际惯例惯例名称制订者时间贸易术语19411941年美国对外年美国对外贸易定义修正本贸易定义修正本美国商业团体1919年

16、Ex Point of Origin, FOB, FAS, C&F, CIF,Ex Dock19321932年华沙年华沙 牛津规则牛津规则国际法协会1928年CIFCIF20002000年国际贸易年国际贸易术语解释通则术语解释通则国际商会2000年E E、F F、C C、D D四组四组1313个贸个贸易术语易术语20201 10 0年国际贸易年国际贸易术语解释通则术语解释通则国际商会2010年E E、F F、C C、D D四组四组1 11 1个贸个贸易术语易术语2021-12-10INCOTERMS 2000INCOTERMS 2000E E组组(启运)(启运)EXW(Ex Works

17、)工厂交货工厂交货F F组组( (主要运费未付主要运费未付) )FCA(Free Carrier)FAS(Free Alongside Ship)FOB(Free on Board)货交承运人货交承运人装运港船边交货装运港船边交货装运港船上交货装运港船上交货C C组组( (主要运费已付主要运费已付) )CFR(Cost and Freight)CIF(Cost, Insurance and Freight)CPT(Carriage Paid To)CIP(Carriage and Insurance Paid To)成本加运费成本加运费成本加保险费、运费成本加保险费、运费运费付至运费付至运费、

18、保险费付至运费、保险费付至D D组组(到达)(到达)DAF(Delivered At Frontier)DES(Delivered Ex Ship)DEQ(Delivered Ex Quay)DDU(Delivered Duty Unpaid)DDP(Delivered Duty Paid)边境交货边境交货目的港船上交货目的港船上交货目的港码头交货目的港码头交货未完税交货未完税交货完税后交货完税后交货2021-12-10INCOTERMS 2010INCOTERMS 2010Group EEXW(Ex Works)All types of transportationG Group FFCA(

19、Free Carrier)FAS(Free Alongside Ship)FOB(Free on Board)All types of transportationWater transportWater transportG Group CCFR(Cost and Freight)CIF(Cost, Insurance and Freight)CPT(Carriage Paid To)CIP(Carriage and Insurance Paid To)Water transportWater transportAll types of transportationAll types of

20、transportationG Group DDAT(Delivered At Terminal)DAP(Delivered At Place)DDP(Delivered Duty Paid)All types of transportationAll types of transportationAll types of transportationINCOTERMS 2010INCOTERMS 2010Any Mode of TransportCIP Carriage and Insurance PaidCPT Carriage Paid ToDAP Delivered At PlaceD

21、AT Delivered At TerminalDDP Delivered Duty PaidEXW Ex WorksFCA Free CarrierSea and Inland Waterway Transport OnlyCFR Cost and FreightCIF Cost, Insurance and FreightFAS Free Alongside ShipFOB Free On Board2021-12-10322021-12-10六种常见贸易术语六种常见贸易术语v装运港交货的三种贸易术语 FOB FOB 装运港船上交货装运港船上交货 CFR CFR 成本加运费成本加运费 CI

22、F CIF 成本加保险费、运费成本加保险费、运费v适用于多式联运的三种贸易术语 FCA FCA 货交承运人货交承运人 CPT CPT 运费付至运费付至 CIP CIP 运费、保险费付至运费、保险费付至2021-12-10FOBFOB术语术语vFree on Board (named port of shipment),即船上交货( 指定装运港),通常称为“装运港船上交货”。以“船舷”为界划分风险。适用于水上运输方式。v卖方义务: 在约定的时间和装运港,将货物装到买方指定的在约定的时间和装运港,将货物装到买方指定的船上,并及时通知买方。船上,并及时通知买方。 承担货物交至装运港船上之前的一切费用

23、和风险承担货物交至装运港船上之前的一切费用和风险。 办理出口结关手续。办理出口结关手续。 提交约定的各项单证或相等的电子信息。提交约定的各项单证或相等的电子信息。2021-12-10FOBFOB术语术语v买方义务: 1 1、负责租船订舱,支付运费,并将船名、装货地、负责租船订舱,支付运费,并将船名、装货地点和要求交货的时间及时通知卖方。点和要求交货的时间及时通知卖方。 2 2、按约定受领货物并支付货款。、按约定受领货物并支付货款。 3 3、承担受领货物之后所发生的一切费用和风险。、承担受领货物之后所发生的一切费用和风险。 4 4、自负风险和费用,办理进口结关手续。、自负风险和费用,办理进口结关

24、手续。2021-12-10FOBFOB风险与费用的图解风险与费用的图解前段之运费前段之运费主要运费主要运费到达之运费到达之运费临界点临界点出口国家进口国家出口清关进口清关2021-12-10Case 1Case 1v某合同出售一级大米某合同出售一级大米300300吨,按吨,按FOBFOB条件成交,装条件成交,装船时货物经公证人检验,符合合同规定的品质条船时货物经公证人检验,符合合同规定的品质条件,卖方在装船后已及时发出装船通知。但航行件,卖方在装船后已及时发出装船通知。但航行途中由于海浪过大,大米被海水浸泡,品质受到途中由于海浪过大,大米被海水浸泡,品质受到影响。当货物到达目的港时,只能按三级

25、大米的影响。当货物到达目的港时,只能按三级大米的价格出售,因而买方要求卖方赔偿差价损失。试价格出售,因而买方要求卖方赔偿差价损失。试问在上述情况下,卖方对该项损失是否负责?为问在上述情况下,卖方对该项损失是否负责?为什么?什么?2021-12-10CFRCFR术语术语vCost and Freight (named port of destination),即成本加运费( 指定目的港)。又称“运费在内价”。 以“船舷”为界划分风险。适用于水上运输方式。v卖方义务: 1 1、提供合同规定的货物;租船订舱和支付运费;、提供合同规定的货物;租船订舱和支付运费;装船后装船后及时通知及时通知买方。买方。

26、 2 2、承担货物在装运港越过船舷之前的一切费用和、承担货物在装运港越过船舷之前的一切费用和风险。风险。 3 3、自负风险和费用,办理出口结关手续。、自负风险和费用,办理出口结关手续。 4 4、按合同规定提供有关单证或相等的电子信息。、按合同规定提供有关单证或相等的电子信息。2021-12-10CFRCFR术语术语v买方义务: 1 1、受领卖方提供的有关单证,受领货物,并按合、受领卖方提供的有关单证,受领货物,并按合同规定支付货款。同规定支付货款。 2 2、承担货物在装运港越过船舷以后的一切风险。、承担货物在装运港越过船舷以后的一切风险。 3 3、自负风险和费用,办理进口结关手续。、自负风险和

27、费用,办理进口结关手续。2021-12-10CFRCFR风险与费用的图解风险与费用的图解前段之运费前段之运费主要运费主要运费到达之运费到达之运费临界点临界点出口国家进口国家出口清关进口清关临界点临界点2021-12-10Case 2Case 2v 某出口公司以某出口公司以CFRCFR合同出口一批货物,货物已装合同出口一批货物,货物已装船出港,但卖方未及时发出通知,船在公海遇风船出港,但卖方未及时发出通知,船在公海遇风浪沉没。买方因此向卖方要求赔偿,问:买方这浪沉没。买方因此向卖方要求赔偿,问:买方这种要求能否成立?为什么?种要求能否成立?为什么?2021-12-10CIFCIF术语术语v Co

28、st Insurance and Freight (named port of destination),即成本加保险费、运费( 指定目的港)。以“船舷”为界划分风险。适用于水上运输方式.v 卖方义务: 1 1、负责租船订舱和支付运费;按约定装船,装船后及时通、负责租船订舱和支付运费;按约定装船,装船后及时通知买方。知买方。 2 2、承担货物在装运港越过船舷、承担货物在装运港越过船舷之前之前的一切费用和风险。的一切费用和风险。 3 3、按照买卖合同的约定,自负费用办理水上运输保险。、按照买卖合同的约定,自负费用办理水上运输保险。 4 4、自负风险和费用,办理出口结关手续。、自负风险和费用,办理

29、出口结关手续。 5 5、按合同规定提供有关单证或相等的电子信息;自费向买、按合同规定提供有关单证或相等的电子信息;自费向买方提供保险单据。方提供保险单据。2021-12-10CIFCIF术语术语v买方义务: 1 1、接受卖方提供的有关单据,受领货物,并按合、接受卖方提供的有关单据,受领货物,并按合同规定支付货款。同规定支付货款。 2 2、承担货物在装运港越过船舷之后的一切风险。、承担货物在装运港越过船舷之后的一切风险。 3 3、自负风险和费用,办理进口结关手续。、自负风险和费用,办理进口结关手续。2021-12-10CIFCIF风险与费用的图解风险与费用的图解前段之运费前段之运费主要运费主要运

30、费到达之运费到达之运费临界点临界点出口国家进口国家出口清关进口清关临界点临界点2021-12-10Case 3Case 3v我方与荷兰某商以我方与荷兰某商以CIFCIF条件成交一笔交易,合同规条件成交一笔交易,合同规定以信用证为付款方式。卖方收到买方开来的信定以信用证为付款方式。卖方收到买方开来的信用证,及时办理了装运手续,并制作好一整套单用证,及时办理了装运手续,并制作好一整套单据。在卖方准备到银行办理议付手续时,收到买据。在卖方准备到银行办理议付手续时,收到买方来电,得知载货船只在航海运输途中遭遇意外方来电,得知载货船只在航海运输途中遭遇意外事故,大部分货物受损,据此,买方表示将等到事故,

31、大部分货物受损,据此,买方表示将等到具体货损情况确定以后,才同意银行向卖方支付具体货损情况确定以后,才同意银行向卖方支付货款。问:货款。问: (1 1)卖方可否及时收回货款?为什么?)卖方可否及时收回货款?为什么? (2 2)买方应如何处理此事?)买方应如何处理此事?2021-12-10FOBFOB、CFRCFR、CIFCIF三者的比较三者的比较相相同同点点1 1)运输方式相同)运输方式相同 2 2)交货地点相同)交货地点相同3 3)风险划分相同)风险划分相同 4 4)交货性质相同)交货性质相同不不同同点点1 1)买卖双方承担的责任不同)买卖双方承担的责任不同2 2)买卖双方承担的费用不同)买

32、卖双方承担的费用不同2021-12-10FOBFOB、CFRCFR、CIFCIF三者的比较三者的比较 FOB CFR+F(国外运费)国外运费) CIF+I(国外保险费)国外保险费)FOB=成本成本+国内费用国内费用+净利润净利润Test Your Understandingv对出口方来说,最有利的贸易术语是FOB、CFR还是CIF?2021-12-10482021-12-10FCAFCA术语术语vFree Carrier(Named Place)货交承运人(指定地),适用于多式联运。v卖方义务 提供符合合同规定的货物提供符合合同规定的货物 办理出口手续办理出口手续 按照规定的时间和地点,将货物

33、交与买方指定的按照规定的时间和地点,将货物交与买方指定的承运人,迅速通知买方承运人,迅速通知买方 移交有关的货运单据或电子数据移交有关的货运单据或电子数据 货交承运人以前的一切费用货交承运人以前的一切费用 货交承运人以前的一切风险货交承运人以前的一切风险2021-12-10FCAFCA与与FOBFOB的异同的异同v相同点: 双方责任划分基本相同双方责任划分基本相同 货价构成一样货价构成一样 合同性质一样:均属装运性质的合同合同性质一样:均属装运性质的合同v不同点 适用范围不同适用范围不同 风险转移不同风险转移不同 装运费用的负担不同装运费用的负担不同2021-12-10CPTCPT术语术语vC

34、arriage Paid to(Named Place of Destination) 运费付至(指定目的地)。适用于多式联运。 指卖方支付货物运至目的地的运费。指卖方支付货物运至目的地的运费。 在货物被交由(第一)承运人保管时,货物灭失在货物被交由(第一)承运人保管时,货物灭失或损坏的风险即从卖方转移至买方,买方负责由或损坏的风险即从卖方转移至买方,买方负责由于货物交给承运人后发生的事件引起的费用。于货物交给承运人后发生的事件引起的费用。 卖方负责办理出口清关手续,并支付有关费用和卖方负责办理出口清关手续,并支付有关费用和税捐。税捐。 2021-12-10CIPCIP术语术语vCarriag

35、e and Insurance Paid To(Named Place of Destination)运费、保险费付至(指定目的地)。适用于多式联运。v指卖方除了须承担在CPT术语下同样的义务外,还须对货物在运输途中灭失和损坏的买方风险取得货物保险,订立保险合同,并支付保险费。 2021-12-10Case 4 Case 4 从一起CIF合同拒付案看“货交承运人”贸易术语在实务中的运用v山东某公司向英国公司出口男式套装一批,合同山东某公司向英国公司出口男式套装一批,合同规定价格条件为规定价格条件为CIFCIF伦敦,信用证结算。国外客户伦敦,信用证结算。国外客户开来信用证规定:提供全套的海运装船

36、提单,但开来信用证规定:提供全套的海运装船提单,但在信用证补充条款中增列在信用证补充条款中增列“联合运输提单可接受联合运输提单可接受”。于是该公司办妥将货物陆运到香港再转海运。于是该公司办妥将货物陆运到香港再转海运到伦敦的手续之后,提交收妥待运格式联运提单到伦敦的手续之后,提交收妥待运格式联运提单向开证行收汇,但遭到开证行拒付,原因为提单向开证行收汇,但遭到开证行拒付,原因为提单上未注明上未注明“已装船已装船”批注。该公司只好改用其他批注。该公司只好改用其他方式收款。方式收款。2021-12-10常用贸易术语关系图常用贸易术语关系图适用于海洋或内河运输适用于海洋或内河运输 FOB+F CFR+

37、I CIF FCA适用于多式联运适用于多式联运+C CPT+I CIP对应对应装运港越过船弦货交第一承运人2021-12-10国国际际贸贸易易术术语语一一览览图图AWCDDUDEQDESFOBFASEXWDAFFCABuyerSellerCIPCPTCIFCFRDDP2021-12-1056二、使用可兑换货币进行国际结算二、使用可兑换货币进行国际结算v可兑换货币:外汇 外汇:以外国货币表示的、能用来清算国际收支差额的资产。 应具备的条件: 自由兑换性该外币资产能与主要国际货币进行自由兑换,即在经常账户和资本账户都可自由兑换; 普遍接受性该外币资产在国际经济往来中被各国普遍地接受和使用; 可偿性

38、该外币资产是可以保证得到偿付的。2021-12-1057货币的可兑换性货币的可兑换性国际货币人民币:有限自由兑换货币人民币:有限自由兑换货币2021-12-1058v货币的稳定性分析 背景:1973年以来布雷顿森林体系崩溃,汇率自由浮动,汇率风险加大。 收硬币付软币“一厢情愿” 可用的策略: 利用金融衍生工具:远期合约/期权合约/期货合约 调整收付汇时间:提前或挪后v货币的时间价值与加速收汇 货币具有时间价值无风险收益率/保留收益率 运用多种渠道加速收汇2021-12-1059国际标准化货币符号及其应用国际标准化货币符号及其应用v各国使用的货币不同v交易成本较高v国际标准化组织(ISO): I

39、SO4217三字符货币代码常用的几种货币代码常用的几种货币代码链接:http:/ 交易中介/信用中介/风险中介/信息中介v结算中心利用商业银行国际间的网络v信贷中心 付款交单凭信托收据借货付款交单凭信托收据借货 出口打包放款出口打包放款/ /出口押汇出口押汇 保付代理保付代理 包买票据包买票据 票据贴现票据贴现2021-12-1063ContentsContents国际结算概述国际结算概述1.国际结算的产生和发展国际结算的产生和发展2.国际支付清算体系国际支付清算体系3.国际结算业务中的银行机构国际结算业务中的银行机构4.2021-12-10一、支付系统概述一、支付系统概述v支付系统(Paym

40、ent System) 是由提供支付清算服务的中介机构和实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成,用以实现债权债务清偿及资金转移的一种金融安排,有时亦称清算系统(Clearing System)。v种类: 按经营者身份的不同划分 中央银行拥有并经营 私营清算机构拥有并经营 各银行拥有并运行的行内支付系统2021-12-10支付系统概述支付系统概述 按支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划分 大额支付(资金转账)系统 小额支付系统(零售支付系统) 按支付系统服务的地区范围划分 境内支付系统 国际性支付系统2021-12-10二、支付系统中的基本问题二、支付系统中的基本问题v银行转账的原则

41、 银行票据成为转移资金的重要工具,即成为存款账户银行票据成为转移资金的重要工具,即成为存款账户的支付凭证。的支付凭证。 任何一笔收付,银行总是先借后贷。任何一笔收付,银行总是先借后贷。 同一银行的支票,内部转账;不同银行的支票,交换同一银行的支票,内部转账;不同银行的支票,交换转账。转账。 v支付系统的基本要素 付款人; 付款人的开户行; 票据交换所; 收款人的开户行; 收款人。2021-12-10二、支付系统中的基本问题二、支付系统中的基本问题v票据交换、轧差、平衡原理 国际上通常把在票据交换所里形成交换报告表的过程,包括计算出总交换额和总轧差额的全过程,视为清算清算(交换)。而把转账划拨,

42、真实的记账视为结结算算(交割)。 在票据交换所里,交换的金额很大,而真正交割的余额却很小。 在票据交换所里结算的资金称为“当天资金”(Same Day Funds)。 在票据交换所里的总平衡是算统账。 2021-12-10二、支付系统中的基本问题二、支付系统中的基本问题v国际支付体系的基本要素 任何外币票据不能进入本币票据交换所任何外币票据不能进入本币票据交换所。 跨国流动的票据跨国流动的票据,其出票人和收款人可以是全球,其出票人和收款人可以是全球任何地方的个人或企业,但是票据的任何地方的个人或企业,但是票据的付款人或担付款人或担当付款的人必须是所付货币清算中心的银行当付款的人必须是所付货币清

43、算中心的银行。 为了遵守国际支付系统对付款人的严格要求,各国银行纷纷将外币存款账户开设在该种外币的发行和清算中心,以便顺利地完成跨国的货币收付。 在国际经济交往中,付款货币不同,所涉及的要素就有所不同。有的货币收付,不用通过票据交换所,有的则必须通过票据交换所。2021-12-10三、主要国家的支付清算体系三、主要国家的支付清算体系v美国的支付体系v美国支付体系的主要特点 “纸交换”发展得较晚,“电交换”出现得较早 有众多的提供支付、清算、结算服务的金融中介 有各种各样的支付工具和结算机制 美国制约支付活动的法律框架以及监控提供支付服务的金融机构的法规非常复杂 技术革新和竞争促进了美国支付体系

44、的现代化 美国金融市场规模巨大 2021-12-10美国的支付体系美国的支付体系vFEDWIRE资金电划系统( (实时、全额、贷记实时、全额、贷记) ) FEDWIRE是美国境内美元收付系统,它属于美国联邦储备委员会所有。 FEDWIRE资金转账主要用于银行间隔夜拆借、银行间结算业务、公司之间付款以及证券交易结算等。 FEDWIRE支付信息通过连接12个联邦储备银行跨区的通信网络和联邦储备银行辖区内连接联储银行和其他金融机构的当地通讯网络来传递。 来自金融机构的支付信息被传送到当地联储银行的主机系统上进行处理。 FEDWIRE资金转账系统70%以上的用户(占业务量的99%)以电子方式与联储相连

45、接。2021-12-10美国的支付体系美国的支付体系v 清算所同业支付系统(Clearing House Interbank Payment System, CHIPS) 是一个由纽约清算协会拥有并运行的一个私营支付系统。 它是作为替代纸质票据清算的一个电子系统,与FEDWIRE类似,清算所支付系统是一个贷记转账系统。 与FEDWIRE不同的是,清算所支付系统要累计多笔支付业务的发生额,并且在日终进行净额结算净额结算。 清算所同业支付系统的参与者可以是商业银行、国际条例公司和纽约州银行法所定义的投资公司或者在纽约设有办事处的商业金融机构的附属机构。 一个非参与者要想通过清算所同业支付系统进行资

46、金转账必须雇用一个清算所支付系统参与者作为他的代理者。 2021-12-10瑞士跨行清算系统瑞士跨行清算系统v瑞士跨行清算系统(SIC, Swiss Interbank Clearing System )的职能是对存放在瑞士国民银行的资金每日24小时执行最终的、不可取消的、以瑞士法郎为单位的跨行支付。v瑞士跨行清算系统是瑞士惟一的、以电子方式执行银行间支付的系统。v它是一个全额全额系统,即所有的支付都逐笔在参与者的账户上进行结算(借记支付指令发起行的账户,贷记接收行的账户)。v瑞士跨行清算系统既是大额支付系统也是小额零售支付系统,它没有金额的限制没有金额的限制。2021-12-10英镑清算系统

47、英镑清算系统v交换银行自动收付系统(Clearing House Automated Payment System,CHAPS)。v英国的11家清算银行加上英格兰银行共12家交换银行集中进行票据交换,其他商业银行则通过其往来的交换银行交换票据。v非交换银行须在交换银行开立账户,以便划拨差额,而交换银行之间交换的最后差额则通过它们在英格兰银行的账户划拨。2021-12-10英镑清算系统英镑清算系统vCHAPS订有四条基本规定: 该系统不设中央管理机构,各交换银行之间只在必要时才进行合作(指最低限度的合作)。 付款电传一旦发出并经通道认收后,即使马上被证实这一付款指令是错误的,发报行也要在当天向对

48、方交换银行付款。 各交换银行在规定的营业时间内必须保证通道畅通,以便随时接收其他通道发来的电传。 各交换银行必须按一致通过的协议办事。2021-12-10日本银行金融网络系统日本银行金融网络系统v日本银行金融网络系统(BOJ-NET)于1988年10月开始运行,它是一个用于包括日本银行在内的、金融机构间的、电子资金转账的联机系统。该系统由日本银行负责管理。v金融机构要想成为日银网络资金转账服务的直接使用者,就必须在日本银行开设账户。系统的参与者包括银行、证券公司和代办短期贷款的经济人,以及在日本的外国银行和证券公司。v日银网络处理的资金转账一般是贷记转账贷记转账,但如果是内部资金转账,也可以执

49、行借记借记业务。一个发送银行可以传递一条附有发送行或者商业银行客户信息的支付指令。为第三方进行转账的最低金额定为3亿日元。2021-12-10日本银行金融网络系统日本银行金融网络系统v日本银行提供的大多数支付业务都可由日银网络处理。该系统可以用于处理下列业务: 金融机构间涉及行间资金市场和证券的资金转账。 同一金融机构内的资金转账(内部资金转账)。 由私营清算系统产生的头寸结算。 金融机构和日本银行之间的资金转账(包括国库资金转账)。2021-12-10欧元实施后的欧洲支付系统欧元实施后的欧洲支付系统v欧洲跨国大批量自动实时快速清算系统(Trans European Automated Rea

50、l-time Gross Settlement Express Transfer,TARGET) 于1999年1月1日正式启用。该系统联接各成员国中央银行的大批量实时清算系统,按法兰克福时间每日运行11个小时(早7时至晚6时)。v1999年欧元实施后,除了TARGET系统以外,欧元区内各商业银行至少有5个清算渠道与区内及全球各往来银行进行资金清算划拨。2021-12-10欧元实施后的欧洲支付系统欧元实施后的欧洲支付系统 1通过各自的中央银行清算中心与国内银行清算或在欧洲跨国大批量自动实时快速清算系统上与其他成员国银行清算。 2通过欧洲银行协会的结算网络系统清算。这个系统目前共有18个国家的91

51、个银行成员。 3通过环球银行电信协会(SWIFT)进行清算。 4通过对清算账户的直接借记和贷记清算。 5通过国际银行组织电子银行协会(Electronic Banking Association)清算。2021-12-10四、四、国际性清算组织国际性清算组织v环球银行金融电讯协会(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications,SWIFT)是一个国际银行间的非营利合作组织。SWIFT的筹建是伴随着欧洲经济与政治一体化而进行的。vSWIFT有如下优点: 直接、准确、快速、安全 标准统一,制度严格 严密的、合理的机构设置,采

52、用现代化电脑设备与网络 多样化、大众化的服务2021-12-10四、国际性清算组织四、国际性清算组织v国际清算银行(Bank for International Settlement, BIS)于1930年在瑞士的巴塞尔注册成立,是世界上最古老的国际金融机构。vBIS的额定股本是15亿金法郎,每单位金法郎含纯金0.29克,与1936年贬值前的瑞士法郎的含金量相同。参加BIS全体大会的代表机构共29个,其中24个是欧洲国家的中央银行,另外5个是其他洲成员,包括美国、加拿大、日本、澳大利亚和南非。到目前为止,在BIS有存款的中央银行有80余家,我国的中央银行(中国人民银行)于1984年与BIS建立

53、了业务联系,在该行存有外汇和黄金。 2021-12-10BISBIS的主要业务的主要业务v (1)自行或向各国中央银行购买或出售金币或金块。v (2)在各国中央银行保有自己的专项黄金。v (3)接受各国中央银行的黄金托管。v (4)凭黄金、汇票或其他属于优等流动资产的短期债券或经认可的证券,向各国中央银行贷款或借款。v (5)贴现、再贴现、购买或背书或不背书地转让汇票、支票或其他属于优等流动资产的债券,包括国库券和其他可即时出售的政府短期债券。v (6)自行或为各国中央银行购买或出售外汇及除股票以外的可转让证券。v (7)为各国中央银行取自本身营业的票据贴现,凭取自本身营业的票据向各国中央银行再贴现。v (8)在各国中央银行开立并保有往来或存款账户。v (9)接受有关存款。v (10)担保国际清算的受托人或代理人。 2021-12-1082ContentsContents国际结算概述国际结算概述1.国际结算的产生和发展国际结算的产生和发展2.国际支付清算体系国际支付清算体系3.国际结算业务中的银行机构国际结算业务中的银行机构4.2021-12-10一、国际金融业务中的银行机构一、国际金融

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