世界钢铁工业的发展与对铁矿石的需求分析报告

1、世界钢铁工业的发展及对铁矿石的需求分析一、世界钢产量情况据国际钢协 (IISI) 统计， 2004 年世界钢产量达到 10.548 亿吨，这是人类历史上钢产量首次突破 10 亿吨。 2004 年世界钢产量增长了大约 1.1 亿吨，其中中国的钢产量增长为 5234 万吨，占世界钢产量增长量的 47.73%。进入新的世纪后，世界钢产量的增长主要来自于中国产量的增长。以2004年为例，当年世界钢产量的增长率为11.60% ，但除中国产量之外的增长率为7.91%。2005 年更是如此，受世界钢铁市场价格下降的影响，世界主要钢生产国和地区都采取了限产保价的措施，这就使得2005 年世界钢产量的增长主要来

2、自于中国。据国际钢协统计， 2005 年 11 月，世界 61 个国家和地区的钢产量总计增长 4.1%，但除中国外的钢产量为下降 1.2%。2005 年前 11 个月世界粗钢产量增长率为 6.1%，但除中国外，世界产量为减少 0.9%，除中国外的钢产量减少了大约 610 万吨。尽管世界很多国家和地区都在生产钢铁，但世界钢铁生产， 并对世界海运铁矿石产生影响的主要是6 个国家和地区， 即欧盟，美国，日本，中国，国和前联。而其中尤以中国、欧盟、美国和日本这四大经济体的影响力最大。(见表 1)二、世界钢铁工业的集中度在提高尽管世界钢产量在增长，但世界钢铁工业的产业集中度仍在提高。2000 年世界钢产

3、量为8.474 亿吨，世界五大钢铁企业( 新日铁、浦项、阿贝德、于齐诺尔和 LNM集团 ) 的产量占世界总产量的13.03%，其中排名世界第一的新日铁公司产量占世界总产量的3.07%，排名世界第五的LNM 集团产量占世界总产量的2.20%。到 2004 年世界钢产量为 10.548 亿吨，比 2000 年增加了 2.074 亿吨，但世界前五大钢铁公司 ( 阿塞洛集团、 LNM控股、新日铁、 JPE、浦项集团 ) 的产量占世界总产量比例上升到了 17.35%，比 2000 年提高了 4.32 个百分点，其中排名第一的阿塞洛集团产量占世界总产量的 4.44%，比 2000 年排名第一的新日铁所占的

4、比例提高了 1.37 个百分点。排名第五的浦项产量占世界总产量的 2.94%，也比 2000 年排名第五的 LNM集团所占比例提高了 0.74 个百分点。世界钢铁工业产业集中度的提高为行业的健康发展打下了良好的基础，比如，在 2005 年世界围钢铁市场下滑的情况下，世界主要钢铁生产商采取了减产保价的措施。由于产业集中度提高使得这一措施收到了预期的效果。然而，与铁矿石行业相比，钢铁行业的集中度就相去甚远了。世界海运铁矿石的出口商主要集中在三大公司，即： CVRD公司、 BHP 比利顿铁矿石公司(BHPBIO)(必和必拓 ) 和里奥廷托哈默斯利公司 (RTHI)( 力拓 ) ，这三家公司控制了世界

5、海运铁矿石贸易量的三分之二以上。参见表 2。由于两个行业在产业集中度方面的差距较大， 从而使得铁矿石行业在价格谈判中处于有利地位，从而产生了 2005 年度世界铁矿石基准价上涨 71.5%的超乎想象的增长幅度。三、世界主要钢铁生产国家和地区情况世界经济在 2004 年曾创下了 5.1%的 30 年来最高增长纪录，很多分析家们很早就预计， 世界经济将进入适度增长阶段。国际货币基金组织最近预测， 2005和 2006 两年的世界经济均将增长 4.3%。按历史标准来衡量，这一增幅仍是“健康的”。在 2005 年，世界经济尽管遭遇了高油价等不利因素的冲击；但依然保持了稳步增长态势。预计 2006 年世

6、界经济将继续保持较好增长势头。然而， 高油价、利率上升、主要国家间经济发展不平衡等，将给世界经济前景增添变数。1. 欧盟近几年来，欧盟粗钢产量在2001 年降到谷底之后，已连续3 年回升。在欧盟钢产量超过 1000 万吨的 7 个国家中， 2001 年只有意大利和西班牙保持略微增长，其他几个国家都是下降。2004 年这 7 个国家的粗钢产量都比2001 年有所增长，其中，比利时、意大利、波兰和西班牙的产量还都超过了2000 年。2004 年欧盟 25 国的粗钢产量为1.93 亿吨，其中转炉钢产量占61.4%。但是随着世界经济形势的变化，欧盟的经济增长也出现回落，对钢材的需求下降，因此，欧盟钢材

7、市场价格自2004 年后期也开始出现下跌。为了稳定市场欧盟的主要钢铁生产企业都采取了减产措施，并且自2005 年 4 月至 8 月连续5 个月产量环比下降，其中 8 月份的产量为近年来最低点。尽管后几个月产量有所回升，但仍低于上年同期， 2005 年 11 月，欧盟 25 国的粗钢产量与上年同期相比下降了 4%，1 11 月比上年同期下降了 3.8%。而欧盟 15 国的粗钢产量在 11 月份时是下降了 5.4% ，1-11 月是下降了 2.5%。2005 年由于欧盟的需和投资水平都有所下降，因此，其经济发展缺乏动力。尽管现在欧盟的经济不再是能源密集型的， 但石油价格的高涨仍然对欧盟的经济产生了

8、不利影响， 高的石油价格和商品价格将会打击企业的赢利， 从而影响整个社会的投资水平。然而， 最近一段时期欧元的汇率有所下降， 这将有利于欧盟的出口。最近一两年欧盟经济严重依赖于进出口贸易。 据欧洲钢铁联盟的预测， 2005 年欧盟 GDP增长将会低于 1.5%，2006 年的增长也将低于 2%。而 2004 年欧盟的 GDP增长为 2.3%。尽管 2006 年欧盟的经济增长将维持在较低的水平上，但仍比 2005 年有大约 0.5%的增长，这将为钢铁产品的需求提供动力。欧盟对进口铁矿石的需求主要集中在欧盟15 国中。 2004 年欧盟 15 国的生铁产量比上年增加了大约200 万吨，铁矿石进口量

9、增加了300 万吨，达到了1.38 亿吨。 2005 年欧盟的钢铁产量下降，其铁矿石的进口量也相应下降。据国际钢协预测，2006 年欧盟的钢材消费量将在上年下降1%的基础上增长 4%。因此，其钢材消费量将超过高峰期的2004 年，这样 2006 年欧盟对进口铁矿石的需求量也将达到甚至超过2004 年水平。2. 美国进入新世纪后， 美国经济增长一度陷入低谷， 从而使得美国钢铁工业的发展也倍受打击。随着美国对钢铁工业采取一系列的保护措施， 以及行业的重组之后，美国钢铁工业又重新显现出活力。 2004 年随着美国经济的增长，美国钢铁市场摆脱了多年来的低迷， 并且引领世界钢铁市场冲高到罕见的高水平。

10、钢铁产量也有较大幅度的恢复。据美国钢铁协会 (AISI) 的数据，在 2005 年 12 月 31 日止的一周里，美国国粗钢产量为 202 万吨，产能利用率为87.5%，而上年同期产量为203 万吨，产能利用率为 91.8%。粗钢产量同比下降0.5%，但环比增长0.9%，在 2005 年 12 月24 日止的当周，美国国粗钢产量为198.8 万吨，产能利用率为86%。截止 2005 年 12 月 31 日，2005 年美国累计粗钢产量为10350.6 万吨，产能利用率为 86.4%，而上年同期分别为10987.9 万吨和 94.6%，粗钢产量同比下降5.8%。从进口情况来看，近年来美国已成为世

11、界钢材出口的主要目的国。2004年美国共进口钢产品3566.2 万吨，其中钢材2830.4 万吨，分别比上年增长54.2%和 54.6%，客观上为世界钢铁市场的冲高创造了一定的条件。2005 年 11 月美国进口钢材189.4 万吨，比上年同月下降了29.2% 。1-11 月共进口钢材 2296 万吨，而上年同期的进口量为2505 万吨。 2005 年美国钢材产量和进口量与上年相比都为下降， 这表明美国的钢材市场需求与上年相比有减缓的趋势。值得一提的是，中国已成为继加拿大和欧盟之外对美出口钢材的第三大国，1-11 月已向美国出口207 万吨，而上年同期为155 万吨，同比增长了33.55%。尽

12、管美国是一个钢铁生产大国，但由于美国近年来电炉钢的产量不断增长，其对铁矿石的需求整体呈现下降趋势。特别是美国本身也是一个铁矿石生产国，因此，其对进口铁矿石的需求量有限。据美国地质调查局统计，2004 年美国共生产铁矿石 5400 万吨，进口铁矿石 1160 万吨，与此同时美国还出口了880 万吨铁矿石，因此，其净进口快矿石只有260 万吨。尽管美国在铁矿石进口方面的影响不大，但其作为世界经济的领头羊，特别是美国吸纳了大量的世界过剩钢材，对世界钢铁市场的影响巨大。比如，2004年受美国经济强劲增长的影响， 美国国钢材市场价格达到了历史上从来未有的高度，并且带动了欧洲和东亚市场价格的大幅上涨。美国

13、钢材市场的板材价格在2004 年 9 月达到了最高点，并且比历史平均价格(20 年) 上涨了一倍多。尽管美国钢材市场价格最近出现了下跌，2004 年 11 月美国中西部热轧板平均价格比2004 年 9 月的最高点下降了29.2%，但仍比 1980 年至 2000 年间的平均价格 (339美元吨 ) 高出了 57.8%。美国经济 2005 年尽管遭到了高油价和“卡特里娜”飓风的双重打击，但继续保持较快增长速度。 2005 年前 3 个季度，美国经济按年率计算分别增长了3.8%、3.3%和 4.3%。 2006 年美国经济将保持2005 年的增长势头， GDP增长将在 3.5%左右，其钢材表观消费

14、将会摆脱负增长的困扰。3. 日本2004 年日本制造业、汽车生产、造船业和机械业稳健增长，再加上建筑业的反弹，以及向中国和国等亚洲国家出口钢材的增加使得钢材需求上涨， 从而使粗钢产量达到 1.13 亿 t ，比 2003 年增加了 2%，并使日本粗钢产量连续 5 年超过 1 亿 t 。2004 年也是日本粗钢产量第 3 高的年份，排在 1973 年的 1.19 亿 t 和 1974 年的 1.17 亿 t 之后。2005 年受世界钢材市场下跌的影响，日本钢材市场也出现了价格下跌的情况，为了稳定市场日本钢铁企业也采取了减产措施，并且在6 月至9 月连续四个月里产量环比下降。但日本经济已摆脱了困扰

15、日本长达10 年以上的低迷状态，特别是公共投资和个人消费的增长带动了经济的增长，2005 年前3个季度，日本经济按年率计算分别增长了5.7%、 5%和 1%，因此，其国对钢材的消费需求增加。据国际钢协统计， 2005 年 1 11 月日本的粗钢产量增长了0.2%。日本是世界海运铁矿石市场的主要进口国，也是制定市场基准价的国家之一。2004 年日本共进口铁矿石 1.35 亿吨，比上年增长了 2.1%。其中从澳大利亚进口了 8543 万吨，增加了 6.4% ，占其全部铁矿石进口量的 63.3%；从巴西进口了 2398 万吨，增加了 0.3%，占其全部铁矿石进口量的 17.8%；其次是印度，进口了

16、1213 万吨，下降了 14.0%，占其总进口量的 9.0%。 2005 年日本进口铁矿石数量预计与 2004 年持平。2006 年日本经济由于其需增长，因此对钢铁的需求会在一定程度上保持目前水平，对铁矿石的需求也会保持在 2005 年的水平上。四、值得关注的几个问题1. 铁矿石价格已大大高于其本身的生产成本据有关资料，2004 年世界前 10 大铁矿石生产公司的产量占世界总产量的 70% 以上，其非球团矿的成本已经降到了平均 6.73 美元千吨。 而 2005 年的铁矿石基准价已超过 60 美元吨，参见表 3。高额的利润将吸引大量的投资，近年来已有很多关于兴建扩建铁矿山的消息，并且有不少预测

17、认为世界铁矿石市场很快将会供大于求。2. 海运费的问题世界海运费用在 1983-1998 年的 15 年间呈不断下降趋势。 1998 年由于海运费用下降到历史最低点， 从而使得澳大利亚铁矿石在亚洲市场上的成本优势大大下降，这给巴西的 CVRD公司进入亚洲市场提供了一个契机。由于石油价格的上涨和散货船能力的紧，近两年海运费用不断上涨，自 2003 年后期以来，其短期运费上涨了两到三倍， 而其中的主要原因是中国对海运市场的需求大幅增长。 在很多情况下， 运费的成本已经高于货物本身的价值。 这种情况在最近一段时期得到了一定改善，从而使得海运费用向一个合理的价位回归。值得关注的是由于欧洲安全和环保法的

18、要求， 2012 年之后散装船必须采用双壳结构。而类似的法律在日本和美国也提上了日程。这无疑将增加造船成本，从而使船主不得不通过提高运费来弥补成本的上涨。但是，从另一方面讲， 由于采用双壳船，提高了货物的安全性，其航运的保险费用会有所下降。另外，随着新技术的不断应用，货物的装卸效率也会提高， 从而减少这方面的费用。 但从长期看，海运费用将会维持在一个相对较高的水平上。3. 关于产能扩建的问题在过去几年中， 世界铁矿石生产商的产业集中度得到了进一步提高。特别是两大主导公司通过收购其竞争对手进一步加强丁在行业中的地位。比如，里奥廷托公司购买了北方公司， 而后者控制着罗比河公司和加拿大铁矿石公司。在

19、巴西，CVRD公司控制了 Ferteco ，Samitri 和 Samarco公司，从而为其本已庞大的产能又增加了 3500 万吨的能力。此外，尽管里奥廷托公司和 BHP比利顿公司合作开发市场的尝试没有取得成功，但这一动向仍然值得我们关注。目前 CVRD、BHP比利顿公司和里奥廷托公司都制定了扩产计划， 以提高生产能力。到 2010 年左右，里奥廷托公司生产能力将提高 4600 万吨， BHP比利顿公司的产能将提高 8000 万吨，而 CVRD公司更是要增加 1.01 亿吨的产能。为了提高出口能力， BHP比利顿公司和里奥廷托公司都在计划扩建其铁路和港口设施。如果将所有已报道的扩产计划包括在，

20、 到 2010 年铁矿石的生产能力将增加 5.08 亿吨，但这几乎是不可能的。尽管产量会有所增加， 但供需关系仍会保持基本平衡， 铁矿石生产巨头们将会避免市场出现供大于求的局面。实际上， CVRD和 BHP比利顿公司已经开始准备一旦需求有明显下降，他们就会关闭部分产能以保持市场的供需平衡。4. 关注钢铁行业的技术进步和生产工艺的变化几乎所有的铁矿石都用于生产钢了， 但并不是所有的钢都是直接用铁矿石生产出来的。目前钢的生产主要有三种方法。最主要的是采用高炉生产铁水，然后用氧气转炉生产钢的方法，这种方法生产的钢产量占世界钢总产量在2004 年时是 63%。另一种方法是平炉法，这种方法曾经是钢的唯一生产方法， 2004 年利用这种方法生产的