第一章 人寿保险前沿

1、第一章第一章 总总 论论第一节第一节 人身风险、人身保险与人寿保险人身风险、人身保险与人寿保险一 人身风险天有不测风云 人有旦夕祸福风险无处不在祸兮福所倚，福兮祸所伏千里之堤，溃于蚁穴概念人身风险是指导致人的身体遭受损害或生命延续突然中断的各种不确定事件。影响导致风险载体收入的减少或中断，利益的严重受损，以及精神和身体上的创伤。分类 生命风险 疾病风险 残疾风险思考：你面临的人身风险有哪些呢？（一）生命风险是指依赖他人提供经济收入的人因所依赖的人死亡而导致其收入丧失的风险。一个人的早逝往往会导致其他人的经济损失以及那些无法用经济衡量的相关人员的精神和心理上的损害是指退休时没有积蓄或没有足够积蓄

2、从而导致退休期间个人或家庭生活困难的风险。活的太久的风险老无所依（二）疾病风险 疾病具有普遍性，每个人都面临着疾病风险（思考穷人与富人哪个面临的疾病风险更大） 疾病具有复杂性，小到感冒发烧，大到癌症甚至疑难杂症，各种各样的病痛让人声畏 疾病的危害严重，不仅损害健康、经济还有心理。（三）残疾风险残疾风险是指由于疾病、伤害事故等导致人体机体损伤，组织器官缺损或功能障碍等的风险。从经济角度来说，残疾风险带来的问题更多。尤其是家里的劳动收入来源。最重要的是家庭负担变重，人心理受到用金钱无法衡量的伤害。二 人身保险人身保险是以人的生命或身体作为保险标的，当被保险人在保险期限内发生死亡、伤残、疾病、年老或

3、生存至保险期满时给付保险金的保险业务。标的事故保险责任分类人寿保险健康保险人身意外伤害保险以被保险人的生命为保险标的，以死亡或生存为保险事故，在事故发生后保险人按约定向受益人或被保险人给付保险金。（死亡保险、生存保险、两全保险）以被保险人的身体为标的，当被保险人发生疾病或意外事故时，保险人对由此引起的医疗费用或收入损失补偿。（医疗保险、疾病保险、收入补偿保险）以被保险人的身体为标的，当被保险人遭遇意外事故致使残废或死亡时保险人给付保险金（普通意外伤害、特种意外伤害）三三 人寿保险人寿保险保险事故：生存、死亡生存保险当被保险人于保险期满或达到合同约定的年龄时仍然生存，保险人负责给付保险金。生存保

4、险主要是为老年人提供养老保障或者为子女提供教育金等。因此，生存保险以储蓄为主，亦被称为储蓄保险。死亡保险该保险是以被保险人在保险期间内死亡为给付保险金条件的保险。两全保险是指被保险人在保险合同约定的保险期间内死亡，或在保险期间届满仍生存时，保险人按照保险合同约定均应承担给付保险金责任的人寿保险。案情回放：案情回放： 2013年3月，江苏的柳先生因企业发展需要，在农商银行申请办理了商业贷款，并投保了“小额贷款借款人意外伤害保险”，保额500万。3月31日下午，柳先生因车祸不幸身故。6月8日，500万保险金送到受益人手中。险种：险种：小额贷款借款人意外伤害险赔付金额：赔付金额：500万元点评：点评

5、：小额贷款保险为借款人和银行系上了“双保险”，若无此保险赔付，身故者刚刚借到的贷款如何赔付将成为摆在家人以及银行面前无法解决的严重问题。而柳先生因事故发生时间距离购买保险时间非常近，保险在关键时刻起到作用，也凸显了小额贷款保险这种新类型保险的巨大作用。（一）生命风险的可保性大数法则的运用在人身保险经营中至关重要大数法则的运用在人身保险经营中至关重要抛硬币时，抛出正面和反面的机率各一半，可实际上你抛两次，很难得到正、反面各一次的结果，那么连续抛上千次、万次呢？很有趣，你会发现：抛得正面和反面的次数越来越趋向一致。也就是说，概率无限接近50%，大数法则是近代保险业赖以建立的数理基础。假设以总数10

6、亿人口计算，车祸死亡概率为万分之一，即假设有1万人投保，每人交费100元，建立总额为100万元的基金，如其中 1人死于交通事故，就可以用100万元资金（此处忽略运营费用）来赔偿、救助死者的家人。保险公司各险种的费率即保额（赔多少钱）与保费（交多少钱）之比基本上就是按照这个原则来确定的。大数法则根据1958年美国保险监督官标准普通生命表（CSO），年龄30岁的男性死亡率是2.13。假定有10万个年龄30岁的男人每人投保1000美元，保险公司预计将有总计213000美元的213次死亡保险金给付申请，保险公司将向每个人收取2.13美元的纯保险费。 2008年3月，朱女士投保我了重大疾病保险50万元，

7、投保年龄34岁，如实告知健康情况，核保同意加费承保。 2010年初，被保险人无意发现右甲状腺结节，当时未予重视，肿块无伴随症状。8月份在医院门诊查B超示右侧甲状腺低回声，右侧颈部淋巴结肿大，CT示右侧甲状腺冷结节。入院行甲状腺切除术，术后病理：甲状腺乳头状癌并淋巴转移。经委托上海分公司调查，情况属实。 根据条款规定，寿险公司向被保险人给付重大疾病保险金50万元，保险合同终止。1998年4月，某厂48岁的机关干部龙某因患肝癌住院医疗，手术后出院并正常参加工作，其家属因害怕龙某情绪波动，未将真实病情告诉本人。9月，龙某经邻居张某推荐，与其一同到保险公司办理简易人身保险（甲种），在填写投保单时，“健

8、康状况”一栏未填，保险公司的承办人也未按规定对此进行核实就准予投保。龙某拿到保险单后，每月如约按期交纳。保险费。1999年6月，龙某肝癌复发，经多次治疗无效而于7月8日死亡。龙某之妻以指定受益人身份到保险公司请求保险金。保险公司在审查提交的有关证明时发现，龙某的死亡病史上载明其曾患癌症并动手术，于是以其违反告知义务为由，拒绝给付保险金。龙妻以丈夫不知自己身患何种病，并未违反告知义务为由抗辩，双方因此发生纠纷。本案中龙某确未填写“健康状况”一栏，已经构成对如实告知义务的违反，但由于保险人自身的过错（未予核保），免除了对投保人告知义务的责任，故虽然龙某违反了如实告知义务，该合同仍然有效，保险公司仍

9、应向指定受益人给付保险金。风险程度越高，保险费率越高，不同的人风险程度不一样自然费率制的缺陷均衡费率：保险人在整个保险期间每期都缴纳相同的保费，不随年龄变化均衡费率制是与其他保险的不同特性：年轻时相对多交，老年时相对少交自然费率的缺点麻烦会导致保不起会产生逆选择随着年龄增加，死亡率会以递增的速率上升，每年必须缴付的保险费也会以相同的速率增加，导致健康状况好的人终止保险，而那些健康状况差的人会不顾保险费增加继续更新他们的保险单。这种现象被称为“逆选择”，即继续参加保险的人的死亡率超过了正常或预期的死亡率。自然费率就是根据每个年龄的死亡率来计算的费率。逐年更新一 保险事故生命风险的规律性生命风险具

10、有递增性随年龄增加死亡风险增加生命风险具有稳定性死亡风险具有规律性，每个年纪死亡概率基本不变生命风险具有必然性对被保险人个人而言，必有一死但时间不定；对总体而言，每年死亡概率基本稳定生命风险具有分散性被保险人年纪分散，年龄分布均匀，死亡发生比较分散二二 保险利益及其确认的特殊性保险利益及其确认的特殊性保险利益：是指投保人或者被保险人对保险标的具有的法律上承认的利益。财产保险利益的认定衡量被保险人是否具有保险利益的标志是看被保险人是否因保险标的的损害或丧失而遭受经济上的损失下列人员在法律上享有财产保险利益： 1、所有权人对其所有的财产； 2、没有财产所有权，但有合法的占有、使用、收益、处分权中的

11、一项或几项权利的人； 3、他物权人对依法享有他物权的财产，如承租人承租的房屋等；4、公民法人对其因侵权行为或合同而可能承担的民事赔偿责任； 5、保险人对保险标的的保险责任；6、债权人对现有的或期待的债权等。 （一）人寿保险保险利益的内涵的特殊性（二）人寿保险保险利益确认依据的特殊性为自己投保：对自己生命具有保险利益生命正常存在则有利益，生命有危害或死亡则利益损失为他人投保：1 亲密血缘关系 2法律上的利害关系主要指法定抚养、赡养等的权利义务人 3 经济上的利益关系，债权人对债务人的投保当债务人出险丧失生命，则债权人收取保费。 除前款规定外，被保险人同意投保人为其订立合同的，视为投保人对被保险人

12、具有保险利益。 订立合同时，投保人对被保险人不具有保险利益的，合同无效。财产保险在保险利益之内确定保费；生命无价，多少钱买不来生命，因此，人寿保险的保险金额考虑的是投保人的缴费能力与对人寿保险的需求小伙子夏某与姑娘邱某一起到城里打工，在打工生活中萌生爱意，1999年5月开始未经婚姻登记便以夫妻名义同居生活。2002年初，丈夫自己为投保人以妻子为被保险人向某寿险公司购买一份20年期的两全保险，保额10万元，受益人经投保人指定为夫妻二人，且投保单上被保险人的签名为夏某代签名。投保后不久，邱某外出购物时遭遇车祸死亡，夏某向寿险公司提出申请给付保险金遭拒绝，起诉至法院。为什么？（三）人寿保险保险利益时

13、效的特殊性1.签订合同时必须存在保险利益2.当事故发生出险时，投保人对被保险人是否具有保险利益并不需要。例如：刘辉作为投保人于1997年12月5日为其岳父李富国投保10年期简易人身保险15份，指定受益人为刘辉之子、李富国的外孙6岁的刘华。1998年9月21日刘辉与被保险人的女儿李芳离婚，儿子刘华由李芳抚养,但刘辉仍按期交纳保险费。1999年2月李富国病故，刘辉向保险公司申请领取保险金，同时其前妻李芳也提出申请。（四）人寿保险利益变动的特殊性投保人对被保险人的保险利益：专属与非专属专属：债权债务关系债权人死亡，保险利益由其合法继承人获得非专属：血缘关系、抚养关系三三 保险金额确定的特殊性保险金额

14、确定的特殊性财产保险的保险金额确定：一般不能超过标的实际价值即职能足额投保和不足额投保，超额投保一般不可以。人寿保险保险金额的确定：生命无价，因此金额取决于被保险人对人寿保险的需求程度；投保人的交纳保费的能力限制缴费比例（年收入一定比例）限制保险金额（年收入若干倍）限制缴费年期（10、20、）如果你在家庭中角色很重要，则应该提高保险金额，因为你的死亡会给家庭经济带来很大压力。确定人寿保险金额的方法（一）生命价值法1924年，美国宾夕法尼亚大学保险学教授休伯纳提出。他将人的生命价值定义为： “个人未来收入或个人服务价值扣除个人生活费用后剩余部分的资本化价值。 ”人拥有两种财产人拥有两种财产已获得

15、的财产潜在的财产财产遗嘱生命遗嘱 人应有两种遗嘱人应有两种遗嘱潜在的财产：挣钱能力会转化为“已获得财产”。这种能力取决于一个人的品质、健康、勤奋、智力投资的意愿、创造力和判断力、耐心和雄心等。由于个人面临着未老身故、丧失工作能力风险，所以人的生命价值或“潜在财产”有可能遭受损失。休伯纳以此说明对死亡和丧失工作能力提供保险保障的人寿和健康保险的必要性。 按照人的生命价值理论，一个人应该有两种遗嘱：一种是传统的处理去世后财产的财产遗嘱；另一种是遗赠他的生命价值（潜在财产）的生命遗嘱，即是一份人寿保险单。在该生命遗嘱中，被保险人是遗嘱人，受益人是继承人，人寿保险公司是遗嘱执行人。与财产遗嘱相比较，生

16、命遗嘱具有许多优点，它毋须遗嘱检验，没有遗产管理费用，不会延迟清算，不必公布遗产，可以避免继承人之间的诉讼，而且税收优惠。 确定该人离退休年龄的年数；估计某人工作预期寿命期间的年平均收入；张某未来工作期间年净收入（从年平均收入中扣除税收、保险费和本人的生活费用，其余金额可供受抚养人使用）；使用一个合理的贴现率求家庭在上述时期内可供受抚养人使用的收入现值。计算某个人的生命价值步骤：假定一个25岁已婚的人有两个子女，他的年收入是25000美元，在65岁时退休。为了简便起见，假设他的年收入不变。再假设他的年收入中的15000美元可用来供养家庭的其他成员。若使用6%年贴现率，经查复现值表得知，在40年

17、期间每年支付1美元的现值是15.05美元。计算该人的生命价值。预期净收入即收入减去本人的生活支出后的可供受抚养人使用的钱预期工作年限40年年净收入中的15000美元1美元的现值： 1(1+6%)-1 + 1(1+6%)-2 +1(1+6%)-40 =$15.05 该人的生命价值： 年净收入的现值= $15000$15.05=$225750张某现年30岁，预计工作至60岁退休，当前年薪10万，个人消费支出5万元，预计未来工作期间年收入和个人支出均按每年5%递增。假定年利率5%。计算张某在30岁时的生命价值。 解：1.张某预期工作年限30年； 2.张某未来工作期间年收入分别为： 10(1+5%)

18、；10(1+5%)2 ；10(1+5%)3 10(1+5%)30 3.年支出: 5 (1+5%) ；10(1+5%)2 ； 10(1+5%)30 4.张某未来工作期间年净收入：5(1+5%) ；5(1+5%)2 ；5(1+5%)3 5(1+5%)305. 未来年利率5% ，张某预期年净收入的现值： 5(1+5%)(1+5%)-1 + 5(1+5%)2 (1+5%)-2 +5(1+5%)30 (1+5%)-30 =530=150（万元） 保险金额： 150万元。 如果张某死亡，家人可获得150万元保险金，把这笔钱存入银行，每年支取5万元，连续支取30年。 时时间间金金额额出生出生A就业就业C退休

19、退休D死亡死亡BFGE消费支出生命价值法的不足生命价值法的不足1 生命价值法忽视了社会保险等收入来源；2 将来收入变化是难以预计；3 生命价值法忽视了通货膨胀因素。这些缺陷限制了生命价值法的实用价值。家庭收入来源多元化：其他成员收入、奖金、公住房积金；证券，房产出租，利息等。（二）需要法:计算家庭收入来源者死亡的财务需求例：张先生32岁，配偶30岁无工作，儿子5岁，现有住房一套，按揭贷款余额20万，汽车贷款余额6万，父母退休。 丧葬费5000元 配偶生活费用10000元*25年=250000元 子女生活费10000元*13年=130000元 房屋及汽车贷款余额260000元 教育费用40000

20、元 应急费用10000元 共计：695000元四四 保险金给付的特殊性保险金给付的特殊性人寿保险：给付金=纯保险费如财产保险保险额为5万，所保财产实际价值为10万，损失4万，则按照比例赔偿方式则保险应赔偿4/10*5=2万 为不足额投保大多数财产保险是补偿性的合同，当财产遭受损失时，保险人按其实际损失进行补偿。大多数人身保险合同不是补偿性合同，而是定额给付合同，这是因为人死后不能复生，只能按事先约定金额给付保险金。健康保险中有一部分是属于补偿性质的，如医疗保险，被保险人按实际医疗费用报销，但要扣除免赔额（率），并且最高不能超过保险金额。五五 不存在代位求偿、超额投保不存在代位求偿、超额投保由于

21、人身保险的可保利益无法用货币估量，所以，人身保险不存在超额投保问题。（人身保险的保险金额是根据当事人的约定，明确规定在保险合同中，不是以衡量人的自身的价值为基础）同样代位求偿权原则也不适用于人身保险。如果被保险人伤亡是由于第三者造成的，被保险人或其受益人既能从保险公司取得保险金，又能向肇事方提出损害赔偿要求，保险公司不能行使代位求偿权。例如，某人购飞机票时投保了航空旅客意外伤害保险，后因飞机失事而死亡，其受益人除了从保险方取得保险金外，航空承运人还会按规定对该名旅客死亡支付损害赔偿金。第三节 人寿保险分类（一）按保险事故分类死亡保险死亡保险是以被保险人的死亡为保险事故，当被保险人死亡时，保险人

22、向受益人给付保险金。它是人寿保险中最基本的、最早产生的一种保险。生存保险生存保险是以被保险人生存到一定年限（一定年龄）为保险金给付责任条件的人寿保险。两全保险两全保险又称生死合险，两全保险是把定期死亡保险和定期生存保险相结合的一种人寿保险。（二）按保险金给付方式分类一次性给付的人寿保险。其特点是保险人一次性将保险金给付被保险人或其受益人。如单纯的死亡保险和生存保险。分期给付的人寿保险。其特点是其保险金按照保险合同约定分期给付。如年金保险（被保险人生存期间，保险人按照合同约定的金额、方式，在约定的期限内，有规则的、定期的向被保险人给付保险金的保险）（三）按缴费方式不同分类趸缴保费的人寿保险。其特

23、点是在投保时一次缴清全部保险费。实际中较少采用分期缴费的人寿保险。即在投保时缴纳第一次保险费，以后每隔一定时间间隔缴纳一次保险费。依据缴费时间不同又可以分为年缴、半年缴、季缴、月缴等。（四）按被保险人的数量分类个人人寿保险。即在一张保险单所承保的保险标的是单个人的生命。团体人寿保险。即以团体的方式投保的定期或终身死亡保险，它是团体人身保险的一种重要类型。一张保单可以承保几十甚至几百人。由保险公司和公司签订一张总的保险单，保障对象包括公司的集体成员。一般团体保险对每个被保险人的保险金额按统一的规定计算。比如，可以规定所有被保险人的保险金额相同，也可以按照被保险人的工资水平、职位、服务年限等标准，

24、分别制定各人的保险金额。联合人寿保险。联合人寿保险是用一张保险单承保若干被保险人的人寿保险。（五）按保险单是否分红分类分红保险。它是保险人约定将盈利的一部分分配给被保险人的保险。保单持有人每年都有权获得建立在保险公司经营成果基础上的红利分配。不分红保险。对于保险期限较短、保险金额较低的人寿保险，只提供保险保障，一般不予分红。此外，保险业务还可以分为传统人寿保险和创新型人寿保险；按被保险人的危险程度不同，人寿保险可分为标准体保险和次标准体保险两种；按被保险人年龄不同可划分为儿童保险、成人保险和老年人保险等。第五节 人寿保险与社会保险的比较社会保险 (Social Insurance) 是一种为丧

25、失劳动能力、暂时失去劳动岗位或因健康原因造成损失的人口提供收入或补偿的一种社会经济制度。社会保险计划由政府举办，强制某一群体将其收入的一部分作为社会保险税（费）形成社会保险基金，在满足一定条件的情况下，被保险人可从基金获得固定的收入或损失的补偿，它是一种再分配制度，它的目标是保证物质及劳动力的再生产和社会的稳定。社会保险的主要项目包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险。社会保险是国家通过立法强制建立社会保险基金，对参加劳动关系的劳动者在丧失劳动能力或失业时给予必要的物质帮助的制度。社会保险不以盈利为目的养老保险，全称社会基本养老保险，是国家和社会根据一定的法律和法规，为解决劳动者

26、在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限，或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。目的是为保障老年人的基本生活需求，为其提供稳定可靠的生活来源。医疗保险指通过国家立法，按照强制性社会保险原则基本医疗保险费应由用人单位和职工个人按时足额缴纳。不按时足额缴纳的，不计个人账户，基本医疗保险统筹基金不予支付其医疗费用。医疗保险是为补偿疾病所带来的医疗费用的一种保险。职工因疾病、负伤、生育时，由社会或企业提供必要的医疗服务或物质帮助的社会保险。如中国的公费医疗、劳保医疗。中国职工的医疗费用由国家、单位和个人共同负担，以减轻企业负担，避免浪费。发生保险责任事故需要进行治疗是

27、按比例付保险金。生育保险是通过国家立法规定，在劳动者因生育子女而导致劳动力暂时中断时，由国家和社会及时给予物质帮助的一项社会保险制度。我国生育保险待遇主要包括两项。一是生育津贴，二是生育医疗待遇。其宗旨在于通过向职业妇女提供生育津贴、医疗服务和产假，帮助他们恢复劳动能力，重返工作岗位。失业保险失业保险是指国家通过立法强制实行的，由社会集中建立基金，对因失业而暂时中断生活来源的劳动者提供物质帮助进而保障失业人员失业期间的基本生活，促进其再就业的制度。在我国，失业人员在满足：1 非因本人意愿中断就业；2 已办理失业登记，并有求职要求；3 按照规定参加失业保险，所在单位和本人已按照规定履行缴费义务满

28、1年三个条件后，方可享受失业保险待遇社保与人寿保险的比较社保是国家强制保险，是一项基础的保险。人寿保险是商业险，它是以盈利为目的的。你买人寿保险就相当于你在投资风险。你个人的风险，比如疾病，意外等等。 1、是性质、范围不同。社会保险是国家通过立法的形式，要求在法律法规规定范围内的对象都必须参加，而且享受的待遇也由法律法规确定，属法定或强制性质。人寿保险是由投保人与寿险公司通过签订保险合同，规定双方的权利与义务，双方是等价交换的契约关系，只要人符合保险合同的条件，任何单位和个人均可参加，一般属自愿性质。2、是资金来源不同。社会保险基金是按法律法规的规定和要求强制征缴，一般由国家、单位、个人三方面

29、负担，国家承担最终责任。人寿保险保险费是由参加保险的单位和个人按照保险合同约定进行交纳，由单位或个人负担。 3、是保障程度不同。社会保险保障程度，是以维持基本生活水平为原则，一般应当与国家的社会经济发展水平和各方面承受能力相适应。人寿保险的保障程度，主要根据个人愿意，由投保人与人寿保险公司协商决定，可高可低，一般不受限制。4、是保险责任不同。社会保险的保险责任，是为了使劳动者在年老、患病、工伤、生育等情况下获得帮助和补偿。人寿保险可根据保险法的规定，在寿险、健康险、意外险三大类中，按照市场需求，设计办理各种业务，承担相应的责任。 5、是经办主体不同。社会保险一般由政府有关部门或由政府授权委托的

30、机构经办人。人寿保险则是由按保险法、公司法的规定和程序批准设立的人寿保险公司经办。6、是经营原则不同。社会保险不以盈利为目的，不交纳税费，不存在业务竞争，由国家承担盈亏责任。人寿保险要讲求效益、追求利润，并按有关规定缴纳税费。公司自负盈亏，各寿险公司之间可以进行公平的业务竞争。 一、对个人和家庭的作用一、对个人和家庭的作用二、对企业的作用二、对企业的作用三、对社会的作用三、对社会的作用第六节 人寿保险的作用湖南一农村家庭，父母先后去世，留下4个女孩和1个最小的男孩，姐姐们陆续结婚或出外打工，小男孩由奶奶抚养。随着奶奶年龄增大，也无力抚养小男孩，不得不将他送人。如果他们的爸爸、妈妈买了足够的人寿

31、保险，结果又会怎样？如果父母买了保险如果爸爸买了足够的保险！如果爸爸买了足够的保险！2007年6月23日，著名相声演员侯耀文因心脏病去世，留下两个未成年的女儿。生前花700万（从银行贷款500万），买的别墅，约定还款期限10年。两个女儿是房子遗产继承人，但需要还清欠银行70余万元贷款，另外房子一个月仅物管费就要1万。由于侯耀文生前没有买人身保险，由于女儿没有能力支付这笔费用，只能退房出售还款。著名演员傅彪， 2004年9月3日接受肝移植手术的， 2005年6月第二次肝移植手术。2005年8月30日，肝癌病世，享年41岁。两次肝移植手术共花近百万元。加上尚未付完的房贷100多万，保险赔付了大概万

32、元，还剩下了80多万元的债务，还有尚未成人的儿子、尚未养老送终的父母。如果丈夫买了足够的保险！如果丈夫买了足够的保险！1 提供经济保障，消除忧虑2 鼓励储蓄3 税收优惠4 抵押贷款5 免除被保险人的债权人索债一 对个人与家庭的作用通过储蓄积聚一定数量的财富必须依赖于一个很重要的因素，那就是时间。事实上，除了人寿保险之外，几乎所有的投资理财手段都必须依赖于时间这个重要的因素。同它们相比，人寿保险具有不可替代的优越性，因为人寿保险是一种时间保险，它可以通过其基本功能经济补偿来摆脱时间对财富累积的约束。例如，假设张先生每年将1 000元存入银行，在年平均复利2%的条件下，他需要约20年的时间才能积累

33、30 000元的资金。在这20年中他必须活着，身体健康，有经济来源，如果在目标达到之前发生生理死亡或生存死亡，计划就会被迫中断。1 储蓄功能人寿保险则不同，如果他购买的是一份年缴费1 000元，保险金额为30 000元的20年期生死两全保险，那么，在这20年里，如果他死亡或生存至20年期满，他都将及时得到30 000元的经济补偿。也就是说，在张先生购买人寿保险的那一刻，他就已经达到了自己财富累积的目标，拥有了一笔大额存款30 000元。人寿保险投资具有以下特点： 人寿保险投资的安全性。人寿保险投资的安全性是不难理解的。我国寿险公司的资金运用、责任准备金的提取、现金价值的计算和个人代理人佣金的额

34、度等，都要受到中国保监会的严格监控。在20世纪30年代美国的经济大萧条中，股市贬值到当时全美国民收入的1/3，全美不动产贬值将近一半，大部分商品降价50%，众多企业纷纷倒闭。然而就在这种灾难性的经济衰退中，寿险公司的与责任准备金相匹配的资产平均损失仅为9%，并且99.9%的寿险公司保证了其经营运作的安全性。 2 投资功能人寿保险投资的收益性。人寿保险投资的变现性。人寿保险并不能同上市股票那样在市场上出售，但如果保单所有人需要的话，他可以随时向寿险公司退保并索还保单的现金价值。此外，随着寿险业不断发展完善，近年来，越来越多的寿险保单具备了较高的弹性和灵活性。按照这些保单某些条款的规定，保单所有人

35、在一定条件下可以按照一定比例向寿险公司二次或多次申请一定数额的贷款或从其在寿险公司设立的账户中提取一定数额的现金。对许多人而言，购买人寿保险是一种良好的理财方法和消费习惯，它能有效地帮助你养成节俭的习惯。首先，绝大多数人寿保险的期限都很长，会对人们的消费冲动产生有效遏制。其次，绝大多数的人寿保险都提供了分期付款（期缴）的形式，这种每月（年）固定投资的方式对人们养成良好的节俭习惯有着极大的帮助。最后，由于退保或者停止缴费（指期缴业务）对被保险人而言意味着将失去保险保障并遭受一定的经济损失（退保费用），因此，人寿保险作为种节俭工具，带有半强迫性，它能让投保人忠实地固守自己的节俭决心，较为有效地将节俭计划持续下去。3 养成理财与理性消费习惯由于社会生产力水平的限制和人的消费欲望随收入水平变化的特点，在任何一个国家，对于