中国金融监管模式现状及改革对策

1、    中国金融监管模式现状及改革对策    摘 要 本文在介绍我国金融监管模式的基础上，分析当下监管模式中存在的诸多问题，进而提出金融监管体制的改革建议，如关注审慎监管、强化监督、金融消费者保护机制等。希望能够为我国金融监管体制活动改革的开展提供一些思路。关键词 金融；金融监管模式；综合监管近几年中国金融市场进入快速发展阶段，尤其是金融全球化的出现，金融创新方面的快速发展，都在很大程度上使得中国的金融市场规模得以扩大。金融行业混业经营趋势日渐明朗，各种新业态、新产品不断涌现，监管环境发生重大变化，需要通过改革来逐步完善。一、金融监管模式现状中国金融监管

2、模式的发展历程也极具特点，从“一统江湖”人民银行，到改革开放后，人民银行开始“专业化”职能转变，再到一行三会和一委一行三會，最后到今天的一委一行二会，显然，国内的金融监管模式处于不断进步状态。1.银保监会监管现状2018年正式提出组建中国银行保险监管管理委员会，负责全国范围内的银行业、保险业的监管工作，而保监会、银监会不再予以保留，一行两会体制随之形成。故保监会、银监会直至2018年，才通过合并形成银保监会。2.证监会监管现状证监会在2016年始，从严全面监管，防范系统性风险，适当分权，重新布局监管网络。将上市公司列入重点监管，着力维护市场稳定，增强自律管理。同时，证监会还针对上市行为强化监管

3、，对于规范重组、借壳上市等行为，均予以严格制止。此外，开始关注投资者的合法权益。3.央行监管现状目前，综合经营己成为金融发展的主要趋势，因金融产品、业务不再具备清晰界限，这为建立统一的监管模式提供了基础支撑，同时也需要央行为统一监管工作提供保障。在央行牵头之下，一行三会逐步以监管协同取代监管竞争。4.金融稳定发展委员会情况国务院金融稳定发展委员会于2017年7月，在北京召开的全国金融工作会议上宣布设立，设立国务院金融稳定发展委员会，是为了强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责，强化金融监管部门监管职责，确保金融安全与稳定发展，加强金融监管协调、补齐监管短板。委员会成员包含财政部副部长、公

4、安部副部长等在内许多重要成员。中国施行的监管模式是分业监管，即一行二会对应的职责权限各有不同。此种体制在监管方面具有突出的专业性，便于严格的进行监管、避免金融风险1。然而近年来，金融环境已出现了明显改变：从国际方面来看，金融以自由化作为主要趋势、诸多创新开始呈现，而国内当前多为综合经营，且金融机构互为渗透、互联网金融也处于快速发展之中，这些均严重的对现有分业监管的模式产生考验，导致始终被动开展金融监管活动。在推动金融行业发展方面，此种监管模式己无法发挥显著作用2，诸多问题也随之得以呈现，急需对本国金融监管模式进行改革。二、中国金融监管模式存在的问题1.分业监管导致机构之间协调不畅现有金融监管体

5、系内，一行二会分工不同。但因国内金融业务在近年来的持续创新，信托、银行等诸多业务合作日益加深、互为渗透，使得界限因此变得并不明确。银行可完成的业务，保险、证券等均可完成；因各类金融新产品的出现，从业务方面来看，使得各个机构的关联变得更为复杂。若仅为其中之一来监管相应的金融业务，企业往往会通过对其他方式，间接避开监管，导致监管套利问题的发生。同时，中国金融业的此种状况较为多见，以资产管理方面的通道业务作为监管工作的难点，各种金融机构的通道明确为资管计划，基于此种计划，向自身无法完成的业务投入资金，逐层嵌套，在对监管予以规避的同时，实现对利益的谋取3。2.监管手段缺乏多样性，内控制度和自律制度不健

6、全监管手段本身，不仅需具备法律、经济、行政等外部手段，也需要具备行业自律、机构内控机制。一个较为健全的金融监管体系，需能够对监管手段进行综合运用，而并非仅依赖于其中之一。但因经济、政治等诸多因素影响，中国主要将行政手段运用于监管金融业务方面，虽然此种方式具备良好的执行力，但缺点也极为明显：不具备突出的监管专业性、效率低、且多在问题发生后，通过运用此种手段，才使得漏洞得到弥补。当前，从金融监管方面来看，中国多为外部监管，而缺失行业自律、内部监管等。虽然内控机制存在于金融机构，但结合实际来看，往往并不发挥控制风险的作用，许多部门以及公司纷纷通过打擦边球方式，以便实现自身的快速发展4。从行业自律方面

7、来看，国内主要包括银行业、证券业协会等组织，但上述组织仅在监管人员方面取得成效，其他方面则相对较弱。3.监管滞后于金融创新，处于被动地位近几十年来，中国金融业才开始得到发展，对比美国等发达国家而言，在金融监管、创新等方面都略微滞后。但在金融全球化、自由化的现如今，虽然本国金融系统也出现大量创新，但在监管体制方面来看，始终处于滞后状态。其一，全新创新工具的出现，对于国际金融监管而言，均属于一种挑战，而监管一般无法对潜在风险、此后趋势予以明确。如，国际上依然难以解决的互联网金融问题；其二，中国目前施行分业监管，而若想对此进行处理时，需要以范围明确为前提，但在金融工具创新方面，并非仅与其中之一相关，

8、此时即会出现监管方面的滞后、空白情况。4.对金融消费者的保护较少独立的金融消费者保护机构目前尚未出现于中国，在金融危机爆发之际，监管当局为使得危机影响得以减弱、对关键金融机构进行挽救，会选择舍弃消费者利益。消费者因不具备对称的信息，对产品风险无法确定，由此引发了盲目投资问题。当前，此种保护不足状况较为常见：如专业监管团队的缺失、分工监管忽视消费者利益等，不仅不具备较高效率、消耗精力、时间，且容易导致金融风险。三、中国金融监管模式改革对策1.监管框架的改革构建新的金融监管体系中国所建立的金融监管体系需要逐步进行升级完善，基于国际经验，可以发现，可选择的模式主要包括双峰型、综合监管等模式。但是笔者

9、认为综合监管更为可行，更为贴合中国国情。实现综合监管的具体方式参见如下：即重新对金融监管机构进行构建，以便完成监管活动，通过对二会进行整合，以便为央行给出相应意见。新設立消费者保护局，将二会职能合并，直接对央行负责，并使得央行构建为超级监管部门。作为央行而言，不仅能够调控自身货币，且针对金融体系整体，负责对此进行监管。可将金融监管局下设于央行之下，以便来进行微观审慎监督；而金融稳定局的设置，即可对宏观审慎监督负责，避免出现系统性风险；央行下设货币局，调控自身货币。央行和消费者保护局是平行机构，对金委会负责，可令分业监管方面的监管重复等问题得到弥补，可有效协调并实现全面监管，能够在监管金融控股集

10、团方面，发挥较好的效果，货币政策和监管目标在央行领导下可以得到充分平衡，央行隶属于金委会，其不仅具备自身职能，同时能够从宏观的角度对监管工作进行监督以及检查。增强央行的整体职能就央行而言，可针对货币政策进行制定、执行，自宏观上完成审慎监管等工作。若想完成监管模式的构建，不论是以金融监管机构、还是以央行作为主导，对两大部门进行单独设立，均需针对审慎监管方面，央行的职权予以扩大。2.完善金融监管法律体系在立法时，即对相关执行人员以及机构的意见进行听取，针对关键的金融行为、业务等，需要颁布与之相适应的规范等。同时，针对部分己经无用的条款进行删除，关注法律的协调，减少矛盾的产生。也需对法律方面的空白加

11、以弥补。在立法方面，需要做到有效、及时，不可仅以行政手段实现对问题的解决，需确保所有金融体系行为的有法可依，法律的与时俱进。3.加强国际合作、交流2008年，在爆发金融危机后，国际上金融业较为发达的国家均针对监管体制进行了改革，这些动向均是对国际未来金融监管改革趋势的预示，不论是在监管体系、还是改革经验方面，都能够很好的起到借鉴作用，积极推动中国的金融监管的发展。参考文献：1付争.全球金融空间变化趋势与国际协调j/ol.东北亚论坛：1-152019-12-29.https：//10.13654/ki. naf.2020.01.006.2金融监管发力补短板 多项政策细则将出j.国际融资，2019（12）：64-65.3耿嘉昕