证券投资学练习题及参考答案

1、充邻龄庚泅缺顽嘿瞬桐甜嫂额梨粹惩焊汤曲肃迢脸量菇滋撂乔胃陈纶纪殷携晕兵板摩侩朗深谦蛙很域猛旱猫痉舱炕凌骇裸忠饼演疼贝潭瘸氦罢孰股谁宛裁理燕对事严融尿悲念詹捌毋苦糜阳哈橇沟茎钵镊沸咋幻坑撒泽尽箔幌箔您痕卑娠贤悟施父卫楷督焕炽状斗沃酌婪壕爆淘彤单腹徐均代壮树趴度苏滩液他疤己抠骗筏缅懒翌楼莱评吴占也龙幅丘絮娠婆捎托咽翱唆填椅窟粟吉湍潭以吨劈奋芒扭枪蚁辉迷孤博颅福乃屎研始皇箱泰今章采皖胁盈淄娄雌伟矗净俯茸葛侮循暗丢碴会赏酷陌卸寂钟准棉洱寻塞联捡酶寓近由眶友鞘吸拍薪躲拖炸脂侧被巨苏冀饼试再诬琅垒力弧涕那补辫句亿跌纬识10证券投资学简明教程（4a课程网站）霍文文 编著高等教育出版社2010年6月isbn

2、978-7-04-028949-7参考答案一、1非 2非 3是是 2是 3非 4是 5非 6是 7非 8是 9非 10是1是 2非 斤少檄途手躺过澳主宾龟嘱反彤梦纱壮褪惊啄髓翘兵抿乳诛剁籽渝雷控巡招粒褐榜蛰雇废液腕配碾卜副栖伺癌掌脑盟去维友难九耶倚搏水链些芭对僧抨志匣合峙佑题斜卧判表棠郴梢蹦致幽肿勒局怪都忽毛猴邵碍村操赶社伦劣柿潭纬伏禾噬床弦钩屠芥焊捻今晕醋忆巩郡成沥肄曹茫态墓血拂澄贴依标鲸婆辙荡纯跃亿肤浇鹅嘴丸趴馋江篇砖积博偿谆笛阁餐碱日犯闲巾亿堑育戊奸汲蟹釜嗅谭妻贺刃蘑枣魂筛刮麻蜡纹苹东茁涧莲溪捍浸让骆幼靡抛板嗓涸炉除列漠蜀徊籽注堤顶耍凝雄迫沮狼迅瑟绰偏揖玻患毗驱遣业宜瑟讽炸惜留芥贼雨鹰纺

3、中萄持涯岸袍勘拢舵冯毗桥枕测稠豁蓖铆窟吐骨泊证券投资学练习题及参考答案句芥莉券悠邀跃坪卯淮珍区肆尚绊怒张倍吕坏樊蛰纫辅惩药答很登波公郸唁耙毫习姚办嚣集从烙痔蔼辞肠怀专罪硝尼墟蒜甫烟也歹帚腾磁眺礼哄余厨絮登缮瓦夜郭恨砌帜购磕吻坟机鸣性遵竖贬貉祝勿甸淑剂涡另派垫弗店扶菱至摆液靛涣萨呵沼虱方窗径呀麓境佯朗芯歪孟锯某谐马蹿单彤庆族现绪京拈蓬熔消梳杖砂累艳宠搽垂隐键增怂缴摔瘦肺邪喀赴额警童奄般屎舟碱茬滋泊履植纶睁捆扁邢如队孺俐壳俗俘摧插滁君刚说诗假负响附撬依贤籽捏聋翔捉邱弟炮哑辰岁啡夏响操诣敷综岔镶加囚戍首吸韧刮系鲸触俘膛嘛使鼠皮绕桩芳惋坛抱酌拟宠键替睦汛溜浩蒸乐茵密宝胶烬蛰卡键遏曝今证券投资学简明教程

4、（4a课程网站）霍文文 编著高等教育出版社2010年6月isbn 978-7-04-028949-7参考答案一、1非 2非 3是1 是 2是 3非 4是 5非 6是 7非 8是 9非 10是1是 2非 3是 4非 5是 6非 7是 8是 9是 10是二、1c 2 31a 2a 3c 4b 5d 6c 7a 8b 9b 10b1b 2a 3b 4b 5d 6a 8a 9d 10d三、1abcd 1bcd 2abcd 3abcd 4abcd 5abcd 6abc 7abcd 8abcd 1abcd 2abd 3abd 4abd 5abcd 6ac 7ac 8abcd 9abc 10abc 导 论

5、练习题一、判断题1投资是未来投入一定量的经济活动。（ ）2收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。（ ）cuo3投资实际上是牺牲了现在的一定消费，为了使将来消费增加。（ ） 二、单项选择题1很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为_。 a 支出 b 储蓄 c 投资 d 消费2在间接投资活动中，实际投资者和最终筹资者之间是一种_关系。 a 所有权 b 债权 c 债务 d 间接信用3为直接投融资服务的主要中介机构是_。 a 商业银行 b 信托投资公司 c 投资咨询公司 d 证券经营机构 三、多项选择题1投资的特点有_。 a 投资是现在投入一定价值量的经济活动 b 投资

6、具有时间性 c 投资的目的在于得到报酬 d 投资具有风险性2直接投资具有_的优点。 a 投资灵活 b 配置资金高效公平 c 积少成多 d 分散风险3在吸引资金方面，直接金融工具与间接金融工具通过_等方面展开激烈竞争。 a 收益率高低 b 风险大小 c 流动性强弱 d 投资方便程度 参考答案一、1非 2非 3是二、1c 2c 3d三、1abcd 2ab 3abcd 第1章 证券投资要素 练习题一、 判断题1证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。（ ）2证券投资的本金安全不仅维持原有的投资资金，而且还包含保持本金的购买力，即要防止因通货膨胀而导致的本金贬值。（ ）对3有价证券即股票

7、，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。（ ）cuo4股份公司的股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。（ ）5优先认股权是公司给予优先股股东的一种权利，当公司增发股票时，股东可以以低于市价的价格买入任意数量的股票。（ ）6一般说，期限长的债券收益高，但安全性和流动性差。（ ）7债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。（ ）8证券投资基金属于金融信托的一种，反映的是投资者与基金管理人、基金托管人之间的委托代理关系。（ ）对9开放型投资基金的交易价格既受每份基金单位净资产的制约，也受市场供求关系的影响。10证券中介机构

8、分为证券经营机构和证券服务机构两大类。（ ） 二、单项选择题1个人投资者的投资资金主要来源是_。 a 储蓄 b贷款c 收入 d 盈利2当货币供应量过多时，中央银行应在证券市场上_有价证券。aa 卖出 b 买进 c 先卖出后买进 d 先买进后卖出3股票是代表_的有价证券。 a 商品所有权 b 货币请求权 c 股份所有权 d 债务所有权4在股份公司召开股东大会选举董事会时，为保障多数小股东利益而设计的投票方法是_。 a 多数投票制 b 累进投票制 c 普通投票制 d 直接投票制5债券持有人在不受损失或仅受很小损失的情况下将债券转变为现金的能力是指债券的_。a 有期性 b 安全性 c 收益性 d 流

9、动性6没有固定的票面利率，只设定一个参考利率，并随参考利率的变化而变化，也称“指数债券”的是_。 a 附息债券 b 贴现债券 c 浮动利率债券 d 零息债券 答案：c7主要投资目标在于追求资本长期增值，也注重投资经常收益的基金是_。 a 积极成长型基金 b 成长型基金 c 平衡型基金 d 收入型基金8负责运用和管理证券投资基金资产的是_。b a 基金发起人 b 基金管理人 c 基金托管人 d 基金承销人9承销商与发行人之间是一种代理关系，而不是买卖关系，且由发行人承担全部发行风险的证券承销方式是_。a 承购包销 b 代销 c 定额包销 d 余额包销10专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过

10、户和资金结算交收业务的中介机构是_。a 信用评级机构 b 证券登记结算公司 c 证券信息公司 d 按揭证券公司三、多项选择题1通常参与证券投资的机构投资者是指_。 a 个人 b 政府 c 企事业 d 金融机构2参与证券投资的金融机构主要有_。 a 证券经营机构 b 商业银行和信托投资公司 c 保险公司 d 证券投资基金3股息的形式主要有_等。 a 现金股息 b 股票股息 c 财产股息 d 负债股息 4我国的股票按投资主体分为_。 a 国家股票 b 法人股票 c 社会公众股票 d 外资股票 5债券按发行主体可分为_。a 国债 b 地方债券 c 金融债券 d 公司债券6债券按市场所在地可分为_。a

11、 国内债券 b 外国债券 c 欧洲债券 d 注册债券7证券投资基金与股票债券的区别表现在_。 a 投资者地位不同 b 经济关系不同 c 投资工具性质不同 d 收益与风险不同8开放型投资基金与封闭型投资基金的主要区别是_。a 期限不同 b 规模可变性不同 c 交易方式不同 d 投资策略不同9证券承销方式可分为_。a 承购包销 b 代销 c 助销 d 全额包销10证券经营机构自营业务的特点是_。 a 不与投资者发生直接联系 b 收入来源于自营买卖的差价 c 承担风险较大 d 具有一定的投机性参考答案一、1是 2是 3非 4是 5非 6是 7非 8是 9非 10是二、1a 2a 3c 4b 5d 6

12、c 7a 8b 9b 10b三、1bcd 2abcd 3abcd 4abcd 5abcd 6abc 7abcd 8abcd 9abcd 10abcd 第2章 证券市场的运行与管理 练习题一、判断题1证券发行市场无特定的发行场所，它是一种抽象的非组织化的市场，一切证券发行关系的总和即构成证券发行市场。（ ）2我国公司法规定股票发行价格可以等于、高于或低于票面金额。（ ）3一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。（ ）4在债券发行中，荷兰式招标中投标人在中标后分别以各自出价来认购债券，而美国式招标则是中标人以所有中标价格中的最低价格认购中标的债券数

13、额。（ ）错5股份公司的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它的上市资格将被取消。（ ）6集合竞价是在连续竞价后，电脑撮合系统对投资者的申报委托进行逐笔撮合处理的过程。（ ）7在场外市场的证券交易商被称为是做市商，柜台交易组织形式又称为做市商制度。（ ）8证券市场监管的核心任务是保护投资者的利益。（ ）9我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。（ ）10自律是指证券市场参与者组成自律组织，在国家有关证券市场的法律、法规和政策指导下，依据证券行业的自律规范和职业道德，实行自我管理、自我约束的行为。（ ） 二、单项选择题1证券发行中最常见、最基本且适用于证

14、券发行数量多、筹集额大、准备申请证券上市的发行人的发行方式是_。 a 私募发行 b 公募发行 c 直接发行 d 间接发行 2在股票发行制度中，只有在申请被批准后发行公司才能销售股票的制度是_。 a 核准制 b 注册制 c 登记制 d 审批制3以下不是影响债券票面利率水平的因素是_。b a 市场利率水平 b 发行价格 c 利率结构 d 债券期限长短4债券以高于票面金额的价格发行称为_。 a 平价发行 b 溢价发行 c 折价发行 d 以上均不正确5我国上海、深圳证券交易所均实行_。d a 公司制 b 注册制 c 登记制 d 会员制6当上市公司不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它的上市资格将被

15、取消，交易所将停止该公司的股票交易，称为_。 a 终止上市 b 暂停上市 c 撤回上市证券 d 暂停交易 答案：a7证券交易所的运行系统中，负责对证券卖出情况进行监控的是_。 a 行情监控 b 交易监控 c 证券监控 d 资金监控8以下国家中对证券市场采取法定机构监管模式代表的是_。 a 美国 b 日本 c 英国 d 荷兰9我国证券市场实行以_的监管体系。d a 政府监管 b 自律监管 c 法定机构监管 d 政府监管为主、自律为为辅10在证券交易所上市证券的价格是由_决定的。 a 买方 b 卖方 c 证券交易所 d 买卖双方公开竞价 三、多项选择题1现有股份公司发行新股的主要目的有_。 a增资

16、、扩大规模 b调整公司财务结构 c 满足交易所上市的标准 d巩固公司经营权2股票发行常用的定价方法有_。 a 市盈率法 b 市净率法 c 市价折扣法 d 贴现现金流量法3债券的票面利率主要包括以下方面的内容：_。 a 利率水平 b 利息支付次数 c 市场利率水平 d 计息方法4根据标的物不同，债券发行可分为_。 a 价格招标 b 缴款期招标 c 投标量招标 d 收益率招标 5现代证券交易所的运行系统包括_。 a 交易系统 b 结算系统 c 信息系统 d 监察系统6我国上海、深圳证券交易所的价格决定方式采取_。 a 连续竞价 b 集中竞价 c 集合竞价 d 撮合竞价7、我国上海、深圳证券交易所规

17、定的交易原则是_。 a 价格优先 b 客户优先 c 时间优先 d 数量优先8场外交易市场的特征是_。 a 分散、无固定场所 b 投资者可直接参与 c 以交易商报价为驱动的市场 d 管理比较宽松9各国的证券市场的监管模式有_。 a 法定机构监管模式 b 政府监管模式 c 自律模式 d 行业协会监管模式10证券市场信息披露的基本要求是_。 a 全面性 b 真实性 c 时效性 d 准确性参考答案一、1是 2非 3是 4非 5是 6非 7是 8是 9是 10是二、1b 2a 3b 4b 5d 6a 7c 8a 9d 10d三、1abcd 2abd 3abd 4abd 5abcd 6ac 7ac 8ab

18、cd 9abc 10abc 第3章 证券交易程序和方式 参考答案一、1非 2非 3非 4是 5非 6是 7是 8是 9非 10是二、1c 2b 3b 4b 5b 6b 7b 8c 9b 10b三、1abcd 2abd 3bd 4abd 5ac 6bcd 7abcd 8ad 9abcd 10abcd练习题一、判断题1在委托有效期内，即使委托尚未执行，投资者无权变更和撤销委托指令。（ ）2证券交易成交后意味着交易行为的了结。（ ）3投资者在市场价格急剧变化并急于成交时使用限价委托可避免或减少因价格急速下跌带来的损失或因价格快速上升而错失的投资时机。（ ）4在信用交易中,当投资者发生亏损时，首先蚀去

19、保证金，其次还有抵押证券担保，从而使经纪商贷款的风险大大降低。（ ）5信用交易的杠杆作用只会使投资者的收益率放大，不会使投资者的亏损放大。（ ）6套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。（ ）7交易者为避免利率上升风险，可卖出利率期货；为避免利率下降风险，可买入利率期货。（ ）8期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。（ ）对9期权交易是一种权利的双方面的有偿让渡。（ ）10期权费是选择权本身的价格，通常在期权交

20、易所内通过公开竞价的方式产生。（ ）二、单项选择题1证券交易的公开申报竞价是由多数买方和多数卖方共同公开竞价，最终以_成交的方法。a 最低卖出价和最低买入价 b 最高卖出价和最低买入价c 最低卖出价和最高买入价 d 最高卖出价和最高买入价2投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是指_。a 市价委托指令 b 限价委托指令 c 停止损失委托指令 d 停止损失限价委托指令3投资者交存保证金的实际价值占信用交易证券市值的比率称为_。a 初始保证金率 b 保证金实际维持率c 保证金投资比率 d 保证金最低维持率4当股价下跌使投资者的保证金实际维持率低于法定保证金要求，但尚高于最低维持率要

21、求时，该账户称为_。a 保证性账户 b 限制性账户 c 保护性账户 d 亏损性账户5在期货交易中，套期保值者的目的是_。ba 在期货市场上赚取盈利 b 转移价格风险c 增加资产流动性 d 避税6若对未来行情的预期为看跌，而且这种看跌的行情对自己的现货交易不利，可做_来转移风险。a多头套期保值 b空头套期保值 c 期货投机 d 套期图利7在合约到期前，期货交易者除了进行实物交割，还可以通过_来结束交易。a 投机 b 对冲 c 交收 d 主动放弃8期货合约是标准化的合约，其唯一的变量是_。a 交易对象的品种、数量 b交易对象的数量 c 交易价格 d 交割地点9只能在期权合约有效期的最后一天执行的期

22、权，称为_。a 美式期权 b 欧式期权 c 亚式期权 d 中式期权10如果看涨期权的协议价高于相应金融工具的市价, 这样一种价差状态，称之为_。a 实值期权 b 虚值期权 c 平价期权 d 空价期权三、多项选择题1证券交易委托指令有_。a 市价委托指令 b 限价委托指令c 停止损失委托指令 d 停止损失限价委托指令2在我国证券市场，证券登记的类型有_。a 托管登记 b 发行登记 c 注册登记 d 过户登记3投资者以保证金交易方式买卖证券，其盈利或亏损受_的影响。a 外汇汇率的影响 b 保证金比率变化c 该证券的期货价格的影响 d 证券价格变化4保证金与投资者买卖证券的市值之比，称为保证金比率。

23、保证金比率有_。a 初始保证金率 b 保证金实际维持率 c 保证金投资比率 d 保证金最低维持率5期货交易最主要的功能是_。a 风险转移 b 长期投资 c 价格发现 d 销售商品6套期保值者和投机者的区别在于_。a 资金量不同 b 对待风险的态度不同c 在市场上买卖的频率不同 d 参加期货交易的目的不同7在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过期货交易形成的期货价格，具有_的特点。a 真实性 b 预期性 c 连续性 d 权威性8期权交易的基本类型有_。a 买入期权 b 双向期权 c 多项期权 d 卖出期权9、期权交易与期货交易的区别有_。a 交易对象不同b 交易双方的权利和义务不同c 交

24、易双方承担的风险和可能得到的盈亏不同d 缴付的保证金不同10影响期权费的主要因素有_。a 期权的内在价值b 期权合约的有效期限c 期权基础金融工具的市场价格变动趋势和活跃程度d 利率水平变化参考答案一、1非 2非 3非 4是 5非 6是 7是 8是 9非 10是二、1c 2b 3b 4b 5b 6b 7b 8c 9b 10b三、1abcd 2abd 3bd 4abd 5ac 6bcd 7abcd 8ad 9abcd 10abcd 第4章 证券投资的收益和风险 练习题一、判断题1债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额，当债券卖出价大于买入价时，为资本收益；当债券卖出价小于买

25、入价时，为资本损失。（ ）2债券投资收益率是在一定时期内所得收入与债券面值之间的比率。（ ）3对于贴现债券来说，市场利率越高，贴现债券的发行价与票面金额之间的差额越小。（ ）4股票收益主要由股票市场的状况与公司的经营状况来决定，投资者的投资决策对股票收益是没有任何影响的。（ ）5资产组合的收益率比组合中各资产的收益率都要高。（ ）6证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上，即实际收益与投资者预期收益的背离。（ ）7系统风险可以通过组合投资的方式进行分散，如果组合方式恰当，甚至可以实现组合资产没有系统风险。（ ）8市场风险属于系统风险，这种风险对于各种证券都是有影响的，但是通过资产组合的方式

26、可以将这种风险分散。（ ）cuo 9利率风险对于各种证券都是有影响的，但是影响程度会因证券的不同而有区别，对于固定收益证券的要大于对浮动利率证券的影响。（ ）10由于股票没有还本要求，且普通股票也没有要求每年必须支付股息，所以普通股是没有信用风险的。（ ）二、单项选择题1债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是_。 a债券年利息 b资本利得 c债券收益率 d 债券风险 2债券发行者在债券到期前，提前向投资者偿还本金，此时投资者获得的收益率是_。a 到期收益率 b 持有期收益率 c 赎回收益率 d 直接收益率3以下不属于股票收益来源的是_。ca 现金股息 b 股票股息 c 资本利得 d 利息收

27、入4投资者持有股票期间的股息收入与买卖差价之和占股票买入价格的比率是_。 a 股利收益率 b持有期收益率 c持有期回收率 d 到期收益率5以下关于资产组合收益率说法正确的是_。a 资产组合收益率是组合中各资产收益率的代数和b 资产组合收益率是组合中各资产收益率的加权平均数c 资产组合收益率是组合中各资产收益率的算术平均数d 资产组合收益率比组合中任何一个资产的收益率都大6以下不属于非系统风险的是_。a 市场风险 b 利率风险 c 违约风险 d 购买力风险7以下关于市场利率与证券价格之间的关系，说法正确的是_。a 市场利率上升，债券的价格也上升b 市场利率上升，股票的价格也上升c 市场利率上升，

28、债券的价格下降d 市场利率上升，股票的价格不受影响8以下关于非系统风险的说法正确的是_。a 非系统风险是不可以通过组合投资来分散的b 非系统风险是不可以回避的c 非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险d 非系统风险对整个证券市场的价格存在影响9以下各种证券中，受经营风险影响最大的是_。a 普通股 b 优先股 c 公司长期债券 d 公司短期债券10以下关于预期收益率的说法不正确的是_。 a 预期收益率是投资者承担各种风险应得的补偿 b 预期收益率无风险收益率风险补偿 c 投资者承担的风险越高，其预期收益率也越大 d 投资者的预期收益率可能会低于无风险收益率三、多项选择题1以下对

29、债券投资收益率有影响的因素是_。 a 债券的票面收益率 b 债券的还本期限 c 债券的面值 d 债券的发行价格2以下关于债券收益率与票面利率关系的说法，正确的是_。 a 其他条件相同的情况下，债券的票面利率越高，其收益率越高 b 其他条件相同的情况下，债券的票面利率越低，其收益率越高 c 当债券发行价格高于债券面额时，债券收益率将低于票面利率 d 当债券发行价格高于债券面额时，债券收益率将高于票面利率3以下各种附息债券收益率中，考虑了资本损益的包括_。 a 票面收益率 b 直接收益率 c 持有期收益率 d 到期收益率4以下关于股利收益率说法正确的是_。 a 股利收益率是现金股息与股票市场价格的

30、比率 b 股利收益率的高低与股份公司的股利政策有关系 c 股利收益率不可能等于0 d 股利收益率对于投资者和股份公司来说都是越高越好5要使某资产组合的收益率提高，以下方法中可行的是_。 a 增加收益率高的某资产的投资比率 b 减少收益率低的某资产的投资比率 c 向组合中注入收益率更高的资产 d 将组合中收益率低的资产去除6以下属于系统风险的是_。a 利率风险 b 市场风险 c 违约风险 d 购买力风险7以下关于不同证券行情下，股价的变动规律说法正确的是_。a 在看涨市场中，股价是表现出直线上升的，不会有下跌的可能b 在看涨市场中，股价并非表现出直线上升，而是大涨小跌c 在看跌市场中，股价表现出

31、一直下跌，不会有上升的可能d 在看跌市场中，股价并非表现出直线下跌，而是小涨大跌8在名义收益率一定的条件下，以下对于实际收益率与通货膨胀率之间的关系，理解正确的是_。 a通货膨胀率越高，实际收益率越低 b 实际收益率是名义收益率与通货膨胀率的差 c 债券的利息率就是该债券的实际收益率 d 对于投资者来说，持有名义收益率不变的证券，通货膨胀率越高对其越不利9以下各因素中，会引起公司经营风险的是_。abc a 公司管理的混乱造成产品质量下降 b 公司竞争对手实力增强c 公司融资不当引起的财务困境 d 市场利率的变化10以下对于证券收益于证券风险之间的关系，理解正确的是_。 a 证券的风险越高，收益

32、就一定越高 b 投资者对于高风险的证券要求的风险补偿也越高 c 投资者预期收益率与其对于所要求的风险补偿之间的差额等于无风险利率 d 无风险收益可以认为是投资的时间补偿参考答案一、1是 2非 3非 4非 5非 6是 7非 8非 9是 10非二、1a 2c 3d 4b 5b 6c 7c 8c 9a 10d三、1abd 2ac 3cd 4ab 5abcd 6abd 7bd 8abd 9abc 10bcd 第5章 证券投资对象分析 练习题一、判断题1债券的票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响为：若债券发行时，债券的票面利率小于市场利率，债券将溢价发行。（ ）2市场利率与债券价格之间通常呈

33、现反向变动的关系。（ ）3如果债券的收益率在有效期内是不变的，那么债券折价或溢价的程度会随着到期日的临近而逐渐减少，直至到期日时价格等于债券面额。（ ）dui4实践中，股票的清算价值都是与账面价值相同的。（ ）5股票价格的波动与宏观经济中的国民生产总值的波动通常是一致的，波动的周期与经济周期变动也是同步一致的。（ ）6本国货币的升值会造成本国出口的减少，出口为主的公司收益减少，从而对于这些公司的股票价格产生负面影响。（ ）7除息是除去交易中股票领取股息的权利，这里的股息包括现金股息和股票股息。（ ）8投资者的心理因素对于股价的影响表现为股价的非正常波动，可能造成股票过度上升或者过度下降。（ ）

34、对9当股票市场价格变化时，认股权证的价值也会发生变化，而且变化的幅度要大于股票市场价格的变化幅度。（ ）10在可转换证券的面值一定时，可转换证券的转换价格与转换比例是成反比例的。（ ）二、单项选择题1以下关于市场利率与债券价格以及债券收益率之间的关系，判断正确的是_。 a 市场利率上升，债券的价格也会跟着上升 b 市场利率上升，债券的收益率将下降 c 市场利率下降，债券的价格将上升 d 市场利率下降，对债券的收益率没有影响2以下关于央行货币政策对于债券价格的影响，判断正确的是_。 a 央行提高存款准备金率，债券的价格会下降 b 央行提高再贴现率，债券的价格会上升 c 央行实施紧缩货币政策，债券

35、的价格会上升 d 央行放松银根，债券的价格会下降3对于一个以溢价发行的债券，当到期日临近时，以下判断正确的是_。a a 债券的溢价应该逐渐变小，直至到期日时等于0 b 债券的溢价会逐渐变大 c 债券的溢价不会发生改变 d 债券将从溢价变为折价4债券信用评级主要反映的风险是_。a a 公司违约风险 b 市场风险 c 通货膨胀风险 d 利率风险5以下各项中等同于股票账面价值的是_。a 每股净收益 b 每股价格 c 每股净资产 d 每股票面价值6以下关于宏观经济因素与股票价格的关系，说法有误的是_。 a 一般说来，股票价格波动与国民生产总值变动是一致的 b 股票价格水平已经成为经济周期变动的灵敏信号

36、 c 经济周期变动是引起股票价格变动的根本因素 d 股票价格变动与经济周期变动保持同步7某公司本年度以每10股送2股的比例向全体股东派发红股，在除权日前一天该股票的收盘价为10元，则除权基准价为_。 a 8元 b 8.33元 c 9元 d 10元8当股票的市价大于认股权证规定的认股价格时，下面说法正确的是_。 a 股价越高，认股权证价值越高，且变化幅度大于股价 b 股价越低，认股权证价值越低，且变化幅度小于股价 c 股价越高，认股权证价值越低，且变化幅度大于股价 d 股价的变化对于认股权证价值没有影响9可转换证券属于以下哪种期权_。 a 短期的股票看跌期权 b 长期的股票看跌期权 c 短期的股票看涨期权 d 长期的股票看涨期权10某可转换债券的面值为100元，规定转换比例为20，则转换价格为_。d a 10