股票知识长线选股PPT

1、长线选股秘笈 第三讲 长线选股秘笈 主讲内容： 通过机构跟随法，寻找机构在最新季度报表里面新进或者新加仓的股票。通过成本估算法，估算出主力建仓成本，并预测其未来的上涨空间，投资者可以静待这些机构重仓股趋势转折向上时，才能进场操作。一、新经济背景下的选股思路一、新经济背景下的选股思路 1.1.自上而下的选股思路自上而下的选股思路 是从大环境入手，从宏观经济分析到行业分析，再到个股分析，通过这三个方面的分析来筛选出业绩高于市场平均水平的股票，这些股票往往都具备成为市场长期牛股的潜质。(机构投资者常用此选股思路）不同阶段的行业选择 当宏观经济处于上升周期时，强周期性的行业（比如有色金属、稀缺资源、煤

2、炭、金融、房地产等）会成为机构布局的重点。 当经济处于下降周期时，经济处于衰退阶段时，防御性行业比如医药、酿酒食品饮料、商业百货、公用事务等会成为机构布局的重点。自上而下的选股思路自上而下的选股思路（1）新经济背景下应该重点布局的板块 在经济转型的大背景下，又逢十二五规划的开局之年，战略性新兴产业、大消费、区域发展以及传统产业升级将是政策扶持的重点，投资者应该重点关注。战略性新兴产业 战略性新兴产业包括节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车七大产业 。 此中的新能源、新材料和高端设备制造尤其值得我们重点关注。 节能环保侧重领域1.建筑节能领域 2.污水处理领域

3、 3.节能电力电子设备领域4.绿色节能照明领域 5.垃圾发电领域 新能源侧重领域1.锂电领域2.风力发电领域3.核能核电4.光伏太阳能领域5.氢能领域6.乙醇汽油领域高端设备制造1.航空装备2.空间基础设施3.城市轨道交通和动车4.海洋工程装备5.智能制造装备大消费和传统产业升级 大消费板块 在大消费类行业里面，我们需要重点关注商业零售百货、旅游酒店、医药、家电、农产品等板块。 传统产业的升级，重组是重要路径。煤炭、水泥、钢铁行业的落后产能淘汰方向已经明确，请密切关注这些板块里面的资产重组类股票。自上而下的选股思路自上而下的选股思路（2）筛选的品种 投资者可以通过分析盈利能力和成长性寻找绩优成

4、长股。在财务指标里面，每股收益（eps）、净资产收益率、主营业务利润率和总资产利润率反映公司的盈利能力。净利润增长率、主营业务增长率、总资产增长率等指标反应公司的成长性。自上而下的选股思路自上而下的选股思路 弘历财务选股： 0.5每股税后利润13日45日）来精选。新经济背景下的选股思路新经济背景下的选股思路 2. 2.自下而上的选股思路自下而上的选股思路 通过软件设置选股条件，来选出符合条件的股票，然后在结合股票所属的板块以及所内涵的概念和题材综合分析。二、长线黑马的特征二、长线黑马的特征1.在启动前，有一个长时间的吸筹期，股价在低位 构筑底部反转形态。 2.静态筹码中的柱状线主要在相对低位密

5、集，上档 堆积筹码较少。 3.一旦股价突破底部反转形态，则未来持续上涨时 间长，上涨幅度大，投资者长线持有，将会获得非常可观的收益。三、捕捉长线黑马的方法 1.1.机构跟随法机构跟随法 主力机构是股票市场的主角，他们买进并且重仓持有的股票，往往代表今后一段时间市场的主流和热点。 而机构跟随法，就是追踪市场中机构投资者新进或者新加仓的股票，并按照阶段排序寻找这些股票中具有长线投资价值的品种。 机构投资者 机构投资者是指在金融市场从事证券投资的法人机构，主要有基金公司、保险公司、社保基金、qfii、证券公司、信托、企业年金等。社保基金（1）社保基金-秉承长期投资的专家 社保基金是由社会保障基金和社

6、会保险基金组成。其投资时对资产的安全性要求极高，社保基金从2000年开始入市，10年来社保基金一直致力于实现资产的稳定增值。 在投资股票上： 社保基金在投资时以分散组合投资为主，波段操作。其选股上更加偏重于业绩稳定增长性的股票。对于业绩大幅亏损的或者st类股票，社保基金一般不会参与。社保基金 对政策的影响： 在a股市场，每一次牛熊转换的时候，社保基金几乎都精准的踩对进出节奏，多次成功的抄底与逃顶，反映出其对大盘变化的敏感程度，其大手笔入市往往预示当时的股指已经接近底部。 10年来，社保基金不仅能紧跟国家的重大政策走向，而且其信息来源丰富，权威和准确，所以其对市场方向性判断上要明显胜于其他类型的

7、机构投资者。社保基金 投资风格： 因为社保基金的投资风格非常稳健，而且偏重于长期投资，对于散户来说，尤其是稳健的投资者不妨重点关注社保基金大幅加仓的股票，这些股票的后期长期上涨机率较大。qfii（2）qfii-价值投资的行家 投资股票： qfii作为国外投资机构的代表，由于是其海外母公司全球战略资产配置中的一环，因此其选股更加具有国际视野。qfii在投资的时候， 更喜欢布局具有独特中国概念的股票，特别是具有垄断性的，资源性的行业龙头和质地优良的蓝筹股。qfii 投资风格: qfii崇尚价值投资，往往采取长线投资的方式博取长期收益。所以长线投资者可以重点关注qfii不断加仓的股票。公募基金（3）

8、公募基金-业绩重压下的波段专家 投资股票： 公募基金是市场投资的主体，其资金最为雄厚，对市场的影响力也最大。公募基金的行业配置和重仓股集中度比较高，其选股方面偏重于大盘股和蓝筹股。 投资风格： 投资风格比较激进，更多的采取波段操作。对于基金重仓布局的股票或者大幅新进的股票要重点跟踪和关注。机构持仓数据（4）如何建立机构持仓数据系统 在地址栏输入http:/，拖动滚动条到“主力数据”栏，点击社保持股、qfii持股和基金持股。机构持仓数据 打开社保持股、qfii持股和基金持股后，先点击“2011年一季报”，点击“增仓一览表”，把其加仓的股票初步筛选出来。 投资者可以按照“持股总数”和“占总股本比例

9、排序”，寻找机构持仓比例较大的股票重点跟踪。机构持仓数据 利用搜索引擎，http:/对机构重仓股再次筛选，找出机构整体上加仓的股票，把此中机构增仓比例较大的作为跟踪的重点，此外还可以建立机构持仓数据execl表格，机构持仓数据 设置自选股保存在弘历软件里面。在后期通过阶段排序寻找趋势转折向上的机构重仓股参与。 点击“块”-社保重仓股-建立-内容维护-输入代码回车-保存 点击“块”-qfii重仓股-建立-内容维护-输入代码回车-保存 机构持仓数据 行情浏览-板块浏览-选择日期范围-双击机构重仓股-按涨跌幅排序成本预估法 取一季度的最高价和最低价，测算主力平均建仓成本. 主力成本=(28.333+

10、22.278)/2=25.3 主力拉升目标位测算： 短线游资：成本价1.3 中线主力：成本价1.5 长线主力：成本价2成本预估法各季度报表披露时间表 年报披露时间：年报披露时间：1 1月月1 1日日-4-4月月3030日日 一季度报表：一季度报表：4 4月月1 1日日-4-4月月3030日日 二季度报表：二季度报表：7 7月月1 1日日-8-8月月3131日日 三季度报表：三季度报表：1010月月1 1日日-10-10月月3131日日研究机构重仓股的意义（5）研究机构重仓股的意义 机构买股票和散户买股票的最终目的都是一致的，那就是希望能在股市中通过投资来实现盈利，而盈利的关键就在板块的选择和股

11、票的选择上。机构重仓布局的股票说明机构极其看好未来的股价表现，投资者可以作为重点跟踪和关注。研究机构重仓股的意义 研究机构投资者的动向不仅可以成为股市中获取高额利润的关键，而且还可以通过追踪机构投资者的投资动向，研究主力资金的变化并结合技术走势，两者相互验证，从而形成对技术选股的有效补充。研究机构重仓股的意义 散户想要跑赢大势，就必须借助巨人（机构）的目光，紧紧跟踪主力机构新买进的股票，才能牢牢把握住市场的主流热点，才能实现长期丰厚的获利。捕捉长线黑马的方法 2.筹码囤积法（1）选股思路 历史上的长线黑马股在启动前，都有一个漫长的吸纳筹码的过程，股价或者在底部或者在上升中段维持长时间的盘整震荡

12、，此阶段是筹码囤积的位置。未来一旦放量突破筹码密集区，则意味着长期上涨的开始，投资者可以顺势跟进，博取长线丰厚的收益。筹码囤积法 （2）筹码囤积法 通过神奇均线系统寻找在相对低位密集粘合的区域，然后调入静态筹码，寻找筹码在低位囤积，并且股价已经突破囤积区域的低价股。机构x线 又称为主力操盘线，它是机构投资者用于中长线投资的利器。其主要用于大趋势研判和指导中长期买卖进出。 设置方法： 点击“设置”-均线组1-5、13、45、154日-确定-点击“道”-点击“均线组1” 下降趋势中的运用 当机构x线走平或者方向向下时，股价以中阴线或者大阴线跌破机构x线，我们称之为“一剑封喉”，此时意味着机构做空的

13、开始，投资者就应该及时出局以规避股价的下跌。 股价的每一波反弹，反弹到机构x线的时候，如果不能突破，成交量也开始萎缩，就是投资者逢高卖出的时候。我们把这种反弹称之为回光返照。上升趋势中的运用 当机构x线从长期的下降开始走平或者转折向上时，若出现中阳线或者大阳线向上突破，成交量也随之放大，此时就是我们囤积突破的最佳买点。 当机构x线方向向上时，股价出现调整，回踩到机构x线的时候，若止跌收阳，量能开始放大则是我们逢低吸纳的买点，我们称之为回头望月。筹码囤积法（2）买进时机 当多条均线从长期的下降转折走平，股价带量突破神奇均线的密集粘合区域，此时可以顺势买进。 当多条均线形成多头排列时，股价调整到均线