商业银行负债的经营管理

1、第三章第三章 商业银行负债的经营管理商业银行负债的经营管理第一节第一节 负债业务及管理概述负债业务及管理概述 第三节第三节 商业银行借款业务及管理商业银行借款业务及管理第二节第二节 商业银行存款业务及管理商业银行存款业务及管理第一节 负债业务及管理概述v一、商业银行负债的概念一、商业银行负债的概念v二、银行负债的构成二、银行负债的构成v三、银行负债的作用三、银行负债的作用v四、银行负债管理的基本原则四、银行负债管理的基本原则一、商业银行负债的概念v银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。务，银行必须用自己的

2、资产或提供的劳务去偿付。v广义负债指除银行自有资本以外的一切资金来源，广义负债指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本票据和长期债务资本等二级资本的内容。包括资本票据和长期债务资本等二级资本的内容。v狭义负债主要指银行存款、借款等一切非资本性狭义负债主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务。（本章以狭义负债为研究对象）的债务。（本章以狭义负债为研究对象）银行负债的基本特点v它必须是现实的、优先存在的经济义务，过去发它必须是现实的、优先存在的经济义务，过去发生的、已经了结的经济业务或将来可能发生的经生的、已经了结的经济业务或将来可能发生的经济业务都不包括在内济业务都不包括在内v它的数量是必须

3、能够用货币来确定的，一切不能它的数量是必须能够用货币来确定的，一切不能用货币计量的经济业务都不能称之为银行负债用货币计量的经济业务都不能称之为银行负债v负债只能偿付以后才能消失，以债抵债只是原有负债只能偿付以后才能消失，以债抵债只是原有负债的延期，不能构成新的负债。负债的延期，不能构成新的负债。二、银行负债的构成v存款存款v借入款项借入款项v其他负债其他负债 三、银行负债的作用v是商业银行吸收资金的主要来源是商业银行吸收资金的主要来源v是保持银行流动性的手段是保持银行流动性的手段v是社会经济发展的强大推动力是社会经济发展的强大推动力v构成社会流通中的货币量构成社会流通中的货币量v是银行同社会各

4、界联系的主要渠道是银行同社会各界联系的主要渠道四、银行负债管理的基本原则v依法筹资原则依法筹资原则v成本控制原则成本控制原则v量力而行原则量力而行原则v结构合理原则结构合理原则第二节 商业银行存款业务及管理v一、传统的存款业务一、传统的存款业务v二、存款工具创新二、存款工具创新v三、存款成本管理三、存款成本管理一、传统的存款业务v活期存款活期存款v定期存款定期存款v储蓄存款储蓄存款活期存款v活期存款是指可由存户随时存取和转让的存款，活期存款是指可由存户随时存取和转让的存款，它没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取它没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时做事先的书面通知款时做事先的书面通

5、知v活期存款具有货币支付手段和流通手段的职能，活期存款具有货币支付手段和流通手段的职能，能提高银行的信用创造能力能提高银行的信用创造能力v活期存款具有很强的派生能力，能有效提高银行活期存款具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平的盈利水平v活期存款还是商业银行扩大信用，联系客户的重活期存款还是商业银行扩大信用，联系客户的重要渠道。要渠道。定期存款v定期存款是客户和银行预先约定存款期限的存款定期存款是客户和银行预先约定存款期限的存款v定期存款是银行稳定的资金来源定期存款是银行稳定的资金来源v定期存款的资金利率高于活期存款定期存款的资金利率高于活期存款v定期存款的营业成本低于活期存款定期存款的

6、营业成本低于活期存款储蓄存款v储蓄的概念：储蓄的概念： 贮藏贮藏 包括政府储蓄，企业储蓄和居民个人储蓄包括政府储蓄，企业储蓄和居民个人储蓄 资金运用：投资资金运用：投资 资金来源：等于收入和消费之差，即政府、企资金来源：等于收入和消费之差，即政府、企业、居民个人的所有货币收入扣除各项生产性业、居民个人的所有货币收入扣除各项生产性和消费性支出后的剩余部分和消费性支出后的剩余部分 狭义：储蓄存款狭义：储蓄存款储蓄存款v美国：存款者不必按照存款契约的要求，而是按美国：存款者不必按照存款契约的要求，而是按照存款机构所要求的任何时间，在实际提取日前照存款机构所要求的任何时间，在实际提取日前7天以上的时间

7、，提出书面申请提款的一种账户。天以上的时间，提出书面申请提款的一种账户。v我国：是指居民个人在银行的存款，政府机关，我国：是指居民个人在银行的存款，政府机关，企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款，公企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款，公款私存被视为违法现象。款私存被视为违法现象。二、存款工具创新v存款工具创新的原则存款工具创新的原则 规范性原则规范性原则 效益性原则效益性原则 连续性原则连续性原则 社会性原则社会性原则具有代表性的存款工具创新简介v活期存款工具创新活期存款工具创新 可转让支付凭证账户可转让支付凭证账户 超级可转让支付凭证账户超级可转让支付凭证账户v定期存款工具创新定期存款

8、工具创新 可转让定期存单可转让定期存单 货币市场存单货币市场存单 自动转账服务账户自动转账服务账户 协定账户协定账户具有代表性的存款工具创新简介v储蓄存款工具创新储蓄存款工具创新 零续定期储蓄存款零续定期储蓄存款 联立定期储蓄联立定期储蓄 指数存款证指数存款证 股金汇票账户股金汇票账户 特种储蓄账户特种储蓄账户三、存款成本管理v 存款成本构成存款成本构成 利息成本：指银行按约定的存款利率与存款金额的乘利息成本：指银行按约定的存款利率与存款金额的乘积，以货币形式直接支付给存款者的报酬积，以货币形式直接支付给存款者的报酬 营业成本：除利息以外的其他所有开支营业成本：除利息以外的其他所有开支 资金成

9、本：为服务客户存款而支付的一切费用，包括资金成本：为服务客户存款而支付的一切费用，包括利息成本和营业成本之和利息成本和营业成本之和 可用资金成本：指银行可用资金所应负担的主要成本可用资金成本：指银行可用资金所应负担的主要成本 相关成本：风险成本和连锁反应成本相关成本：风险成本和连锁反应成本 加权平均成本：存款资金的每单位平均借入成本加权平均成本：存款资金的每单位平均借入成本 边际存款成本：银行增加最后一个单位存款所支付的边际存款成本：银行增加最后一个单位存款所支付的成本成本v存款成本控制存款成本控制 存款结构和成本选择存款结构和成本选择 存款总量和成本控制存款总量和成本控制 可用资金的历史平均

10、成本和边际成本分析可用资金的历史平均成本和边际成本分析存款结构和成本选择v尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数数v正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求不断降低营业成本的支出力求不断降低营业成本的支出v活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为条件力为条件v定期存款的发展不以提高自身的比重为目标，而定期存款的发展不以提高自身的比重为目标，而应以银行存款的派生能力相适应应以银行存款的派生能力相适应存款总量和成本控制v逆向组合模式：存款总量增长，成本

11、反而下降逆向组合模式：存款总量增长，成本反而下降v同向组合模式：存款总量增长，成本随之上升同向组合模式：存款总量增长，成本随之上升v总量单向变化模式：存款总量不变，成本不变总量单向变化模式：存款总量不变，成本不变v成本单向变化模式：存款总量不变，成本增加成本单向变化模式：存款总量不变，成本增加可用资金的历史平均成本和边际成本分析v可用资金的历史平均成本：是指银行对已吸收的可用资金的历史平均成本：是指银行对已吸收的存款的全部利息成本加上营业成本除以全部可用存款的全部利息成本加上营业成本除以全部可用资金资金v可用资金的历史平均成本，对评价银行迄今为止可用资金的历史平均成本，对评价银行迄今为止的经营

12、状况有极其重要的意义，但其主要缺陷是的经营状况有极其重要的意义，但其主要缺陷是不考虑未来利息成本变动。不考虑未来利息成本变动。v对银行经营来说，具有决定意义的是已产生和将对银行经营来说，具有决定意义的是已产生和将要产生的资金运用，因此确定边际存款成本有其要产生的资金运用，因此确定边际存款成本有其特殊的重要性特殊的重要性历史加权平均成本法v计算公式为计算公式为vf:表示各类存款或资金来源的数量表示各类存款或资金来源的数量vX：表示每种存款的单位成本：表示每种存款的单位成本vX:表示银行全体资金来源的单位加权平均成本表示银行全体资金来源的单位加权平均成本fXfX历史加权平均成本法v每种存款的单位成

13、本包括利息成本和其他成本，每种存款的单位成本包括利息成本和其他成本，计算时可将这两种成本加起来再乘以存款数量，计算时可将这两种成本加起来再乘以存款数量，也可以分别相乘后加总，即：也可以分别相乘后加总，即：ffXfXffXfXffXXX212121)()(或边际成本法v某种资金的边际成本计算公式为某种资金的边际成本计算公式为：v如果新增资金中有如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：新增资金新增其他开支新增利息 1MCXMC新增资金新增其他开支新增利息2第三节 银行借款业务及管理v一

14、、短期借款业务及管理一、短期借款业务及管理v二、长期借款业务及管理二、长期借款业务及管理短期借款的意义v意义意义 提供了绝大多数非存款资金来源提供了绝大多数非存款资金来源 满足银行周转金需要的重要手段满足银行周转金需要的重要手段 提高了商业银行的资金管理效率提高了商业银行的资金管理效率 扩大银行的经营规模、加强外部的联系和往来扩大银行的经营规模、加强外部的联系和往来 短期借款的主要渠道v同业借款同业借款v向中央银行借款向中央银行借款v转贴现转贴现v回购协议回购协议v欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款v大额可转让定期存单大额可转让定期存单同业借款v中央银行基金中央银行基金,联邦基金联邦基金,同业拆

15、借同业拆借v金融机构之间的短期资金融通金融机构之间的短期资金融通v主要用于支持日常性的资金周转主要用于支持日常性的资金周转v是商业银行为解决短期资金余缺是商业银行为解决短期资金余缺,调剂法定准备金调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道头寸而融通资金的重要渠道.v实质是超额准备金的调剂实质是超额准备金的调剂同业拆借市场v发达国家发达国家:无形市场无形市场v我国我国:有形市场有形市场v19961997,7 一级网络成员一级网络成员:商业银行总行商业银行总行,各省市融资中心各省市融资中心 二级网络成员二级网络成员:银行分支行和非银行金融机构银行分支行和非银行金融机构,各省市融资中心各省市融资中心同业

16、拆借v利率利率: 高于存款利率高于存款利率,低于短期贷款利率低于短期贷款利率;略低于中略低于中央银行的再贴现率央银行的再贴现率v我国的同业拆借市场由我国的同业拆借市场由1-7天的头寸市场和期限天的头寸市场和期限在在120天内的借贷市场组成天内的借贷市场组成v拆出资金以不影响存款的正常提取和转帐为限拆出资金以不影响存款的正常提取和转帐为限,拆拆入资金必须以本身短期内的还债能力为度入资金必须以本身短期内的还债能力为度.向中央银行借款v主要形式主要形式 再贷款再贷款:中央银行向商业银行的信用放款中央银行向商业银行的信用放款,也称也称直接借款直接借款 再贴现再贴现:经营票据贴现业务的商业银行将其买入经

17、营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现,也称间接借款也称间接借款.向中央银行借款v 中央银行在决定是否向商业银行放款、何时放款、放多少中央银行在决定是否向商业银行放款、何时放款、放多少款时遵循的最高原则是维护货币和金融的稳定；其利率随款时遵循的最高原则是维护货币和金融的稳定；其利率随经济、金融形势的变化而经常调节，通常要高于同业拆借经济、金融形势的变化而经常调节，通常要高于同业拆借利率。利率。v 在一般情况下，商业银行向中央银行的借款只能用于调剂在一般情况下，商业银行向中央银行的借款只能用于调剂头寸、补充储备不足和资产的

18、应急调整，而不能用于贷款头寸、补充储备不足和资产的应急调整，而不能用于贷款和证券投资。和证券投资。v 目前我国商业银行向中央银行借款主要采取再贷款这一直目前我国商业银行向中央银行借款主要采取再贷款这一直接借款形式。接借款形式。转贴现v转贴现：中央银行以外的投资人从在二级市场上转贴现：中央银行以外的投资人从在二级市场上购进票据的行为购进票据的行为v在我国，票据款项的回收一律向申请转贴现的银在我国，票据款项的回收一律向申请转贴现的银行收取，而不是向承兑人收取。行收取，而不是向承兑人收取。回购协议v回购协议：商业银行在出售证券等金融资产时签回购协议：商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定

19、期限后按约定价格购回所卖订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。证券，以获得即时可用资金的交易方式。v交易方式交易方式 证券卖出和购回采用相同的价格，协议到期时证券卖出和购回采用相同的价格，协议到期时以约定的收益率在本金外再支付费用以约定的收益率在本金外再支付费用 购回证券时的价格高于卖出时的价格，其差额购回证券时的价格高于卖出时的价格，其差额就是资金提供者的收益。就是资金提供者的收益。欧洲货币市场借款v欧洲货币市场不受任何国家的政府管制和纳税限欧洲货币市场不受任何国家的政府管制和纳税限制。制。v其存款利率相对较高，放款利率相对较低，存放其存款利率相对较高

20、，放款利率相对较低，存放款利差较小。款利差较小。v欧洲货币市场资金调度灵活，手续简便，业务方欧洲货币市场资金调度灵活，手续简便，业务方式主要是凭信用，短期借款一般只需签协议，无式主要是凭信用，短期借款一般只需签协议，无需担保品，通过电话和电传就可以完成。需担保品，通过电话和电传就可以完成。v欧洲货币市场的借款利率由交易双方依据伦敦同欧洲货币市场的借款利率由交易双方依据伦敦同业拆借市场利率具体商定。业拆借市场利率具体商定。大额可转让定期存单 v特点：可以转让，有较高的利率，兼有活期存款特点：可以转让，有较高的利率，兼有活期存款流动性和定期存款盈利性的优点流动性和定期存款盈利性的优点v在西方国家，

21、大额存单由大银行直接出售，利率在西方国家，大额存单由大银行直接出售，利率由发行银行确定，既有固定利率也有浮动利率，由发行银行确定，既有固定利率也有浮动利率，期限在期限在1年以内，在二级市场上的存单期限一般年以内，在二级市场上的存单期限一般不超过不超过6个月。个月。v大面额存单可流通转让，自由买卖，但不能购回，大面额存单可流通转让，自由买卖，但不能购回，存单到期还本付息，但过期不计利息。存单到期还本付息，但过期不计利息。短期借款的管理重点v管理重点管理重点 主动把握借款期限和金额主动把握借款期限和金额 尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调相协调

22、将借款对象和金额分散化将借款对象和金额分散化 正确统计借款到期的时机和金额正确统计借款到期的时机和金额商业银行长期借款的意义v商业银行的长期借款一般采用金融债券的形式商业银行的长期借款一般采用金融债券的形式v金融债券突破了银行原有存贷关系的束缚。金融债券突破了银行原有存贷关系的束缚。v债券的高利率和流动性相结合有吸引力。债券的高利率和流动性相结合有吸引力。v使银行能根据资金运用的项目需要，有针对性地使银行能根据资金运用的项目需要，有针对性地筹集长期资金，使资金来源和资金运用在期限上筹集长期资金，使资金来源和资金运用在期限上保持对称。保持对称。金融债券的局限性v金融债券发行的数量、利率、期限都要

23、受到管理金融债券发行的数量、利率、期限都要受到管理当局有关规定的严格限制，银行筹资的自主性不当局有关规定的严格限制，银行筹资的自主性不强强v金融债券除利率较高外，还要承担相应的发行费金融债券除利率较高外，还要承担相应的发行费用，筹资成本较高，受银行成本负担能力的制约用，筹资成本较高，受银行成本负担能力的制约v债券的流动性受市场发达程度的制约债券的流动性受市场发达程度的制约金融债券的主要种类v一般性金融债券一般性金融债券 担保债券和信用债券、固定利率债券和浮动利担保债券和信用债券、固定利率债券和浮动利率债券等率债券等v资本性金融债券资本性金融债券 次级债、混合债、可转债次级债、混合债、可转债v国

24、际金融债券国际金融债券 外国金融债券、欧洲金融债券、平行金融债券外国金融债券、欧洲金融债券、平行金融债券担保债券和信用债券v担保债券包括由第三方担保的债券和以发行者本担保债券包括由第三方担保的债券和以发行者本身的财产作抵押的抵押担保债券身的财产作抵押的抵押担保债券v信用债券也称无担保债券，是完全由发行者本身信用债券也称无担保债券，是完全由发行者本身信用为保证发行的债券。信用为保证发行的债券。固定利率债券和浮动利率债券v固定利率债券：在债券期限内利率固定不变，持固定利率债券：在债券期限内利率固定不变，持券人到期收回本金，定期取得固定利息的一种债券人到期收回本金，定期取得固定利息的一种债券。券。v

25、浮动利率债券：在债券期限内，根据事先约定的浮动利率债券：在债券期限内，根据事先约定的时间间隔，按某种选定的市场利率进行利率调整时间间隔，按某种选定的市场利率进行利率调整的债券。的债券。次级债v次级债：固定期限不低于次级债：固定期限不低于5年（包括年（包括5年），除非年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。商业银行长期债务。v次级债计入资本的条件：不得由银行或第三方提次级债计入资本的条件：不得由银行或第三方提供担保，并且不得超过商业银行核

26、心资本的供担保，并且不得超过商业银行核心资本的50%。混合债v混合债是针对巴塞尔资本协议对于混合资本工具混合债是针对巴塞尔资本协议对于混合资本工具的要求而设计的一种债券形式，所募资金可计入的要求而设计的一种债券形式，所募资金可计入银行附属资本。银行附属资本。v优势：优势： 相对于次级债而言有更强的资本属性相对于次级债而言有更强的资本属性 提高了银行抗风险能力提高了银行抗风险能力可转债v在一定条件下，可以被转换成公司股票的债券。在一定条件下，可以被转换成公司股票的债券。v兼具债券和股票的特性：兼具债券和股票的特性： 债权性：有规定的利率和期限债权性：有规定的利率和期限 股权性：转换成股票后，债权人变成了股东，可股权性：转换成股票后，债权人变成了股东，可 参与企业的经营决策和红利分配参与企业的经营决策和红利分配 可转换性：持有人可按约定条件转换成股票可转换性：持有人可按约定条件转换成股票外国金融债券v债券发行银行通过外国金融市场所在国的银行或债券发行银行通过外国金