基本财务估值模型补充资料课件

1、基本财务估值模型补充资料基本财务估值模型补充资料利息支出的估算利息支出的内容： 生产经营期因存在尚未偿还的建设期借款本息而发生的利息； 生产经营期新增加的长期借款利息； 生产经营期因存在尚未偿还的流动资金借款而发生的利息。长期借款利息的估算 “每年等额还本付息”方式下利息的估算 “等额还本照付利息”方式下利息的估算 “每年付息到期一次还本”方式下利息的估算基本财务估值模型补充资料利息支出的估算序号项目1234n1年初借款累计2本年新增借款3本年应计利息4本年应还本息4.1本年应还本金4.2本年应还利息基本财务估值模型补充资料利息支出的估算息息率率年年利利本本息息额额年年初初借借款款的的利利息息

2、每每年年支支付付 方式一：“每年等额还本付息”方式下利息的估算 事先商定一个还款期限，从投产第一年开始置换款期结束，每年偿还一个等额，包括本利和，其中：本金足年增多，支付利息足年减少。的的利利息息每每年年支支付付还还本本付付息息额额每每年年等等额额的的的的本本金金每每年年支支付付 回回收收系系数数相相关关的的资资金金资资产产借借款款本本利利和和建建设设期期末末固固定定还还本本付付息息额额每每年年等等额额的的 还还本本付付息息累累计计截截止止到到今今年年资资产产借借款款本本利利和和建建设设期期末末固固定定本本利利和和年年初初借借款款 基本财务估值模型补充资料利息支出的估算525%105250 的

3、的借借款款利利息息第第一一年年支支付付方式一：“每年等额还本付息”方式下利息的估算例：若建设期末借款本息为5250万元，借款年利率为10%，经与银行协商借款期限为4年。2 .11315252 .1656 的的借借款款本本金金第第一一年年支支付付20.16561699. 315250)4%,10,/(5250 PA还还本本付付息息额额每每年年等等额额的的8 .118431.2115250借款本利和第二年年初基本财务估值模型补充资料利息支出的估算方式一：“每年等额还本付息”方式下利息的估算例：若建设期末借款本息为5250万元，借款年利率为10%，经与银行协商借款期限为4年。基本财务估值模型补充资料

4、利息支出的估算方式二：“等额还本照付利息”方式下利息的估算 先确定一个固定的还款年限，在还款期内，每年归还一个等额的本金，并支付具有递减趋势的本年应计利息。每年偿还本金=建设期末借款本利和还款期年数每年支付利息=年初借款本利和年利息率 基本财务估值模型补充资料利息支出的估算方式二：“等额还本照付利息”方式下利息的估算例：若建设期末借款本息为5250万元，借款年利率为10%，经与银行协商借款期限为4年。则 每年偿还本金=52504=1312.5 第一年支付利息=525010%=525 第一年支付本利和=1312.5+525=1837.5基本财务估值模型补充资料利息支出的估算方式二：“等额还本照付利息”方式下利息的估算例：若建设期末借款本息为5250万元，借款年利率为10%，经与银行协商借款期限为4年。基本财务估值模型补充资料利息支出的估算方式三：“每年付息到期一次还本”方式下利息的估算 每年归还当年的应计利息，不归还本金，每年支付利息是一个常数，到期归还建设期末的借款本金。 每年支付的利息 =建设期末借款本利和年利息率基本财务估值模型补充资料利息支出的估算方式三：“每年付息到期一次还本”方式下利息的估算例：若建设