五力模型简析余额宝

1、五力模型简析余额宝制作：第一小组产生背景庞大支付宝用户带来巨大“闲散”资金，有对这些闲散资金进行有效管理的需要余额宝拥有阿里巴巴这一强大后盾我国金融机构自上而下的业务开发模式，产品销售采用投资者教育自上而下的方式为余额宝提供了孕育环境政府对互联网金融的包容态度保障了余额宝的发展平台相对稳定余额宝的低门槛适应现代人的消费理财观念运用五力模型分析余额宝 五力分析模型是迈克尔波特(Michael Porter)于80年代初提出，对企业战略制定产生全球性的深远影响。用于竞争战略的分析，可以有效的分析客户的竞争环境。五力分别是： 供应商的讨价还价能力、购买者的讨价还价能力、潜在竞争者进入的能力、替代品的

2、替代能力、行业内竞争者现在的竞争能力。五种力量的不同组合变化 最终影响行业利润潜力变化。潜在的新进入者供应商销售者之间的竞争来自企业争夺有利市场地位和竞争优势替代产品的其他企业购买者供应商的讨价还价能力 余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。截至2014年2月底，余额宝规模约为5000亿人民币，用户量已突破8100万户。从货币基金规模排名看，余额宝对应的天弘增利宝净资产规模名列全球货币基金第三名，仅次于富达货币市场基金和先锋货币市场基金。购买者的讨价还价能力 通过余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费支付和转出，像使用支付宝余额一样方便。用户在支付宝网站内就可以直

3、接购买基金等理财产品，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。 潜在的新进入者 余额宝火了，互联网巨头们也纷纷在理财领域进行布局：2013年7月18日，新浪发布“微银行”，计划通过微银行涉足理财市场。8月7日，腾讯微信5.0上线，增加“微信支付”功能，一时间很多业内人士热议腾讯的移动支付能力和想象空间。10月21日，百度金融宣布理财计划“百发”将上线，28日正式上线，首个理财产品是由华夏基金提供的“华夏现金增利货币基金”。在4个多小时内，这款百度理财产品销售超过10亿元，参与购买用户超过1

4、2万户。同时，各个银行也推出理财政策：交行先后携手交银施罗德与易方达基金公司，推出“货币基金实时提现”业务；工行浙江分行也联合工银瑞信基金公司推出“天天益”快速赎回业务；建行也正在筹备代销渠道T+0业务的上线；另有多家股份制银行和城商行正与易方达、广发等基金公司接触。银行全面反击“余额宝”、理财通的“围剿”大幕拉开。就连农村信用社存款利率都是上浮10%。 余额宝一枝独秀 余额宝自2013年6月推出以来，就倍受关注。有人认为它只是购买方式进行了创新的货币基金，有人则认为它已经是银行了，有人认为它推高了市场利率，有人则认为它的收益与市场利率没有因果关系。按照余额宝自己的公告说明，余额宝其实是一种货

5、币基金。那余额宝为何能独领风骚呢？按照我国目前的利率政策，在银行存款的 “零售市场”上也就是一个个普通储户去存款，银行能提供的最高利率是受政策限制的，就是能给普通储户的利率不能超过一定的水平，否则就是违法。事实上，这个利率就很低。但是在银行存款的“批发市场”上也就是数百万、成千万元的钱去银行存定期、协议存款时，银行能提供的利率水平是不受政策限制的，随行就市，比“零售市场”高很多。而余额宝这个“团购组织”人，因为打通了存款“批发市场”和“零售市场”的界线，使得一个个分散储户原先进不去的存款“批发市场”得以进去，原先享受不到的、相对较高的“批发市场”利率水平得以享受到。于是人们看到，一端是利率很低

6、，并且政策规定就只能这么低的存款“零售市场”，另一端却是利率水平相对较高的存款“批发市场”。同一笔钱放两个地方利息却不同，肯定就会有人出来帮储户把钱从“零售市场”搬到“批发市场”。2014年3月15日，央行向多家机构下发支付机构网络支付业务管理办法、手机支付业务发展之道意见草案进行征求意见。央行草案最终实施可能性极小 余额宝不受影响将加速发展 。余额宝的优点操作流程简单最低购买金额没有限制收益高，使用灵活对比银行吸收大量银行活期存款支付宝具有强大渠道优势、客户黏性和数据优势余额宝业务开通方便实现免费跨行转账大数据据支付宝和天弘基金发布的数据显示，截至2013年6月30日24点，余额宝累计用户数

7、已经达251.56万，累计转入资金规模66.01亿元。 据透露，余额宝业务截止6月30日24点，累计用户数已达251.56万。累计转入资金规模为66.01亿，转入笔数286.91万笔，累计消费金额（主要指用余额宝进行购物支付）12.04亿，累计消费笔数164.44万笔。 其中，有二次及二次以上转入行为的用户达到57.96万人，超过23%的用户有重复使用余额宝的习惯。按照保有的转入资金规模50亿计算，余额宝上线以来的日均净转入资金高达2.8亿元。 除余额宝最新的数据外，支付宝同时宣布，7月1日新上线的支付宝钱包已经内置余额宝功能，用户通过手机即可实现理财、消费。 从余额宝上线13天来看，其年利率

8、达到6%以上。大数据余额宝收益率远高于银行活期利率支付宝公司余额宝增利宝支付宝账户余额客户天弘基金公司转入嵌入余额宝主体构架余额宝可实现支付宝公司、基金公司和支付宝客户的三方共赢。与商业银行相比，既能有跟活期存款相当的流动性，收益又远高于活期存款，还不设最低购买金额限制。 资本的本性就是追逐利润。所以，凡是低于余额宝收益的活期存款，7天存款，三个月存款，半年期存款，一年定期存款，毫无疑问，迟早要流向余额宝。当然，还要考虑便捷因素，风险因素。余额宝的便捷性略微比银行差一些，所以余额宝也不能把全部低于它收益的存款拉过来。风险非常低，安全性很高。因为随时要现金都可以提取。所以，银行的理财产品也没有这么便捷，没有这么透明，没有这么风险低。 这些社会上流动着的巨额资金都有到余额宝的可能。集中零钱是一个小