贷款财务分析PPT学习教案

1、会计学1贷款财务分析贷款财务分析宏观经济分析行业环境分析公司分析公司素质分析财务分析股权结构经营管理水平、内部治理机制分析竞争力(人员、技术)分析经营环境和发展前景分析担保分析盈利能力、偿债能力、运营能力、发展能力现金流量状况授信合理性分析(资金缺口预测)第1页/共52页第2页/共52页第3页/共52页第4页/共52页第5页/共52页第6页/共52页第7页/共52页第8页/共52页第9页/共52页第10页/共52页第11页/共52页第12页/共52页第13页/共52页第14页/共52页第15页/共52页 对资产负债表中的流动资产分析，检查的问题是对资产负债表中的流动资产分析，检查的问题是：货币

2、资金货币资金 -应重点分析现金占用是否合理，占用在那种类型，如有可能了解存在那家银行。 短期投资短期投资 - 短期投资的种类有哪些？ 这些投资是否真的利用其正常经营中多余的资金来进行？这些投资是否做过抵押？这些投资的价值有多少？市场价格是否高于历史成本？应收帐款应收帐款- 应收账款的规模与销售额增长是否匹配？是否有明细的应收帐款账龄表？分析应收款的帐款的帐龄及所占的比重，从而分析欠款的原因以及偿还欠款的可能性。有无恶意拖欠？应收帐款是否集中于某些客户和地区？企业坏账损失政策是什么？企业估计的坏帐准备金是否能够弥补坏帐损失？存货存货-分析原材料、在产品和产成品存货的构成是否合理，如某一阶段存货的

3、占用量过大或过小应查明原因。其次，分析了解有无长期积压、滞销、毁损的存货，以判段存货的变现能力。第三确定在一定产量和销量下存货的合理占用量，以测算需用的流动资金及相应的信贷需求。第16页/共52页第17页/共52页第18页/共52页第19页/共52页第20页/共52页第21页/共52页第22页/共52页第23页/共52页盈利能力分析偿债能力分析运营能力分析发展能力分析企业整体经营管理状况第24页/共52页第25页/共52页净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性，该指标被广泛应用于上市公司的综合评价，也是国外企业衡量业绩的最主要的财务指标。 第26页/共52页第27页/共5

4、2页盈利能力评价指标盈利能力评价指标作用作用销售毛利率销售毛利率产品的竞争力主营业务利润率主营业务利润率盈利结构的安全性销售净利率销售净利率行业的盈利水平资产净利率资产净利率企业的管理水平净资产收益率净资产收益率投资者的回报每股收益每股收益综合反映公司获利能力每股股利每股股利股利发放政策每股净资产每股净资产企业的投资价值市盈率市盈率从市场的角度看盈利相关会计要点相关会计要点：收入的确认关联方交易非经常性损益准备金计提盈余管理第28页/共52页建议将各类运营能力指标与盈利能力指标结合起来运用，全面评价企业利用资产赚取收入的能力。相关会计要点相关会计要点：存货应收账款固定资产投资性房地产第29页/

5、共52页第30页/共52页第31页/共52页相关会计要点相关会计要点：或有事项资本结构相关法律第32页/共52页经营投资筹资警戒度-+-+-+-+-+-+-现金流量结构分析的顺序现金流量结构分析的顺序: 经营经营投资投资筹资筹资第33页/共52页第34页/共52页相关会计要点相关会计要点：现金流量表第35页/共52页第36页/共52页净资产收益率资产净利率权益乘数杜邦财务分析体系是一种分解财务比率的方法，其核心是净资产收益率。杜邦财务分析法可查明各项主要指标变动的因素，正确反映企业的财务状况。第37页/共52页盈利能力盈利能力50%偿债能力偿债能力30%成长能力成长能力20%第38页/共52页

6、第39页/共52页建议长期关注3个指标:现金应收帐款存货第40页/共52页第41页/共52页第42页/共52页第43页/共52页第44页/共52页第45页/共52页第46页/共52页行业名称指标名称(万元)大型中型小型工业工业销售额300003000-300003000资产总额400004000-400004000建筑业建筑业销售额300003000-300003000资产总额400004000-400004000批发业批发业销售额300003000-300003000零售业零售业销售额150001000-150001000交通运输业交通运输业销售额300003000-300003000房地产业房地产业销售额150001000-150001000商务及科技服务业商务及科技服务业销售额150001