国际结算基础(覃学)定稿

1、国际结算基础国际结算基础 国际业务部国际业务部 覃学覃学 v外汇基础知识外汇基础知识 v外汇账户管理外汇账户管理 v外汇资金清算与结售汇外汇资金清算与结售汇 v国际结算基本方式国际结算基本方式 外汇基础知识外汇基础知识 外汇的概念外汇的概念 在我国根据在我国根据中华人民共和国外汇管理条例中华人民共和国外汇管理条例 中规定，外汇是指：中规定，外汇是指： v外国货币，包括钞票、铸币等；外国货币，包括钞票、铸币等； v外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证等；外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证等； v外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等 v特别提款

2、权、欧洲货币单位特别提款权、欧洲货币单位 v其他外汇资产。其他外汇资产。 人民币不能在国际市场上自由兑换，所以它在人民币不能在国际市场上自由兑换，所以它在 国外只能算外币而不是外汇国外只能算外币而不是外汇 外汇形态外汇形态 从外汇形态来看，一种是外币现钞，一种是从外汇形态来看，一种是外币现钞，一种是 外币现汇。外币现钞和外币现汇是不等值的。外币现汇。外币现钞和外币现汇是不等值的。 现钞现钞 由境外携入的或个人持有的可自由兑换的外由境外携入的或个人持有的可自由兑换的外 国货币，简单的说就是个人所持有的外国钞票。国货币，简单的说就是个人所持有的外国钞票。 成都分行没有现钞业务成都分行没有现钞业务

3、现汇现汇 国外汇入或由境外携入、寄入的外币票据和国外汇入或由境外携入、寄入的外币票据和 凭证，在我们日常生活中能够经常接触到的主凭证，在我们日常生活中能够经常接触到的主 要有境外汇款和旅行支票等。要有境外汇款和旅行支票等。 国际上主要外汇市场国际上主要外汇市场 目前具有国际影响的外目前具有国际影响的外 汇市场基本上都在西方工汇市场基本上都在西方工 业发达国家。世界主要外业发达国家。世界主要外 汇市场有：汇市场有：伦敦、纽约、伦敦、纽约、 苏黎世、法兰克福、巴黎苏黎世、法兰克福、巴黎 、东京、香港和新加坡等、东京、香港和新加坡等 ，除以上八大城市以外，除以上八大城市以外， 还有巴林、米兰、阿姆斯

4、还有巴林、米兰、阿姆斯 特丹、蒙特利尔等一些比特丹、蒙特利尔等一些比 较大的市场，影响也较大较大的市场，影响也较大. 高风险国家或地区名单高风险国家或地区名单 根据联合国制裁清单和美国制裁清单根据联合国制裁清单和美国制裁清单 v类类 朝鲜、伊朗朝鲜、伊朗 v类类 苏丹、古巴苏丹、古巴 v类类 缅甸、利比里亚、索马里、塞拉利昂缅甸、利比里亚、索马里、塞拉利昂 、刚果（金）、科特迪瓦、厄立特里亚、刚果（金）、科特迪瓦、厄立特里亚、 叙利亚叙利亚 外汇账户管理外汇账户管理 外汇账户的概念外汇账户的概念 指境内机构、驻华机构、个人按照有关账指境内机构、驻华机构、个人按照有关账 户管理规定在经批准经营外

5、汇存款业务的银行户管理规定在经批准经营外汇存款业务的银行 和非银行金融机构以可自由兑换货币开立的账和非银行金融机构以可自由兑换货币开立的账 户。外汇账户在银行开立，但是开立外汇账户户。外汇账户在银行开立，但是开立外汇账户 的审批机构是的审批机构是国家外汇管理局国家外汇管理局。所以所有境内。所以所有境内 即开要开立外汇账户都必须先到国家外汇管理即开要开立外汇账户都必须先到国家外汇管理 局办理审批手续。局办理审批手续。 外汇账户管理制度外汇账户管理制度 v开户和销户一般需经外管局批准；开户和销户一般需经外管局批准； v外汇账户的收支范围由外管局核定，不得随意外汇账户的收支范围由外管局核定，不得随意

6、 扩大和更改；扩大和更改； v外汇账户分为经常项目外汇账户、资本项目外外汇账户分为经常项目外汇账户、资本项目外 汇账户等种类，其划分依据与人民币账户有明汇账户等种类，其划分依据与人民币账户有明 显差别；显差别； v外汇账户有发生额或余额的限制，超过限额的外汇账户有发生额或余额的限制，超过限额的 资金企业不得擅自入账或保留。资金企业不得擅自入账或保留。 我行外汇账户受理的币种我行外汇账户受理的币种 v美元美元（USD） v欧元欧元（EUR） v英镑（英镑（GBP） v日元日元（JPY） v港币港币（HKD） 外汇账户的分类（按外汇的账户性质）外汇账户的分类（按外汇的账户性质） 经常项目经常项目

7、本国与外国进行经济交易而经常发生的项目，本国与外国进行经济交易而经常发生的项目， 是国际收支平衡表中最主要的项目，包括对外贸是国际收支平衡表中最主要的项目，包括对外贸 易收支、非贸易往来和无偿转让三个项目。易收支、非贸易往来和无偿转让三个项目。 经常项目外汇账户经常项目外汇账户 收入来源于贸易、服务等经常项目外汇，如外收入来源于贸易、服务等经常项目外汇，如外 汇结算账户、暂收待付账户、境外捐助账户等。汇结算账户、暂收待付账户、境外捐助账户等。 待核查账户待核查账户 企业货物贸易项下出口收汇，应当先进入待核查账户凭企业货物贸易项下出口收汇，应当先进入待核查账户凭 相关资料并进行名录查询后划入该企

8、业经常项目外汇账户相关资料并进行名录查询后划入该企业经常项目外汇账户 。待核查账户之间不得划转。待核查账户之间不得划转。 外汇账户的分类（按外汇的账户性质）外汇账户的分类（按外汇的账户性质） 资本项目资本项目 又称资本和金融帐户，指资本的输出与输入又称资本和金融帐户，指资本的输出与输入 。反映的是本国和外国之间以货币表示的债权债。反映的是本国和外国之间以货币表示的债权债 务在国际间的变动，换言之，就是一国为了某种务在国际间的变动，换言之，就是一国为了某种 经济目的在国际经济交易中发生的资本跨国界的经济目的在国际经济交易中发生的资本跨国界的 收支项目，资本项目包括居民和非居民间资产或收支项目，资

9、本项目包括居民和非居民间资产或 金融资产的转移。金融资产的转移。 资本项目外汇账户资本项目外汇账户 收入来源于资本项目外汇，如外商投资企业收入来源于资本项目外汇，如外商投资企业 资本金账户、外债专户、外币股票专户等。资本金账户、外债专户、外币股票专户等。 NRA账户账户 境外公司在境内其他银行开立的外汇账户。从境外公司在境内其他银行开立的外汇账户。从 本质上说本质上说NRA是国内的外币账户。是国内的外币账户。 v开户银行：可以是国内所有银行开户银行：可以是国内所有银行 v开户单位：可以是所有境外机构，但不能境外个开户单位：可以是所有境外机构，但不能境外个 人开立账户人开立账户 v审批和监督：当

10、地外管负责，资金的进入，银行审批和监督：当地外管负责，资金的进入，银行 需要先申请外债指标需要先申请外债指标 v账户管理：纳入我国人民银行结算账户管理体系账户管理：纳入我国人民银行结算账户管理体系 统一管理统一管理 我行暂时不能开立人民币我行暂时不能开立人民币NRA账户账户 开立外币账户所需资料开立外币账户所需资料 1.个人个人 v个人凭本人有效身份证件在柜台开户个人凭本人有效身份证件在柜台开户 v个人兑换个人兑换:我行目前做个人外汇业务不做现钞我行目前做个人外汇业务不做现钞 业务，结售汇额度各为业务，结售汇额度各为5万美元，万美元， 5万为每人万为每人 每年，不能跨年度累计使用每年，不能跨年

11、度累计使用 v超过超过5万美元提供真实性材料办理。万美元提供真实性材料办理。 开立外币账户所需资料开立外币账户所需资料 2.公司：公司： v年检后的营业执照正、副本年检后的营业执照正、副本 v国税地税税务登记证国税地税税务登记证 v年检后的组织机构代码证正副本年检后的组织机构代码证正副本 v人民币开户许可证人民币开户许可证 v机构信用代码证机构信用代码证 v开办外汇业务许可证开办外汇业务许可证（进出口资格证书、对外贸易经营（进出口资格证书、对外贸易经营 者备案表或外商投资企业批准成立证书择其一）者备案表或外商投资企业批准成立证书择其一） v法人代表人身份证；如非法人代表本人开户，需同时出法人代

12、表人身份证；如非法人代表本人开户，需同时出 具开户授权证明和委托人的身份证以及客户经理面签单。具开户授权证明和委托人的身份证以及客户经理面签单。 v公章、预留印鉴公章、预留印鉴 外汇资金清算与结售汇外汇资金清算与结售汇 外汇资金清算外汇资金清算 是国际、国内银行间是国际、国内银行间 通过账户和有关货币划通过账户和有关货币划 拨体系，在办理国际结拨体系，在办理国际结 算和支付中，用以最终算和支付中，用以最终 清讫双方债权债务的过清讫双方债权债务的过 程和方法。程和方法。 外汇资金清算的特点外汇资金清算的特点 v外汇资金支付要符合国家外汇管理政策规定外汇资金支付要符合国家外汇管理政策规定 v办理外

13、汇资金支付的银行仅限于外汇指定银行办理外汇资金支付的银行仅限于外汇指定银行 中符合办理外汇业务的分支行中符合办理外汇业务的分支行 v外汇资金的最终清算在货币所在国。大额外汇外汇资金的最终清算在货币所在国。大额外汇 资金往往要通过货币所在国的商业银行或中央资金往往要通过货币所在国的商业银行或中央 银行完成支付银行完成支付 v外汇清算的中间环节多，一般可凭加押贷记通外汇清算的中间环节多，一般可凭加押贷记通 知或借记通知入账，定期再核对对账单知或借记通知入账，定期再核对对账单 外汇资金清算的银行网络外汇资金清算的银行网络 代理行代理行 是指互相间委托办理业务、具有往来关系的是指互相间委托办理业务、具

14、有往来关系的 银行。银行。 账户行账户行 代理行建立代理关系后，就可以根据协议办代理行建立代理关系后，就可以根据协议办 理委办业务。但是，对于汇款、托收以及信用理委办业务。但是，对于汇款、托收以及信用 证业务，会涉及外汇资金的收付，需要双方建证业务，会涉及外汇资金的收付，需要双方建 立账户处理资金的清算。因此，代理行之间单立账户处理资金的清算。因此，代理行之间单 方或者双方互相在对方银行开设账户，称为账方或者双方互相在对方银行开设账户，称为账 户代理行，简称账户行户代理行，简称账户行 账户行一定是代理行，代理行不一定是账户行账户行一定是代理行，代理行不一定是账户行 我行经营外汇币种的账户行我行

15、经营外汇币种的账户行 v美元：纽约梅隆银行、纽约中行、美元：纽约梅隆银行、纽约中行、 香港中行、工银亚洲、中国建行香港中行、工银亚洲、中国建行 v英镑：伦敦中行、工银亚洲英镑：伦敦中行、工银亚洲 v欧元：法兰克福中行、工银亚洲、欧元：法兰克福中行、工银亚洲、 中国建行中国建行 v港币：香港中行、工银亚洲港币：香港中行、工银亚洲 v日元：日本瑞穗银行、工银亚洲日元：日本瑞穗银行、工银亚洲 结结 售售 汇汇 结汇结汇：（外币：（外币人民币）人民币） 外汇指定银行按规定买入企事业单位或个人外汇指定银行按规定买入企事业单位或个人 的外汇，并支付相应人民币的业务。的外汇，并支付相应人民币的业务。 售汇售

16、汇：（人民币：（人民币 外币）外币） 外汇指定银行按规定的汇率卖给企事业单位或外汇指定银行按规定的汇率卖给企事业单位或 个人外汇并收其人民币的外汇业务个人外汇并收其人民币的外汇业务。 单笔单笔500万美元以上的结售汇需报万美元以上的结售汇需报 总行申批总行申批 结汇、售汇和付汇相关制度结汇、售汇和付汇相关制度 v经常项下收入结汇：可以直接结汇或入账；经常项下收入结汇：可以直接结汇或入账； v经常项下售汇和付汇：可以直接到外汇指定银经常项下售汇和付汇：可以直接到外汇指定银 行办理，需要注意行办理，需要注意“一般情况下不得提前售汇一般情况下不得提前售汇 ”、“需要提供相应的资料需要提供相应的资料”

17、； v资本项下收入结汇：除资本项下收入结汇：除资本金资本金及符合规定的银及符合规定的银 行自营外汇贷款以外，部分业务按照规定经外行自营外汇贷款以外，部分业务按照规定经外 汇局核准后办理；汇局核准后办理； v资本项下售汇和付汇：部分业务按照规定经外资本项下售汇和付汇：部分业务按照规定经外 汇局核准后办理。汇局核准后办理。 外商投资项下资本金外商投资项下资本金 外商在境内成立企业，依据国内工商行政管理外商在境内成立企业，依据国内工商行政管理 部门的规定，依法从境外汇入的注册资金。部门的规定，依法从境外汇入的注册资金。 我行在办理资本金结汇时，须要求客户提供以下资料：我行在办理资本金结汇时，须要求客

18、户提供以下资料： v外汇登记凭证；外汇登记凭证； v资本金结汇所得人民币资金的支付命令函；资本金结汇所得人民币资金的支付命令函； v资本金结汇后的人民币资金用途证明文件。包括商业合同资本金结汇后的人民币资金用途证明文件。包括商业合同 或收款人出具的支付通知；或收款人出具的支付通知； v前一笔资本金结汇所得人民币资金按照支付命令函对外支前一笔资本金结汇所得人民币资金按照支付命令函对外支 付的发票等相关凭证原件、加盖结汇企业公章或财务印章付的发票等相关凭证原件、加盖结汇企业公章或财务印章 的税务部门网络发票真伪查询结果打印件及其使用情况明的税务部门网络发票真伪查询结果打印件及其使用情况明 细清单。

19、细清单。 汇率：汇率： 是一国货币兑换另一国货币的比率。是一国货币兑换另一国货币的比率。 100100美元美元=611.57=611.57人民币人民币 外汇牌价外汇牌价 两种不同货币之间的比价，叫做外汇牌价。在两种不同货币之间的比价，叫做外汇牌价。在 我国，外汇牌价采取以我国，外汇牌价采取以人民币直接标价方法人民币直接标价方法，即，即 以一定数量的外币折合多少人民币挂牌公布以一定数量的外币折合多少人民币挂牌公布。 汇买价：银行从客户买进外汇时使用的牌价，汇买价：银行从客户买进外汇时使用的牌价， 结汇使用汇买价。结汇使用汇买价。 汇卖价：银行向客户卖出外汇时使用的牌价。汇卖价：银行向客户卖出外汇

20、时使用的牌价。 售汇使用的汇率为汇卖价。售汇使用的汇率为汇卖价。 以中行牌价为例以中行牌价为例 v买入价格、卖出价格都是以报价者的立场。买入价格、卖出价格都是以报价者的立场。 汇率基点：汇率基点： 在外汇市场的交易中，汇率以在外汇市场的交易中，汇率以5 5位数字来显示，位数字来显示， 汇率中最后一个数字的变化每变化汇率中最后一个数字的变化每变化1 1个单位即称为个单位即称为 一个汇率基点的变动。买入价和卖出价之间的差一个汇率基点的变动。买入价和卖出价之间的差 称为点差。称为点差。 客户要求结汇优惠客户要求结汇优惠4040个点：个点： 611.57+0.40=611.97 611.57+0.40

21、=611.97 客户要求售汇优惠客户要求售汇优惠6060个点：个点： 614.03-0.60=613.43 614.03-0.60=613.43 分行在分行在100个基点以内可以自行审批，超过个基点以内可以自行审批，超过100点点 的需上报总行审批的需上报总行审批。 例如某客户二月份在我行结汇例如某客户二月份在我行结汇5050万美元，万美元， 优惠优惠4040点差，总行公布二月份平盘点数点差，总行公布二月份平盘点数 为为120120点。点。 客户收益客户收益=500000X0.004=2000=500000X0.004=2000元元 我行（支行部门）的中间业务收入我行（支行部门）的中间业务收入

22、 =500000X=500000X（0.012-0.0040.012-0.004）=4000=4000元元 国国 际际 结结 算算 国际结算的概念国际结算的概念 两个不同国家的当两个不同国家的当 事人，不论是个人、单事人，不论是个人、单 位、企业或政府间因为位、企业或政府间因为 商品买卖、服务供应、商品买卖、服务供应、 资金调拨、国际借贷需资金调拨、国际借贷需 要通过银行办理的两国要通过银行办理的两国 间的外汇收付业务，叫间的外汇收付业务，叫 做国际结算。做国际结算。 国际结算基本方式国际结算基本方式 国际结算基本方式是贸易融资、外汇理财、帐户服国际结算基本方式是贸易融资、外汇理财、帐户服 务

23、的基础，包括：务的基础，包括： 汇款（汇款（RemmittanceRemmittance） 托收托收(Collection)(Collection) 信用证信用证(Letter of Credit,(Letter of Credit,通常简称通常简称L/C)L/C) 国际贸易结算方式 信用证 国际贸易融资方式 ( 结 算 产 品 ) 托收汇款 进 口 方 融 资 产 品出 口 方 融 资 产 品 进 口 押 汇 提 货 担 保 流 动 资 金 贷 款 B/P 出 口 押 汇 D/A 出 口 押 汇 D/P 出 口 押 汇 福 费 廷 出 口 发 票 融 资 打 包 贷 款 外 汇 帐 户 结

24、算人 民 币 帐 户 结 算 结汇 结汇 汇汇 款款 汇款的概念汇款的概念 指付款人主动通过银行或其他途径将款项汇指付款人主动通过银行或其他途径将款项汇 给收款人的行为。给收款人的行为。国际结算业务中最基本的结算国际结算业务中最基本的结算 方式，也是最常用的结算方式方式，也是最常用的结算方式。 汇款方式：汇款方式：电汇（英文简称电汇（英文简称T/T）、票汇和信汇）、票汇和信汇 绝大部分的汇款采用电汇绝大部分的汇款采用电汇 解付解付 发货发货 合同合同 划款划款 汇款申请汇款申请 进口商进口商 （汇款人）（汇款人） 出口商出口商 （收款人）（收款人） 出口地银行出口地银行 （汇入行）（汇入行）

25、进口地银行进口地银行 （汇出行）（汇出行） 汇款流程图汇款流程图 资金流资金流 物流物流 汇款种类（按时间分）汇款种类（按时间分） 预付货款（前预付货款（前T/TT/T） v进口商在收到货物之进口商在收到货物之 前支付货款，一般是前支付货款，一般是 部分货款，例如占部分货款，例如占1010 、3030等，对出口等，对出口 商的保护较多，商的保护较多，不利不利 于进口商。占压了进于进口商。占压了进 口商资金，出口商不口商资金，出口商不 履行交货和交单，钱履行交货和交单，钱 货两空。货两空。 货到付款（后货到付款（后T/TT/T） v进口商收到货物后才进口商收到货物后才 支付货款支付货款, ,对进

26、口商的对进口商的 保护较大，往往可以保护较大，往往可以 查验货物合格后才付查验货物合格后才付 款，在我国的进出口款，在我国的进出口 贸易中所占比例最大贸易中所占比例最大 ，因为我国是出口大，因为我国是出口大 国，主动权在外国进国，主动权在外国进 口商。口商。 汇款种类（按汇款方向分）汇款种类（按汇款方向分） 汇出汇款汇出汇款 v我行应客户的要求我行应客户的要求 ，在符合国家外汇，在符合国家外汇 管理政策的条件下管理政策的条件下 ，将外币或者人民，将外币或者人民 币款项汇给境外收币款项汇给境外收 款人的业务。款人的业务。 汇出汇款业务中汇出汇款业务中 有大量业务机会有大量业务机会 汇入汇款汇入汇

27、款 v境外银行向我行客境外银行向我行客 户汇入外汇或者人户汇入外汇或者人 民币的业务。民币的业务。 经常有汇入汇款经常有汇入汇款 的客户是好客户的客户是好客户 汇款业务的适用范围汇款业务的适用范围 汇出汇款汇出汇款 v有进口贸易业务的客户有进口贸易业务的客户； v三资企业需要向境外股东或母公司支付利润的三资企业需要向境外股东或母公司支付利润的 客户客户； v需要向境外支付服务费、运输费等的客户需要向境外支付服务费、运输费等的客户； v还有那些在中国混不下去了，现在把公司卖了还有那些在中国混不下去了，现在把公司卖了 要把钱汇回老家的外资企业股东等，当然还有要把钱汇回老家的外资企业股东等，当然还有

28、 其他五花八门需要汇出的汇款。其他五花八门需要汇出的汇款。 我行汇款路线指示我行汇款路线指示 ZHEJIANG MINTAI ZHEJIANG MINTAI COMMERCIAL COMMERCIAL BANKBANK SWIFT CODE: SWIFT CODE: ZJMTCNSHZJMTCNSH 汇款业务的适用范围汇款业务的适用范围 汇入汇款汇入汇款 v有出口业务的客户有出口业务的客户； v外商投资企业注册资本金、向境外借债等资金外商投资企业注册资本金、向境外借债等资金 需流入境内的客户需流入境内的客户； v在境外有运输服务、利润分红、境外承包工程在境外有运输服务、利润分红、境外承包工程

29、等收入的客户等收入的客户。 外币汇款业务带给我行的收益外币汇款业务带给我行的收益 v汇入汇款：一般有结汇收益汇入汇款：一般有结汇收益 v汇出汇款：汇出汇款手续费汇出汇款：汇出汇款手续费(1(1，最低，最低5050，最，最 高高800800） 一般有售汇收益一般有售汇收益 托托 收收 托收托收的概念的概念 是商业信用的一种结算是商业信用的一种结算 方式，接近于人民币结算的方式，接近于人民币结算的 委托收款方式。安全性介于委托收款方式。安全性介于 直接汇款结算和信用证结算直接汇款结算和信用证结算 之间之间,因为因为加入了银行在其中加入了银行在其中 传递单据并在客户付款或汇传递单据并在客户付款或汇

30、票承兑之后才释放单据，从票承兑之后才释放单据，从 而保障了出口商的收款安全，而保障了出口商的收款安全， 但银行不承担付款责任，只但银行不承担付款责任，只 起到中间人的作用起到中间人的作用 。 托收结算流程图托收结算流程图 解付解付 发货发货 合同合同 寄单寄单 提示票据提示票据 进口商进口商出口商出口商 偿付偿付 交单交单 出口地银行出口地银行 （汇入行）（汇入行） 付款（付款（D/P D/P） ）/ /承兑承兑 放单放单 进口地银行进口地银行 （汇出行）（汇出行） 托收的种类托收的种类（是否跟商业单据）（是否跟商业单据） 光票托收：光票托收： 指对金融单据的托收。金融单据包括付指对金融单据的

31、托收。金融单据包括付 款人出具的支票、银行出具的本票、旅行款人出具的支票、银行出具的本票、旅行 支票等，不仅仅是委托人出具的汇票。支票等，不仅仅是委托人出具的汇票。 跟单托收：跟单托收： 跟有商业单据的托收。跟有商业单据的托收。 分为付款交单（分为付款交单（D/P)D/P)和承兑交单和承兑交单(D/A)(D/A) 跟单托收的跟单托收的交单方式交单方式 v付款交单（付款交单（document Against Payment,document Against Payment,简简 D/PD/P）即期即期 进口商付清货款即可从银行取得单据提货。进口商付清货款即可从银行取得单据提货。 v承兑交单承兑交

32、单 (document Against Acceptance(document Against Acceptance，简，简 D/A)D/A)远期远期 银行向进口商提示单据，进口商承兑汇票银行向进口商提示单据，进口商承兑汇票 后即可取得单据进而提货。承兑期限一般分为后即可取得单据进而提货。承兑期限一般分为 3030天、天、6060天、天、9090天，承兑到期后再付款。天，承兑到期后再付款。 从出口商收款风险来看，承兑交单比付款交单的风险高从出口商收款风险来看，承兑交单比付款交单的风险高 托收产品优势托收产品优势 对进口商：对进口商： v费用低廉：银行费用较低，有利于进口商节约费用低廉：银行费用

33、较低，有利于进口商节约 费用、控制成本；费用、控制成本； v简便易行：与信用证方式相比，手续简便、易简便易行：与信用证方式相比，手续简便、易 于操作；于操作； v资金占用少，改善现金流：在出口商备货和装资金占用少，改善现金流：在出口商备货和装 运阶段不必预付货款，支付货款或作出承兑后运阶段不必预付货款，支付货款或作出承兑后 可立即取得货物单据并销售货物，回笼款项后可立即取得货物单据并销售货物，回笼款项后 才对外支付，客户资金占用近乎为零，财务状才对外支付，客户资金占用近乎为零，财务状 况和偿债能力得到有效改善况和偿债能力得到有效改善。 托收产品优势托收产品优势 对出口商：对出口商： v有利于了

34、解进口商的资信状况，并且可利用银有利于了解进口商的资信状况，并且可利用银 行融资用于备货和发运；行融资用于备货和发运； v可灵活选择交单方式：当处于卖方市场的时候可灵活选择交单方式：当处于卖方市场的时候 ，可选择付款交单（，可选择付款交单（D/P）方式，当处于买方）方式，当处于买方 市场，且进口商要求给予融资便利时，可采用市场，且进口商要求给予融资便利时，可采用 承兑交单（承兑交单（D/A）方式；）方式； v进口商只有承兑或付款后才能提取货物，与赊进口商只有承兑或付款后才能提取货物，与赊 销方式相比，出口商承担的风险较小；较货到销方式相比，出口商承担的风险较小；较货到 付款方式而言，收款有一定

35、保证付款方式而言，收款有一定保证。 托收产品优势托收产品优势 对银行：对银行： v可带来国际结算手续费、结售汇收入；可带来国际结算手续费、结售汇收入； 出口托收：一般有结汇收益出口托收：一般有结汇收益 手续费（手续费（1,1,最低最低100100最高最高15001500） 进口代收：一般有售汇收益进口代收：一般有售汇收益 手续费手续费(1(1，最低，最低100100，最高，最高15001500） v进口代收属于商业信用而非银行信用，银行不进口代收属于商业信用而非银行信用，银行不 承担付款承兑责任，通过提供服务获取中间业承担付款承兑责任，通过提供服务获取中间业 务收入；务收入； v手续简便，承担

36、风险较小。手续简便，承担风险较小。 营销案例营销案例 某企业与国外出口商已有一段时间贸易往来，某企业与国外出口商已有一段时间贸易往来， 且与出口商有良好的合作关系，每月都有且与出口商有良好的合作关系，每月都有20万美万美 元的进口货物，由于其每批货物金额不大，该企元的进口货物，由于其每批货物金额不大，该企 业原来主要以信用证方式结算，但双方都希望在业原来主要以信用证方式结算，但双方都希望在 货权凭证可控的情况下，尽量减少费用支出。货权凭证可控的情况下，尽量减少费用支出。 我行可为其介绍进口代收业务，进口企业即 可以简便且低成本的办法向出口商支付货款。进 口商如资金充足，可采用付款交单（D/P）

37、方式 ，如流动资金不充裕，需要出口商给予远期付款 的融资便利，可采用承兑交单（D/A）方式。 汇款与托收结算的比较汇款与托收结算的比较 v共同点共同点：都以商业信用为交易基础都以商业信用为交易基础 v不同点不同点： 1 1、汇款资金与物流不同步，进口商或出口、汇款资金与物流不同步，进口商或出口 商都有自己的担心；商都有自己的担心； 2 2、托收中的、托收中的D/PD/P解决了汇款业务中资金与物解决了汇款业务中资金与物 流不同步的问题，但出口商存在收汇风险，且流不同步的问题，但出口商存在收汇风险，且 资金占用时间长，影响周转。资金占用时间长，影响周转。 因此，客观上需要因此，客观上需要第三种结算

38、方式第三种结算方式解决进出解决进出 口双方的疑虑，促进贸易的发展。口双方的疑虑，促进贸易的发展。 信信 用用 证证 信用证的概念信用证的概念 银行根据进口商的申请向出口商开具的书面银行根据进口商的申请向出口商开具的书面 有条件的付款承诺。承诺只要受益人（出口商）有条件的付款承诺。承诺只要受益人（出口商） 提交的单据符合承诺中所列的条件或条款，则开提交的单据符合承诺中所列的条件或条款，则开 证行将付款。证行将付款。 信用信用指的是开证银行的信用、受益人的信用指的是开证银行的信用、受益人的信用 开证行的信用：相符交单项下付款开证行的信用：相符交单项下付款 受益人的信用：不存在欺诈行为，履行信用受益

39、人的信用：不存在欺诈行为，履行信用 证规定的义务，向开证行提交有真实贸易背景证规定的义务，向开证行提交有真实贸易背景 的单据的单据 信用证结算流程图信用证结算流程图 受益人受益人 交单交单 通知通知 发货发货 合同合同 寄单寄单 偿付偿付 开证开证 通知行通知行 议付行议付行 开证行开证行 申请申请 付款赎单付款赎单 通知赎单通知赎单 申请人申请人 付款行付款行保兑行保兑行偿付行偿付行 进口地银行进口地银行 出口地银行出口地银行 出口商出口商进口商进口商 审单审单 5天天 审单 5天 单证一致单证一致 单单一致单单一致 单证一致单证一致 单单一致单单一致 信用证结算的特点信用证结算的特点 v开

40、证行承担第一性付款责任；开证行承担第一性付款责任； v信用证是有条件的付款承诺；信用证是有条件的付款承诺； v信用证是以银行信誉为交易基信用证是以银行信誉为交易基 础；础； v只处理单据不处理货物；只处理单据不处理货物； v独立于销售合同的银行信用凭独立于销售合同的银行信用凭 证；证； v信用证具有融资作用又不占银信用证具有融资作用又不占银 行资产，但在表外会计科目反行资产，但在表外会计科目反 映。映。 信用证的种类信用证的种类 即期信用证即期信用证：开证行在信用证中承诺，收到符合开证行在信用证中承诺，收到符合 信用证条款的单据后，只要单证一致、单单相符，信用证条款的单据后，只要单证一致、单单

41、相符， 银行立即向出口商付款。当然，这个银行立即向出口商付款。当然，这个“立即立即”是包是包 含了单据处理时间的，一般在收到单据五个工作日含了单据处理时间的，一般在收到单据五个工作日 内付款均可。内付款均可。 远期信用证远期信用证：开证行在信用证中承诺，收到符合开证行在信用证中承诺，收到符合 信用证条款的单据后，只要单证一致、单单相符，信用证条款的单据后，只要单证一致、单单相符， 银行进行承兑（我行承诺信用证的付款责任），承银行进行承兑（我行承诺信用证的付款责任），承 兑到期银行再向出口商付款。这种信用证等于出口兑到期银行再向出口商付款。这种信用证等于出口 商给予进口商一定时间的付款准备期，但

42、不同于赊商给予进口商一定时间的付款准备期，但不同于赊 销，开证行仍然承担付款责任。销，开证行仍然承担付款责任。 信用证对进、出口方的风险信用证对进、出口方的风险 在所有结算方式中对出口商风险最小，但仍应注意：在所有结算方式中对出口商风险最小，但仍应注意： 进口商利用假信用证诈骗：信用证并不一定都是银行进口商利用假信用证诈骗：信用证并不一定都是银行 开的，一般公司也可以开立信用证。客户在出货前，开的，一般公司也可以开立信用证。客户在出货前， 最好能通过银行查证开证银行的资信情况。最好能通过银行查证开证银行的资信情况。 进口商资信欠佳，不能取得授信开出信用证，便找开进口商资信欠佳，不能取得授信开出信用证，便找开 证公司代开，不要货时利用软条款拒付，出口商钱货证公司代开，不要货时利用软条款拒付，出口商钱货 两空。两空。 出口方的货物没问题，但制作的单据不符合信用证要出口方的货物没问题，但制作的单据不符合信用证要 求，补救：尽量做到单单一致，单证一