跨国公司海外资金池管理方法综述

1、跨国公司海外资金池管理方法综述 一、海外资金池的建立意义、条件及步骤 1.完善资金池的资金归集功能，利用跨国银行国际化网点多的优势，结合集团公司遍布全球的分公司网络，在外汇管制严格的集团分公司开展合作,通过建立分区资金池中心等多种方式，多方面拓展资金回款渠道，降低资金风险,保障资金安全,压缩区域资金滞压时间，提高效益。 2.加强资金池收支的计划性,在全面平衡资金池的盈余和集团资金用量的基础上,一方面支持国内投资和海外分公司调拨的资金需求,另一方面，部分盈余和积淀资金在稳健性原则下进行投资保值增值和风险规避等方面的理财运作。 3.配合公司物流营销及国际贸易，在资金池开展信用证、转口贸易等业务。

2、二、海外资金理财规划 (一）集团公司理财的重要性 对于公司而言,合理的理财计划和理财方案可以增加资产的流动性、获取资金增值收益、应对通货膨胀、对冲汇率风险从而达到资产保全和增值的目的,是实现公司利益最大化的重要手段。 (二）国内公司海外理财的现状 目前许多国内集团公司海外理财业务较为单一化和薄弱，原因在于以下几点： 1.公司资金较为紧张，结余积淀下来用于投资的溢余资金额度比较小。 2.人员配备不够，尤其是专业理财人员短缺。 3.大陆管制严格，海外区域各国家和地区政策以及分公司运营环境千差万别，很难做到资财管理的统一规划。 (三）理财规划步驟 1.将香港新加坡资金池资金尽可能的以多种途径汇人国内

3、。一方面满足集团公司国内基建项目的资金需求,另一方面，人民币预期升值压力较大，将海外资金池的外币资金转回国内，既可以享受人民币升值的好处，减少外币汇率变动的损失,又能享受人民币定存利息（高于香港港币、美元存款利息）收益或其他方式的投资收益或者减少银行贷款利息支出的损失,一举两得。 2.加强人员配备。可以将集团公司理财以及投资的结构和班子搭建起来使这方面的工作常态化可相应增加岗位编制，扩展工作职能,逐步招聘金融投资方面的专业人才，以便于更好的开展理财投资融资等方面的工作。 3.全面加强与花旗、汇丰、渣打等国际银行的合作,充分利用现有的资金平台，积极推进香港、新加坡、荷兰等地资金池的建设。在香港新

4、加坡等世界金融中心，跨国银行均开设了众多的分支机构，且各具优势。如花旗银行是全球最大的商业银行，业务全面,全球网点众多;摩根银行是全球最大的美元清算银行，在美元结算方面有其特长；渣打银行在亚非拉新兴市场业务拓展的较好；美林银行、高盛银行在投资理财方面较为专业。为配合公司理财和资金池建设应加强与其他商业银行和投资银行的合作，了解各自的业务优势,分析其产品和服务的差别性。 三、投资理财产品的选择 香港新加坡荷兰等金融中心金融业高度发达，理财方法名目繁多,在初期可以选择稳健性的理财产品；随着投资理财经验的增长和控制风险能力的增强,则可适当参与周期较长收益较高风险较大的理财。金融中心投资机构提供的资金

5、投资项目极其繁多,归纳起来有以下大的类别： 1.储蓄存款投资。包括定期存款、利率观察存款、美元绑定高息存款等项目，特点是风险很低,但收益也较低。 2.货币与债券或者股票挂钩项目。在这种方式下需要约定行权价格和到期日，如果到期日债券或者股票高于行权价格,则可收到较高的利息收入,如果到期日债券或者股票低于行权价格,则买人债券或者股票，或者选择按照债券或者股票市价折现收取现金。 3.购买债券、股票和基金。与美林、高盛、汇丰等国际银行合作，由其提供业绩好、信誉有保证的债10券股票基金进行投资,也可选择债券、股票或者基金的组合,进一步降低风险,需要考察以上投资项目的历史业绩表现,同时关注全球整体金融市场

6、的走向，在股市价格上扬时购人或者是抄底购人,在到期日或者提前在高点抛售。除此之外,还可以与美林、高盛、花旗、汇丰私人银行等联系，获取更多、更全面的债券和股票市场的资料，多方对比、多样选择力争选定保本稳健收益较高的投资项目。 四、外汇的管理 跨国集团的业务遍布全球，外汇币种千差万别,加上经营状况极为复杂,在外汇的归集回流、保值增值和风险管理方面难度很大,在以下方面尤其需要加强控制和监管： 1.分公司所在地经营情况和当地外汇、税收政策信息的收集和汇总。跨国集团海外分公司经营业务千差万别，当地外汇管制又各不相同，有的地方外汇短缺,无法兑换到国际性货币，有的地方外汇管制严格,很难汇款,有的地方虽然允许

7、汇款但涉及高额的分红税等，就这些情况需要通过海外分公司搜集信息，将当地的经营状况、盈利情况、外汇管制、税收政策等集中到总部，做到知己知彼，心中有数,以便为下一步的决策提供基础资料的支持。 2.根据不同情况,采取对策,保证外汇资金的安全。充分发挥跨国银行利用其布点广泛、业务熟练的优势,通过当地金融机构等及时汇集外币资金；了解当地贸易情况，利用外汇盈余购买当地的优势商品，通过贸易方式消化外汇盈余。 3.汇交易的管理，包括但不限于以下方式：(1)即期外汇交易的管理；（2)外汇远期交易的管理；(3)外汇掉期交易的管理。 4.外汇风险的管理。通过对冲方案来规避外汇风险，包含但不限于以下方式：（1)ndf

8、业务;（2)外汇期权；（3)利率掉期(interestrateswap)0 五、海外避税地公司账务及银行账户的管理 1.跨国集团一般会在海外避税地如bvi、开曼、百慕大开立公司，同时在香港、新加坡等金融中心开设银行账户，应与海外代办公司及时联系，做好相应的账务及账户管理。 2.在香港新加坡等金融中心单独设立理财账户，并且考虑到银行服务和理财产品的差别性，可以选择多家国际银行分别设立银行账户。 3.汇丰、花旗、美林、高盛、渣打等银行均设有私人银行服务部门,在理财和投资时相比公司账户私人银行将会提供更优惠的条件和更完善的服务,在深人考察后可以在以上银行开设私人理财账户，可以此为平台获取投资信息，作出投资决策。我国许多跨国集团公司在资金管理、理财和投资还处于起步阶段，加之集团公司部门多、业务广泛，经营情况复杂，时