财务会计专业论文17199

1、毕业论文 我国中小企业融资难的成因及治理对策研究 摘 要目前我国中小企业已成为推动国民经济增长的重要拉动力量，为推动国民经济发展、增加就业、推动科技进步等做出重要贡献, 这一切决定了我们必须对中小企业给予足够的重视。但在融资上极为困难，与其在国民经济中的地位不相称。融资难是当前我国中小企业普遍面临的主要发展障碍之一,要加速中小企业的发展首先要解决其遇到的融资瓶颈, 我国中小企业融资难主要表现在两个方面：一方面当前我国的融资服务链还不完善和融资体系尚不健全；另一方面，我国的中小企业本身也存在许多不足和先天的缺陷。我在本文中从企业自身、金融市场、政府三个方面探讨了解决我国中小企业融资困难的途径 关

2、键字：中小企业；企业制度；融资现状；融资策略；政策abstractat present, chinas smes have become an important growth of the national economy pulling forces, to promote the development of the national economy, increasing employment, promoting scientific and technological progress, and so make an important contribution, it is de

3、termined that we need to give enough attention to smes. but financing is extremely difficult, rather than in the national economy is not commensurate with the status. at present, china is financing difficulties faced by smes generally one of the main obstacles to development, to accelerate the devel

4、opment of smes must first solve its financing bottlenecks encountered, chinas sme financing difficulty is mainly manifested in two aspects: on the one hand, chinas current financing service chain is not perfect and financing system is not yet perfect; on the other hand, chinas smes themselves there

5、are also many deficiencies and congenital defects. i am in this paper from the enterprises themselves, financial markets, the three aspects of chinas smes to solve difficulties in financing the waykey words：small and medium-sized enterprises; enterprise system; financing status; financing strategy;

6、policy目 录一 中小企业概述（一）中小企业的定义（二）中小企业的特点（1）投资主体和所有制结构多元（2）劳动密集度高（3）发展不平衡（4）地方企业为主体（三）中小企业的发展现状二 造成中小企业融资困难的原因（一） 中小企业制度更新滞后（二） 金融市场不成熟（三）政府的政策支持力度三 解决我国中小企业融资困难的途径（一） 企业加强自身经营管理，以期获得更多的筹资渠道（1）提高融资能力（2）加强自身的经营管理水平（3）强化信用观念（二） 金融机构要加大对中小企业融资支持力度（1）金融机构要提高服务水平（2）建立和完善与中小企业发展相适应的金融机构体系（三）完善政府服务职能，为中小企业融资创造

7、更多机会（1）加强政府对中小企业的支持和宏观调控的力度（2）建立政府系统的中小企业金融机构（3）建立符合我国国情的风险投资机制（四）培育良好的信用环境参考文献致谢附录一 中小企业概述（一） 中小企业的定义按照法律规定，国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局研究制订了中小企业标准暂行规定工业，中小型企业须符合以下条件：职工人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。建筑业，中小型企业须符合以下条件：职工人数3000人以下，或销售额30000万

8、元以下，或资产总额40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数600人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。批发和零售业，零售业中小型企业须符合以下条件：职工人数500人以下，或销售额15000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数100人及以上，销售额1000万元及以上；其余为小型企业。批发业中小型企业须符合以下条件：职工人数200人以下，或销售额30000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数100人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。交通运输和邮政业，交通运输业中小型企业须符合以下条件：职工人数3000人以下，或销售额

9、30000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数500人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。邮政业中小型企业须符合以下条件：职工人数1000人以下，或销售额30000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数400人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。住宿和餐饮业，中小型企业须符合以下条件：职工人数800人以下，或销售额15000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数400人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。 （二） 中小企业的特点（1）投资主体和所有制结构多元投资主体和所有制结构多元，非国有企业为主体中小企业特别是非国有企业在自身快速发展的

10、同时，还积极投身国有企业的改革和调整，使改革前单一所有制结构状况有了根本性改变。以工业企业为例，在独立核算的中小工业企业中，国有企业的户数、资产总额和工业总产值仅占总数的14.85、38.5和22.8，即85的中小企业均是非国有企业。（2）劳动密集度高，两极分化突出劳动密集度高，两极分化突出。中小企业生存并发展于劳动密集型企业，就业容量和就业投资弹性均明显高于大企业。据统计，目前中国大、中、型企业的资金有机构成之比分别为1.831.231；资金就为率之比为0.480.661，即中小企业比大企业单位资金安置劳动人数要高，有的要高出一倍，正因为如此，在前10年中国的工业化进程所以没有出现严重的社会

11、就业问题，中小企业功不可没。但是，今天的市场背景变了，“卖方”市场变成了“买方”市场，总量需求不足与结构性供应不足共生，使中小企业遇到了前所未有的困境，即由劳动密集型带来的就业优势将变为竞争劣势。企业两级分化，中小企业将首当其冲。（3）发展不平衡，优势地区集中发展不平衡，优势地区集中。中国幅员辽阔，各地区中小企业分布与发展水平极不平衡。据有关数据，按照经济地带划分，中小企业数量东部、中部各占全国总量的42，西部占15；而相应的工业总产值东部占66、中部占26、西部仅占8。这表明，在企业规模上，东部中小企业的平均产值规模大于中部和西部，大约是中部的2.5倍 、西部的8倍。此外，中小企业还可划分四

12、大区，即东北地区、长江中下游地区、中西部地区和广东、福建为代表的珠江三角洲地区。（4）地方企业为主体地方企业为主体，决定了中小企业的支撑层面在地方；中小企业自身基础薄弱，决定了其要么成为大企业的摇蓝(即小巨人)；要么成为大企业的伙伴。（三）中小企业的发展现状无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。亚太经合组织21个国家和地区的中小企业户数占各自企业总量的9799.7，就业占5578，gdp比重占50以上，出口总量占4060。德国把中小企业称为国家的“重要经济支柱”，日本则认为“没有中小企业的发展就没有日本的繁荣”，美国政府更把中小企业称作是“美国经济的脊梁”。从我

13、国情况看，据中国中小企业协会介绍，截至年月，中国中小企业已发展到多万户，占全国企业总数的，经工商部门注册的中小企业已达到多万户。中小企业创造的最终产品和服务价值占全国国内生产总值的，缴纳的税金占全国的，吸纳了的城镇就业人口和以上农村转移出来的劳动力。中小企业已经成为我国市场经济中不可缺少的重要组成部分。然而，受到多种主客观因素的影响，中小企业贷款难，融资成本高等问题制约了中小企业在国民经济中的重要作用的发挥,据统计，我国只有大约1.4%的中小企业能够获得贷款，总规模只占信贷总额的8%左右；已经获取的贷款利率大都在5%8%之间。由于是期限在612个月的短期贷款，贷款的成本偏高，不利于中小企业发展

14、回报期长、收益多的项目。本文分析了中小企业融资难的原因，探讨了解决中小企业融资困难的途径。二 造成中小企业融资困难的原因（一） 中小企业制度更新滞后中小企业制度更新滞后，导致自身经营状况不佳积累不足，形成资金短缺近年来中小企业改制发展很快，大量中小企业改制流于形式，短期行为倾向严重，在利润分配上，有些企业自身积累意识淡薄，常常采用“分光吃净”的政策，很少考虑到企业未来的长远发展，没有积累自身的资金。很多私营中小企业仍实行家族式管理的企业治理结构；国有中小企业的治理结构与传统的大型国有企业没有什么本质差同时由于竞争的加剧，使得经营效益持续下降，盈利能力低下，而且中小企业负债水平整体偏高，从而使金

15、融机构信贷风险过高，加大了中小企业信贷融资的困难。各种类型的商业银行都是盈利性的金融企业，而给中小企业贷款确实存在着形不成“规模效益”的问题。因为与大企业相比，中小企业要求的配比贷款数额不大，但配比贷款发放程序、经办环节，如调查、评估、监督等都大致相同，银行从贷款的单位经营成本和监督费用的“经济性”出发，倾向于进行对大型企业放款的“批发”业务，而不愿从事放贷给中小企业的“零售”业务。（二） 金融市场不成熟金融市场不成熟，金融体制改革不深入，使中小企业缺乏更多的融资渠道。在金融体制方面，我国银行业经过多年的改革，基本形成了以国有独资商业银行为主体、多种银行机构共同发展的局面。国有独资商业银行的市

16、场化改革还不彻底，与现代金融企业制度差距较远，集中表现为激励约束机制不健全和经营目标短期化，影响了对市场反映的灵敏度，不能适应中小企业资金需求的特点。虽然随着经济体制改革的进一步深化，企业从原来比较单一的筹资方式转向多方式、多渠道筹集资金。但我们要看到，由于金融市场的初步建立，还有很多不成熟、不完善的地方，企业发行股票、债券受到许多规模、盈利等方面的严格限制，筹资门槛高，而且融资成本很高，以上新兴的筹资方式对解决大型企业的资金困难提供了新的思路，但对于中小企业而言，因为不具备发行股票、债券的条件，只能望而却步。据统计，中小企业股票融资仅占国内融资总量的1%左右，中小企业主要的筹资方式还是银行借

17、款。由于受所有制和偏好的历史影响，国有银行在信贷投放上对国有大中型企业较为偏爱，忽视对中小企业的贷款，很难与中小企业建立稳定、紧密的合作关系。长期以来，在我国现行金融体系中处于垄断地位的四大国有银行，将其服务对象定位于国有企业和其他大企业，并且双方已经形成了较为牢固的伙伴关系。尤其是近年来，我国实行“抓大放小”的国企改革策略，各国有银行也及时进行信贷管理制度改革，实施集约化经营，最大限度地压缩了风险资产的比重，集中将资金投向了大型企业。另外，为了强化信贷风险管理，各商业银行基本都实行了贷款风险终身责任制，因此，无论是信贷员还是基层银行，都不愿意冒更大的逆向选择风险。其它融资渠道也很狭窄，我国虽

18、然设立了科技型中小企业创新基金和国际市场开拓基金，但由于数量少、服务范围有限，难以满足需求。融资困难不仅抑制中小企业的发展，也不利于引发全社会的创业热情，延缓了我国经济社会发展的进程。这些因素都使得中小企业难以筹集到发展所需资金，陷入资金匮乏的境地。（三）政府的政策支持力度不够是造成中小企业融资困难的重要原因政府对中小企业融资支持力度不够，迄今为止未出台一部完整的有关中小企业的法律，导致各种所有制性质的中小企业在法律和权利上的不平等。近年来这一方面有所改善，但是，由于发展时间短，缺乏成熟经验等原因，许多担保机构存在这样或那样问题，具体表现在：一是对一些中小企业，银行有贷款注入的意愿，但由于缺乏

19、完善的信用担保机制，企业很难找到符合要求的抵押物和担保单位,影响了银行贷款的投入；二是抵押担保评估手续繁杂，有效时间短，评估费用高。如土地房屋和动产分属不同的部门评估,有的评估费高达原值的2%，企业不堪重负；三是抵押办了落实难。企业抵押贷款到期不能偿还，银行要取得抵押物也难，使抵押形同虚设；四是抵押物变现难,由于缺乏中介机构的帮助，加之银行对抵押物变现后的损失如何进行账务处理无明确的确定，银行成了百货公司。抵押贷款不抵押，挫伤了银行信贷投入的积极性.另外，中小企业融资的直接渠道主要包括股票和债券两个市场。在股票市场上，对中小企业发行股票的最大障碍是规模限制。按我国法律规定股份有限公司的注册资本

20、最低为1 000万元，上市公司股本总额不得少于5 000万元。在债券市场上，目前发行的债券多用于进行大规模工业技术改造、城市基础设施建设等资本密集型项目的投资，不仅留给中小企业的资金空间较小，而且当前债券的利率水平也难以为中小企业所接受。三 解决我国中小企业融资困难的途径（一） 企业加强自身经营管理，以期获得更多的筹资渠道（1） 提高融资能力提高融资能力。一是企业应实行严格预算控制制度，建立一套资金需要量的预测办法，使预算管理贯穿于融资管理的全过程；二是加强融资活动中成本控制，要考核成本完成情况，建立融资管理人员责任制；三是要建立一套有效运用资金的方法，加强内部管理，把有限的资金用活用好、用出

21、效益。（2）（3）（4） 待添加的隐藏文字内容3加强自身的经营管理水平加强自身的经营管理水平。一是要提高企业经营管理者的素质，经营管理者应熟悉金融政策，学习金融知识，运用现代金融知识结合自身条件，争取合适的银行融资；二是企业要把握住产品经营寿命周期，在产品市场饱和之前，及时进行技术改造、设备更新，使产品不断更新换代，提高质量，降低成本，在激烈的市场竞争中稳定健康的发展。（5） 强化信用观念，构筑良好银企关系强化信用观念，构筑良好银企关系。有些中小企业没有长远眼光，为了减轻一时债务负担，不还贷款本息、逃债、废债，严重损害了企业信誉形象，破坏了银企关系。为此，中小企业必须强化信用意识，保全银行债权

22、，尽量按时还本付息，有困难时与银行协商解决，建立良好的银企关系，为企业融资创造条件。因此，解决中小企业融资困难的根本途径是中小企业必须提高自己的经营素质和信誉，靠自己的努力和诚信在市场经济浪潮中公平竞争。（二） 金融机构要加大对中小企业融资支持力度（1） 金融机构要提高服务水平金融机构要提高服务水平。一是要进一步提高认识，转变观念，转变工作作风，深入企业，认真听取企业的反映和要求，了解和掌握中小企业的需要；二是要充分利用银行点多面广、信息灵通的优势，及时为中小企业提供市场信息，帮助解决生产中的问题；三是要积极参与中小企业贷款担保基金的建设，切实解决中小企业贷款难、担保难的问题；四是金融机构可以

23、拓展相应的银行中间业务，使企业迅速筹措到生产经营所需的短期资金，缓解资金困难不同规模的企业有不同的资金需求。一个完善的资本市场应能覆盖不同发展规模的企业，满足各类企业不同数量的融资要求和提供多样化的融资方式，以促进国民经济健康稳定的发展。所以应该尽快建立一个多元化的资本市场以适应不同规模企业的融资需求。应建立包括主板市场、二板市场在内的多层次的资本市场体系，以满足中小企业对融资的要求。（2） 建立和完善与中小企业发展相适应的金融机构体系建立和完善与中小企业发展相适应的金融机构体系。深化商业银行改革，完善金融企业制度。要改变银行在中小企业贷款中的约束条件，必须深化商业银行改革，建立现代金融企业制

24、度。当前，商业银行应不断改善内控机制，提高风险管理技术，在此基础上简化审批环节，开发信贷品种，提高服务水平，以满足中小企业合理的资金需求。一是国有商业银行要成立专门的中小企业信贷部，拓展面向中小企业的存贷款业务，根据中小企业资金需求时间紧、时效强的特点，公开信贷政策，简化业务程序，对一些经营基础和财务制度计划比较好的中小企业实行综合后单项授信，在额度之内优先办理；二是合理调整城市商业银行、城市信用社和农村信用社的信贷投向，突出支持地方小企业的重点，使中小金融机构充分发挥支持中小企业的主渠道作用；三是适当建立面向中小企业的小型金融机构，可以建立中小企业发展银行，作为政策性银行，应根据政府对中小企

25、业的政策及产业结构的调整方向，通过各种贷款引导中小企业健康发展。（三）完善政府服务职能，为中小企业融资创造更多机会（1）加强政府对中小企业的支持和宏观调控的力度加强政府对中小企业的支持和宏观调控的力度，解决中小企业资源配置不当的问题。在计划经济向市场经济转轨过程中设立的国有和国有资本占主要成分的中小企业，存在当初决策失误、结构不合理、盲目建设、重复建设等严重问题，由于这些企业分属不同的部门和地区，依靠自身很难从社会宏观经济和市场经济的角度进行彻底的改革，这就要求政府采取强有力的政策，坚决关、停、并、转长期亏损的无生命力的企业，这也可减少增量资源配置不当的隐患。（2）建立政府系统的中小企业金融机

26、构建立政府系统的中小企业金融机构。政府可按照不同的侧重点分别设立几个政府系统金融机构，使中小企业的大额长期资金、短期贷款均有着落。同时注重降低贷款利率，以减少中小企业的财务负担，改善融资结构。政府系统的金融机构中应当包括中小企业信用担保机构，为给中小企业发放贷款的金融机构提供担保。对于担保，可以由政府的中小企业发展基金进行担保，也可以由中小企业组建联合担保机构对中小企业贷款进行担保。在适当的时候可以成立股份制的、独立核算、自负盈亏、自主经营的担保公司，由政府牵头，以货币资产和国有资产存量入股，联合其他经济实力强、市场形象好、资信度高的法人共同组建。在组建初期，政府还可以适当给予担保公司税收方面的优惠。（3） 建立符合我国国情的风险投资机制建立符合我国国情的风险投资机制。目前中小企业有相当部分属于高新技术企业，从研究开发、中间试验到生产销售，每一个过程都需要大量的资金投入。由于高新技术产业在技术、市场等方面的不确定性很高，投资风险更大，传统的融资