第4章资本及其循环和周转

1、第4章 资本及其循环和周转第四章 资本及其循环和周转第一节资本及其价值增殖、资本的含义一般货币与作为资本的货币的区别4、两种货币的不同运动形式:、运动的形式不同、运动的内容不同、运动的目的和动机不同I、运动的限度不同一般货币：W G W2即：商品1 货币 商品 2作为资本的货币： G WG 即:货币一一商品一一货币 起点与终点、过程的媒介存在着区别。在两个运动形式中：顺序、两种货币的不同运动内容 ：两种不同的使用价值相交换，货币仅仅是交换的媒介。W1 G- W2V G价值从货币形态岀发，以商品为媒介再向货币形态的回归，货币是运动的起点和归宿c、两种货币运动的不同目的或动机商品生产者获取使用价值

2、。货币所有者获得价值的增值。W G- W2资本与剩余价值的初步概念:G V GG- VG+X G 或：G V G当货币以G VG+X G的形式运动，从而带来增 殖额 G时，这个货币就不再是一般的货币，它已经 转化成资本，尽管在表面上看它与一般货币没有区别。 作为资本的货币在运动中带来的增殖余额XG我们称之为剩余价值。资本是带来剩余价值的价值。(3)d、作为资本的货币运动是无限的因此每次运动都是一次新的运动的起点,都可以资本运动的终点与起点在性质上没有区别， 开始一次新的运动。这样资本的运动就变为：G V G V G V G 二、资本的概念和形态构成1 、资本的无限运动反映岀：货币、商品只不过是

3、资本在增殖自身的运动中交替采取的不同外观。 资本既不是货币也不是商品，而是在运动中通过不断变换形态来实现增殖的价值。 货币资本形态：以货币形态表现的资本，是资本的最初始形态。 实物资本形态： 也称生产资本、商品资本，分为两大类：生产资本类是指以机器、原料、厂房等生产要素表 现的资本；商品资本类是指包含剩余价值的商品（产品）形态表现的资本。 无形资产形态：以知识形态存在的经济资源，如专利权、版权、商标权等。特点：非实物性；一次生产多次转让；以获利能力作为估价的主要依据。 虚拟资本形态：以有价证券形式存在，能定期带来收入的资本。人力资本概念：体现在劳动者身上，通过投资形成并由劳动者的知识、技能和体

4、力所构成的特殊形态的非物质资本 质：教育与培训量：劳动力人数与物质资本相比，人力资本的所有权不具有转让和继承的属性。在市场经济条件下由市场来配置特点：2、资本的基本特点资本的增殖性资本的运动性资本的返还性资本的风险性(1)(2)（4）3、资本总公式及其矛盾资本总公式：G V G资本区别于货币的根本特征。资本的增殖性只有在运动中才能实现。 （如静止下来增殖性可以实现吗？） 资本的增殖、运动性是以一定的垫支为起点的，只有先返还才进一步谈得上增殖。 资本是收益性与风险性并存。它反映了各种资本运动的一般特征：通过某种商品为媒介实现自身的增殖。商业资本：G W G产业资本：G WPW G借贷资本：G G

5、所谓资本总公式的矛盾就是资本的价值增殖与价值规律的矛盾。(价值增殖不可能发生在 W G阶段上，只能发生在GW上；价值增殖不能发生在 W的价值上，只能发生在W勺使用价值上。)并且在它的使用中能够创造实现了价值增殖货币的所有者在市场上找到一种商品，这种商品的使用价值在于它能够创造价值，岀比它自身价值更大的价值。将这一更大的价值加以岀售实现，就使最初投入的货币变为更多的货币， 这种商品就是劳动力。五、劳动力转化为商品，雇佣劳动关系1 、劳动力与劳动劳动力：人的劳动能力，是存在于人体之中的体力和脑力总和。现实的劳动力还包括着在现有社会生产力条件下 从事劳动所需要的必要技能。劳动：劳动力的使用就是劳动；

6、劳动是人类社会生存发展的永恒条件。2 、劳动力转化为商品的条件：第一、劳动者必须有完全的人身自由，可以自由支配自己的劳动力；第二、劳动者不占有任何生产资料作为获取生活资料的手段，也没有其它的生活资料来源，只能为他人劳动以获 取生活来源。3 、劳动力商品价值的规定性劳动者自己及其家属所需要的生活资料的价值维护劳动者本人生存所必需的生活资料的价值 维持劳动者家属生存所必须的生活资料的价值 劳动者的教育和训练费用构成劳动力商品价值的生活资料不是仅指由生理需要所要求的生活资料社会、历史和道德的因素在决定劳动力再生产所需要的生活资料的内容方面也起着重要作用4 、劳动力商品的使用价值 ：就是它可以劳动，在

7、商品经济中，劳动是可以创造价值的。在劳动中，具体劳动把生产资料变成产品，从而把生产资料的价值转移到商品中去；同时，一定时间的抽象劳动 可以创造岀新价值。而且，劳动力商品创造的价值可以大于自身的价值。5 、劳动力成为商品是货币转化为资本的条件货币所有者在市场上以等价交换方式购买了劳动力，在生产中使用劳动力就可以得到比投入的价值更多的价值。六、资本价值增殖和利润1. 必要劳动和剩余劳动(1) 必要劳动；一般含义一一劳动者全部劳动中用来满足劳动者本人及家庭生活需要所耗的劳动；特殊含义一一在阶级对抗的社会中为实现劳动力再生产所必须耗费的劳动。剩余劳动；一般含义一一劳动者全部劳动中除掉用来满足劳动者本人

8、及家庭生活需要所耗的劳动以外的部分； 或劳动者全部劳动中扣除必要劳动以外的部分特殊含义一一在阶级对抗的社会中劳动者的全部劳动者中超岀必要劳动以上被剥削者无偿占有的部分。(必要劳动是社会存在的基础；剩余劳动则是人类发展的物质条件)(2) 剩余劳动的意义 剩余劳动是劳动生产率提高的产物， 剩余劳动是社会进步的重要物质基础， 剩余劳动表现为剩余产品或剩余价值，在私有制的社会为剥削阶级所占有。2. 剩余价值和利润剩余价值：劳动者在剩余劳动时间创造的价值利润：商品价值扣除生产成本后的余额剩余价值与利润都是价值的增殖额。当把这个增殖额看作是活劳动在剩余劳动时间创造的价值时，为剩余价值； 当把这个增殖额看作

9、是大于预付资本的增殖额时，则是利润。剩余价值利润额剩余价值率=、/两卄一出宀X?%利润率X ?%必要劳动价值预付资本第二节资本积累和资本经营一、扩大再生产和资本积累1、生产与再生产：生产过程的不断更新和重复进行就是再生产过程。2、再生产的规模一一简单再生产和 简单再生产是在原有规模上重复进行的生产；如果一个社会或一个厂商将剩余产品全部消费掉，只补偿生产中 耗费的生产资料和生活资料，这样的再生产就是简单再生产。，那么，生产就 扩大再生产：如果社会或厂商将一部分或全部剩余产品用来追加生产资料和生活资料(劳动力)可以在扩大的规模上进行。区别：是否将剩余产品用作追加生产中需要的生产资料和生活资料人类不

10、能停止消费，因而也就不能停止生产。为了不断满足人类的物质生活需要，生产活动就必须不断重复和更新 地进行。人类物质生产活动从来都是再生产过程。(3) 扩大再生产的类型：外延的扩大再生产和内涵的扩大再生产 外延的扩大再生产：依靠投入的增加来推动产岀增加的再生产。内涵的扩大再生产：依据生产要素使用效率的提高来推动产出增加的再生产(包括科技进步，管理水平提高等) 现实生活中，两种扩大再生产是很难截然分开的。3、剩余价值转化为资本，就是资本的积累。影响资本积累量的主要因素有：剩余价值率或利润率预付资本的大小 生产要素效率的提高所用资本和所费资本的差额积累率二、单个资本扩大的两种途径资本的积聚与集中资本积

11、聚： 单个资本通过剩余价值转化为资本，使自身规模扩大。1 )资本积聚的规模受社会财富增长程度的限制。就资本积聚而言，没有社会财富的增长，就没有单个资本规模的 扩大。2)资本积聚的规模受资本分散程度的限制。资本越分散，单个资本规模就越小。资本积聚受到的限制，是资本规模对生产力发展的限制。在单个资本靠自我积累方式扩大规模的情况下，单个资本 规模的扩大，不能适应社会化生产力对生产规模的要求。因此，生产力的发展必然要创造使自己实现的社会形式一一资 本集中就是解决生产力发展与单个资本积累速度之间矛盾的社会形式。资本集中：若干个已经存在的资本合并为一个较大的资本。资本集中的两种方式：兼并与联合。加速资本集

12、中的两个杠杆：竞争与信用。资本集中通过合并社会上已经存在的资本，使更大规模的潜在生产力变为现实的生产力。因而，进一步提高了生产 力水平和生产的社会化程度。竞争和信用是资本集中的重要杠杆(1) 竞争是集中的重要杠杆 因为优胜劣汰，大鱼吃小鱼。(2)信用是集中的重要杠杆信用是以偿还为条件的价值运动形式，包括商品买卖时的延期支付与货币贷款。通过这些贷款融资，有效地促进集中。信用关系的发展，使企业得以通过融资渠道实现个别资本的增大。 企业融资的方式有： 从融资的渠道分：间接融资与直接融资。 从资金的产权关系分：权益融资与负债融资。这几类融资方式是并列？还是交错的？3、资本积聚与集中的区别与联系区别：（

13、1 ）资本积聚在扩大单个资本规模的同时，也扩大了社会总资本的数量；但资本集中只是原有资本的合并，并不 增加社会总资本的数量。（2）资本积聚受种种因素限制，但资本集中的并不受这些因素限制。（3）资本积聚方式下单个资本规模扩大速度慢，而集中则快得多。联系：资本积聚引起的资本规模扩大，使之可以通过竞争兼并其它资本；资本集中引起的资本规模扩大，又可以使资本 获得更多的剩余价值，提高积累的能力。三、资本经营1、资本经营的含义资本产权的主体以价值形态的资本为经营对象，通过调整、交易、优化、重组等方式，以实现资本价值保值、增殖 的一系列市场行为。主体所有者对象资本的价值形态2、与一般生产经营的区别（1）内容

14、与对象的差异（2）经营方式的差异（3）经营市场的差异（4）经营的风险和收益的差异3、资本经营的主要方式（1）证券市场或其他形式的产权市场进行资产的收购、岀售、购并、托管、租赁等。（2）利用金融市场进行投机性交易。（3）对资产存量或积累的资产增量进行调整。（4）无形资产经营。第三节资本的循环与周转一、资本的循环1、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式产业资本：投在生产部门，通过生产活动进行增殖的资本。本质特征：是生产剩余价值的部门运用的资本，是资本主义经济赖以存在和发展的物质基础。产业资本是唯一这样一种资本存在方式，在这种存在方式中，资本的职能不仅是占有剩余价值或剩余产品，而且同 时是创造剩余价

15、值或剩余产品。马克思资本论第二卷第66页运动形式：AG WP* W GPm可见，产业资本的运动是一种循环运动。即从一种职能形式岀发，依次经过三个阶段，变换三种职能形式回到原 来的起始形式。产业资本只有在不断的循环运动中才能实现自身的增殖。资本循环是指：产业资本依次经过三个阶段，采取三种不同的形式，完成三种职能，回到原来岀发点，使其价值实现增 殖的运动。三个阶段：购买、生产、销售。三种职能：货币资本职能、生产资本职能、商品资本职能。三种形态：货币资本形态、生产资本形态、商品资本形态。（2）产业资本循环的三个阶段（a）购买阶段：运动形式：AWPWGPm职能形式：货币资本在这个阶段上，资本以货币形态

16、岀现，执行购买手段的职能，所以是货币资本。这里的货币所购买的不是一般的商品，而是生产资料和劳动力，并且，两者的数量比例要适应生产剩余价值的需要使预付货币具有了价值增殖的能力。这里成为购买活动行为基础的是，生产要素的分配，“其中物的因素集中在一方，劳动力则与物的因素相分离，处 在另一方”。购买活动的实质：为剩余价值生产做准备。因而这里的货币已经不是一般的货币，而是货币资本 这一阶段是货币资本向生产资本的转化过程。(b) 生产阶段：运动形式：AG WPm职能形式：生产资本在这一阶段上，工人与生产资料是作为生产资本结合起来进入生产过程的。活动的实质：生产剩余价值。这是资本循环中最重要的阶段，是生产资

17、本向商品资本的转化过程(c) 售卖阶段：运动形式：AG P* GPm职能形式：W即商品资本单纯从形式上看，这里的商品与一般商品没有区别，但由于它是资本主义生产过程中生产出来的，其中包含着剩余 价值，所以，它不是一般的商品，而是商品资本。售卖活动的实质：通过岀售商品，收回生产中投入的资本，并实现生产中创造的剩余价值。 这一阶段是资本运动中决定性阶段，如果商品不能正常售出，资本就不能真正得到增殖的价值。(3)资本循环的性质资本是一种运动，只有在运动中资本才能增殖。资本的运动是三个阶段三种职能形式的统一，即统一于获取剩余价值这一目的；资本运动在任何阶段上的停止都会使资本失去生命力。资本的运动又是生产

18、过程与流通过程的统一。生产与流通都是资本增殖不可缺少的环节。阶段公式职能总形式货币资本生产资本职能作用G W PA购买阶段为生产剩余价值准备条件P生产阶段生产剩余价值W G商品资本销售阶段实现剩余价值2、产业资本的三种循环形式产业资本的循环运动是反复进行，没有终结的。三种职能形式只是过程中采取的不同形式，因此，可以将其中任何 一种形式作为资本循环的起点和终点。这样，资本就有了三种循环形式：G-WPW G GW P W G三种循环形式分别从不同侧面反映了资本运动的特征。货币资本的循环：G VPW G(a突岀地反映了资本运动的目的是实现自身的增殖；(b) 突出地反映出运动的主体是价值；(c) 循环

19、起点与终点的货币形式，产生了货币会自行增殖的假象。商品资本循环的特点：它的起点与终点既包括了预付资本的价值，也包括剩余价值。因此它是既包括预付资本的循 环，也包括剩余价值循环的循环形式。商品资本的销售活动包含着社会上资本和收入在内的所有价值运动。因此，商品资本运动是研究社会资本运动的最适当 形式。产业资本的三种循环形式从不同的侧面反映了资本运动的特征，同时，各种循环形式也形成着资本运动的假象。因此，只有通过对三种循环形式的资本运动进行综合考察，才能全面认识资本运动的性质与规律，揭示资本运动的 假象。3、产业资本连续循环的条件三种职能形式空间上的并存性三种循环形式时间上的继起性 必须同时连续不断

20、地顺次通过三个阶段，相应变更它们的职能形式并回到原来的岀发点4、扩展的产业资本循环公式在企业集团形式下，资本的循环运动实际上是典型的单个资本循环的各种组合。(1)、纵向联系生产企业的资本循环在这种资本循环中，生产上互相联系的若干子资本仍保持着独立循环的基本形态，资本着眼于总资本运动的增殖,因此，某一子资本在循环中不一定必须要实现价值增殖，可以通过内部价格把剩余价值从一个子资本转给另一个子资本。借助这种方式，现代跨国公司可以采取内部剩余价值转移的方式，逃避东道国的税收，使总资本获得的剩余价值达到最 大化(2) 、横向联系生产企业的资本循环这种资本循环中，生产上互相平行的若干子资本仍保持着独立循环

21、的基本形态，资本也着眼于总资本运动的增殖， 某一子资本在循环中不一定必须要实现价值增殖，而是服从于总资本的增殖战略。总资本可以通过剩余价值分配使资金 在不同子资本之间进行调剂。借助这种方式，现代跨国公司可以以内部剩余价值分配的方式，一定时期支持在一些东道 国某些部门的投资，以达到长远扩大影响和占领市场的目的，实现长期剩余价值最大化(3) 、混合联系生产企业的资本循环。这种企业的资本循环是以上两种资本循环形式的组合，这里不再重复。扩展的资本循环形式，使企业总资本更方便地利用子资本运动的各种组合达到总资本最大限度增殖的目的。5、流通时间和流通费用(1)流通时间：资本循环过程中处在购买阶段和售卖阶段

22、的时间。资本职能：资本循环过程中处在购买阶段和售卖阶段的时间。意义：在资本的流通时间内，资本的形态和地位决定了它不能作为劳动的吸收器来占有工人的劳动。流通时间越 长，资本就越是在较长时间内不能增殖，因而，流通时间对资本增殖构成了限制。这一流通时间和费用包括两方面内容，(1)、完成使用价值从生产领域到消费领域转化所必须花费的时间和费用，部分是生产过程在流通中的继续，所以从性质上仍属于生产领域；(2)、完成价值形态的变化，在这一活动中花费的时间和费用不增加任何社会使用价值，这一类流通时间和流通费用被称为纯粹流通时间和纯粹流通费用。这里所论述的流通时间和流通费用只是指纯粹流通时间和纯粹流通费用。(2

23、)流通费用含义：为使资本价值形态发生变化资本在流通阶段要发生各种费用被称作纯粹流通费用。O总靠对剩余价性质：由于资本在流通领域只发生价值形式的变化，不发生价值量的增加，所以，纯粹流通费用是一种绝对的支岀补尝：纯粹流通费用不能像生产中的费用那样通过向产品转移或通过工人再创造的价值得到补偿，只能值的扣除来补偿。而不是来自剩余价值的勺增加。任何减少纯粹流通费用的努力所取得的经济效益只能来自对剩余价值扣除的减少， 余价值的真正增加只能来自生产过程。资本的周转(1)(2)(3)资本周转的涵义：资本反复不断的循环运动所形成的周期性运动。研究资本周转的侧重点：研究资本周转运动的侧重点是资本周转的速度。资本的

24、周转速度用周转时间和周转次数来反映。周转时间与周转次数(a) 资本周转时间资本周转时间=生产时间+流通时间=(劳动时间+要素储备时间+设备维修时间+自然力作用时间)+ (要素购买时间+商品售卖时间)(b) 资本周转次数资本周转次数 资本周转一次所需时间(c)关系周转速度与周转次数成正比，与周转时间成反比。2 、影响资本周转速度的因素影响资本周转速度的主要有两方面因素：(1)直接影响资本周转时间的因素(1)直接影响资本周转时间的因素(2)资本中固定资本与流动资本的比重周转时间b生产时间影响生产时间的因素：a、产品生产的性质；、生产技术和管理水平；、劳动者的技术和熟练程度；d、生产要素组合及利用程

25、度；e、交通运输、仓储发达程度决定着生产要素储存时间的长短。流通时间影响流通时间的主要因素：一类是作为生产过程在流通领域的继续而耗费的时间，包括：(1)将产品从产地运往销地和将生产资料从购买地运往产品产地的时间。(2)商品储藏和保管的时间。另一类是纯粹流通时间，这是由市场经济关系引起的资本在流通领域的滞留。包括:(1)市场供求双方信息沟通情况；(2)资本主义剩余价值生产造成的生产与消费的矛盾所引起的商品在市场上的滞留时间(2)固定资本与流动资本的比例：按照生产资本的不同部分价值周转方式的不同，可以将资本的不同部分划分为固定资本和流动资本两类。由于固定资本特有的周转方式，所以，在其它条件相同的情

26、况下，固定资本的数额越大，资本的周转速度就越慢。(1)固定资本：周转方式：使用价值整体反复地参加生产过程，但价值只是按照磨损程度逐步转移到产品中，并通过产品销售 逐步收回的那部分生产资本。物质形态：如厂房、机器设备、大型工具等生产资料形态的资本。(2)流动资本：流动资本包括两部分A、处在劳动对象与辅助材料形式上的资本。周转方式：使用价值经过一次生产过程就改变形态或消失， 销售全部收回的生产资料；物质形态：原材料、能源、辅助材料等。B、用于支付工资的资本(可变资本)这部分资本支付给工人后，工资在工人生活消费中消失了，因而价值也是一次全部转移到商品中去,并通过商品但是工人在生产过程中又重新创造出相

27、当于工 值补偿可变资本，并随商品岀售得到实现。由于这部分资本的周转方式与原材料等具有相似的形式，因此，也归类于流 动资本。3.固定资本的损耗与补偿 使用、自然力的作用劳动生产率提高一原价值贬值 技术进步一新机器出现(1)、固定资本的损耗：有形损耗和无形损耗有形损耗：、正常使用造成的损耗；、正常情况下自然力破坏造成的损耗；、非使用情况下自然力破坏造成的损耗有形损耗无形损耗价值补偿方式：一折旧加速使用一一轮班制加速折旧一一提高折旧率资的价C前两种情况下，固定资本的价值会随着损耗程度将价值转移到商品中去。后一情况则不会有价值的转移。 无形损耗：又称精神损耗。指由于社会上技术进步引起的已经处于生产领域的固定资本贬值。由无形损耗造成的固定资本贬值不会将价值转移到商品中去，因而是对资本价值的消灭。 引起固