中小企业融资案例

1、中小企业融资难，究竟难在哪里？中小企业发展难，究竟难在哪里？ 要解决的问题很多。我们应该怎样为他们提供帮助呢？下面几个小案例很 有代表性；做好这些服务和引导工作，正是我们做咨询业务的同仁们应该 思考和践行的。案例一2008年 9月，我市某县一个铜材加工企业，想通过担保公司进行 500 万元贷款融资。当时的情况是：受世界经济下滑影响和期货市场波动影响，国内铜价由 2007 年的 8 万元/吨，一路下滑至 2008年 9月的 4万元/吨，且呈现明显的继续下滑趋 势。该公司的生产经营是：从天津市子牙工业园区购进废铜进行融化，加 工成各种规格的铜排、铜板、铜箔，其中厚度为 0.2 毫米的铜箔主要销往

2、天铁集团（做弱电配套用）和北车集团天津采购中心（用作动车组发动机 和各类轨道交通信号配套等） 。该公司法人代表曾是该县一中的语文教师、校长，其最大的个人爱好 为书法。该公司的财务管理非常规范，全公司只有一套明细账和报表，且年年 主动进行审计，同时严格按照公司法和会计准则等要求，主动进 行增资工作。 该公司最低年销售收入为 7500万元，年末时点性应收账款几 乎为零。该公司的资产状况是：设备非常落后；厂房土地均为向镇里租赁。比 较好一点的财产就是该公司已经使用 4 年多的二辆奥迪车。当然，该公司 法人代表以及副总和财务负责人均在县城拥有 150 平方米左右近期全款购 置的一手高档商品房。截止 2

3、008年 9月，该公司除了 1000万元的银行承兑外，没有任何银 行借款，资产负债率为 55%左右。由于全国高铁和城市轨道交通建设的全面展开，北车集团加大了采购 量，天铁集团进行大范围的设备升级改造，需要大量的机电配套产品，同 样也加大了采购。当年，国家实行了宽松的货币政策和财政政策，同时拿 出 4 万亿财政资金促进内需的拉动。针对融资及融资担保方面，存在哪些不利因素和有利因素？该公司能 获得担保公司的担保吗？案例二 一家民营企业，其产品是在甲醇中添加一些添加剂，制成燃烧纯度极 高的“醇基液体燃料”，此种燃料主要为民用液化气的替代和小区供暖燃料。该公司的大致情况是： 管理人员 6人，工人 24

4、人。管理人员中本科学 历一人，是该公司新招聘的出纳员，会计主管是该公司老板的亲戚。唯一 的一名 50 多岁的技术人员是由无线电技师经过自学转型的产品调配人员， 是后续教育专科。业务人员有三人，其中两人（包括法人代表本人）是以 前天津某专业运动员， 另外一人为以前当地村运输队队长。 其余 20 多人均 为平均年龄在 22 岁的农民工。该公司唯一的产品是上述获得国家使用专利的 “醇基液体燃料”，发明 人为南开大学的教授，该专利没有纳入该公司的无形资产。该公司的资产状况是：有效资产不过 300 万元；其中土地为租赁的农 村农业用地。一幢 2层小办公楼，两座 5000立方的甲醇存贮罐极其配套的 罐装系

5、统。该公司的用户主要是一些大型企业的食堂、中小规模的饭店餐厅等； 另外还有一个比较大型的客户，是我市某开发区的冬季供暖。目前全国有很多该公司的同类产品， 我市有 10 几家规模不等的同业企 业。但是，只有该公司产品生产过程和工艺管理最规范、质量最好。根据 国家和本市“十二 ?五”节能减排计划，我市去年制定了在全市取消 50 公 斤以下液化罐的使用和全面取缔黄标车的计划，同时取消全市燃煤供暖方 式，改由天然气供暖。正是该公司产品生产过程和工艺管理最规范、质量最好，所以天津市 安监局、天津市安监办都以文件的形式明确肯定了该公司的产品质量，同 时首肯了该公司产品在全市的推广应用；在天然气管道暂时不能

6、通达的情 况下，也由该公司承担供暖保障。由此，该公司急需在短期内大幅度提高产能和产值，增加对市场的供 应，保证政府的阶段性结构性调整的需求。这就给该公司带来了很大的资 金需求的困难。该公司在 2010 年为我市某县提供供暖采用的是本市某锅炉集团的供 暖锅炉，该公司的“专用燃烧器”与该锅炉集团产品进行对接，便完成了 传统锅炉的替代性升级改进。该公司的做法是：买进该锅炉集团产品进行 对接改进，然后整套卖给该县开发区。此锅炉集团的主要产品是燃煤、燃油和电力三大类。 该公司的一个供应商是全国有一定规模的煤炭、甲醇生产企业内 蒙庆华集团；该集团年税后纯利达 200亿元。同时该集团将在 2012 年全面

7、实现与外蒙、沙特的合作，至 2012 年，内蒙庆华的市场还主要的在西北内 陆地区，环渤海地区、长三角与珠三角地区始终是庆华的计划目标，受制 于资金实力和技术能力以外多种因素限制，这些目标始终不能得以实施。该公司的情况简单就这些。该公司拟计划融资 2000 万元，用于扩大再生产 。在融资方面存在哪 些直接和间接的有利和不利因素？能实现其融资设想吗？为什么？案例三：一、本案主要涉及了：1、我市某公司。2、外省某地级市所属县的某山区， 沿东西向在进山途中有二个相邻约2 公里的湖区，每个湖区面积大约相当于天津 2、3 个水上公园的面积，可 分别将东、西两个湖区称为上、下游湖。二、湖区周围环境和区内大致

8、情况是：1、湖区是进山时先要路过的必经之路， 为蝌蚪形状； 下游湖区为椭圆 状。2、上游湖区内无任何旅游开发项目和其他水利资源利用等， 处于静态 现状；下游湖区西侧沿湖由当地一家开发商建有几十座欧式、中国式 6 层 及以下各类楼宇，该湖区也被该开发商承租后开发为旅游项目。3、下游湖区东侧一山坡平地上由另一家当地公司建有一座企业所有的3 层小楼，该公司欲将此楼以 300 万元价格出售。4、上述包括两个胡在内的旅游区域， 均未以明晰的资产形式列入当地国有资产三、我市这家公司计划在上述下游地区进行旅游项目的投资开发：1、该公司用于上述地区旅游项目开发的自有资金为 800 万元， 全部开 发计划三年期

9、，总投资为为 1.1 亿元。2、以个人名义用 300万元买下那家公司的 3 层小楼后进行改造和装修， 然后对该楼高评估并在当地利用人脉关系向当地银行申请前 600 万元贷 款。3、获得 600 万元融资后，加上该公司剩余的 500 万元共计 1300万元， 完成该公司以 3 层小楼为核心的旅游项目开发的启动。4、对我市特定客户销售普卡、 银卡、金卡、钻卡等不同级别的客户卡， 以预收款项并进行投资的追加。请问：1、此项目在整体投资计划上有哪些不足？2、该项目有其他更好的投资设计吗？ 案例四本案是在 2014年 3月至 2015年5 月间，同时涉及三家公司的融资项 目。一、天津市塘沽区某公司写字楼

10、， 现值值 8000 万左右。该公司于 2014 年夏季归还了某银行的 1600 万贷款后，银行未执行约定的还旧借新工作， 致使该公司拖欠某小贷公司短期倒贷款达半年之久。二、天津市某文化传媒公司拟制作某历史题材大型系列纪录片，该计 划得到中宣部、文化部、国家民委等众多中央和各省市政府部门的认可和 支持，与中央电视台及多家地方台均签订了合作协议。该公司前期调研、 采风和初期制作等投入近 500 万元，需正式制作费用 2000万元；计划制作 周期一年，还款来源为赞助费、合作播出费等。三、北京某影视文化公司计划以某成语故事为题材，深入挖掘该成语 故事的历史传说和当代意义，在此基础上拍摄系列动画片。此

11、片的制作计 划得到团中央、中宣部、文化部的大力支持，其中的某些素材已经被大型 纪录片红旗渠借用。该片的各项前期费用投入为 200 多万元，还需正 式投拍制作费用 1500 万元；制作周期及还款来源同上述天津某文化传媒公 司。上述两个文化影视制作公司的有效资产总和不过 200 万元；两家公司 投拍制作启动计划为 2014年11月至 2015年3月间。请问：上述同一时间段内的三家公司的融资需求能得到实现吗？案例五2016年 3月份发生在上海和常州的一个涉农项目 常州地区有一个占地近 4000 亩地的种植、养殖综合一体的观光农业项 目。当时的情况是：一、园内有两座占地面积为800川左右的、建筑面积为

12、8000川的三层 和四层酒店；该酒店的情况是：1、该项目进度是仅完成了基础框架部分，属在建工程；2、该项目有未完结工程款支付；3、该项目没有申领土地证、建设规划许可证、建设工程规划许可证， 没有向省市、建委等部门申请建设立项；4、该项目土地未变性，仍然是农业用地。二、园内其他情况1、园内一座大型的经营面积在 2000川的餐饮区，受2015年洪水冲击， 处于停业状态；2、所有种植项目都计划开辟为欧洲农庄缩微景观；3、 据该项目负责人介绍，园区建设投入资金 9000多万元。4、该项目现大股东及法人代表为常州当地人。三、至 2016 年 3 月份的现状1 、据介绍，该项目还需继续追加投资 1 亿元左

13、右，原投资人已无力继 续追加投资；2、原公司在 2014年5月份向工商银行常州分行申请贷款 5200万元，201 5年5月进行了一次倒贷； 2016年即将面临两个月后还贷的压力， 且没 有任何还贷资金来源；3、经原公司股东之一牵线， 引入上海某公司继续进行投资；合作方式 为：在未进行任何尽职调研和合法评估前提下，上海投资人确认原公 司资产原值为 9000万元；原公司股东以索要 2000万元退出补偿为条件，退出原公司；原公司的未还贷款 5200万元由上海新投资人承担， 而上海方面也 没有可靠还贷资金来源；4、未经双方进一步深入细致协商， 也未经上海方面董事会研究及风险 评估，就与常州项目方进行了

14、工商登记变更。五、现在，站在上海投资人的角度考虑，已经面临如下的问题：1、如贷款不能及时归还，已无任何再展期或倒贷可能；2、如贷款不能及时归还，必将面临银行起诉的问题；3、原有项目的可行性、整体资产负债结构是怎样的？一概不清楚；4、与常州方面的合作已成事实。六、上海方面的诉求是：1、帮他们解决 5200 万的融资归还银行；2、协助上海方面提出项目继续推进的方案。上海方面提出的诉求是否合理？为什么？还有什么其他方案？案例六项目最初接触时间： 2016年 3月我市一家外墙保温层建筑材料生产企业， 报表显示该企业 2016年 1季 度资产总值为 1200万元， 2016 年 3 月份销售收入为 90

15、0万元；公司无银 行借款，无不良应收应付账款发生。该公司的保温层产品在我市行业的百余家企业中，属于仅有的五家具 有政府认可并拥有生产资质的企业之一。一直以来，我国建筑行业所使用的外墙隔热材料，或是隔热不防火， 或是防火布隔热，也曾因此出现过很多重特大火灾事故，比如曾经的新中 央电视台主体建筑在施工中的大火，就是因为外墙隔热材料的隔热不防火 的难题所致。该公司于 2015 年与北京一家同业企业共同研发出我国第一款具有突 破意义上的既隔热又防火的外墙隔热材料，并且已经通过了公安部消防研 究所和住建部两个权威机构的验收；因天津地区在建筑设计与施工等等方 面具有全国示范引领地位和影响力， 因此双方有意

16、在天津共同推广该产品。 为此，该公司需要 5000 万左右的基础设施投入和生产启动资金。 项目建设 期为 1 年，回收周期为 3 年。因该公司经营场地为租赁， 公司所处行业为国家产业政策关注类行业， 加之该公司的总资产规模与历年来产值规模等因素，决定了该公司无法从 银行获得这样的中长期项目融资。那么，该公司该如何进行融资呢？能够策划出具体的纲领性方案吗？ 京、津这两家公司的经营年限均在 5 年以上，两家公司的股东结构均 为2 人股东，也都是法人代表均为公司实际控制人，同时北京公司还同时 拥有环保高仿真大理石等多个拥有发明专利的储备产品， 公司无不良应收、 应付账款。案例七这是一个与企业 投、融资计划的结构设计 有直接关系的案例2004 年，我市某综合性养牛基地进行全面建设，在完成了基础设施建 设投资安排和隔离站的投资安排之后，还差 300 万种牛引入的投资。当时 这家公司向光大银行天津分行提出了融资需求；但是，被光大银行天津分 行拒绝了。为什么光对天津分行会拒绝这个项目？这个公司融资失败的问题出在 哪里？怎样做才能实现融资？案例八2005 年春季，天津水泥股份有限公司（当时是天津市为数不多的上市公司之一） 向银行提出 5000万元新增流动资金