商业银行高端客户群资产配置探究.

1、商业银行高端客户群资产配置探究产品商业银行高端个人客户主要以企业为主，也有一部分是公司 高管或专业人士，财富的主要来源是工作事业。商业银行高端个人客 户群具有丰富的投资知识和经验，对经济形势可以做岀独立判断，自 主调节资产的结构，但也有部分客户对宏观经济没有独立辨别的能力, 对金融市场也不了解不同的地区.不同的文化.不同周期下的商业 银行高端个人客户特点也不同。商业银行具有专业化的服务，必须引 导客户进行组合式的资源配置，引导客户做全而的资源管理主动进行 产配置。多元化的资产配置可以避免追求单一市场的利润而是做到在 -个完整的金融波动那个状况中取得利润最大化的目的。1商业银行高端个人客户群资产

2、配置问题1.1资产配置与风险承受能力之间存在矛盾根据风险偏好程度可以把商业银行高端个人客户群分为三种类 型:保守型.稳健型、积极型。在高端个人客户中大部分属于积极型 的投资者，他们在进行投资时可以承受一定的风险，对风险容忍度也 比较高。客户的资产配置和客户的风险承受能力匹配平衡的状况下, 保守型的客户能够适当地配置部分具有高风险的商品。在现实的管控 和实施中，客户的风险承受能力和产品的风险等级使相匹配的，也就 是说，保守型的客户只能够配置到风险在中低等级的产品，假若客户 想配置少量的高风险的产品，就需要自觉地去改变自身的风险等级, 这与客户的原意是存在矛盾的。1.2资产配置受产品风险制约对于为

3、高端客户资源配置提供更多的理财方式和资产工具，商业 银行应该像商场一样提供种类丰富的产品架。商业银行应该建立具有 整合市场资源性质的开放性的产品平台，包含各种货币、股票、债券、 外汇等客户资产配置的投资方向。当前商业银行产品服务的情况是: 依靠商业银行内部资产管理部门发行的理财产品，而且理财产品涉及 的空间相对较小，只能直接债券市场、银行内部的非标准化期权资产 和债券市场，不能直接投资在期货市场、另类投资市场或者二级权益 市场当中，没有办法保证客户资产配置的多元化，做不到真正意义上 的资产管理。商业银行的投资产品数量有限，第三方机构没有办法满 足高端个人客户群的投资需求。商业银行产品的服务效率

4、低下，举个 例子:一个低风险的结构化产品，从产品的引入到产品开始进行发售, 平均的审批时间在两个星期以上，这样很难与金融创新的步伐持平, 也使很多优质的金融资源流失掉。1.3高风险资产配置过高按照资源配置的角度，企业家的资产大概分成防御性资产、资产 性资产和进攻性资产三类。防御性资产被用来预防不可预测的事件发 生时确保基本的生活所需，包括黄金、存款等。资产性资产用来保持 经济增长和资产增值相同步，包括股票、债券等。进攻性资产主要用 来获取高回报，实现财富的大幅度跨越，比如投资性房产、企业股份 投资等。大多数的企业家都喜欢冒险，资源配置不均衡。有些企业家 进行较高的企业投资，不保留闲置资金，将全

5、部资产投入进企业。有 些企业家的资产配置当中投资性房产比较高，热衷于将自然投入投资 性房产和企业投资这样的进攻性资产，这样在取得高收益的同时也承 担着高风险。在经济新常态这个时期中，在激进式增长模式不能维持 的状况下，企业家进行的进攻性资产配置所对应的不确定性正在不断 增长。2商业银行高端个人客户群资产配置问题的建议2.1注重“投资金额占比在资产配置中的作用在高端个人客户群进行资源每只的过程中要注意收益、周期、金 额三个方而。商业银行在过去根据客户风险承受能力，配置与风险相 适应的理财产品，时常会忽略“投资金额占比“周期等这些因素。大 多数人经常将“周期误认为经济周期或“人的生命周期，本文想要

6、阐 述的是“产品周期。在实际的操作中很少将“投资金额占比考虑其中。 举个例子，有一位客户，他有2000万元的资产，这其中有一百万元 在两年时间内闲置的，他希望获得更高的收益，同时，他可以忍受这 一百万元有百分之四十的亏损。简单的计算如下:用九百万元购买低 风险的业务将获得收益为900x5%二45（万）;一百万元购买高风险业务 获得的收益为100%xl00%=100（万）或是100x（-40%）二一 40（万）;在这期 间的总体收益是:45+100（-40）=145（万）。这名客户的收益区间在5 万245万。总体来看，资产配置是符合银行对稳健型客户资产配置 方案的，但是却和用户的风险测评相互矛盾

7、。2为了解决上述问题， 银行可以在投资风险评估时对投资周期和投资占比进行细化。客户 经理在为客户选购产品的时候，需要先确定客户选购的产品占比和周 期是不是在合适的范围之中，适当地更改风险测评。2.2提供个性化服务，扩充产品框架对于产品供给、产品渠道和风险控制的问题，建议商业银行可以 成立一个理财的子公司，专业负责经营各种风险的产品业务，满足不 同时期客户的不同风险理财需求。理财子公司在行业中优先选择各个 投资部分的管理人员，用投资子账户委托模式，让被选择的理财管理 人负责投资管理。这样做有以下几方而优势:进行详细的尽职调查， 化解私募基金市场信息中的不均衡情况;使用动态的管理，筛选优质 的投资

8、管理人员等行业资源;用分散的理财策略规避投资风险;建立较 为完整的风险管控系统，用预警机制控制下行风险。2如此一来， 商业银行可以实现高端个人客户群资产配置，解决银行理财产品过于 单一的情况，还可以筛选出各个投资领域中不同投资风格的理财资产 管理人才，能够根据业绩进行调整，提升投资产品的引入效率，不需 像从前一样根据单一的产品进行审批。商业银行可以与用户进行交流, 共同进行投资方案的制作，商业银行直接参与资产的管理，降低产品 的销售风险。2.3降低高风险资产，推荐财富保障计划对于商业银行而言，大多数高端客户都是企业主，对于他们的财 产规划和财富配置显得尤其重要。商业银行应该提供一些关于保障资 产和降低投资风险的投资建议，帮助他们合理的优化当前的资产配置。 商业银行应该从客户的思想出发，不能只考虑投资金额问题，应该多 考虑怎样为客户建立合理的资产配置理财方案，尤其是应该注重高端 个人客户的财产保障计划。在变幻莫测的世界之中，人随时都有可能 发生意外，这都是福兮祸兮的事。在一些突发事件的情况中，比如一 些疾病、财产纠纷，避免客户的财产出现大幅度变动也是商业银行需 要为高端客户所考虑的。3在资产达到了一定程度之后，财富的风 险也会更加凸显，所以推行财富保障计划是非常有必要的。3结论综上所述，商业银行高端个人客户群的资产配置会出现很多的问 题。商业银行高端个人客户群资产配置问题