家用电器智能控制器项目投资测算报告表

1、家用电器智能控制器项目投资测算报告表一、项目背景加快形成以创新为引领和支撑的经济体系和发展模式，打造经济增长新引擎，使创新成为引领全面振兴的第一动力，推进创新型建设。（一）强化企业创新主体地位坚持企业在创新中的主体地位和主导作用，支持科技型中小微企业健康发展，大力培育和发展创新型企业，建设一批创新型领军企业，形成以高新技术企业为重点，科技型龙头企业、科技型中小微企业协同发展新格局。（二）发挥创新示范引领作用打造创新高地，引领、示范和带动全省加快实现创新驱动发展。（三）提升创新保障能力以提升创新基础能力，完善创新政策支持体系为重点，加强创新保障体系建设，切实增强科技创新能力。（四）激发人才创新创

2、造活力坚持人才资源是第一资源，切实把人才资源开发放在科技创新最优先的位置，重点在用好、吸引、培养上下功夫，加快创新型人才队伍建设，开创人才引领创新、创新驱动发展、发展集聚人才的良好局面。家用电器作为现有家庭必需品，行业市场规模巨大。随着居民消费升级，高端化家用电器的占比逐渐提高，消费者也倾向于追求多样化、节能化、智能化的家用电器。智能控制器是各类家用电器的核心部件之一，大部分特定的程式功能均由其控制和实现，家用电器智能化水平的不断提高，给智能控制器行业带来了新的机遇。近几年，全球家用电器市场规模较为平稳。根据市场研究机构捷孚凯集团（GfK）的数据，2017年，全球家电市场销售额达到2,452亿

3、美金，主要集中在亚太、北美和西欧三大区域。中国家用电器市场整体保持上升趋势。2017年，我国家用电器行业市场规模达到1.51万亿元，同比增长3.63%。二、公司概况经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。三、项目投资概

4、述牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，明确重点任务，实现产业稳增长、调结构、转方式和可持续发展，大力推动产业跨越式发展。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资145225.40万元，其中：建设投资111335.18万元，占项目总投资的76.66%；建设期利息1339.57万元，占项目总投资的0.92%；流动资金32550.65万元，占项目总投资的22.41%。项目正常经营年份每年营业收入287700.00万元，综合总成本费用221930.36万元，税金及附加1481.11万元，净利润48216.40万元，财务内部收益率27.19%，财务净现值

5、119562.09万元，全部投资回收期5.01年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算

6、本期项目建设投资111335.18万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计95607.47万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为37028.39万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为54942.87万元。主要设备一览

7、表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备39538460.012辅助生成设备454395.433研发设备514944.864检测设备343296.573环保设备282747.143其它设备111098.86合计56454942.873、安装工程费估算本期项目安装工程费为3636.21万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为12928.17万元。（三）预备费本期项目预备费为2799.54万元。六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款54676.42万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1339.57万元。七、流动资金流动资金是指

8、项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为32550.65万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资145225.40万元，其中：建设投资111335.18万元，占项目总投资的76.66%；建设期利息1339.57万元，占项目总投资的0.92%；流动资金3255

9、0.65万元，占项目总投资的22.41%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资145225.40100.00%1.1建设投资111335.1876.66%1.1.1工程费用95607.4765.83%1.1.1.1建筑工程费37028.3925.50%1.1.1.2设备购置费54942.8737.83%1.1.1.3安装工程费3636.212.50%1.1.2工程建设其他费用12928.178.90%1.1.2.1土地出让金7074.324.87%1.1.2.2其他前期费用5853.854.03%1.2.3预备费2799.541.93%1.2.3.1基本预备费1725.

10、891.19%1.2.3.2涨价预备费1073.650.74%1.2建设期利息1339.570.92%1.3流动资金32550.6522.41%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资145225.40万元，其中申请银行长期贷款54676.42万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月）

11、，运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入287700.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入187005.00201390.00244545.00287700.00287700.00287700.00287700.00287700.00287700.002增值税7561.288244.3310293.4512342.5812342.5812342.5812342.5812342

12、.5812342.582.1销项税24310.6526180.7031790.8537401.0037401.0037401.0037401.0037401.0037401.002.2进项税16749.3717936.3721497.4025058.4225058.4225058.4225058.4225058.4225058.423税金及附加907.36989.321235.211481.111481.111481.111481.111481.111481.113.1城市维护建设税529.29577.10720.54863.98863.98863.98863.98863.98863.983.

13、2教育费附加226.84247.33308.80370.28370.28370.28370.28370.28370.283.3地方教育附加151.23164.89205.87246.85246.85246.85246.85246.85246.85（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=12342.58万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、

14、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用221930.36万元，其中：可变成本191195.14万元，固定成本30735.22万元。正常经营年份项目经营成本213166.21万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费118700.78127831.61155224.10182616.591826

15、16.59182616.59182616.59182616.59182616.592工资及福利费8578.558578.558578.558578.558578.558578.558578.558578.558578.553修理费2387.982387.982387.982387.982387.982387.982387.982387.982387.984其他费用19583.0919583.0919583.0919583.0919583.0919583.0919583.0919583.0919583.094.1其他制造费用1216.631216.631216.631216.631216.631

16、216.631216.631216.631216.634.2其他管理费用1864.701864.701864.701864.701864.701864.701864.701864.701864.704.3其他营业费用16501.7616501.7616501.7616501.7616501.7616501.7616501.7616501.7616501.765经营成本149250.40158381.23185773.72213166.21213166.21213166.21213166.21213166.21213166.216折旧费5943.525943.525943.525943.5259

17、43.525943.525943.525943.525943.527摊销费141.49141.49141.49141.49141.49141.49141.49141.49141.498利息支出2679.142679.142679.142679.142679.142679.142679.142679.142679.149总成本费用158014.55167145.38194537.87221930.36221930.36221930.36221930.36221930.36221930.369.1其中：固定成本30735.2230735.2230735.2230735.2230735.223073

18、5.2230735.2230735.2230735.229.2可变成本127279.33136410.16163802.65191195.14191195.14191195.14191195.14191195.14191195.14无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值7074.327074.327074.327074.327074.327074.327074.327074.327074.327074.321.2当期摊销费141.49141.49141.49141.49141.49141.49141.49141.49141.491

19、41.491.3净值6932.836791.346649.856508.366366.876225.386083.895942.405800.915659.422其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值7074.327074.327074.327074.327074.327074.327074.327074.327074.327074.323.2当期摊销费141.49141.49141.49141.49141.49141.49141.49141.49141.49141.493.3净值6932.836791.346649.856508.366366.876225.386

20、083.895942.405800.915659.42（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加1481.11万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=64288.53（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=64288.5325.00%=16072.13（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实

21、现利润总额64288.53万元，缴纳企业所得税16072.13万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=64288.53-16072.13=48216.40（万元）。十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=27.19%。本期项目投资财务内部收益率27.19%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现

22、值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=119562.09（万元）。以上计算结果表明，财务净现值119562.09万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.01年。本期项目全部投资回收期5.01年，要小于

23、行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。

24、（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为30.99。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程

25、度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为27.27。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1借款1.1期初借款余额54676.4254676.4254676.4254676.4254676.4254676.4254676.4254676.4254676.421.2当期还本付息1339.572679.142679.142679.142679.142679.142679.142679.1

26、42679.142679.141.2.1还本1.2.2付息1339.572679.142679.142679.142679.142679.142679.142679.142679.142679.141.3期末借款余额54676.4254676.4254676.4254676.4254676.4254676.4254676.4254676.4254676.4254676.422债券2.1期初债务余额2.2当期还本付息2.2.1还本2.2.2付息2.3期末债务余额3借款和债券合计3.1期初余额54676.4254676.4254676.4254676.4254676.4254676.4254676.4254676.4254676.423.2当期还本付息1339.572679.142679.142679.142679.142679.142679.142679.142679.142679.143.2.1还本3.2.2付息1339.572679.142679.142679.142679.142679.1