汽车零部件项目财务分析表

1、汽车零部件项目财务分析表一、项目背景情况（一）推动管理创新系统推进全面创新改革试验。以统筹科技资源改革为主攻方向，以资本为纽带、企业为主体、市场为导向，力争在军民深度融合、科技成果转化、金融创新、人才培养和激励、开放创新等方面取得重大突破。（二）加强科技创新强化知识创新。加强管理、信息与通讯、材料、航空、航天等重点学科建设，建设一批基础研究品牌学科和精品专业。依托国家重点实验室、国家工程中心及重点龙头企业，建设国家实验室。加大基础和应用基础研究，围绕可能产生颠覆性突破的重点领域进行战略布局。增强技术创新。依托国家重大技术创新工程，组织实施省级重大科技专项。吸引世界知名跨国公司和创新型企业来陕设

2、立研发机构，鼓励省内企业、高校、科研院所与国内外机构建立科技合作机制。（三）强化产业创新围绕产业链部署创新链，围绕创新链拓展产业链，推进创新链与产业链双向互动，实现技术链、资金链、服务链融合发展。汽车配件加工（autospareparts）是构成汽车配件加工整体的各单元及服务于汽车配件加工的产品。汽车零部件是构成汽车配件加工整体的各单元及服务于汽车配件加工的产品。随着经济和全球市场一体化进程的推进，汽车零部件产业在汽车工业体系中的地位不断提高。随着我国汽车行业的高速发展、汽车保有量的增加以及汽车零部件出口市场的扩大，我国汽车零部件行业得到了迅速发展，增长速度整体高于我国整车行业。据数据显示，2

3、018年汽车产销分别完成2780.9万辆和2808.1万辆，连续十年蝉联全球第一。到2019年1月，中国汽车产销量分别完成236.5万辆和236.7万辆。近年来我国汽车零部件市场规模保持稳定增长，在整个汽车产业链中占据了越来越重要的地位。二、公司介绍公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，

4、竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。三、项目基本情况深入贯彻落实科学发展观，加快转变产业发展方式，优化产业结构，加快技术进步，发展循环经济，提升发展质量和效益，进一步加大联合重组、淘汰落后力度，走高效的可持续发展道路，促进产业长期平稳较快发展。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资94861.99万元，其中：建设投资70497.40万元，占项目总投资的74.32%；建设期利息1536.24万元，占项目总投资的1.62%；流动资金22828.35万元，占项目总投资的24.06%。项目正常经营年份每年营业收入196900.

5、00万元，综合总成本费用160741.65万元，税金及附加896.21万元，净利润26446.61万元，财务内部收益率20.40%，财务净现值21853.50万元，全部投资回收期6.09年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和

6、项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资70497.40万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计60774.07万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为31439.89万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程50416.77170912

7、.8521889.151.11#生产车间15125.0351273.866566.741.22#生产车间12604.1942728.215472.291.33#生产车间12100.0241019.085253.401.44#生产车间10587.5235891.704596.722仓储工程19250.0420405.042143.842.11#仓库5775.016121.51643.152.22#仓库4812.515101.26535.962.33#仓库4620.014897.21514.522.44#仓库4042.514285.06450.213行政办公及生活服务设施5582.5127075.

8、174310.663.1行政办公楼3628.6317598.862801.933.2宿舍及食堂1953.889476.311508.734公共工程16500.0327720.052550.27辅助用房等5绿化工程22700.05379.86绿化率13.62%6其他工程52300.10166.11场地、道路、景观亮化等7合计166667.00246113.1131439.892、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为27501.

9、21万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备29619250.852辅助生成设备342200.103研发设备382475.114检测设备251650.073环保设备211375.063其它设备8550.02合计42327501.213、安装工程费估算本期项目安装工程费为1832.97万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为7970.22万元。（三）预备费本期项目预备费为1753.11万元。固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用31439.8927501.211832.976077

10、4.0790.37%1.1建筑工程费31439.8931439.8946.75%1.2设备购置费27501.2127501.2140.89%1.3安装工程费1832.971832.972.73%2固定资产其他费用3188.223188.224.74%3预备费1753.111753.112.61%3.1基本预备费1100.261100.261.64%3.2涨价预备费652.85652.850.97%4建设期利息1536.241536.242.28%5固定资产投资67251.64100.00%6固定资产投资合计67251.64100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中

11、申请银行贷款31351.95万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1536.24万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为22828.35万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资94861.99万元，其中：建设投资70497

12、.40万元，占项目总投资的74.32%；建设期利息1536.24万元，占项目总投资的1.62%；流动资金22828.35万元，占项目总投资的24.06%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资94861.99100.00%1.1建设投资70497.4074.32%1.1.1工程费用60774.0764.07%1.1.1.1建筑工程费31439.8933.14%1.1.1.2设备购置费27501.2128.99%1.1.1.3安装工程费1832.971.93%1.1.2工程建设其他费用7970.228.40%1.1.2.1土地出让金4782.005.04%1.1.2.2其他

13、前期费用3188.223.36%1.2.3预备费1753.111.85%1.2.3.1基本预备费1100.261.16%1.2.3.2涨价预备费652.850.69%1.2建设期利息1536.241.62%1.3流动资金22828.3524.06%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资94861.99万元，其中申请银行长期贷款31351.95万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达

14、产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入196900.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=7468.49万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资

15、及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用160741.65万元，其中：可变成本138856.40万元，固定成本21885.25万元。正常经营年份项目经营成本155450.85万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加896.21万元。（五

16、）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=35262.14（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=35262.1425.00%=8815.53（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额35262.14万元，缴纳企业所得税8815.53万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=35262.14-8815.53=26446.61（万元）。利润及利润分配表单位：万元

17、序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00147675.00167365.00196900.00196900.00196900.00196900.00196900.00196900.002税金及附加0.00761.77863.35896.21896.21896.21896.21896.21896.213总成本费用0.00127793.88140972.98160741.65160741.65160741.65160741.65160741.65160741.654补贴收入5利润总额0.0019119.3525528.6735262.1435262.

18、1435262.1435262.1435262.1435262.146弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.0019119.3525528.6735262.1435262.1435262.1435262.1435262.1435262.148所得税0.004779.846382.178815.538815.538815.538815.538815.538815.539净利润0.0014339.5119146.5026446.6126446.6126446.6126446.6126446.6126446.6110期初未分配利润0.000.0012905.5628846.8549764.1268589

19、.6585532.64100781.32114505.1411可供分配的利润0.0014339.5132052.0655293.4676210.7395036.26111979.25127227.93140951.7512提取法定盈余公积金0.001433.953205.215529.357621.079503.6311197.9212722.7914095.1713可供投资者分配的利润0.0012905.5628846.8549764.1268589.6585532.64100781.32114505.14126856.5714应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方

20、利润分配18未分配利润0.0012905.5628846.8549764.1268589.6585532.64100781.32114505.14126856.5719息税前利润0.0025435.4433447.0945613.9245613.9245613.9245613.9245613.9245613.9220息税折旧摊销前利润0.0029189.9937201.6449368.4749368.4749368.4749368.4749368.4749368.47十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累

21、计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.40%。本期项目投资财务内部收益率20.40%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=21853.50（万元）。以上计算结果表明，财务净现值21853.50万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以

22、项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.09年。本期项目全部投资回收期6.09年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.000.00147675.00167365.00196900.00196900.001

23、96900.00196900.00196900.00196900.001.1营业收入0.000.00147675.00167365.00196900.00196900.00196900.00196900.00196900.00196900.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出35248.7035248.70140386.11138828.37176892.57156347.06156347.06156347.06156347.06156347.062.1建设投资35248.7035248.702.2流动资金0.0017121.262282.8420545.512

24、.3经营成本0.00122503.08135682.18155450.85155450.85155450.85155450.85155450.85155450.852.4税金及附加0.00761.77863.35896.21896.21896.21896.21896.21896.212.5维持运营投资3所得税前净现金流量-35248.70-35248.707288.8928536.6320007.4340552.9440552.9440552.9440552.9440552.944累计所得税前净现金流量-35248.70-70497.40-63208.51-34671.88-14664.4525888.4966441.43106994.37147547.31188100.255调整所得税0.006358.868361.7711403.4811403.4811403.4811403.4811403.4811403.486所得税后净现金流量-35248.70-35248.702509.0522154.4611191.9031737.4131737.4131737.4131737.4131737.417累计所得税后净现金流量-35248.70-70497.40-67988.35-45833.89-34641.99-2904.5828832.8360570.2492307.651240