企业制度与公司管理课件

1、企业制度与公司治理,Enterprise System & Corporate Governance,企业制度与公司管理,Manage: To direct the affairs or interests of Govern: To exercise a deciding or determining influence on,企业制度与公司管理,Corporate Governance Not your Business? Is the term “corporate governance” only business jargon to you? Does it apply only t

2、o listed companies and sizable business enterprises? Is it only about the interests of shareholders? “Corporate governance has much broader relevance,” explains Professor Simon Ho, Dean of HKBUs School of Business and Director of its Centre for Corporate Governance and Financial Policy. “It applies

3、also to small and medium sized enterprises, schools, not-for-profit organisations and even the government.” The concept of corporate governance emerged in the United States in the 80s and became well-recognised in Britain by the early 90s. In 1999, the Organisation for Economic Co-operation and Deve

4、lopment pronounced a set of guidelines that has since gained global acceptance. Awareness of the term has been heightened since 2002 by the string of scandals involving big corporations like Enron, Worldcom and Skyworth Digital,企业制度与公司管理,It is the responsibility of every employee to understand his o

5、rganisations core values,” said Professor Ho. “From a macro perspective, raising the standard of corporate governance increases the competitiveness of a community or a nation. “Adopting similar concepts, a transparent, open and accountable government motivates public involvement in politics thus eng

6、endering a mutually accommodating and monitoring environment. In this sense, corporate governance is, indeed, the concern of each and every member of society.,企业制度与公司管理,管理学与经济学的联系与区别,广义经济学与狭义经济学 广义经济学由三部分构成：理论经济学、应用经济学和管理学；狭义的经济学不包括管理学。 联系： 经济学在18世纪70年代形成，管理学在20世纪初产生，管理学是在吸收经济学营养的基础上建立的。 管理学知识最为重要的理

7、论来源是经济学，经济学为充分理解现实管理中的问题和管理行为提供标尺，为衡量管理的效果和效率提供度量标准，为最优管理决策提供基本的分析结构。同时，经济学从现实的管理实践中获得经验和发展。 很多具体的管理科学都是在经济学发展到一定阶段，从经济学中分化出来的具体学问,企业制度与公司管理,管理学与经济学的联系与区别,区别： 研究目标和任务不同； 研究内容不同； 假设不同，尤其是对人的假设不同； 对人与人之间的关系界定不同； 分析逻辑有差异； 理论性与实用性的程度不同； 经济学是完整的科学，管理学既有科学的成份，同时也包含许多艺术和技巧的成份； 经济学更强调规范分析，管理学相对强调实证分析,企业制度与公

8、司管理,经济学分析问题的方法及特点,经济学分析问题的方法是三段式框架：假设条件、逻辑推理、结论。 经济学分析方法有三个特点 ：视角、基准点与参照系和分析工具,企业制度与公司管理,经济学中的几个重要观点,没有最优，只有次优，要选择次优中的最优； 经济学中充满悖论； 制度和政策的边际效用是递减的,企业制度与公司管理,第一章 预备知识,1.1 帕累托（Pareto）效率、卡尔多（Karldor）效率及其应用 衡量优劣的标准Pareto efficiency 一种状态被称为帕累托最优（Pareto optimality） ，如果不存在另外一种可选择的状态使得没有任何人的处境变差而至少有一个人的处境变得

9、更好。这意味着当满足给定的约束条件，一种资源配置的状态已经没有人能够按照自己的偏好在不损害别人的条件下变得更好，那么就是达到了帕累托最优状态,企业制度与公司管理,图1-1 帕累托标准,企业制度与公司管理,图1-2 帕累托改进的排序,A的收入,B的收入,X,Y,Z,F,H,G,企业制度与公司管理,Karldor-Hicks标准 如果一种变革使受益者所得足以补偿受损者所失，这种变革就叫Karldor-Hicks改进。 Karldor-Hicks标准总财富最大化的标准 如果谈判成本不是很高Karldor-Hicks改进者可以转化为Pareto改进,企业制度与公司管理,Karldor-Hicks标准在

10、法律上的例证,案例】 2000年10月2日，住在北京大华无线电仪器厂家属楼的三个小孩相约携带火柴、爆竹、手电一起玩耍。大华的厂区与 宿舍区有围墙相隔，但该围墙有一缺口，可以轻易翻越。三个小孩从缺口处翻墙进入厂区，找到一个装有危险品的塑料桶，一人将盖子拧开倒出液体，用火柴将液体点燃后又将桶内液体全部倒在火上。火热突然增大，发出具响，随即扑倒其中另一人身上，将其烧伤。 厂家是否应该对这个小孩的烧伤负责,企业制度与公司管理,Karldor-Hicks标准在法律上的例证,汉德公式（起源于美国法官Learned Hand的一个著名判决） 如果用P表示事故发生的概率，L表示损害的大小，B表示预防成本，汉德

11、公式认为，施害人是否承担过失责任取决于是否有BPL,企业制度与公司管理,Karldor-Hicks标准的应用,为什么要反垄断 图1-3 垄断市场上的价格和产量决定,需求曲线,价格,O,均衡产量,最优垄断产量,垄断价格,均衡价格,数量,供给曲线,企业制度与公司管理,Karldor-Hicks标准的应用,竞争规则 设想有两个互相竞争的商店甲和乙。如果甲使用暴力捣毁乙商店，然后在乙旁边办起自己的商店销售同类产品，这种行为就构成犯罪。但如果甲用较低的价格和更好的服务挤跨乙商店，他就无须为此承担责任。 从乙商店的所有者来看，结果一样，很难说哪种伤害更小，为什么法律后果不相同,企业制度与公司管理,1.2

12、外部性和科斯定理,外部性（externality）问题及其影响 通俗地讲，外部性是指有人承担了他人行为引起的成本或者获得别人行为创造的收益,企业制度与公司管理,图1-3 社会收益大于个人成本（负外部性,边际社会成本MSC,边际成本（边际收益,个人最优产量,社会最优产量,产量,边际个人成本MPC,边际外部成本,企业制度与公司管理,图1-3 社会收益大于个人收益（正外部性,边际成本（边际收益,边际社会成本MSC,社会最优产量,个人最优产量,产量,边际个人成本= MPC,边际社会收益MSR,边际个人收益MPR,企业制度与公司管理,外部性造成的激励问题,夜间施工 垄断定价 恶性竞争 教育,企业制度与公

13、司管理,解决外部性的传统途径,原因：个人最优与社会最优不一致 核心思路：使个人在边际上承担全部社会成本和获得全部社会利益将外部成本和收益内部化（internalization of externality） 措施： 政府管制 征税或者补贴,企业制度与公司管理,解决外部性的传统途径,政府管制 环境污染下过量生产 限量生产；制定标准 交通堵塞 限发牌照；分号行驶 施工扰民 禁止夜间和节假日施工 即使企业或个人可以通过贿赂政府官员越过管制，由于贿赂费用是私人成本，这样的管制还是有一定直接效果,企业制度与公司管理,解决外部性的传统途径,征税或者补贴 庇古（Arthur Cecil Pigou）税（19

14、29） 通过对汽油征税，将油价提高，可以诱使人们少开车； 政府可以给公共车补贴，诱使更多人乘坐公车。 征税和补贴代表不同的初始产权安排,企业制度与公司管理,应用庇古税或补贴解决外部性,图1-6 应用庇古税或补贴解决外部性,边际成本（边际收益,边际社会成本MSC（加税后个人的边际成本,社会最优产量,个人最优产量,产量,边际个人成本 MPC(无税情况,边际个人收益MPR,边际社会收益MSR,边际税率等于边际外部成本,税收是一种激励机制,企业制度与公司管理,科斯定理（Coase，1960,征税和补贴带来的问题：征税效率和税收使用 科斯定理 只要产界定是清楚的，如果没有交易成本，外部性可以通过当事人的

15、谈判解决，Pareto效率可以实现；并且，最终的产权配置与初始的产权安排无关,企业制度与公司管理,案例：夜半歌声,半夜歌者：收益100；隔壁邻舍：损失200 隔壁邻舍：损失50 按K-H标准前者禁，后者不该禁 按庇古观点，政府该对歌者征税或补偿使其选择最优 科斯定理：如果产权清楚，则该唱就唱，不该唱就不唱。 产权属于邻居歌者付80（第二种情况） 产权属于歌手邻居补偿120（第一种情况,企业制度与公司管理,交易成本对资源配置的影响,交易具有成本 继续唱歌： 讨价还价 谈判破裂 社会最优不能实现 邻居有权禁止唱歌 此时，产权的届定不再无关紧要 科斯定理的第二层含义： 如果交易费用不为零，产权如何届

16、定将影响资源配置,企业制度与公司管理,交易成本对资源配置的影响,交易具有成本 继续唱歌： 讨价还价 谈判破裂 社会最优不能实现 邻居有权禁止唱歌 此时，产权的届定不再无关紧要 科斯定理的第二层含义： 如果交易费用不为零，产权如何届定将影响资源配置,企业制度与公司管理,交易成本对其资源配置的影响,什么因素决定或影响交易成本？ 交易者的数量：参与交易的人越少成本越低； 信息结构：信息越不对称谈判就越难。 由于有交易成本，现实社会中不可能达到Pareto最优的状态，一般能达到所谓的最优化是考虑了交易费用之后的次优状态。 社会以及制度的目的是尽可能降低交易费用，使次优不断逼近最优,企业制度与公司管理,

17、作业,阅读了解经济学中的博弈、纳什均衡与承诺。根据承诺的含义分析“破釜沉舟”的核心思想,企业制度与公司管理,1.3博弈论,动态博弈与承诺（commitment） 承诺：将不可置信的诺言变成可置信的诺言的行动和措施。 破釜沉舟的核心思想：通过限制自己在事后选择的余地向对手显示决心从而使对方相信自己是真的,企业制度与公司管理,1.4信息不对称,不对称信息：交易关系中一方知道而另一方不知道的信息。 分类： 事前不对称信息 hidden information 导致逆向选择 事后不对称信息 hidden action 导致道德风险,企业制度与公司管理,逆向选择,旧车市场（Akerlof 1970） 柠檬理论 保险市场上的逆