近期资本项目形势及政策调整

1、2020/11/21,1,外汇管理法规体系与政策调整,二OO九年九月,2020/11/21,2,提 要,一、外汇管理与中国外汇管理法规体系概况 二、经常项目外汇管理 三、资本项目外汇管理 四、特殊经济区域外汇管理 五、国际收支统计申报制度 六、其他外汇管理 七、2009年来出台的主要外汇管理政策 八、近期外汇管理政策调整的主要方向,2020/11/21,3,一、外汇管理与中国外汇管理法规体系概况,（一）外汇管理的定义 （二）外汇管理的国际演变趋势 （三）中国外汇管理法规体系概况 以条例为核心的7部外汇管理行政法规 20件外汇管理部门规章 500多件外汇管理规范性文件 外汇管理法规体系总体评价,

2、二、经常项目外汇管理,（一）经常项目外汇管理的原则 经常项目可兑换原则 真实性审核原则 贸易便利化原则 均衡管理原则 （二）经常项目外汇管理的主要内容 货物贸易外汇管理 服务贸易外汇管理 经常项目外汇账户管理,2020/11/21,4,三、资本项目外汇管理,（一）基本管理原则 对资本项目交易及资金汇兑、出入实行管制，表现形式是行政许可 除明确不需许可外，原则上资本项目资金汇出入、结售汇需要外汇局许可 部分项目已实现可兑换，银行直接办理，如国内外汇贷款、资本金结汇、资产变现结汇、个人项下等值5万美元资金汇出入等 （二）主要管理内容,2020/11/21,5,三、资本项目外汇管理（续）,1、直接投

3、资 外商直接投资(FDI) 境外直接投资(ODI) 2、证券投资外汇管理 境外上市管理 合格境外机构投资者制度 境内居民境外证券投资 3、其他投资外汇管理 外债管理、对外担保管理,2020/11/21,6,2020/11/21,7,四、特殊经济区域外汇管理,（一）特殊经济区域发展的基本情况 共有保税区、出口加工区、保税物流园区、保税物流中心（A型、B型）、跨境工业区、保税港区、综合保税区等各类特殊经济区域九大类，约100个，区内企业三万家左右。 （二）特殊经济区域外汇管理发展的三个阶段 第一阶段是初步探索，先松后紧，特殊经济区域外汇管理体系初步建立（1991-2000） 第二阶段是跟进发展，区

4、别对待，特殊经济区域外汇管理体系进一步完善（2000-2007） 第三阶段是整合政策，全面提升，特殊经济区域外汇管理体系进一步优化（2007-至今）,五、国际收支统计申报制度,（一）国际收支统计申报制度的历史沿革 （二）国际收支统计申报制度的具体内容 主要报告制度 报告形式 报告主体,2020/11/21,8,六、其他外汇管理,人民币汇率和外汇市场 1994年建立全国统一的银行间外汇市场即中国外汇交易中心。2005年汇率机制改革。 金融机构外汇业务管理 银行结售汇业务管理 证券、保险经营机构外汇业务管理,2020/11/21,9,2020/11/21,10,七、2009年来出台的主要外汇管理政

5、策,（一）境内机构境外直接投资外汇管理规定 （二）境外机构境内外汇账户管理 （三）境内机构境外放款政策 （四）境内非居民国际收支统计制度 此外，还有下放10项资本项目审批权限以及出口收结汇联网核查、贸易信贷政策调整等。,八、境外直接投资,投资主体：所有境内企业，全民、外资、民营，包括金融机构，但金融监管部门有特别规定，优先适用 投资方式：设立（分子公司）或者取得既有企业权益（并购、参股），但部包括二级市场购买取得权益 资金来源：自有外汇、符合规定的外汇贷款、人民币购汇（第三方听证） 管理方式：外汇登记与备案，没有审批 外汇登记：先取得商务部门或者计划部门批准，然后到外汇局登记。申请表、资金来源

6、说明、执照及组织机构代码证、核准文件等,2020/11/21,11,八、境外直接投资（续）,资金汇出：凭上游核准文件和外汇局登记凭证，到银行办理资金汇出 注意事项：需要说明资金来源，系统办理，多个投资主体的分别登记，资金汇出到银行直接办理 前期费用汇出：保证金、投标保证金、市场调查租用设备人员等中介费用；向外汇局申请，说明、执照及组织机构代码证、合作文件、向投资主管部门报送的申请、承诺函；15分局超过的总局，但一般不批超过15的；列入投资总额 境外投资资金汇回：利润汇回入经常账，银行直接办理入账或者结汇；减资转股撤资通过资产变现账户或者经外汇局批准留存境外,2020/11/21,12,2020/11/21,13,九、未来外汇管理政策调整的主要方向,总体工作思路：保增长、防风险、促平衡。 （一）全面推进进出口收付汇核销制度改革 （二） 完