某年度海南省制药行业动态分析

2003年海南省制药行业动态分析 l 对海南省制药行业发展的基本判断l 2002年海南省制药行业发展状况l 2003年1-4月海南省制药行业发展态势l “非典”对海南省制药行业的影响l “地产地销”税收优惠政策的取消对海南制药行业的影响l 我行对海南省制药行业的业务战略的建议 一、对海南省制药行业发展的基本判断（一）海南制药行业发展机遇：1、从国内医药类上市公司的数据看，医药类上市公司的发展速度和盈利水平平均高于上市公司的总统平均水平，说明了医药行业是一个快速发展和总体盈利良好的行业。2、以非公有制经济为主的制药行业是海南省高新技术产业发展最快的一个领域，在工业产值中的比重逐渐上升。从整体上看，海南省制药行业的基础已基本夯实，正处于加速发展的阶段。2、海南省发展制药行业的生态环境优势、资源优势、体制优势依然存在。3、由于药品直接关系到人民群众的生命安全，制药行业本身就是一个国家控制比较严格的行业，加入WTO后，国家对制药行业的准入政策趋严，新的进入者的壁垒提高，这对于现有的企业是一种保护。4、海南省制药行业除了三叶、海药、通用等几家企业外，基本上都是民营企业，机制灵活，并且都是在市场竞争中生存和发展，在制药行业“研发生产市场”三大环节中，相当一部分企业在后两个环节上基本已经形成自己的优势。5、根据入世承诺，从2003年开始医药流通领域逐步向外商开放，这对于海南省制药行业是有利的因素。6、海南省制药行业在全国制药行业的大发展和大洗牌中，有做大做强的强烈要求，尤其是民营企业，开始从以自有资金周转和滚动发展发展到需要外部资金的支持，并且，与其他行业相比，制药行业的资产负债率相对较低，这为银行的介入提供了非常有利的机会。（二）海南省制药行业所面临的主要风险：1、从全国范围来看，海南制药企业的规模普遍偏小，自身的资金积累和资产基础还相对薄弱，几乎每一家企业都面临扩大规模的强烈资金需求和资金来远渠道有限的矛盾。并且，除了金晓、通用三洋、通用同盟等几家企业外，绝大部分企业背后缺乏有实力的股东的支持。还有部分制药企业在以前的银行贷款中，几乎已经把可抵押的资产抵押给了银行，造成了下一步融资缺乏有效抵押。2、绝大部分企业产品线狭窄，都是依靠一到两种主导产品，产品风险度比较集中。3、制药行业仍面临一定的政策风险，尤其是国家计委近几年连续下调药价，使制药企业的利润空间不断缩小，并且这种政策风险存在极大的不确定因素。如2001年12月的药品降价涉及283个品种890多种规格，平均降价幅度达到205，部分降价幅度高达80%。4、海南省发展制药行业的政策优势逐步弱化，尤其是“地产地销”税收优惠政策的取消影响较大。二、2002年海南省制药行业的发展状况2002年，海南省制药行业105家企业的在前几年较大幅度发展的基础上，仍然保持了增长的态势，主要产品的产量、工业增加值和利税都有较大幅度的增长。 表1 海南省制药行业2002年的主要发展指标： （单位：万元）指标2002年增长率工业产值（90不变价）2827921.6%工业产值（现价）30097011.5%销售产值27691014.5%产销率90%-工业增加值9430035.8%利税5930046.6%其中：利润3750063.9% 表2 海南省制药行业中各类型企业完成的工业总产值情况企业类型工业总产值占比国有制药企业2.69亿元8.9%股份制制药企业3.28亿元10.9%三资企业9.07亿元30.1%其他有限责任公司15.06亿元50.1%可以看出，其他有限责任公司（民营企业）和三资企业已经占据了海南省制药行业的绝对比重，尤其是民营企业已经占据到了半臂江山。从单个企业的情况来看，海南省食品药品监督管理局所确定的11家重点企业完成工业总产值20.08亿元，占到全行业的66.7%，其产值指标如下： 表3 重点企业产值指标 （单位：万元）企业名称工业产值增长率销售产值增长率产销率海南省养生堂药业有限公司35089-7.6%33729-4.2%96.1%海南轻骑海药制药股份有限公司32431-32.4%28608-40.6%88.2%海南三叶制药厂有限公司22555-5.7%241196.5%106.9%海南亚洲制药有限公司2197611.1%2386320.8%108.6%海南海灵制药厂2176453.8%1635040.4%75.1%海南海富制药有限公司1698822.4%1609423.6%94.7%海南通用同盟药业有限公司144545.8%1445465.2%100%海南斯达制药厂1101022.3%670912.2%60.9%海南普利制药有限公司870235.1%830234.8%95.4%海南金晓制药有限公司8296-39.2%7865-39.1%94.8%海南通用三洋药业有限公司7490727697.1%此外，2002年产值超亿元的企业还有：海南恩威制药有限公司（1.4亿元）、海南天王国际制药有限公司（1.15亿元）、海口奇力制药有限公司（1.03亿元）。从效益情况来看，11家重点企业全部盈利，但是，其中海灵制药厂盈利6070万元，通用同盟盈利5414万元，亚洲制药盈利4238万元，这三家企业的利润就占到了海南省整个制药行业利润的41.9%。在招商引资方面，2002年共有20多家省外企业、10多亿元资金前来海南收购、重组制药企业，目前已经有7家投产，其中包括老国有企业海南省制药厂的破产改制、新建成的海南恩威药业有限公司、业务主要在浙江的海南豪迈医药公司对海南省五指山制药厂的重组、石家庄神威药业公司在海口保税区建厂、江苏阳光集团在三亚建设海洋药物基地、吉林修正药业集团在洋浦建厂等。在制药企业的GMP改造方面，2002年有30家企业开始GMP改造，14家企业完成了GMP认证。截止2002年底。全省105家制药企业中有31家取得了46张药品GMP认证证书，企业通过GMP认证率居全国前列。全省用于技术改造和GMP改造的资金超过9亿元。三、2003年1-4月海南省制药行业发展态势2003年1-4月，海南省制药行业继续保持增长态势。表4 海南制药行业主要经济指标的完成情况 （单位：万元）指标2003年1-4月同比增长率工业产值（90年不变价）10493526.4%工业产值（现价）9814714.0%销售产值815996.8%产销率83.1%-工业增加值3120039.8%利税1570039.0%其中：利润830362.1%从重点企业（2003年初根据2002年的产销情况调整为10家）的情况来看，2003年1-4月，部分制药企业的产值出现较大幅度的下降，除了“非典”的影响因素外，海南亚洲制药是由于生产企业的销售公司分开核算，调整产品价格所致，而海南通用同盟公司则是因为春节期间放假时间过长，停产时间较长使得产值下降。表5 重点企业经济指标完成情况 （单位：万元）企业名称工业产值增长率销售产值增长率产销率海南省养生堂药业有限公司1926550.6%1628327.4%84.5%海南轻骑海药制药股份有限公司98337.3%80783.2%82.2%海南三叶制药厂有限公司7144-7.1%5153-29.2%72.1%海南亚洲制药有限公司4857-40.1%4020-47.7%82.8%海南海灵制药厂910155.3%699456%76.8%海南海富制药有限公司5428-14.2%4799-10.1%88.4%海南通用同盟药业有限公司2163-37.3%2163-37.5%100%海南斯达制药厂4316118%3839124.9%89%海南长安国际制药有限公司395966.5%348657.3%88%海南恩威药业有限公司435178.6%4733180.4%108.8% 四、“非典”对海南省制药行业的影响突发的“非典”疫情，对制药行业是个有利的因素，这一点是公认的。抗“非典“药品的热销甚至脱销和医药类上市公司股价的普遍上涨就是某些侧面的反映。但是，“非典”因素对海南省制药行业，只是一个短期的有利影响。这个判断是基于以下理由：一是从“非典”疫情中受益的只是少数制药企业，其余不是生产防“非典”药品或提高免疫力药品的企业并没有从中受益。二是收益企业的受益期也比较短。以最热销的“胸腺五肽”的生产企业海南中和制药公司为例，虽然在“非典”期间其产品“胸腺五肽”从以往的年产几万支飙升到两个月销售26万支，但是目前产品的供求严重脱节的状况已经基本缓解。并且，即使是由于“非典”而受益的“胸腺五肽”，也不是专门的防“非典”药品，只是由于其增强免疫力的功能而被社会大众在恐慌的情绪中加以采用，一旦专门防治“非典”的药品出现，其将无法从“非典”因素中受益。三是“非典”虽然具有传染性强的特点，但是在政府及各界的积极防治下，发生的病历并不多，截止5月27日全国累计仅5300多例，与一般的疾病患者的数量相比，这是一个非常小的数字，并且疫情已经得到有效控制，新增病例在逐步减少。患者的数量少决定了治疗药品使用的数量不可能大。四是“非典”的防治是以“防”为主，即使是在对确诊患者的治疗中也是如此。据介绍，治疗一个“非典”患者的花费大约为20万元，其中80%以上是花费在隔离措施上，尤其是花费在隔离服、口罩、眼罩和消毒药水等隔离设备上。五、“地产地销”税收优惠政策的取消对海南制药行业的影响“地产地销”的税收优惠政策是指，海南企业生产的产品在岛内销售的，免征17%的增值税。2002年，海南的增值税减免额是8.7亿元。在这个政策下，企业的产品成本与内地同类产品相比大大降低，在价格上具有比较强的竞争优势。这是90年代中后期吸引资金进入海南兴办制药企业的主要因素。但是，随着中国加入WTO，在其他省市陆续取消后仅存在于海南和深圳的“地产地销”的税收优惠政策从2003年1月1日起取消，这对海南的制药企业是一个直接的负面影响。根据海南内参的一篇报道，“地产地销”的税收优惠政策的取消对海南恩威制药、准备进入海南的正大福瑞达制药、亚洲制药、通用同盟药业等企业的生产工艺经营，尤其是投资决策带来的严重的负面影响，部分企业已经决定暂停在海南省的投资或取消原定的投资计划。但是，也有部分人士认为，“地产地销”的税收优惠政策的取消并不是突然的，早在2000年就有企业考虑到这个问题并向政府呼吁保留，2001年海南省医药行业协会也专门就这个问题进行讨论，可以说，制药企业都对这个政策的取消有所准备，这在一定程度缓解了其负面的影响。但是，这个政策的取消对不同的企业影响是不同的，有的企业经过发展，已经具有产品优势和生产上的成本优势，税收优惠的取消对其影响不是太大。而有的企业产品走的是大众化的路线，生产的是市场上生产厂家众多，产品附加价值含量低的药品，税收优惠的取消对其成本和价格的影响就比较大。六、我行对海南省制药行业的业务战略的建议1、海南制药行业目前已经有105家企业，这是一个发展较为迅速的企业群体，我行应当研究确定对海南制药行业的基本业务策略。从总体上，应采取积极介入的战略原则。2、省药监局所确定的重点企业，其产值和销售额占到了整个行业的三分之二，应该是我行的重点目标客户。对于其中已经是我行客户并且效益较好的海灵制药厂，应当采取积极扶持的方针，避免客户的流失，对于其他重点制药企业，除了三叶和轻骑海药因其历史或体制原因财务负担较重，暂不作为目标客户外，其余的企业都应积极开展营销进行争取。3、针对民营企业的产值已经占到海南制药行业总产值的一半的状况，应该积极发展民营企业客户。先是要尽快与其建立业务联系，了解清楚其生产经营和资产状况，并对其资金需求做深入的评估。4、基于“非典”对海南制药企业影响积极因素有限的判断，对于得“非典”中产品热销的企业的授信需求，应冷静判断，不能盲目跟风。5、要针对海南省医药协会成立担保基金的新情况，积极研究我行对策。目前，交行和工行都对医药企业担保基金进行了积极的跟进，并达成了初步协议。据了解，交行已经承诺按1：8的放大比例对医药担保基金担保的企业发放贷款。虽然目前暂时还没有具体的业务发生，但是我行应从战略意义上重视此事，积极做好相关的业务拓展，以免被动。6、应积