涉农中小企业银行信贷融资研究.docx

涉农中小企业银行信贷融资研究文 婷（ 重庆电子工程职业学院，重庆 401331）摘 要: 涉农中小企业是农村经济发展的生力军，他们迫切需要通过银行贷款来满足自己的资金需求，而银行向其提供贷款的积极性并不高。从银行提供贷款的角度分析得出，涉农中小企业贷 款困难源于其规模上的劣势和经营上的脆弱，这与银行传统的经营方式和规模化的发展趋势相悖。 要解决这一问题需要中小金融体系、担保市场、农业保险市场的建立和完善，以及涉农中小企业自 身的完善。关键词: 涉农中小企业; 融资; 资金缺口中图分类号: S-9文献标识码: A涉农中小企业的发展是促进农业产业化，搞活农村经济，提高农民收入的重要手段。在国家的政策扶 持下，农民的投资热情被广泛激发，各种经营农业、服 务农村的中小企业在我国迅速发展起来，尤其是一些 有效益、有市场的中小企业逐步发展为有规模的龙头 企业，有力地推动了我国新农村建设的步伐。然而，随 着农业企业的发展，债务资金缺口已成为限制涉农中 小企业持续发展的瓶颈。国农业综合开发累计投入的 1894 亿元各类资金中，中央和地方财政资金近 1066 亿元，农民及企业自筹资金 691 亿元，银行贷款及社会资金 137 亿元。中央和地方财政资金是我国农业综合开发的最主 要的资金来源，而这笔资金重点投入了粮食主产区，重 点用于中低产田改造，重点支持国家优质粮食基地建 设，对涉农中小企业发展的支持甚少。涉农中小企业的内源融资包括业主自有资金和村 民间的非正式借贷，这种融资方式受到地域限制，资 金来源有限，难以适应大规模经济活动的金融需求，并 且在缺乏法律的保护和规范，我国信用体系还不健全 的情况下，容易产生违法行为和民事纠纷。但由于村 民间的非正式借贷在定价机制等方面的灵活性，不失 为弥补正规金融发生市场失灵的一种次优选择。银行贷款是中小企业满足资金需求的主要途径。 目前虽已提出鼓励银行向中小企业贷款的政策: （1）在 国有商业银行中设立专门的中小企业贷款部门，督促 他们增加对中小企业的贷款; （2）允许国有银行在向 中小企业贷款时收取更高的利息，使大银行更多地向 中小企业发放贷款; （3）由政府或其他组织建立专门 的中小企业融资机构，更好地为中小企业融资提供支 持等。但金融机构在农村的贷款远远小于存款，农村1涉农中小企业的融资困境涉农中小企业的融资途径可以分为内源融资和外源融资，内源融资包括业主自有资金、村民间的非正式借贷等方式; 外源融资包括来自银行等中介机构的贷款、 企业间的商业信用、通过证券市场进行股权融资等。根 据融资顺序理论，企业会根据成本最小化的原则首先选 择无交易成本的内部融资，其次选择交易成本较低的债 务融资，而对于信息约束条件最严、并可能导致企业价 值被低估的股权融资则被排在企业融资顺序的末位1 。 我国的经验也证明了这一点，据统计，2003 2008 年全作者简介: 文婷（1980 ），女，汉族，四川渠县人，经济学硕士，讲师，从事经济学、国际贸易、农业经济方面教学与研究工作。 E-mail: 。31，资金流出严重，以 1995 年为例，全国农村信用社存款息以及贷款者的个人信息，为了降低监督成本，银行总额相当于贷款总额的 137%，资金净流出达到 1938 亿审查贷款主要依据程式化的指标，按照固定的程序，缺元; 农户贷款仅相当于农户存款的 22%。涉农中小企业乏灵活反应的能力，在信息严重不对称的情况下，银要想获得银行贷款仍然非常困难，往往需要采取一些行的决策只能建立在非正式的信息之上，银行对企业非正规的渠道，通过暗箱操作，甚至通过送钱、送礼进行监督的难度非常大，在银行现有的贷款程序下，很的方式解决。难评估企业的违约概率。信息的不对称以及银行考核涉农中小企业不但融资难、融资渠道少，而且资监督制度上的缺陷加大了向涉农中小企业提供贷款的金来源很不稳定。纵观我国历史不难发现，在农业经风险，因此在提供贷款时显得特别谨慎。济不景气，影响到社会稳定的时候，各种优惠政策和（2 ）涉农中小企业经营的不确定性使其违约概率资金投入就会到来。一旦农业形势稍有好转，各种资高。由于农业受环境影响大，本身具有较高的风险，再金来源渠道就会越来越少。这对本来就脆弱的农业加上涉农中小企业规模有限，其投资预期收益就更具产业，抵御外部打击能力弱的中小企业来说更是雪不确定性。与其他行业的大企业相比，涉农中小企业上加霜。出现倒闭、停产、违约的可能性更高2。从式可以看出0，由于风险大，银行为涉农中小企业提供贷2涉农中小企业融资难的原因款将收取高利率，这种高风险高收益的业务与银行追农业企业要生存发展必须保证最低限度的现金流求稳定收入的初衷相违背。银行更愿意以略低的利率量和资金供给，他们通过贷款方式来解决季节性的资向经营稳定的大企业提供贷款。金需要，来追加资金投入，扩大规模，而这种频率高、（3）涉农中小企业的融资规模劣势。涉农中小企业规模小的贷款需求却远远不能被满足。现假设企业的贷款具有额度小、频率高、时间性强的特点，再加上资金需求为 K，银行的存款利率为 R ，贷款利率为 R ，1 2 缺乏足够的固定资产，因此银行贷款成本高，规模劣企业违约的概率为 q，要防止企业违约，银行产生监督势明显。银行的监督成本一般随企业贷款规模增加而成本 C ，监督成本与贷款规模有关，C =C (K)。银行的S S S递增，CS0，0，贷款规模增加的同时，银行预期利润可表示为:监督成本的增幅小于贷款规模的增幅。由式可知，E()(1q）(R R ) KC (K)+ qR KK 2 1 S 1贷方实现利润最大化需要满足以下条件:0，贷款规模越大，贷款利率越低。银行提供小额贷款所产生的单位监督成本高，要求相应高的利率。据我国有关部门的估计，银行对中小企业的贷款成本是大企业的 5 倍，因此会出现银行倾向于向大企业放贷的银行要追求利润最大化，就会根据企业违约率以现象。及监督成本的不同采取不同的贷款利率，选择有利可较高的监督成本和较高的违约概率都要求银行向图的对象来进行放贷。从资金供应方的角度可以分析涉农中小企业提供贷款时计收更高的利率，这是在市出涉农中小企业贷款困难的主要原因如下。场机制作用下的合理选择。而我国目前仍然实行较严（1）信息不对称环境下，银行的监督成本大。涉农格的存贷款利率管制，对中小企业贷款的利率上浮幅中小企业普遍缺乏内部控制机制，财务制度不规范，许度仅仅只有 1 个百分点，根本无法弥补银行较大的贷款多企业甚至不设立会计账簿或存在多套会计账簿。使风险和监督成本，因而对调动金融部门增加中小企业得银行等金融机构几乎无法取得企业的会计信息、业授信积极性的效果不明显。此外，现行的限制金融机务纪录、生产与销售、税收缴纳等经营管理方面的信构对金融服务和产品收费，也在一定程度上挫伤了金文婷: 涉农中小企业银行信贷融资研究32第 5 卷第 6 期Vol.5 No.6南方农业South China Agriculture2011 年 6 月Jun. 2011融机构调查和收集中小企业信息的积极性，进而影响到其向涉农中小企业提供信贷支持和其他金融服务的 积极性。（4）基层分支机构的撤并加剧贷款紧缩。涉农中小 企业大都集中在农村和县级城市，可是自 1996 年金融 部门的整合活动开展以来，各大商业银行都减少了基 层分支机构，贷款审批权也上收到上级银行。同时，城 市信用社进行了合并，信托投资公司大部分被清理。这 种趋势从长远来看是必要的，但目前却对涉农中小企 业的贷款带来了不利影响。在信息不对称的环境下，银 行对涉农中小企业的贷款主要基于通过长期和多种渠 道的接触所积累的关于借款企业及其业主的相关信息 而做出，银行和企业之间必须保持长期、密切的交易 关系，银行基层分支机构的减少以及贷款审批权的上 收使银行做出贷款决定更加困难。归根到底，涉农中小企业贷款困难的原因是一个 “小”，由于规模小，所以在银行贷款的风险上、成本上 都存在着劣势，再加上涉及的产业是脆弱的农业，抵 御外部打击的能力比一般的中小企业更弱，因此要获 得银行的贷款则更加困难。3.2 建立信用担保机构涉农中小企业融资难与自身经营的不确定性直接 相关。为投资者建立灵活的信用担保体系，由对当地 涉农中小企业情况熟悉的协会或政府主导成立担保公 司或担保基金，可以较好地解决信息不对称的问题，提 高涉农中小企业的信用度，从而减少银行的风险，担 保公司也可以通过收取担保费盈利。3.3 完善农业保险体系 理论和实践都证明，农业生产经营面临较大的自然和市场风险，农业收益的不确定性决定了涉农中小 企业经营的弱质性。市场带给农业的风险同样可以通 过市场来进行解决。目前，我国已在部分地区试点发 展政府财政补贴、保险公司商业经营、农户自愿参与 的农业保险，以降低农业生产的经营风险，但在实施 过程中出现了为获得中央财政补贴而盲目开展农业保 险业务的违规行为，以及“空头骗保”的个例，这些 财政资金的浪费和严重的道德风险都威胁到农业保险 的持续，因此应该加强农险查勘核损工作，消除财政 补贴的负面效应。3.4 加强涉农中小企业自身建设 涉农中小企业贷款困难的一大原因在于其自身财务指标不达标，担保及信用评级不够，这些都是企业 自身的问题。因此，必须加快涉农中小企业自身的建 设步伐，推进涉及产权形式的改革，建立起适应市场 经济竞争需要的、具有自我积累能力的现代企业制度。 加快建立起有效的财务制度，提高信用水平和资信质 量。还必须注重人才培养，造就一支具有良好的专业 素养与职场能力的员工队伍。3对策建议涉农中小企业在规模上的劣势与银行的大规模并购趋势相违背，在经营上的脆弱性与大银行追求稳定收益的发展路线不一致，因此在争取银行贷款时困难 重重。但是，涉农中小企业正因为其规模小所以灵活， 经营的风险大所以收益高，可以承担更高的贷款利率。 只要为其提供一个多层次的、全方位的金融市场，涉 农中小企业的资金就可以得到满足。3.1 建立与完善中小金融体系 农村金融体系的建立不能一味地偏好在规模和业务上的大而全，要放