常用财务比例的计算公式及解析

1 1 总资产周转率 总资产周转率 总资产周转率是指企业在一定时期主营业务收入净额同平均资产总额的比率 总资产周转率是综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标 其计算公式为 总资产周转率 次 主营业务收入净额 平均资产总额 X100 公式中 主营业务收入净额主营业务收入净额是指企业当期销售产品 商品 提供劳务等驻澳经营活动取 得的收入减去折扣与折让后的数额 数值取自企业 利润及利润分配表 平均资产总额平均资产总额是指企业资产总额年初数与年末数的平均值 数值取自 资产负 债表 其计算公式为 平均资产总额 资产总额年初数 资产总额年末数 2 意义意义 总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标 体现了企业 经营期间全部资产从投入到产出的流转速度 反映了企业全部资产的管理质量 和利用效率 通过该指标的对比分析 可以反映企业本年度以及以前年度总资 产的运营效率和变化 发现企业与同类企业在资产利用上的差距 促进企业挖 掘潜力 积极创收 提高产品市场占有率 提高资产利用效率 一般情况下 该数值越高 表明企业总资产周转速度越快 销售能力越强 资产利用效率越 高 2 2 销售利润率 销售利润率 其计算公式为 销售利润率 主营业务利润总额 营业收入 100 销售利润率是衡量企业 销售收入的收益水平的 指标 属于盈利能力类 指标 其他衡量盈利能力的指标还有 资产收益率 权益净利率 已占用 资 产回报率 净现值 内部收益率 投资回收期等 V VS S 销销售售毛毛利利率率 俗称销售利润率为 毛利率 只是口头上的一种表述 实际 上 销售利润率与销售毛利率是不同的两个指标 因为前者已剔除了期间费 用 后者仍包含期间费用 如 管理费用 财务费用等 从两者公式可以看出 销售利润率 利润总额 营业收入 100 销售毛利率 营业收入 营业成本 营业收入 100 而利润总额 营业收入 营业成本 费用 因此 可以看出销售毛利率一般 大于销售利润率 销售利润率对权益利润率有很大作用 销售利润率高 权益利润率也高 反 之 权益利润率低 影响销售利润率的因素是销售额和销售成本 销售额高 而销售成本低 则销售利润率高 销售额高而销售成本高 则销售利润率低 3 3 成成本本利利润润率率 成本利润率 利润总额 成本费用总额 100 其中 成本费用总额 主营业务成本 营业费用 管理费用 财务费用 该指标越高 表明企业为取得利润而付出的代价越小 成本费用控制得越好 盈利 能力越强 营业利润 主营业务利润 其他业务利润 营业费用 管理费用 财务费用 利润总额 营业利润 投资收益 补贴收入 营业处收入 营业外支出 补充 补充 该指标越高 表明企业为取得利润而付出的代价越小 成本费用控制 得越好 盈利能力越强 成本费用 主营业务成本 营业费用 管理费用 财务费用 利润 营业利润 投资收益 补贴收入 营业外收入 营业外支出 4 4 总资产报酬率 总资产报酬率 又称资产所得率 是指企业一定时期内获得的报酬 总额与资产平均总额的 比率 它表示企业包括 净资产和负债在内的全部资产的总体 获利能力 用 以评价企业运用全部资产的总体获利能力 是评价 企业资产运营效益的重 要指标 总资产报酬率 利润总额 利息支出 平均资产总额 X100 利利润润总总额额指企业实现的全部利润 包括企业当年 营业利润 投资收益 补贴收入 营业外支出净额等项内容 如为亏损 则用 号表示 利利息息支支出出是指企业在生产经营过程中实际支出的借款利息 债权利息等 利润总额与利息支出之和为 息息税税前前利利润润 是指企业当年实现的全部利 润与利息支出的合计数 数据取自企业 利润及利润分配表 和 基本情 况表 平平均均资资产产总总额额 是指企业资产总额年初数与年末数的平均值 数据取自企 业 资产负债表 平平均均资资产产 资资产产总总额额年年初初数数 资资产产总总额额年年末末数数 2 2 意意义义 1 表示企业全部资产获取收益的水平 全面反映了企业的获利能力和投 入产出状况 通过对该指标的深入分析 可以增强各方面对企业资产经营的 关注 促进企业提高单位资产的收益水平 2 一般情况下 企业可据此指标与市场 资本利率进行比较 如果该指 标大于市场利率 则表明企业可以充分利用财务杠杆 进行负债经营 获 取尽可能多的收益 3 该指标越高 表明企业投入产出的水平越好 企业的资产运营越有 效 5 5 成成本本费费用用利利润润率率 成本费用利润率是企业一定期间的利润总额与成本 费用总额的比率 成本费 用利润率指标表明每付出一元成本费用可获得多少利润 体现了经营耗费所带 来的经营成果 该项指标越高 利润就越大 反映企业的经济效益越好 成本费用利润率是企业一定期间的利润 总额与成本 费用总额的比率 成本费用利润率 指标表明每付出一元成本费用可获得多少利润 体现了经营 耗费所带来的经营成果 该项指标越高 反映企业的经济效益越好 成本费用利润率的计算公式 成本费用利润率 利润总额 成本费用总额 100 公 式中的利润总额和成本费用用总额来自企业的损益表 成本费用一 般指主营业务成本和三项期间费用 分析时 可将成本费用与 营业利润对比 计算成本费用 营业利润率 指 标 其计算公式如下 成本费用营业利润率 营业利润额 成本费用总额 100 如利润中还包括其他业务利润 而其他业务利润与成本费用也没有内在 联系 分析时 还可将其他业务利润扣除 6 6 资资本本收收益益率率 资本收益率又称 资本利润率 是指企业净利润 即税后利润 与平均资本 即资本性投入及其资本溢价 的比率 用以反映企业运用资本获得收益的 能力 也是财政部对企业经济效益的一项评价指标 资本收益率越高 说明企业自有投资的经济效益越好 投资者的风险越 少 值得投资和继续投资 对股份有限公司来说 就意味着股票升值 因此 它是投资者和潜在投资者进行投资决策的重要依据 对企业经营者来说 如 果资本收益率高于债务资金成本率 则适度 负债经营对投资者来说是有利 的 反之 如果资本收益率低于债务资金成本率 则过高的负债经营就将损 害投资者的利益 资本收益率 净利润 平均资本 100 其中 平均资本 实收资本年初数 资本公积年初数 实收资本年 末数 资本公积年末数 2 上述资本公积仅指资本溢价 或股本溢价 7 7 资资本本金金利利润润率率 资本金利润率的计算公式为 资本金利润率 利润总额 资本金总额 100 另外 会计期间内若资本金发生变动 则公式中的 资本金总额 要 用平均数 其计算公式为 资本金平均余额 期初资本金余额 期末资本金余额 2 这一比率越高 说明企业资本金的利用效果越好 企业资本金盈利能力 越强 反之 则说明资本金的利用效果不佳 企业资本金盈利能力越弱 资本金利润率是利润总额占资本金 即实收资本 注册资金 总额的百 分比 是反映投资者投入 企业资本金的获利能力的 指标 企业资本金是所有者投入的主权资金 资本金利润率的高低直接关系到 投资者的权益 是投资者最关心的问题 当企业以资本金为基础 吸收一部 分负债资金进行生产经营时 资本金利润率就会因 财务杠杆原理 的利用而得 到提高 提高的利润部分 虽然不是资本金直接带来的 但也可视为资本金有 效利用的结果 它还表明企业经营者精明能干 善于利用他人资金 为本企 业增加盈利 反之 如果负债资金利息太高 使资本金利润率降低 则应视为 财务杠杆原理利用不善的表现 这里需要指出 资本金利润率指标中的资本金是指资产负债表