2011年电子元器件行业分析报告

2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 1 咨询电话 -01063691818 摘 要 按照国家统计局的分类标准，电子及通讯产品制造业行业代码为 40，包括通信设备制造（ 401）、 雷达及配套设备制造（ 4020）、 广播电视设备制造（ 403）、电子计算机制造（ 404）、电子器件制造（ 405）、电子元件制造（ 406）、家用视听设备制造（ 407）、其它电子设备制造（ 4090）等。具体见下表： 电子及通讯产品制造行业分类及代码 代码 行业名称 40 通信设备、计算机及其他电子设备制造业 401 通信设备制造 4020 雷达及配套设备制造 403 广播电视设备制造 404 电子计算机制造 405 电子器件制造 406 电子元件制造 407 家用视听设备制造 4090 其他电子设备制造 数据来源：国家统计局 电子器件制造则涵盖电子真空器件制造、半导体分立器件制造、集成电路制造、光电子器件及其他电子器件制造。 电子元件制造主要指电子元件及组件制造、印制电路板制造。如电容、电阻、电感等小型的电子元器件制造和刚性印制电路板、挠性印制电路板等印制电路板的制造。 一、行业发展概况 1、全球经济复苏 2010 年是世界经济形势复杂动荡的一年 ， 世界经济增长率将超过 4%。从 GDP 增长角度看，世界经济 在 2010 年已经全面复苏，美国将有 3.3%左右的增幅，欧盟有 0.9%，日本的增幅可能达 2.5%，发展中国家的经济增长更强劲，平均增幅超过 6%。 2010 年中国 全年国内生产总值 397983 亿元，比上年增长 10.3%。 2、行业供需分析 2010 年，全球经济复苏，电子元器件制造业的工业总产值攀升到 17337.9 亿元，增幅达到 34.11%，截止到 11 月份全年我国电子元器件制造业销售收入达到 17027.31 亿元，同比增长了 40.16%。 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 2 咨询电话 -01063691818 2010 年，随着市场的恢复，产成品增速达到 11.26%。从产成品占收入比重来看， 2010 年 11 月份，继续降低到 3.47%，说明去库存化继续。短期来看，电子元器件制造业库存处于合理水平，且保持了较好的下降趋势，供需结构更加合理。 3、进出口 2010 年， 电子元器件出口额达到 1447 亿美元， 电子元件、电子器件产品出口增势突出，出口额分别达到 765、 682 亿美元，增长 33.9%、 52.7%，高于 电子信息行业 平均水平 4.6、 23.4 个百分点 。 2010 年，电子元件、电子器件出口交货值分别占行业的 49%、51%，所占比重基本持平。 二、行业财务状况分析 2010 年 111 月，电子元器件制造 行业 的 三费从 2009 年的 814.41 亿元微升 24.28%，达到 1012.11 亿元。这反映了国内电子元器件制造企业在整体宏观经济环境转暖的情况下，内部财务状况的改善。 2010 年 1 11 月，电子元器件制造行业的盈利能力、偿债能力、发展能力、营运能力这几个方面都有不同程度的上升，运营财务状况较 2009 年明显好转。 三、区域及子行业发展情况 电子元器件制造业主要分 布在区域经济比较发达的东南沿海的珠三角、长三角，以及环渤海地区。 2010 年 行业前十个省市的利润累计比重为 92.77%，资产累计比重为89.72%，收入累计比重 为 93.20%。其中江苏省和广东省是我国电子元器件制造业的最重要分布地区。 2010 年，我国电子元件制造业、电子器件制造业的规模均保持了较快的增长步伐。两个子行业的需求夜大幅回升。 盈利能力、营运能力、发展能力和偿债能力均有所提升，多个指标大幅提升，以整体经济环境的复苏为前提，整个行业在 2010 年不景气程度得到缓和 。 四、行业发展趋势分析 预计 2011 2013 年，随着电子元器件制造行业各项在建拟建项目的落成，我国电子元器件制造业的供给能力仍将持续增加，同时行业产业结构不断调整，中高端产品的供给比例增大，落后 的产能将被逐步淘汰，相关企业的国际竞争力将得到明显的提升。 从目前来看，全球经济尽管面临挑战，但总体趋势仍是缓慢复苏， 2011 年电子产品需求有望保持平稳增长。对应于具体产品， PC 领域整体保持温和增长，其中台式机增速持续放缓，换机需求未能显现，笔记本维持较高的增速，服务器目前占比仍然较少，但是增速可观。全球手机市场保持较快增长速度，其中中日韩印继续保持全球最大手机 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 3 咨询电话 -01063691818 消费市场地位， EEMA 地区增速显著，而全球白牌手机出货占比逐年提升。 伴随着 2010 年全球经济的复苏，同时，我国数字电视的推广、 3G 时代的到来以 及我国政府相继出台了“家电下乡”、“家电以旧换新”和“节能产品惠民工程”等一系列旨在促进消费、拉动经济的政策措施，电子元器件行业产品的主要下游 市场 得到快速恢复，电子元器件的需求也大大提升。预计 2011 年电子元器件的需求会继续平稳上升， 但将 低于 2010 年。 2011 年一季度，电子元件和电子器件分别出口 191 和 179 亿美元，同比增长 22.5%和 32.1%；高于全行业平均水平 2 和 11.6 个百分点。 预计 2011 年，我国电子信息产品对外贸易总体保持平稳增长，增速逐步恢复到 全球金融 危机前水平 。 五、行业风险分析 总体 来说， 2011 年行业风险依然存在。 经济环境方面， 2010 年全球经济呈现缓慢复苏的态势，但各经济体的复苏进程出现了明显的分化。 2011 年 ， 欧债 问题 、失业率高企、贸易失衡、 财政风险、 汇率纷争 、贸易保护主义、通胀压力 等一系列复杂问题，将是经济持续复苏所面临的主要困难 。 2010年，中国经济增长强劲，经济运行回归到了正常的增长轨道；同时也面临着通货膨胀、热钱炒作等风险和挑战 。 2011 年全年的通胀水平会比较高。 产业政策方面，总体上看， 2011 年电子元器件制造业的政策风险较低。预计国家将会继续推进电子元器件制造业的技 术改造和产业升级，带动全行业的健康高效发展。 行业市场需求方面，预计 2011 年，世界各国将继续逐渐摆脱全球金融危机的阴影，国际市场对国内电子元器件的需求将进一步复苏，需求风险将有所减少；国内市场则由于有较大力度的财政和货币政策的支持，需求比较旺盛，风险较低。 区域分布方面，像江苏、广东、上海和浙江这样具备传统优势的区域，行业发展已经相对成熟稳定，抗风险能力相对较高，加上当地政府相关支持产业发展的政策也较完善，区域性整体风险仍然比较低。 产品结构方面， 2011 年通胀压力可能进一步加大。电子类产品价格的普遍大幅 提升将抑制高档产品的消费，消费群体会转向中低档优质产品，这无疑加大了资金密集和技术密集型产品制造企业的市场风险。 技术方面，电子元器件制造业是一个技术密集型的行业，企业面临的技术风险也较大。一方面 技术创新所需要的相关技术不配套、不成熟，技术创新所需要的相应设施、设备不够完善。 其次， 对技术创新的市场预测不够充分。 两方面都会给行业带来一定的 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 4 咨询电话 -01063691818 风险。 此外，上游行业价格的上涨、全球贸易保护主义、人民币汇率的波动以及日本发生的地震都会给电子元器件制造业带来一定的风险。 六、行业信贷建议 2011 年对 电子元器件 行业的总 体信贷原则 除了遵循信贷的基本原则（ 安全性 原则 、流动性原则、 收益性 原则 ）外，可以概括为 “适度放宽，有所选择，长短配置”。 在授信规模上，面临 2011 年宏观经济环境将整体性继续回暖，银行适度增加信贷规模。在授信结构上， 适度放宽也是有选择的放宽， 要做好 行业各种类型信贷机会的区分工作 。 在授信期限上，应注重短期授信与长期授信的合理配置。 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 5 咨询电话 -01063691818 目 录 第一章 电子元器件行业基本情况 . 1 第一节 电子元器件制造业概要 . 1 一、电子及通讯产品制造业介绍 . 1 二、电子元器件制造业定义 . 2 三、电子元器件制造业在国民经济中的地位 . 2 第二节 电子元器件制造业分类 . 4 第二章 2010 年电子元器件行业发展环境分析 . 5 第一节 2010 年宏观经济环境分析 . 5 一、国内宏观经济运行 . 5 二、国际宏观经济运行 . 18 三、宏观经济运行对电子元器件行业的影响 . 21 第二节 2010 年电子元器件制造业政策环境分析 . 22 一、重点政策汇总 . 22 二、重点政策及重大事件分析 . 23 三、政策未来 发展趋势 . 27 第三节 2010 年电子元器件制造业社会环境分析 . 27 第四节 2010 年电子元器件制造业技术环境分析 . 28 一、行业主要技术术语及简要解释 . 28 二、 2010 年行业劳动生产率 . 30 三、 2010 年行业事件分析 . 31 四、行业技术发展趋势 预测 . 34 第三章 2010 年电子元器件行业发展情况分析 . 39 第一节 2010 年电子元器件制造业规模分析 . 39 一、资产规 模变化分析 . 39 二、收入和利润变化分析 . 40 第二节 2010 年电子元器件制造业供给分析及预测 . 41 一、供给总量及速率分析 . 41 二、供给结构变化分析 . 42 三、 2011 2013 年供给预测 . 44 第三节 2010 年电子元器件制造业需求分析及预测 . 49 一、行业需求总量及速率分析 . 49 二、需求结构变化分析 . 50 三、 2011 2013 年需求预测 . 51 第四节 2010 年电子元器件制造业供需平衡及价格分析 . 52 一、供需平衡分析及预测 . 52 二、价格变化分析及预测 . 53 第五节 2010 年电子元器件制造业融资情况分析 . 56 一、固定资产投资 . 56 二、兼并重组情况分析 . 58 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 6 咨询电话 -01063691818 第四章 2010 年电子元器件行业全球市场及我国进出口情况分析 .62 第一节 2010 年电子元器件制造业全球市场情况分析 .62 一、 2010 年行业全球市场分析 . 62 二、 2011 年电子元器件行业全球市场发展趋势预测 . 64 三、电子元器件行业全球贸易政策分析及预测 . 64 第二节 2010 年电子元器件 行业出口情况分析 .64 一、 2010 年行业进出口情况分析 . 64 二、 2011 年出口预测 . 66 第五章 2010 年电子元器件制造 业竞争状况分析 .67 第一节 行业进入与退出壁垒分析 .67 第二节 行业竞争结构分析 .68 一、“波特五力”模型分析 . 68 二、行业当前竞争特点总结 . 69 第六章 2010 年电子元器件行业产业链分析 .70 第一节 电子元器件制造业产业链介绍 .70 第二节 2010 年电子元器件行业上游产业分析 .71 一、上游行业对电子元器件行业影响分析 . 71 二、上游铜行业发展情况分析 . 71 三、上游晶体硅行业发展情况分析 . 74 第三节 2010 年电子元器件行业下游产业分析 .78 一、下游行业对电子元器件行业影响 分析 . 79 二、下游个人电脑行业发展情况分析 . 79 三、下游手机行业发展情况分析 . 80 四、下游电视行业发展情况分析 . 82 第七章 2010 年电子元器件行业财务状况分析 .84 第一节 2010 年电子元器件行业三费变化情况 .84 第二节 2010 年电子 元器件行业经营效益分析 .87 一、电子元器件行业效益状况 . 87 二、行业盈利能力分析 . 87 三、行业营运能力分析 . 87 四、行业偿债能力分析 . 88 五、行业发展能力分析 . 88 第八章 2010 年电子元器件行业区域发展情况分析 .90 第一节 2010 年行业区域分布总体分析及预测 .90 一、行业区域分布特点分析及预测 . 90 二、行业规模指标区域分布分析及预测 . 91 三、行业效益指标区域分布分析及预测 . 92 第二节 江苏省电子元器件行业发展分析及预测 .94 一、区域的行业规模及全国地位变化 . 94 二、区域行业经济运行状况分析 . 95 三、区域子行业对比分析 . 97 四、区域行业发展趋势预测 . 97 第三节 广东省电子元器件行业发展分析及预测 .98 一、区域的行业规模及全国地位变化 . 98 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 7 咨询电话 -01063691818 二、区域行业经济运行状况分析 . 99 三、区域子行业对比分析 .101 四、区域行业发展趋势预测 .101 第四节 上海市电子元器件行业发展分析及预测 . 102 一、区域的行业规模及全国地位变化 .102 二、区域行业经济运行状况分析 .103 三、区域子行业对比分析 .105 四、区域行业发展趋势预测 .106 第五节 浙江省电子元器件行业发展分析及预测 . 106 一、区域的行业规模及全国地位变化 .106 二、区域行业经济运行状况分析 .107 三、区域子行业对比分析 .109 四、区域行业发展趋势预测 . 110 第九章 2010 年电子元器件行业子行业发展情况分析 . 111 第一节 电子元件制造业发展情况分析 . 111 一、行业规模 . 111 二、行业供求状况 . 112 三、行业财务情况 . 114 四、行业运行特点 . 114 五、行 业发展趋势 . 115 第二节 电子器件制造业发展情况分析 . 115 一、行业规模 . 115 二、行业供求状况 . 116 三、行业财务情况 . 117 四、行业运行特点 . 118 五、行业发展趋势 . 119 第十章 2010 年电子元器件行业企业发展情况分析 . 120 第一节 行业内企业竞争情况分析 . 120 一、企业所有制特征分析 .120 二、企业集中度分析 .120 二、企业集中度分析 .121 第二节 2010 年电子元器件制造业上市公司各项指标排名 . 121 一、总资产排名 .121 二、营业收入排名 .122 三、净利润排名 .123 四、净利润增长率排名 .124 五、综合排名 .125 第二节 方正科技发展情况分析 . 126 一、企业简介 .126 二、股权关系结构图 .126 三、经营状况分析 .127 四、主导产品分析 .127 五、企业经营策略和发展战略分析 .128 六、 SWOT 分析 .128 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 8 咨询电话 -01063691818 七、企业竞争力评价 . 129 第三节 海康威视发展情况分析 .129 一、企业简介 . 129 二、股权关系结构图 . 130 三、经营状况分析 . 130 四、主导产品分析 . 130 五、企业经营策略和发展战略分析 . 131 六、 SWOT 分析 . 132 七、企业竞争力评价 . 133 第四节 生益科技发展情况分析 .133 一、企业简介 . 133 二、股权关系结构图 . 134 三、经营状况分析 . 134 四、主导产品分析 . 135 五、企业经营策略和发展战略分析 . 135 六、 SWOT 分析 . 136 七、企业竞争力评价 . 136 第五节 华映科技发展情况分析 .137 一、企业简介 . 137 二、股权关系结构图 . 137 三、经营状况分析 . 138 四、主导产品分析 . 138 五、企业经营策略和发展战略分析 . 139 六、 SWOT 分析 . 140 七、企业竞争力评价 . 140 第六节 长电科技发展情况分析 .140 一、企业简介 . 140 二、股权关系结构图 . 141 三、经营状况分析 . 142 四、主导产品分析 . 142 五、 企业经营策略和发展战略分析 . 142 六、 SWOT 分析 . 143 七、企业竞争力评价 . 143 第十一章 2011 年电子元器件行业风 险分析 .145 第一节 经济环境风险 .145 一、全球宏观经济波动风险分析 . 145 二、国内宏观经济波动风险分析 . 147 第二节 产业政策风险 .148 第三节 市场需求风险 .148 第四节 区域风险 .149 第五节 产品结构风险 .150 第六节 技术风险 .150 第七节 其他风险 .151 一、价格风险 . 151 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 9 咨询电话 -01063691818 二、国际贸易风险 .152 三、人民币汇率波动风险 .153 四、日本地震带来的风险 .153 第十二章 2011 年投资及信贷建议 . 155 第一节 2011 年行业总体授信原则 . 155 第二 节 2011 年行业鼓励类信贷政策建议 . 156 一、项目授信建议 .156 二、区域授信建议 .157 三、企业授信建议 .157 第三节 2011 年行业允许类信贷政策建议 . 158 一、项目授信建议 .158 二、区域授信建议 .159 三、企业授信建议 .159 第四节 2011 年行业限制和退出类信贷政策建议 . 159 一、项目授信建议 .159 二、区域授信建议 .159 三、企业授信建议 .160 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 10 咨询电话 -01063691818 附 表 表 1 电子及通讯产品制造行业分类及代码 . 1 表 2 电子元器件制造行业四级子行业分类及代码 . 4 表 3 2010 年主要工业产品产量及其增长速度 . 7 表 4 2010 年分行业城镇固定资产投资及 其增长速度 . 9 表 5 2010 年固定资产投资新增主要生产能力 . 10 表 6 2010 年货物进出口总额及其增长速度 . 12 表 7 2010 年非金融领域外商直接投资及其增长速度 . 13 表 8 央行 2010 年部分货币政策 . 15 表 9 2010-2011 年全球及主要发达经济体增长预期 . 20 表 10 2010-2011 年新兴经济体增长预期 . 21 表 11 2010 年电子及通讯产品制造业的政策和法规 . 22 表 12 2008-2010 年我国电子元器件制造业工业产值增长情况 . 44 表 13 2010 年电子元器件制造业在建及拟建项目 . 44 表 14 北美半导体设备市场订单与出货情况 . 53 表 15 2010 年 1-12 月电子信息产业固定资产投资分行业完成情况（ 500 万元以上项目） . 57 表 16 2009-2010 年电子元器件行业完成投资增速对比情况 (%) . 57 表 17 近年来我国精炼铜产量及增速变化 . 71 表 18 近年来我国铜材产量及增速变化 . 72 表 19 近年来我国精炼铜实际消费量增长情况 . 72 表 20 2011 年部分多晶硅拟在建项目 . 77 表 21 2010 年 居民消费价格指数 (CPI) . 79 表 22 2010 年全球主要 PC 品牌出货情况 . 80 表 23 2010 年 1-11 月电子元器件制造业盈利能力 . 87 表 24 2010 年 1-11 月电子元器件制造业营运能力 . 88 表 25 2010 年 1-11 月电子元器件制造业偿债能力 . 88 表 26 2010 年 1-11 月电子元器件制造业发展能力 . 89 表 27 2010 年电子元器件制造业资产前 10 位地区分布情况 . 91 表 28 2010 年电子元器件制造业收入前 10 位地区分布情况 . 92 表 29 2010 年电子元器件制造业利润前 10 位地区分布情况 . 93 表 30 2010 年电子元器件制造业亏损总额前 10 位地区分布情况 . 93 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 11 咨询电话 -01063691818 表 31 2010 年江苏省电子元器件制造业运行状况 . 96 表 32 2010 年江苏省电子元器件制造业子行业规模对比 . 97 表 33 江苏省电子元器件制造业子行业盈利状况对比 . 97 表 34 2010 年广东省电子元器件制造业运行状况 .100 表 35 广东省电子元器件制造业子行业规模对比 .101 表 36 广东省电子元器件制造业子行业盈利状况对比 .101 表 37 2010 年上海市电子元器件制造业运 行状况 .104 表 38 上海市电子元器件制造业子行业规模对比 .105 表 39 上海市电子元器件制造业子行业盈利状况对比 .106 表 40 2010 年浙江省电子元器件制造业运行状况 .108 表 41 浙江省电子元器件制造业子行业规模对比 . 110 表 42 浙江省电子元器件制造业子行业盈利状况对比 . 110 表 43 2006-2010 年电子元件制造行业效益变化 . 114 表 44 2006-2010 年电子器件制造行业效益变化 . 118 表 45 2010 年电子元器件制造业上市公司总资产排名 .121 表 46 2010 年电子元器件制造业上市公司营业收入排名 .122 表 47 2010 年电子元器件制造业上市公司净利润排名 .123 表 48 2010 年电子元器件制 造业上市公司净利润增长率排名 .124 表 49 2010 年电子元器件制造业上市公司主要指标加权排名 .125 表 50 2010 年方正科技前 10 大股东持股情况 .126 表 51 2010 年方正科技主导产品销售情况 .127 表 52 方正科技 SWOT 分析 .128 表 53 2010 年海康威视前 10 大股东持股情况 .130 表 54 2010 年海康威视主导产品销售情况 .131 表 55 海康威视 SWOT 分析 .132 表 56 生益科技前 10 大股东持股情况 .134 表 57 2010 年生益科技主导产品销售情况 .135 表 58 生益科技 SWOT 分析 .136 表 59 华映科技前 10 大股东持股情况 .137 表 60 2010 年华映科技主导产品销售情况 .138 表 61 华映科技 SWOT 分析 .140 表 62 长电科技前 10 大股东持股情况 .141 表 63 2010 年长电科技主导产品销售情况 .142 表 64 长电科技 SWOT 分析 .143 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 12 咨询电话 -01063691818 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 13 咨询电话 -01063691818 附 图 图 1 2006-2010 年 电子元器件制造业工业总产值及占 GDP 比重变化 . 3 图 2 2006-2010 年国内生产总值增长速度 . 5 图 3 2010 年规模以上工业增加值增长速度 . 6 图 4 2006-2010 年全部工业增加值及其增长速度 . 6 图 5 2010 年城镇固定资产投资增长速度（累计同比） . 8 图 6 2006-2010 年全社会固定资产投资及其增长速度 . 8 图 7 2010 年社会消费品零售总额增长速度（月度同比） .11 图 8 2010 年社会消费品零售总额及其增长速度 .11 图 9 2006-2010 年货物进出口总额 . 13 图 10 2008 年以来我国货币供给情况（ M1、 M2 增速） . 16 图 11 2008-2010 年我国月度信贷投放规模 . 17 图 12 2005-2010 年 行业人均销售收入及人均利润总额变化情况 . 31 图 13 2006-2010 年电子元器件制造业的资产变化 . 40 图 14 2006 2010 年电子元器件制造业收入与利润变化 . 41 图 15 2006 2010 年电子元器件制造业工业总产值及增速变化 . 42 图 16 2010 年中国电子元器件制造业供给结构 . 43 图 17 20062010 年中国电子元器件制造业供给结构 . 43 图 18 产业周期波动模型 . 47 图 19 2006-2010 年我国电子元器件制造行业销售收入及增速变化 . 49 图 20 2006 2010 年农村居民人均 年纯收入及其增长速度 . 50 图 21 2006-2010 年城镇人均可支配收入及其增长速度变化 . 50 图 22 2006-2010 年中国电子元器件制造业需求结构 . 51 图 23 2006-2010 年电子元器件制造业库存增速及比重变化 . 52 图 24 2009-2010 年电子元器件价格变化 . 54 图 25 2009-2010 年集成电路价格变化 . 55 图 26 2009-2010 年分立器价格变化 . 55 图 27 2010 年 1-12 月电子信息产业固定资产投资完成情况 . 56 图 28 2006-2010 年电子元器件出口交货值变化 . 66 图 29 我国多晶硅产量及增速变化趋势 . 75 图 30 我国多晶硅供需平衡变化趋势 . 76 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 14 咨询电话 -01063691818 图 31 2005 2010 年全球 PC 年 度销量走势及预测图 . 80 图 32 2009Q3-2012Q4 中国手机市场季度销售规模 . 82 图 33 2006 2010 年电子元器件制造业三费增速变化 . 85 图 34 2010 年 1-11 月电子元器件制造业成本费用结构图 . 86 图 35 2010 年 1-11 月电子元件、电子器件制造业成本费用比重图 . 86 图 36 2010 年电子元器件制造业的分地区销售收入比重 . 90 图 37 2010 年各地区企业单位数 . 91 图 38 2006-2010 年江苏省电子元器件制造业在全国中的地位变化 . 94 图 39 2006-2010 年江苏省电 子元器件制造业规模变化 . 95 图 40 2010 年江苏省电子元器件制造业亏损情况 . 96 图 41 20062010 年广东省电子元器件制造业在全国中的地位变化 . 98 图 42 2010 年广东省电子元器件制造业规模变化 . 99 图 43 2010 年广东省电子元器件制造业亏损情况 . 100 图 44 2010 年上海市电子元器件制造业在全国中的地位变化 . 102 图 45 2010 年上海市电子元器件制造业规模变化 . 103 图 46 2006-2010 年上海市电子元器件制造业亏损情况 . 105 图 47 2010 年浙江省电子元器件制造业在 全国中的地位变化 . 107 图 48 2010 年浙江省电子元器件制造业规模变化 . 107 图 49 2010 年浙江省电子元器件制造业亏损情况 . 109 图 50 2006-2010 年电子元件制造业的总资产及增速变化 .112 图 51 2006-2010 年电子元件制造业的工业总产值及增速变化 .112 图 52 2006-2010 年电子元件制造业销售收入及增速变化 .113 图 53 2006-2010 年电子元件制造业销售收入、利润总额及增速变化 .113 图 54 2006-2010 年电子器件制造业的总资产及增速变化 .115 图 55 2006-2010 年电子器件制造业的工业总产值及增速变化 .116 图 56 2006-2010 年电子器件制造业的销售收入及增速变化 .117 图 57 2006-2010 年电子器件制造业销售收入、利润总额及增速变化 .117 图 58 2010 年电子元器件企业所有制特征分析 . 120 图 59 2010 年各地区企业单位数 . 121 图 60 2006-2010 年电子元器件制造业销售收入和资产增速变 化 . 149 图 61 2006-2010 年电子元器件制造业主要指标增长情况 . 155 图 62 2010 年不同类型企业资产比重 . 158 图 63 2010 年不同类型企业利润比重 . 158 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 1 咨询电话 -01063691818 第一章 电子元器件 行业基本情况 电子元器件制造行业属于电子及通讯产品制造业。电子及通讯产品制造业属于制造业，是从事通信设备、计算机及其它电子制造经济活动的单位的总和。主要包括通信设备制造、 雷达及配套设备制造、 广播电视设备制造、电子计算机制造、电子器件制造、电子元件制造、家用视听设备制造、其它电子设备制造等多个子行业。 电子元器件制造行业所属的 电子 及通讯产品 制造业在国民经济中 占有非常重要的地 位，是 关系国民经济和社会发展全局的基础性和战略性产业 。产业规模居中国各行业之首，是拉动中国出口的最重要力量。国民经济的迅速发展和居民生活水平的提高推动行业不断发展。作为国民经济的重要支柱产业，未来几年电子元器件制造业在国民经济中的地位仍将继续攀升，发挥其对国民经济的重要拉动作用。 第一节 电子元器件制造业概要 一、电子及通讯产品制造业介绍 行业 (或产业 )是指从事相同性质的经济活动的所有单位的集合 。电子及通讯产品制造业属于制造业，是从事通信设备、计算机及其它电子制造经济活动的单位的总和。 按照国家统计局的分 类标准，电子及通讯产品制造业行业代码为 40，包括通信设备制造（ 401）、 雷达及配套设备制造（ 4020）、 广播电视设备制造（ 403）、电子计算机制造（ 404）、电子器件制造（ 405）、电子元件制造（ 406）、家用视听设备制造（ 407）、其它电子设备制造（ 4090）等。具体见下表： 表 1 电子及通讯产品制造行业分类及代码 代码 行业名称 40 通信设备、计算机及其他电子设备制造业 401 通信设备制造 4020 雷达及配套设备制造 403 广播电视设备制造 404 电子计算机制造 405 电子器件制造 406 电子元件制造 407 家用视听设备制造 4090 其他电子设备制造 数据来源：国家统计局 通信设备制造主要为通信行业提供产品服务，产品包括通信传输设备、通信交换设备、通信终端设备、移动通信及终端设备和其它通信设备等。 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 2 咨询电话 -01063691818 雷达及配套设备制造指雷达整机及雷达配套产品的制造，主要包括地面雷达、机载雷达等雷达整机和相关的雷达配套设备制造。 广告电视设备制造业主要为广电行业提供广播电视设备制造服务。主要包括广播电视节目制作及发生设备制造、广播电视接收设备及器材制造、应用电视设备及其它广播电视设备制造。 电 子计算机制造业主要包括计算机整机制造、计算机网络设备制造、外部设备制造等。例如 PC 整机、笔记本整机、电脑鼠标等。 电子器件制造则涵盖电子真空器件制造、半导体分立器件制造、集成电路制造、光电子器件及其他电子器件制造。 电子元件制造主要指电子元件及组件制造、印制电路板制造。如电容、电阻、电感等小型的电子元器件制造和刚性印制电路板、挠性印制电路板等印制电路板的制造。 家用视听设备制造包括家用影视设备制造、家用音响设备制造。如 家用电视机、录像机、摄像机、激光视盘机 、 家用无线电收音机、收录音机、唱机等 产品 的制造。 其 它电子设备制造，指电子电器物理设备及其它未列明的电子设备制造。如电子回旋加速器、电子直线加速器、高压加速器、中子发生器等 电子（气）物理设备 及 其他未列明的电子设备。 二、电子元器件制造 业定义 本报告所涉及之电子元器件行业只包含电子元件制造与电子器件制造。 电子元件：指在工厂生产加工时不改变分子成分的成品。如电阻器、电容器、电感器。因为它本身不产生电子，它对电压、电流无控制和变换作用，所以又称无源器件。 电子器件：指在工厂生产加工时改变了分子结构的成品。例如晶体管、电子管、集成电路。因为它本身能产生电子，对电压 、电流有控制、变换作用（放大、开关、整流、检波、振荡和调制等），所以又称有源器件。 电子元件制造业和电子器件制造业总称为电子元器件制造业。 三、电子元器件制造 业在国民经济中的地位 电子元器件制造 行业 所属的电子及通讯产品制造业 与通信业、软件业一起， 所构成的信息产业是 国民经济的基础产业、支柱产业、先导产业。在我国加入 WTO 和调整经济结构、拉动国民经济增长的全局中发挥了重要作用。 同时，电子及通讯产品制造业 具有其他行业所没有的独特性，即它是为其他行业提供信息化产品和支持的基础和保证。电子 及通讯产品 制造业的发展，为推 进 国民经济的 信息化提供了必要的装备和技术支 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 3 咨询电话 -01063691818 撑，对国家信息化战略起到重要的保障作用。 作为关系国民经济和社会发展全局的基础性和战略性产业， 电子 及通讯产品 制造业在国民经济中 占有非常重要的地位。产业规模居中国各行业之首，是拉动中国出口的最重要力量。经过 30 年的改革开放和发展，我国电子及通讯产品制造业 已初步建成了专业门类相对齐全、产业链基本完善、产业基础扎实雄厚、 产业结构不断优化、创新能力日益提升、宏观调控科学规范的产业体系。行业的 国际竞争力 明显得到增强，世界电子及通讯产品制造中心的地位已经初步得到确立，行业总规模 已居世界第二位，主要产品的产量居世界首位，正日益成为我国的支柱产业。 电子材料和元器件是核心基础产业的重要组成部分，处于电子信息产业链的前端，是通信、计算机及网络、数字音视频等系统和终端产品发展的基础，作为体现自主创新能力和实现产业做强的重要环节，对于电子信息产业的技术创新和做大做强发挥着至关重要的作用。 电子元器件制造业工业总产值自 2005 年开始至 2008 年保持了较高的增速，发展十分迅速，对国民经济的拉动作用十分明显，工业总产值占 GDP 比重逐年上升。 2007 年至 2008 年，行业开始从高速发展期进入成熟发展 期，发展回归平稳，工业总产值占 GDP比重开始趋稳。 2008 年行业的工业总产值达到阶段性新高 13735.36 亿元后， 2009 年受金融风暴的影响，同比下降 4.9%，行业工业总产值占 GDP 比重保持基本稳定但有所下降，从 2008 年的 4.37%降至 2009 年的 3.88%，可见电子元器件制造业受到了很大程度的消极影响，但从行业的重要性来讲仍是国民经济的基础性、支柱性产业。 2010 年，随着全球经济的复苏，行业工业总产值占 GDP 比重上升到 4.36%。 数据来源：国家统计局 图 1 2006-2010 年电子 元器件制造业工业总产值 及 占 GDP 比重变化 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 4 咨询电话 -01063691818 第二节 电子元器件制造 业 分类 本报告所分析的电子元器件行业是指国民经济行业分类 (GB/T4754-2002)中的电子器件制造（代码 405）及电子元件制造（代码 406）具体见下表： 表 2 电子元器件制造 行业四级子行业分类及代码 代码 行业名称 405 电子器件制造 4051 电子真空器件制造 4052 半导体分立器件制造 4053 集成电路制造 4059 光电子器件及其他电子器件制造 406 电子元件制造 4061 电子元件及组件制造 4062 印制电路板制造 数据来源： 国家统计局 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 5 咨询电话 -01063691818 第二章 2010 年 电子元器件 行业发展环境分析 第一节 2010 年宏观经济环境分析 一、国内宏观经济运行 2010 年，面对极为复杂的国内外经济环境和极为严峻的各类自然灾害和各种重大挑战，党中央、国务院审时度势，科学决策，团结带领全国各族人民，深入贯彻落实科学发展观，加快转变经济发展方式，加强和改善宏观调控，发挥市场机制作用，有效巩固和扩大了应对国际金融危机冲击成果，国民经济运行态势总体良好 。 初步核算， 2010 年 全年国内生产总值 397983 亿元，比上年增长 10.3%。其中，第一产业增加值 40497 亿元，增长 4.3%；第二产业增加值 186481 亿元，增长 12.2%；第三产业增加值 171005 亿元，增长 9.5%。第一产业增加值占国内生产总值的比重为 10.2%，第二产业增加值比重为 46.8%，第三产业增加值比重为 43.0%。 数据来源：国家统计局 图 2 2006-2010 年国内生产总值增长速度 （一） 工业 生产 2010 年，全年全部工业增加值 160030 亿元，比上年增长 12.1%。规模以上工业增加值增长 15.7%。在规模以上工业中，国有及国有控股企业增长 13.7%；集体企业增长9.4%，股份制企业增长 16.8%，外商及港澳台商投资企业增长 14.5%；私营企业增长20.0%。轻工业增长 13.6%，重工业增长 16.5%。 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 6 咨询电话 -01063691818 数据来源：国家统计局 图 3 2010 年规模以上工业增加值增长速度 数据来源：国家统计局 图 4 2006-2010 年全部工业增加值及其增长速度 全年规模以上工业中，农副食品加工业增加值比上年增长 15.0%；纺织业增长11.6%；通用设备制造业增长 21.7%；专用设备制造业增长 20.6%；交通运输设备制造业增长 22.4%，其中汽车制造增长 24.8%，铁路运输设备制造增长 25.4%；通信设备、计算机及其 他电子设备制造业增长 16.9%；电气机械及器材制造业增长 18.7%。六大高耗能行业 4比上年增长 13.5%，其中，非金属矿物制品业增长 20.3%，化学原料及化学制品制造业增长 15.5%，有色金属冶炼及压延加工业增长 13.2%，黑色金属冶炼及压延加工业增长 11.6%，电力、热力的生产和供应业增长 11.0%，石油加工、炼焦及核燃料加工业增长 9.6%。高技术制造业增加值比上年增长 16.6%。 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 7 咨询电话 -01063691818 表 3 2010 年主要工业产品产量及其增长速度 产品名称 单位 产量 比上年增长 % 纱 万吨 2717.0 13.5 布 亿米 800.0 6.2 化学纤维 万吨 3090.0 12.5 成品糖 万吨 1102.9 -17.6 卷烟 亿支 23752.6 3.7 彩色电视机 万台 11830.0 19.5 其中：液晶电视机 万台 8937.5 32.1 家用电冰箱 万台 7300.8 23.1 房间空气调节器 万台 10899.6 34.9 一次能源生产总量 亿吨标准煤 29.9 8.7 原煤 亿吨 32.4 8.9 原油 亿吨 2.03 7.1 天然气 亿 立方米 967.6 13.5 发电量 亿千瓦小时 42065.4 13.2 其中：火电 亿千瓦小时 33301.3 11.6 水电 亿千瓦小时 7210.2 17.1 核电 亿千瓦小时 738.8 5.3 粗钢 万吨 62695.9 9.6 钢材 5 万吨 79775.5 14.9 十种有色金属 万吨 3092.6 16.8 其中：精炼铜（电解铜） 万吨 457.3 10.6 原铝（电解铝） 万吨 1565.0 21.4 氧化铝 万吨 2893.9 21.6 水泥 亿吨 18.8 14.4 硫酸 万吨 7090.8 19.0 纯碱 万吨 2029.3 4.3 烧碱 万吨 2086.7 13.9 乙烯 万吨 1418.9 32.3 化肥（折 100%） 万吨 6740.6 5.6 发电机组（发电设备） 万千瓦 12880.2 9.8 汽车 万辆 1826.99 32.4 其中：轿车 万辆 957.6 27.9 大中型拖拉机 万台 38.4 3.3 集成电路 亿块 652.5 57.4 程控交换机 万线 3133.3 -24.5 移动通信手持机 万台 99827.4 46.4 微型计算机设备 万台 24584.5 35.0 数据来源：国家统计局 2010年 1-11 月规模以上工业企业累计实现利润 38828亿元，比上年同期增长 49.4%。 2010 年， 工业生产呈现以下特点： 轻工业生产保持平稳，重工业生产增速有所加快。 原材料工业增速略有回升 ， 装备工业增速明显加快 ， 消费品工业运行平稳 ， 电子制造业平稳较快增长 ， 高耗能行业增速略有反弹 ， 东、中、西部地区生产均有 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 8 咨询电话 -01063691818 不同程度加 快。 2011 年， 工业生产 将 延续 2010 年 下半年平稳增长的态势，增速继续加快 ， 国内生产总值增长 8%左右 ， 经济结构进一步优化 。 （二） 固定投资 全年全社会固定资产投资 278140 亿元，比上年增长 23.8%，扣除价格因素，实际增长 19.5%。其中，城镇投资 241415 亿元，增长 24.5%；农村投资 36725 亿元，增长19.7%。东部地区投资 115970 亿元，比上年增长 21.4%；中部地区投资 62894 亿元，增长 26.2%；西部地区投资 61875 亿元，增长 24.5%；东北地区投资 30726 亿元，增长 29.5%。 数据来源：国家统计局 图 5 2010 年城镇固定资产投资增长速度（累计同比） 数据来源：国家统计局 图 6 2006-2010 年全社会固定资产投资及其增长速度 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 9 咨询电话 -01063691818 表 4 2010 年分行业城镇固定资产投资及其增长速度 单位：亿元 行业 投资额 比上年增长 % 总计 241415 24.5 农、林、牧、渔业 3966 18.2 采矿业 9653 18.1 其中：煤炭开采及洗选业 3770 23.3 石油和天然气开采业 2893 3.6 制造业 74528 27.0 其中：农副食品加工业 3626 28.1 食品 制造业 1944 28.8 纺织业 2230 26.4 纺织服装、鞋、帽制造业 1412 34.4 石油加工、炼焦及核燃料加工业 2076 12.9 化学原料及化学制品制造业 6863 14.8 非金属矿物制品业 7556 28.0 黑色金属冶炼及压延加工业 3465 6.1 有色金属冶炼及压延加工业 2924 35.8 金属制品业 3622 28.6 通用设备制造业 5459 22.4 专用设备制造业 4154 35.1 交通运输设备制造业 6554 31.7 电气机械及器材制造业 4996 40.4 通信设备、计算机及其他电子设备制造业 3889 48.2 电力、燃气及水的生产和供应业 14535 7.3 其中：电力、热力的生产与供应业 11869 6.6 建筑业 2332 48.6 交通运输、仓储和邮政业 27820 19.5 信息传输、计算机服务和软件业 2392 -6.0 批发和零售业 5216 16.2 住宿和餐饮业 2971 27.6 金融业 476 36.5 房地产业 57557 33.5 租赁和商务服务业 2490 32.4 科学研究、技术服务 和地质勘查业 1288 18.8 水利、环境和公共设施管理业 22261 24.5 居民服务和其他服务业 758 46.1 教育 3717 14.6 卫生、社会保障和社会福利业 1967 15.9 文化、体育和娱乐业 2596 22.1 公共管理和社会组织 4891 21.2 数据来源：国家统计局 在城镇投资中，第一产业投资 3966 亿元，比上年增长 18.2%；第二产业投资 101048亿元，增长 23.2%；第三产业投资 136401 亿元，增长 25.6%。 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 10 咨询电话 -01063691818 表 5 2010 年固定资产投资新增主要生产能力 指标 单位 绝对数 新增发电机组容量 万千瓦 9118 新增 22 万伏及以上变电设备 万千伏安 25816 新建铁路投产里程 公里 4986 其中：高速铁路 公里 1554 增建铁路复线投产里程 公里 3747 电气化铁路投产里程 公里 5948 新建公路 公里 104457 其中：高速公路 公里 8258 港口万吨级码头泊位新增吞吐能力 万吨 27202 新增光缆线路长度 万公里 166 新增数字蜂窝移动电话交换机容量 万户 6433 数据来源：国家统计局 2010 年， 电力、热力的生 产与供应业 固定投资 11869 亿元，比上年增长 6.6%，电力方面成为 固定资产投资新增主要生产能力 之一， 新增发电机组容量 9118 万千瓦 。由此可见，电力行业在国内固定投资中占有重要的地位，电力行业处于进一步发展中。但同时也要看到， 基础设施投资增幅逐步回落。 2010 年 110 月，基础设施投资完成额为52796 亿元，占城镇固定投资的 28 1，同比增长 18 2，增速较 2009 年明显下降，逆周期变动的特征较为明显。基础设施投资增速回落，主要是与经济复苏的态势逐步稳固之后，刺激政策逐步退出，政府财政支出的增长放缓相关。 另外，对地方融资平台的清理也在一定程度上影响了地方基础设施投资的增长势头。 我国在基础设施方面的投资在 “十一五 ”期间明显提速，占的比重也有所提高。初步估计， 20062010 年间，交通、电网、信息、水利等主要基础设施年均增速为16 6（名义值），投资额占的比重平均为 6 8，分别比 “十五 ”期间提高 3 6个和 0 1 个百分点。从促进工业化和城市化进程以及发展低碳绿色经济的角度来看，我国基础设施新建和改造投资在 “十二五 ”期间还有比较大的增长空间。此外，20092010 年间安排的基础设施项目的投资量 大，投资和建设周期长，在今后 35 年都会有延续投资的需求。 不过，短期来看，考虑到工业、房地产部门的内生投资动力较为强劲，而且近期通胀压力较大， 2011 年基础设施领域的投资增速可能会有所控制，全年投资名义增速预计保持在 15 -17左右。 （三） 全国居民消费 2010 年，全年社会消费品零售总额 156998 亿元，比上年增长 18.3%，扣除价格因 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 11 咨询电话 -01063691818 素，实际增长 14.8%。按经营地统计，城镇消费品零售额 136123 亿元，增长 18.7%；乡村消费品零售额 20875 亿元，增长 16.2%。按消费形态统计，商品零售额 139350 亿元，增长 18.4%；餐饮收入额 17648 亿元，增长 18.1%。 数据来源：国家统计局 图 7 2010 年社会消费品零售总额增长速度（月度同比） 数据来源：国家统计局 图 8 2010 年社会消费品零售总额及其增长速度 在限额以上企业商品零售额中，汽车类零售额比上年增长 34.8%，粮油类增长27.9%，肉禽蛋类增长 21.7%，服装类增长 25.8%，日用品类增长 25.1%，文化办公用品类增长 23.5%，通讯器材类增长 21.8%，化妆品类增长 16.6%，金银珠宝类增长 46.0%，中西药品类增长 23.5%，家用电器和 音像器材类增长 27.7%，家具类增长 37.2%，建筑及装潢材料类增长 32.3%。 据商务部监测， 2010 年 112 月份，全国 3000 家重点零售企业销售额同比增长18.1%，比上年同期提高 10.6 个百分点。 过去一年，扩大消费对于推动经济增长方式转 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 12 咨询电话 -01063691818 变的作用逐渐显现 。 居民消费不断扩大。 2010 年全国社会消费品零售总额 突破 了 15 万亿元。家电以旧换新、汽车和家电下乡等惠民政策促进了消费升级换代。截至 2010 年底，家电以旧换新累计销售额 1211 亿元，家电下乡 1.14 亿台、销售额 2418 亿元，汽车以旧换新拉动新车消费 518 亿元，汽车摩托车下乡拉动消费 2600 多亿元。 农村现代流通网络初步形成。截至 2010 年底，全国累计建设或改造连锁农村超市52 万个，覆盖 80%的乡镇和 65%的行政村；建、改配送中心 2667 个；支持 2000 多家零售企业与 1.1 万家农民专业合作社开展“农超对接”。 市场调控能力增强。应急商品数据库重点联系企业超过 1600 家，涉及 58 个商品品种，在紧急情况下，可以直接找到供货商，保障供应。 （四） 进出口 2010 年，全年货物进出口总额 29728 亿美元，比上年增长 34.7%。 顺差规模比 2008年下降 38.6%，连 续第二年缩减 。 其中，货物出口 15779 亿美元，增长 31.3%；货物进口 13948 亿美元，增长 38.7%。进出口差额（出口减进口） 1831 亿美元，比上年减少126 亿美元。 表 6 2010 年货物进出口总额及其增长速度 单位：亿美元 指标 绝对数 比上年增长 % 货物进出口总额 29728 34.7 货物出口额 15779 31.3 其中：一般贸易 7207 36.0 加工贸易 7403 26.2 其中：机电产品 9334 30.9 高新技术产品 4924 30.7 其中：国有企业 2344 22.7 外 商投资企业 8623 28.3 其他企业 4813 42.2 货物进口额 13948 38.7 其中：一般贸易 7680 43.7 加工贸易 4174 29.5 其中：机电产品 6603 34.4 高新技术产品 4127 33.2 其中：国有企业 3876 34.3 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 13 咨询电话 -01063691818 外商投资企业 7380 35.3 其他企业 2693 56.6 进出口差额（出口减进口） 1831 数据来源：国家统计局 数据来源：国家统计局 图 9 2006-2010 年货物进出口总额 全年非金融领域新批外商直接投资企业 27406 家，比上年增长 16.9%。实际使用外商直接投资金额 1057 亿美元，增长 17.4%。 表 7 2010 年非金融领域外商直接投资及其增长速度 行业 企业数（家） 比上年增长 % 实际使用金额（亿美元） 比上年增长 % 总计 27406 16.9 1057.4 17.4 其中：制造业 11047 13.1 495.9 6.0 电力、燃气及水的生产和供应业 210 -11.8 21.2 0.6 交通运输、仓储和邮政业 396 0.3 22.4 -11.2 信息传输、计算机服务和软件业 1046 -3.2 24.9 10.7 批发和零售业 6786 33.1 66.0 22.4 房地产业 689 21.1 239.9 42.8 租赁和商务服务业 3418 19.3 71.3 17.3 居民服务和其他服务业 217 4.8 20.5 29.4 数据来源：国家统计局 全年非金融类对外直接投资额 590 亿美元，比上年增长 36.3%。 2010 年，机电产品出口、高新技术产品出口同比均增长 30%以上。一般贸易进出 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 14 咨询电话 -01063691818 口增长 39.9%，在总贸易额中所占比例自 1990 年以来再次超过一半，其中，民营企业进、出口分别增长 56.6%和 42.2%，增幅均优于整体。与新兴市场双边贸易增势强劲，中国已成为日本、韩国、东盟、澳大利亚、南非等国家和地区第一大贸易伙伴和第一大出口目的地，是欧盟的第一大贸易伙伴和第二大出口目的地，是美国的第二大贸易伙伴和第三大出口目的地。 2010 年中国吸收外商直接投资平稳较快回升。全年全国非金融领域新批设立外商投资企业 27406 家，同比增长 16.9%；实际使用外资金额 1057.4 亿美元，同比增长 17.4%，首次突破 1000 亿美元，创历史最高水平，同时扭转了 2009 年下降 2.6%的局面，较快增长主要得益于服务 业以及中西部地区对外资吸引力的增强，二者增幅分别为 28.6%和27.6%。 对外经济合作方面， 2010 年我国累计实现非金融类对外直接投资 590 亿美元，同比增长 36.3%，对外投资流量再创历史新高，同时以海外收购方式实现的对外投资比例逐年提高。地方对外投资态势迅猛，投资额创历史新高，民营企业成为新一轮对外投资的主要驱动力。 2011 年，预计我我国进出口总额同比增长将达到 20%以上，出口额与进口额增长都将达到 20%以上。我国对美国、欧盟的进出口将保持稳定增长，对美国的进出口增速将略低于全国总量增长，对欧盟的进 出口增速可能将高低于全国总量增长， （五） 货币政策 2010 年，中国人民银行按照党中央、国务院的决策部署，继续实施适度宽松的货币政策。随着经济平稳较快发展势头逐步巩固，中国人民银行着力提高政策的针对性和灵活性，处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期的关系，逐步引导货币条件从反危机状态向常态水平回归。综合运用多种货币政策工具，加强流动性管理，发挥利率杠杆调节作用，引导金融机构合理把握信贷投放总量、节奏和结构，进一步推进人民币汇率形成机制改革，深入推进金融改革，改进外汇管理，维护金融稳定和安全。一是灵活开展公开市场操作。二是适时上调存款准备金率。三是发挥利率杠杆的调控作用。四是引导金融机构合理把握投放节奏，优化信贷结构。五是跨境人民币结算业务取得突破性进展。六是完善人民币汇率形成机制。七是继续推进金融机构改革。八是深化外汇管理体制改革。九是加强与境外货币当局的货币合作 。 总体来看，货币信贷增长从上年高位逐步向常态回归，银行体系流动性总体充裕，人民币汇率弹性增强，金融运行平稳。 2011 年 电子元器件 行业风险分析报告 十年真诚 专注创赢 15 咨询电话 -01063691818 表 8 央行 2010 年部分货币政策 调整时间 调整内容 2010 年 1 月 12 日 中国人民银行决定从 2010 年 1 月 18 日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率 0.5 个百分点，农村信用社等小型金融机构暂不上调。 2010 年 2 月 12 日 中国人民银行决定从 2010年 2月 25日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率 0.5 个百分点，农村信用社等小型金融机构暂不上调。 2010 年 3 月 8 日 中国人民银行发布人民币跨境收付信息管理系统管理暂行办法（银发 201079 号），加强人民币跨境收付信息管理系统的管理，保障人民币跨境收付信息管理系统安全、稳定、有效运行，规范银行业金融机构的操作和使用。 2010 年 3 月 19 日 中国人民银行会同中共中央宣传部等八个部委出台关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见（银发 2010 94 号），督促金融机构认真落实金融支持文化产业发展振兴的政策措施，进一步改进和提升对我国文化产业的金融服务，促进文化产业的振兴和发展繁荣。 2010 年 5 月 2 日 中国人民银行决定从 2010 年 5 月 10 日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率 0.5 个百分点，农村信用社、村镇银行暂不上调。 2010 年 5 月 28 日 中国人民银行会同中国银行业监督管理委员会出台关于进一步做好支持节能减排和淘汰落后产能金融服务工作的意见（银发 2010170 号），要求金融机构进一步加强和改进信贷管理，多方面改进和完善金融服务，密切跟踪监测并有效防范信贷风险，做好金融支持节能减排工作。 2010 年 6 月 21 日 中国人民银行会同中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国 保险监督管理委员会出台关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见（银发 2010 193 号），提出加强中小企业信贷管理制度的改革创新，完善中小企业金融服务的多层次金融组织体系，拓宽符合中小企业资金需求特点的多元化融资渠道，发展中小企业信用增强体系，多举措支持中小企业“走出去”开拓国际市场。 2010 年 10 月 20 日 中国人民银行决定上调金融机构人民币存贷款基准利率，其中，一年期存款基准利率上调 0.25 个百分点，由 2.25%提高到 2.50%；一年期贷款基准利率上调 0.25 个百分点，由 5.31%提高