（国际法学专业论文）论我国破产法领域信息披露制度的完善.pdf

摘要 公平是破产法所最崇尚的理念，所以破产程序的顺利进行与公平价值的实现 息息相关。为了确保破产程序的顺利进行、平衡债权人和债务人的利益，就必须 公平分配其叫的权利义务。而信息披露制度可以使破产程序透明化，帮助债权人 获得与债务人、管理人等量等值的信息，从而帮助债权人做出对其有益的决策， 及时发现和制止损害其权益的行为。另一方面，要求债务人、破产管理人及时披 露破产信息，可以杜绝其侥幸心理，减少滥川权力的可能性，防止破产犯罪。 本论文从破产程序的公平理念出发，运用了分析比较的方法来阐述破产法领 域信息披露制度的内容和程序，进而引l 叶：如f - 7 完善我国破产领域信息披露制度。 具体而言，本论文主要用四部分来阐述，第一部分闸述信息披露制度与破产程序 的关系；第二部分阐述破产程序中披露信息的基本要求，以求披露的破产信息能 够最大限度地帮助各破产利害关系人监督做产程序的运行；第三部分通过比较各 图破产程序中信息擞露制度的规定来论述信息披露制度的内容其程序；第四部分 阐述我国现行企业破产法中关于信息 攻露的舰定有叨5 些缺陷及应当如何完善。 希望通过以上分析论述对我国破产立法及实践有所裨益。 关键词：破产程序，信息披露制度，制度完善 a b s t r a c t f a i ri st h em o s ta d v o c a t ev a l u eo fb a n k r u p t c yi a w , s ot h es m o o t ho p e r a t i o no f b a n k r u p t c yp r o c e e d i n gi sc l o s e l yr e l a t e dt oi m p l e m e n t a t i o no ff a i rv a l u e i no r d e r t o e n s u r et h es m o o t ho p e r a t i o no fb a n k r u p t c yp r o c e e d i n g ，t ob a l a n c et h er i g h t sa n d i n t e r e s t sb e t w e e nt h ec r e d i t o r sa n dd e b t o r s ，i ti sn e c e s s a r yt oe q u i t a b l yd i s t r i b u t et h e r i g h t sa n do b l i g a t i o n sb e t w e e nt h e m a n dt h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e mc a no f f e r at r a n s p a r e n tb a n k r u p t c yp r o c e e d i n ga n dh e l pt h ec r e d i t o r so b t a i nt h eb a n k r u p t c y i n f o r m a t i o n 私m a n ya l st h ed e b t o r sa n dt h eb a n k r u p t c ya d m i n i s t r a t o r so fb a n k r u p t c y h a v e a n dt h ec r e d i t o r sc a n u s et h i sb a n k r u p t c yi n f o r m a t i o nt o m a k ec o r r e c t d e c i s i o n - m a k i n g ，a n dt ot i m e l yd e t e c ta n ds u p p r e s st h ea c t so fd a m a g et ot h e i rr i g h t s a n di n t e r e s t s o nt h eo t h e rh a n d ，i n f o n n a t i o nd i s c l o s u r es y s t e mr e q u i r e st h ed e b t o r s ， t h eb a n k r u p t c ya d m i n i s t r a t o r so fb a n k r u p t c yt od i s c l o s u r et h eb a n k r u p t c yi n f o r m a t i o n i nat i m e l yf a s h i o n i nt h a tc a s e ，t h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e mr e d u c e st h e p o s s i b i l i t yo fa b u s eo fp o w e r , t op r e v e n tb a n k r u p t c yc r i m e t h i sp a p e r , f r o maf a i ri d e ao ft h eb a n k r u p t c yp r o c e e d i n g ，u s e st h ea n a l y s i s m e t h o d st od e m o n s t r a t et h ec o n t e n ta n dp r o c e s so ft h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e m i nt h ef i e l do fb a n k r u p t c yl a w ，a n dt h e nd e m o n s t r a t eh o wt op e r f e c tt h ei n f o r m a t i o n d i s c l o s u r eo fc h i n a sb a n k r u p t c yl a w s p e c i a l l y , t h i sp a p e rh a sf o u rp a r t s t h ec o n t e n t o ft h ef i r s tp a r ti st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e ma n dt h e b a n k r u p t c yp r o c e e d i n g s t h es e c o n dp a r td e m o n s t r a t e st h eb a s i cr e q u i r e m e n t sf o rt h e d i s c l o s u r eo fi n f o r m a t i o ni no r d e rt oa s s i s tt h eb a n k r u p t c yp a r t i e st os u p e r v i s et h e o p e r a t i o no ft h eb a n k r u p t c yp r o c e e d i n g s t h et h i r dp a r td e m o n s t r a t e st h ep r o c e e d i n g s a n dc o n t e n t so ft h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e mi nt h eb a n k r u p t c yl a wb yc o m p a r i n g t h es t a t u t e so fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e mi nd i f f e r e n tc o u n t r i e s t h ec o n t e n to ft h e p a r ti vi st h ed e f e c t se x i s t e di nt h ep r o v i s i o n so fo u rc u r r e n t ”e n t e r p r i s eb a n k r u p t c y l a w a n dh o wt op e r f e c tt h ec u r r e n ti n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e m a u t h o rh o p e st h a t t h i sp a p e rc a nb e n e f i tt h el e g i s l a t i o na n dp r a c t i c eo fb a n k r u p t c yl a wi no u rc o u n t r y k e y w o r d s ：b a n k r u p t c yp r o c e e d i n g i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e m ， s y s t e mp e r f e c t i o n 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名：2 0 0 9 年4 月如日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名：弓z 舶 翩鹕2 磬缉 2 0 0 9 年华月h 日 2 0 0 9 年争月3 - o 日 第1 章引言 公平是破产法所最崇尚的理念，破产程序的顺利进行与公平价值的实现息息 相关。破产程序牵涉众多的利益主体，其i 日j 交织着多个主体的利益冲突，相关主 体为谋取自身利益或规避自身责仟而僭越法律的情况难以避免。为了确保破产程 序的顺利进行、平衡债权人和债务人的利益从而达到破产法所崇尚的公平理念， 就必须合理分配其问的权利义务。而信息披露制度可以使破产程序透明化，使在 破产程序中处于弱势地位的债权人能够获得与债务人、管理人等鼍等值的破产信 息。拥有了丰富的信息资源之后债权人可以更多地参与破产程序、有效监督债务 人、破产管理人，在适当时候做出对自己有益的决策。同时，信息披露制度要求 债务人、破产管理人及时披露破产企业的信息，有助于降低滥用权力和破产犯罪 的可能性。此外，信息披露制度一方面可以帮助法院公正、f 确、高效地做出裁 决，另一方面有助于法院有效监督破产程序的进程、使之不偏离法定的轨道运行。 所以，完备的信息披露制度是破产法所必不可少的组成部分。 我国企业破产法已经比较系统地规定了债务人、破产管理人披露破产信 息的义务，对于破产程序的j j r 娇l j 运行已起到了一定的积极作用。但是这些规定仍 有其缺憾，需要我们在实践中不断完善。笔者阅读了大量破产法书籍，借鉴国外 的经验及联合国国际贸易法委员会编写的破产法立法指南中的建议，同时结 合我国国情，在全面阐述我国破产信息披露制度的基础上，针对存在的缺憾提出 了一些建设性意见。 第2 章信息披露制度与企业破产 2 1 破产法中信息披露的含义 破产法中的信息披露制度，是指为了保障各破产利害关系人的利益以及破产 程序的顺利进行，信息披露主体依照法律规定的方式将破产程序r 1 1 与各破产利害 关系人有密切关系的信息和资料向各利害关系人及法院披露，以便使各利害关系 人充分了解情况，适时做出正确的决策，以及使法院对破产程序进行有效监督。 其内容应当包括：债务人向法院和破产管理人披露的破产企业信息、债务人和破 产管理人列席债权人会议并如实回答债权人询问时所披露的信息、管理人和债务 人的重大事项报告制度、管理人在重整执行监督期结束n 寸提交的监督报告等等。 信息披露制度是现代破产法中的重要组成部分，也是破产程序可以顺利运行的推 动力。在充满利益冲突的破产程序中，各方当事人只有将破产信息共享，爿能各 司其职、各取所需、达到破产程序所追求的公平清偿目的。 2 2 企业破产中的信息对称要求 破产程序十分复杂，涉及多方利害关系人的利益：债权人、债务人、债务人 的有关人员、债务人的债务人、管理人、法院等等。各破产利害关系人在破产程 序中的利益存在冲突，无论哪一方都想获得尽可能多的清偿。在这种情况下它们 就会努力探听破产信息以帮助它们在破产程序中处于优势地位。信息自然也就变 为比金钱更为重要的一种宝贵资源，成为各方利害关系人竞相追逐的对象。然而， 由于各利害关系人在破产程序中的地位不一样，他们彰f 】有信息的能力就不一样， 信息的分布在不同主体之i 日j 就会呈现出不均衡的状态。 破产法的第一理念是公平，其意义在于当债务人没有足够的财产可供分配 时，法律提供一个债权债务清偿程序来解决多数债权人在债务人有限的财产上公 平清偿、避免冲突的问题。这就需要一种公平的信息披露制度来平衡这种信息不 均衡的状况，使得各利害关系人可以在破产程序中拥有等量等值的信息，从而做 出对其有益的决策。在信息的拥有上各债权人处在同一个地位，是使债权人公平 受偿的保证，同时防止知悉大量破产信息的利害关系人滥用这些信息损害其他利 害关系人的利益。 2 2 3 信息披露制度在破产制度中的作用 2 3 1 信息披露制度有助于防范破产犯罪 破产犯罪一般是指债务人、破产管理人或其他人在破产宣告前或破产程序进 行期间实施的损害债权人利益、违反法定义务等应受刑罚处罚的行为。破产犯 罪是一种极其严重的经济犯罪，特别是在国有企业纷纷破产改制的今天，由于破 产法律监督机制的先天不足更呈现出明显的上升趋势。债务人和破产管理人掌握 着破产企业的大量信息，并且掌管着破产财产的管理、处置、分配等重要权力。 他们很有可能利用这些便利条件故意或过失地侵害破产财产从而损害各破产利 害关系人的利益。如果要求他们将所有的信息向各破产利害关系人披露，就可以 加强监管，是一利一较好的防范破产犯罪的途径。这是因为：其一，通过信息披露 可以及时发现问题，并及时做出处理。其二，通过信息披露规范债务人、破产管 理人的职务行为，在一定程度上杜绝其侥幸心理，减少权力滥用的可能性。2 其 三，事6 ，j 的信息披露对破产犯罪的预防比刑事惩罚更有效、更充分。这样会有助 于破产程序的顺利进行，避免破产犯罪所带来的巨大经济损失，从而取得较好的 破产程序的实施效果。 2 3 2 有助于资产价值最大化 在现代社会，破产法的功能除了创造一个公平、有序的财产分配c l n 之外， 还在一定程度上要求保持债务人财产的增值，以实现权利人利益最大化，即“将 蛋糕做大”。信息披露制度可以增加程序的透明度，消除各破产利害关系人因信 息不对称造成的误解。例如，在重整和和解程序中，计划的制定者如果可以将计 划的制定依据以及计划内容全部没有保留地披露给债权人，使债权人很明确自己 和其他债权人在程序中将要获得利益，同时也能了解计划制定者的良苦用心，那 么就有助于计划的及时通过。如果因为信息的不均衡导致计划的迟迟不能通过， 有可能延误商场上的最佳时机，从而不利于资产价值最大化。 另外一方面，进入破产程序之后，债权人的债权能获清偿的比例非常小，有 的时候甚至都无法获得清偿，这就使得债权人参与破产程序的积极性十分低落， 不利于债务人资产的价值最大化。信息披露制度使得债权人获得更多的破产企业 信息，增强其主人公意识，有助于提高其参与破产程序的积极性，进一步将有助 于提高对全体债权人的分配额，减轻破产造成的负担。 顾培东：破产法敦程，中团政法人学【 ；版社，1 9 9 5 年版。第3 1 3 页 2 孙体玉：破产管理人监督问题研究华东政法学院，2 0 0 6 年，第4 页 3 2 3 3 提高破产程序的透明度和可预测性 破产事务是由破产管理人或债务人( 在重整程序中) 负责实施的，置身事外 的法院或监督人可能无法：攀握破产程序的具休进程，因而也就无法及时采取有效 的监督措施，这无疑会影响监督工作的效果。而信息披嚣制度可以弥补法院或监 督人在获取信息上的相对不足，使法院或监督人在履行职责时变被动为主动。：同 时加大信息披露力度有助于提高破产程序的透明度和口j 预测性，这样就使得潜在 的贷款人和债权人能够在发生破产的情况下对其作为债权人而承受的风险加以 评估。这将有利于商业关系的稳定性，并促进j x l 险溢价较低的贷款和投资。透明 度和可预测性可使债权人能够明晰重点之所在。破产程序的透明度和可预测性反 过来又要求破产法应当确保提供有关债务人状况的充分资料，对鼓励债务人披弦 自己状况提供激励并酌情对不这样做的债务人规定制裁办法。如果提供了这类资 料，负责对破产程序进行管理和监督者( 法院或管理机构、破产管理人) 及债权 人就能够对债务人的财务状况进行评估，并确定最为似应的解决办法。 2 3 4 有助于及时、高效并公正地解决破产事务 破产法立法指南要求破产法“应当有条不紊、迅速并高效地处理和解决 破产问题，以避免给债务人企业和活动造成不应有的破坏，并尽量减少破产程序 的费用。及时高效地进行管理将有助于实现资产价值最大化的目标，而不偏不倚 则有助于实现公正待遇的目标。在尽量不延误和尽量减少费用的情况下便利债务 人和债权人的参与，建立对破产程序进行监督和管理的适当结构，并最终为债务 人的财务责任与义务提供有效的解决办法。”5 信息披露制度要求债务人、破产 管理人及时将其拥有的关于破产企业的资料向各破产利害关系人披露，使他们可 以及时知晓破产程序运行状况，并适时做出一些行动来维护自己的权益。如果真 的可以做到及时披露相关信息，那么将会形成一种良性循环，即通过信息披露形 成一种监督和管理的适当结构，使债务人、破产管理人尽职尽责、谨慎管理：另 一方面使得破产程序处在一种持续公开的状况下，各方拥有的信息量都是等量 的，保证了公平待遇的目标，从而又反过来促使债务人破产管理人尽职尽责的工 作，最终达到及时、高效并公正的解决破产事务。 3 张和：范：“完善我国破产管理人i 脏督机制的构想”河北法学 ，第2 3 卷第9 期，2 0 0 5 年9 月 4 联合国国际贸易法委员会：破产法立法指南 ，2 0 0 4 年第1 2 页 5 联合国国际贸易法委员会：破产法立法指南 ，2 0 0 4 年，第1 1 1 2 贝 4 第3 章破产法领域信息披露应遵守的基本要求 信息披露制度作为一项整体系统的制度，其存在于破产程序的始终，是法院、 债权人、破产管理人进行监督的重要工具。为求披露的破产信息能够最大限度地 帮助以上各破产利害关系人监督破产程序的运行，披露的信息应当在内容上和形 式上遵照一定的要求。具体而言，披露的信息的内容应当遵守实质性要求，它要 求信息披露主体披露的信息应当真实、准确、完整。在真实准确完整的基础之上， 债权人会更加信任管理人、信任破产程序，这样有助于破产程序的顺利进行。披 露的信息在形式上应当遵守形式性要求，它是指信息披露所必需遵循的披露形式 在技术和表现形式方面的要求。形式性原则可以保证各破产利害关系人较轻松地 获得法律上规定其有权获得的破产信息。 3 1 实质性要求 实质性要求是指披露的信息的内容应当真实、全面、准确地说明破产程序的 进行状况。真实性要求没有任何歪曲的披露破产企业信息及破产程序的运行状 况，全面性要求信息披露主体必须完整全面地披露具体的信息，不得有故意隐瞒 或遗漏。准确性要求披露的信息内容必须含义明确，表达方式得当，不至于使人 产生误解。对信息需求者而言，只有真实、全面、准确的信息爿是有价值的信息， 才能够帮助其做出正确的决策。 3 1 1 真实性 真实性是信息披露制度最重要的要求，它要求没有任何歪曲地向各破产利害 关系人披露信息。在破产程序中，信息披露主体处在各种利益的核心，可能会受 各破产利害关系人的影响，从而披露出不真实的信息，一部分利害关系人借此谋 取了私利，同时损害了其他利害关系人的利益，长此以往将给破产制度的运行带 来不利影响，动摇各破产利害关系人对破产程序的信任。信息披露制度的根本出 发点是使投资者获得可信赖的破产信息，因此披露信息的真实性也就成为信息披 露主体最根本也最重要的义务。 3 1 2 全面性 全面性是指信息披露主体必须完整全面地披露具体的信息，不得有故意隐瞒 或遗漏。概括来讲，全面性有如下要求：所有可能影响破产程序运行、对各破产 利害关系人产生影响的信息均应得到披露：在披露某一具体信息时，必须对信息 的所有方面进行完整、充分、全面地揭示；披露的信息应不偏不倚，不能只从一 方利害关系人角度去披露信息，应当考虑到破产程序的每一方当事人的利益。如 果披露的信息有所侧重、有所隐瞒、有所遗漏，这样将导致各破产利害关系人无 法获得有关破产财产的全部信息，将会，旷重影响各利害关系人的决策，也不利于 法院总体把握破产程序的进程。 在我国企业破产法中，有一些条款以列举的方式要求信息披露主体向法 院或债权人会议、债权人委员会全面地披露破产企业的信息，这样就可以让符破 产利害关系人获得全面的信息，防止了遗漏。如企业破产法第8 条第2 款的 规定，债务人提出破产申请的，除应当提交破产申请二f s 之外，还应当向人民法院 提交财产状况说明、债务清册、债权清册、有关财务会计报告、职工安置预案以 及职工工资的支付和社会保险费用的缴纳情况等材料。具体而言，财产状况说明 应当晚明企业至破产申请同的资产状况明细表，包括企业资产的洋细情况、有形 资产的情况、企业投资情况、企业在会融机构丌设账户的详细情况等。债务清册 应当写明债务人的单位名称或者个人姓名、住所、丌户银行、债务数额、发生时 间、有无争议。债权清册应当写明债权人的单位名称或个人姓名、住所、丌户银 行，债权的数额、发生时间、有无争议。财务会计报告是反映债务人财务状况的 凭据。主要包括资产负债表、利润表、现金流量表、利涧分配表等及柞i 应的年度 报告。职工安置预案应当说明对职工如何进行安置的方案。比如，对于国有企业 职工的安置，可以通过企业破产后职工进入再就业服务中心或者对自谋职业的职 工一次性给安置费等方式予以安置。同时也应当说明对离退休职工如何安置，主 要体现在社会保险费用如何支付。职工工资的支付应当说明职工的档案工资、月 工资总收入、拖欠工资总额、其它按拖欠工资处理的情况。社会保险费用的缴纳 情况包括拖欠的养老保险金及医疗保险金。6 法院有了这样全面的信息之后就可 以比较迅速地判断是否受理债权人提出的破产申请。 3 1 3 准确性 内容完整而真实的信息并不足以实现信息披露的基本目标，还必须要求它达 到“准确性”的要求。信息披露的内容大部分是通过语言文字的表述来实现的， 语言内容的多义性与语言表法方式的多样性，可能会使披露的信息有多种理解和 解释，造成各破产利害关系人错误的理解，从而做出错误的决策。因此披露的信 息的内容必须含义明确，表达方式得当，不至于使人产生误解。信息披露的准确 性强调的是信息披露主体与信息接收者之白j ，以及各个信息接收者之问对同一信 李国光：新企业破产法教程 ，人民法院 b 版社。2 0 0 6 年版，第7 8 页 6 息在理解上的致性。当然在这种准确性的理解与解释上，应当以一般信息接受 者的判断为标准。 另外，在破产信息披露制度中，破产企业的财务信息是非常重要的信息，对 债权人将有很大影响。准确性要求信息披露主体提供准确的财务信息，不得在资 产负债表或者财产清单等则务文件中作虚伪记载，不得隐瞒对债权人利益有重大 影响的财产处分行为，这些行为都会严重影n 向披露信息的准确性，诱导各破产利 害关系人做出错误的决策或者无法阻止损害其利益的行为，违背了破产程序的公 平理念。 3 2 形式性要求 形式性要求是指信息披露所必需遵循的披露形式在技术和表现形式方面的 要求，即规范性、易得性、及时性。 3 2 1 规范性 规范性是指通过法律法规的条款米确定披露什么和如何披露的问题，要求信 息披露主体按照法律统一的要求和标准遵照执行。法律法规的条款具体明确的规 定需要披露哪些破产信息、需要向哪些利害关系人披露、山谁进行披露、以什么 方式进行披露、如果不披露将承担什么责任等等。这就增加了信息披露制度本身 的透明度和可预测性。各方利害关系人通过阅读法律法规就清楚自己拥有要求哪 些利害关系人提供对自己权益有重大影响的信息的权利。同样信息披露主体也十 分清楚自己的义务之所在，如果不认真履行信息披露义务，将要付出的代价，从 而促使双方认真履行义务、行使权利，保证了破产程序的顺利进行。 我国企业破产法从各个方面比较全面的规范了信息披露制度，给各破产 利害关系人行使获取信息权利、履行信息披露义务提供了依据，从而使信息披露 制度更具透明度和可预测性。具体而言，我国企业破产法规定了债务人的信 息披露义务：“列席债权人会议并如实回答债权人的询问 7 ；规定了破产管理 人的信息披露义务：“管理人应当列席债权人会议，向债权人会议报告职务执行 情况并回答询问。一。、“监督期届满时，管理人应当向人民法院提交监督报告， 重整计划的利害关系入有权查阅”；同时也规定了债权人会议、债权人委员会 有权获取破产信息的权利：“债权人会议有权审查管理人的费用和报酬，有权监 7 中华人民共和国企业破产法 第1 5 条第1 款第3 项 。中华人民共和国企业破产法l 第2 3 条第2 教 9 中华人民共和国企业破产法) 第9 7 条第1 款第2 教 7 督管理人”m 、“债权人委员会执行职务时，有权要求管理人、债务人的有关人 员对其职权范围内的事务做出说明或者提供有关文件 i i ，其中债权人会议对管 理人的监督权指其有权听取管理人关于执行职务情况的报告并加以询问，以及主 动要求管理人对其职责范围内的事务予以说明或提供相关文件。憎 3 2 2 易得性 易得性要求是指信息披露主体所披露的信息可以使各破产利害关系人能够 较容易的获得。实践中债权人的债权在破产程序中获得的清偿比例非常小，有时 候甚至无法获得清偿，这就会削弱债权人参与破产程序的积极性。在这种情况下， 如果债权人要花费很多的成本才可以获得披露的信息，那么债权人很有可能会放 弃这种努力，这样就为信息静有者创造了滥用破产信息谋取私利的空i u j 。一般来 讲破产法中的信息披露应通过债权人会议进行。在债权人会议上，债务人和破产 管理人应向债权人全体提交有关破产企业的资料，并在会议上当着所有债权人的 面回答询问，这样就可以确保出席债权人会议的债权人可以获得破产信息；对于 破产程序进程中的重大信息，信息披露主体应做到确保每一个债权人都知道破产 程序的进程，从而不会错过与其权益密切相关的程序。对于破产管理人提交给法 院的文件资料，其中凡是与债权人的利益密切相关的文件，都应要求管理人制备 一份，允许债权人到管理人处进行查阅。比如我国企业破产法舰定重整计划 的利害关系人有权查阅管理人在重整监督期届满时向人民法院提交的监督报告。 3 2 3 及时性 及时性是一个持久的义务，即信息披露主体应当在整个破产程序运行中持续 地向破产利害关系人披露资料，保证其获得最新的、及时的破产信息。具体来说， 信息披露主体应做到：必须按照法律规定的时间要求进行披露，如债务人、破产 管理人应当列席债权人会议并如实回答债权人的询问，这就要求债务人、管理人 应在债权人会议上披露破产信息。对于临时发生的重大事件应当立即披露。对于 已经披露的信息由于客观原因发生变化而与实际状况不相符合时，义务人就必须 及时发布相关信息修j 下这些信息。我国 ，厦门人学i 版社，2 0 0 5 年版，第1 6 4 1 6 6 页 1 2 一个重要部分是债务人交出资产控制权以及业务记录和账册，从而使破产管理人 能够对破产财产实行有效的控制 1 7 我国企业破产法与国际上的通行做法基本一致。第8 条第2 款规定，债 务人提出破产申请的，除应当提交破产申请书之外，还应当向人民法院提交财产 状况说明、债务清册、债权清册、有关财务会计报告、职工安置预案以及职工工 资的支付和社会保险费用的缴纳情况等材料。债务人除了要提交有关破产企业财 务状况的文件之外还要提交破产企业职工安置及工资支付等文件，这样规定的目 的是为了使人民法院在审理破产案件时全面了解企业职工的状况，更好地维护职 工的合法权益，减少对社会的不良影响。债务人申请对自己提请丌始破产程序， 其对自身的情况比较了解，并有条件提交更为详细的材料，这对于人民法院审查 其是否符合法律规定的条件，及时决定是否受理，防止恶意逃废债务，保护债权 人合法权益十分重要。- s 在破产程序进行中，债务人必须应破产管理人的要求如实陈述破产财产、破 产企业经营的有关问题，并回答债权人、法院的询问。我国台湾地区“破产法” 规定破产人( 或准破产人) 必须亲自出席会议，并答复主席、破产管理人、监查 人或债权人的询问，如有违反，应受刑事处罚。憎美国破产法及民事诉讼规则中 有非常具体详细的审问债务人的规定。美国破产法规定在申请破产之r 起2 0 至 4 0 同内召_ 刀：债权人会议。在债权人会议上，债权人、其他利害关系人，包括破 产受托人得要求债务人宣誓后答复问题。审问的问题范围很广，包括涉及债务人 的资产与负债的一切问题。但法院书记员一般不允许债权人利用会议就自己的争 执点进行不花钱的发现程序州。但是，法院书记员或破产受托人可以要求债权人 就他自己的请求权分别按照“规则”2 0 0 4 审问债务人。对于营业的债务人，审 问的主要目的是为了了解经营情况，即资产的种类、资产的处分以及负债的性质。 破产程序中利害关系人可能打算深入审问债务人、审问他人或者查阅书面材料以 发现或调查与破产程序有关的事实。除债权人会议上债务人应接受审问外，破产 法没有关于追加审问债务人或其他人的规定。但美国破产规则2 0 0 4 有关于这方 面的规定。2 0 0 4 规定的审查内容限于：债务人的行为、行动、其资产、债务、 财务情况、能影响管理破产财产以及债务人免除债务责任的情况。并且2 0 0 4 规 则项下的审问得追问对主持审问的利害关系个人有利害关系的问题。可见，这种 审问与美国民事诉讼法上发现程序中的录取证言( d e p o s i t i o n ) 2 。相似。使用2 0 0 4 ”联合国国际贸易法委员会：破产法立法指南2 0 0 4 年版笫1 5 i 页第2 3 段 i i - 1 ! 国：破产法精义，法律版朴，2 0 0 7 年版第2 3 页。 悖齐树沽：破产法聊f 究 ，厦门人学版i ：，2 0 0 5 年版第1 9 4 灭 发现程序足当事人或存j c 代理律帅从对方当事人和j e 它与案件相关的证人那蚺扶取有关信息的萨式程 序汤维建：美国民事诉讼法规则，中固检察版社，2 0 0 3 年版第1 7 9 负 i i 录取证言足美国民事诉讼中有关发现i l i 据的五种方法之一，指一方当事人对于被认为掌握证据发现范围 内的有关资料的对方当事人或者证人进行询问而取得有关的证言汤维建：美固民事诉讼法规则 ，中国 1 3 项下的审问，能在破产程序中澄清事实，明确法律争执点，迫使审问对象提出书 面材料。援用2 0 0 4 项下的审问应以申请( m o t i o n ) 向法院提出，附上建议法院作 出的裁定( o r d e r ) 内容。如果异议不能在当事人之i h j 解决，审问者得继续提出 其他问题，把有异议的问题等到法院作出裁决再说。船 可见，美国破产法和民事诉讼舰则中涉及审问债务人的详细规定使得债权人 会议能够在破产程序中澄清事实，迫使审问对象提出书面材料。究其原囚，在于 美国民事诉讼规则中有比较详细具体的审问程序及审问内容的规定，同时法院并 不主持审问程序的进行，只在双方有异议的时候做出裁定，这给与双方当事人比 较充分的自由以询问的方式来澄清破产企业的破产原因以及破产企业的财务状 况，更加便于各破产利害关系人在澄清事实的基础之上达成谅解。并且，企规则 2 0 0 4 项下，债权人可以提问与个人利害有关的问题，不再限于涉及全体债权人 利益的问题。这样在保证全体债权人利益的前提下也不会有损债权人个人的利 益。 我国企业破产法中也有询问债务人的相关规定。第1 5 条用列举的方式 规定了2i 页回答询问的义务，l 如实回答人民法院和管理人的询问。人民法院和 管理人在处理破产企业的事务时需要经常与破产企业的有关人员特别足债务人 的法定代表人进行沟通，了解有关情况。债务人的有关人员应当积极予以配合， 按照人民法院和管理人的要求出席有关会议，向管理人说明情况，回答管理人提 出的有关问题。z 债务人的有关人员掌握着破产企业的经营状况、财产状况、对 外交往关系等重要信息。这些信息对于人民法院审理破产案件和破产管理人履行 管理职责都至为重要。削2 列席债权人会议并如实回答债权人的询问。对债权人 的信息披露义务包括两个层次。首先是列席债权人会议。这是对债权人履行如实 回答义务的前提。其次是在债权人会议上如实回答相关人员的询问。在债权人会 议上，凡是与债权人利益相关、有关人员知道或者有理由认为其知道的问题，债 权人都可以要求其陈述或回答。对此，债务人的有关人员必须如实的陈述、回答。 2 5 我国：企业破产法只是非常简单地规定债务人要列席债权人会议回答债权人 的询问，至于询问债务人的程序、询问的内容，以及债务人可以援引哪些理由拒 绝回答债权人的询问都没有规定。这样简单的规定有可能使询问债务人的制度发 挥不了应有的作用，不能通过询问及时发现优惠性清偿和欺诈性转移等有损破产 财产和债权人利益的行为。 检察版社，2 3 年版，第1 7 9 页和1 9 3 页 趋沈达i 纠，郑淑村：比较破产法初论 ，对外贸易教育j i ：版 i ：，1 9 9 3 年版第4 i 舢页 玎牟固光：新企业破产法教程 人民法院 i 版祉，2 0 0 6 年版，第9 0 贝 n 土：慢国：破产法精义，法律出版礼。2 0 0 7 年版第4 2 页 为王卫国：破产法精义 ，法律u l 版 i ：，2 0 0 7 年版，第4 3 页 1 4 4 3 1 2 债务人在重整程序中应披露的内容 各国破产法大都允许债务人自己制定重整计划草案。但是债权人可能因为企 业的财务困境而对债务人失去信心，如果要重整取得成功就需要重新建立起这种 信心，而要求债务人向管理人、债权人、法院披露重整计划的全部内容和执行情 况将有助于重拾信心。 就重整计划的内容而言，破产法立法指南要求重整计划必须适当而明确 地向各方当事人披露关于债务人财务状况和计划中提出的转换法定权利的信息， 并建议各国破产法指明计划内的最低限度内容。各国破产法可就财务状况所需的 信息的内容列入更为具体的要求。关于债务人财务状况的信息可包括资产负债 表、现会流量表、与债务人财务状况形成的原因有关的信息。视计划的目标和具 体债务人的情形而定，与计划所建议的内容有关的信息可包括各类债权的详细情 况；计划所变更或影响的债权以及计划对各类债权的处理：延续还是否决未完全 执行的合同：未到期租约的处理；涉及债务人财产的措施和安排；抵押资产的出 售或其他处理方式：披露和接受程序：有争议的债权参加表决过程的权乖t l t n 解决 有争议债权的规定：债务人方人员的安排；破产财产的全部或任何部分资产向其 利益方的分配；为计划的执行提供资会；计划的执行期；计划执行情况的监督等。 同时为了充分披露有助于所有当事方币确评价计划的信息，在向债权人和其他当 事方提出计划时，可附上一份披露说明。蛳 依据我国企业破产法第8 1 条规定，重整计划草案应当包括下列内容：l 债务人的经营方案，债务人的经营方案主要内容就是重整措施，它是重整人提出 的旨在维持企业营业，摆脱危机以达再生目的的方法；2 债权分类；3 债权调整 方案：4 债权受偿方案，是重整计划的主要及重要内容，应包括债权清偿期限、 债务履行担保、债权受偿条件等重要内容；5 重整计划的执行期限：6 重整计划 执行的监督期限，在这段监督期之内，债务人要将重整计划的执行情况向破产管 理人报告：7 有利于债务人重整的其它方案。2 i 我国企业破产法已经规定了 较为具体的重整计划的内容，但是为了应对复杂的破产程序，我国似应规定计划 制定者提交重整计划说明以披露重整计划中没有能够详细说明的内容。这样规定 符合增进透明度这一关键目标，并有助于确保债权人对破产程序抱有信心。 又依据我国l ：企业破产法第8 4 条第3 款规定： “债务人或管理人应当向 债权人会议就重整计划草案做出说明，并回答询问。 ，债务人应当在债权人会 议上向全体债权人具体明确地说明重整计划草案的内容，同时回答债权人就重整 计划草案提出的询问。如果重整计划是由破产管理人制定的话，那么破产管理人 附有与债务人相同的披露义务，下文将不再赘述。 2 6 联合国国际贸易法委员会：破产法立法指南2 0 0 4 年版，第1 9 2 页第1 8 - 2 3 段 2 7 李国光：新企业破产法教程，人民法院出版社，2 0 0 6 年版，第2 9 3 - 2 9 6 贝 1 5 在重整计划获得通过之后，下一步将是重整计划的执行。破产法立法指南 建议在计划获得批准之后，法院可授权由一名监督人或破产管理人在不同程度上 对债务人业务进行持续不断的监督。判我国企业破产法规定由债务人执行已 获通过的重整计划，由管理人监督计划的执行，第9 0 条规定：“自人民法院裁 定批准重整计划之f 1 起，在重整计划规定的监督期内，由管理人监督重整计划的 执行。在监督期内，债务人应当向管理人报告重整计划执行情况和债务人财务状 况。”债务人执行重整计划有其得天独厚的优势，但是为了防止债务人徇私舞弊， 损害出资人、债权人及其他利益关系人的利益，有必要对债务人执行重整计划进 行监督。实践中，债务人应当按照管理人提出有关报告内容、报告方式、报告时 问等方面的具体要求来披露重整计划执行情况的信息。债务人除了向管理人提交 定期报告外，还应当随时回答管理人就重整计划执行情况提出的问题，以及提供 相关的资料。 4 3 2 破产管理人应披露的信息内容 4 3 2 1 破产管理人应向法院披露的信息内容 管理人是全面接管债务人并负责债务人财产的保管、清理、估价、处理和分 配，总管破产清算事务的人。我国破产管理人是山人民法院依法指定担任管理人 职务的，当然应当接受人民法院的监督。德国新破产法第5 8 条第l 款规定：“破 产管理人受破产法院监督。法院可以随时要求其提供管理和执行情况的报告。” 同本破产法第1 6 1 条规定，破产管理人受法院监督。2 9 破产管理人在执行职务的过程中，发现债务人有违反债权人利益的行为应当 及时向法院报告，此外还应及时提交有关执行活动的中期报告或最后报告。美国 破产法第7 0 4 条规定，破产受托人有责任向法院和联邦受托人提交最后的财产报 告。3 0 破产法立法指南也建议破产管理人向法院或根据需要向债权人提交破 产财产管理情况的最后报告和清算账目。引我国也有类似的规定，第9 l 条第l 款“监督期届满时，管理人应当向人民法院提交监督报告。自监督报告提交之同 起，管理人的监督职责终止。一第9 8 条“债权人会议通过和解协议的，由人民 法院裁定认可，终止和解程序，并予以公告。管理人应当向债务人移交财产和营 业事务，并向人民法院提交执行职务的报告一第1 2 0 条第2 款“管理人在最后分 配完结后，应当及时向人民法院提交破产财产分配报告，并提请人民法院裁定终 结破产程序。 曩联合国国际贸易法委员会：破产法讧法指南 ，2 0 0 4 年版第2 0 5 页第6 9 段 嚣齐树洁：破产法研究，厦门大学版 i ：，2 0 0 5 年版第3 0 0 贝 齐树洁：破产法研究，厦门人学ll ；版社，2 0 0 5 年版，第2 9 6 - 贞 3 。联合国国际贸易法委员会：破产法立法指南) 2 0 0 4 年版，第1 6 i 页。第4 9 ( s 煅 1 6 关于破产管理人对法院披露信息的范围，破产法没有作具体规定，原则上应 当包括管理人所从事的与破产管理有关的所有事项。根据我国企业破产法的 相关规定，破产管理人应向人民法院披露的信息包括以下内容：l 从债务人接管 的破产企业的账簿、文书等资料；2 经过调查之后，制作的关于债务人财产状况 的报告；3 管理债务人内部事务的信息：4 债务人的同常) l ：支和其他必要丌支；5 在第一次债权人会议召丌之前，做出的继续或者停止债务人的营业的决定及做出 决定的依据：6 管理和处分债务人财产的信息；7 代表债务人参加的诉讼、僻裁 或者其他法律程序的信息；8 决定待履行合同的解除或继续履行的信息：9 撤销 债务人在破产程序前的不币当财产处分行为和追回被处分财产的信息：1 0 要求 债务人的出资人补缴出资的信息：l l 追回债务人管理层的不当收入和侵占的企 业财产的信息；1 2 取回置物、留置物的信息；1 3 受理取回权人的墩回请求的信 息；1 4 有关破产债权的信息；1 5 重整期间主持债务人营业或者对债务人自行营 业进行监督的信息；1 6 制作的重整计划：1 7 监督重整计划执行的信息；1 8 在破 产宣告后，拟定的破产变价方案；1 9 拟定和执行的破产分配方案；2 0 在破产程 序结束时向法院提交的报告。当然破产程序具有灵活性，破产管理人应向法院披 露的信息应当不只以上信息，总之，破产管理人执行职务所获得信息都应当向人