（金融学专业论文）企业研发两面性与上海制造业生产率增长.pdf

上海大学硕士学位论文 摘要 经济合作与发展组织( 0 e c d ) 近期发布的一份报告，中国2 0 0 5 年的研发 投入已超过日本，成为全球第二大研发投入国。与此相对的是，美国经济学家 保罗克鲁格曼在萧条经济学的回归中指出：亚洲取得了卓越的经济增长率， 却没有与之相当的卓越的生产率增长。研发投入的大幅增长与经济效率的迟缓 进步，引起我们对研发经济效应实现机理的深思。 本文研究的是内资企业研究与发展工作对内资企业全要素生产率的贡献。 主要的重点及创新点有两个。 一是全要素生产率及其分解的准确测算。作者采用先进的基于d e a 方法的 莫氏( m a l m q u i s t ) 生产率指数，首次对上海2 7 个主要制造业1 9 9 8 2 0 0 5 八年 间的全要素生产率及技术进步、技术效率提高和技术进步指数进行了测算。 第二个创新之处则是运用了其中1 3 个行业2 0 0 0 2 0 0 5 五年的面板数据，进 行了固定效应模型分析，进而准确分析内资企业研发对要素生产率，包括对技 术进步、技术效率提高的作用是否符合研发两面性的理论。 本文是在国内外研究的基础上，运用理论分析和实证检验相结合的方法， 对上海r & d 的两面性进行检验，本文的结构如下：在第一章中阐述了课题研 究的来源、目的、意义以及国内外研究的现状。第二章为理论基础，分为两部 分。首先回顾了研发两面性的经济增长理论基础内生增长模型，简静介绍了 研发溢出的经济学原理及其市场失灵问题。然后详细介绍了基于d e a 的全要素 生产率测算理论及莫氏指数分解。第三章我侧重研究了上海市现阶段制造业发 展的情况及其r & d 投入现状。第四章引入回归模型，对几个影响因素的处理 方法进行了理论解释。第五章是实证分析结果。最后第六章总结全文，并给出 了政策建议。 关键词：研发两面性研究与发展莫氏生产率指数外国直接投资 v a b s t r a c t o e c dh a sr e c e n t l yp u b l i s h e dar e p o r t ，c l a i m i n gt h a tc h i n ah a sm o r er & d i n v e s t m e n tt h a nj a p a ni n2 0 0 5a n dt h er a n kn o wi s j u s tb e l o wt h eu s h o w e v e r , p a u l k r u g m a np o i n t e do u tt h a tt h ef a s tg r o wo fe c o n o m yo f a s i aw a sn o tc o m p a n i e db ya m a t c h i n gr a i s eo f p r o d u c i n ge f f i c i e n c y i tn e e d so u re a ) n c c mt h a tt h ed i l e m m ao f f a s t i n c r e a s i n gr & di n v e s t m e n ta n ds l o we f f i c i e n c yg r o w ， t h i sp a p e rf o c u s e so nt h ec o n t r i b u t i o no f d o m e s t i cr & do nd o m e s t i ct f p a n d t h e r ea g et w ok e yp o i n t s o n ei st h ep r e c i s em e a s u r e n l e n to ft f pw i t l li t si n n e rp a r t s t h i sp a p e ru s e st h em a m l q u i s ti n d e xb a s e do nd e at oa n a l y z ee a c hy e a r st f p , e f f i c i e n c ya n dt e c h n o l o g yp r o g r e s sd u r i n g1 9 9 8t o2 0 0 5o f2 7m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e so f s h a n g h a i a n dt h es e c o n dk e yp o i n ti st h ep a n e ld a t aa n a l y s i so nt h ec h o s e n1 3i n d u s t r i e s a n dt og e te c o n o m e t r i cr e s u l t st os e ei ft h e t w of a c e so fr & d d o e se x i s ti n s h a n g h a im a n u f a c t u r i n gi n d u s t r i e s b a s e do nt h ee x i s t e dr e s e a r c h , t h i sp a p e ra i m sa tp r o v i n gt h ee x i s t e n c eo ft w o f a c e so fr & d t h ef i r s tc l l a p t e ri si n t r o d u c t i o nw h i l et h es e c o n dc h a p t e ri st h e o v e r v i e wo i le c o n o m i cp r o f i c i e n c y , b o t ht h e o r e t i c a la n dq u a n t i t a t i v e t h et h i r d c h a p t e ri st h er e s e a r c h0 1 1t h ec u r r e n td e v e l o p m e n ta n dr & d i n v e s t m e n ti ns h a n g h a i m a n u f a c t u r i n g t h er e g r e s s i o nm o d e ls t a r t sf r o mt h ef o u r t hc h a p t e ro i lt h e5y e a r s p a n e ld a t ao f1 3i n d u s t r i e s ，w h i c hf o l l o w e dt h ef i f t hc h a p t e rt om a k ea n a l y s i so bt h e r e s u l t s t h el a s tc h a p t e ri sc o n c l u s i o na n dg i v e so u ts o m es u g g e s t i o n so nt h e r e a l i z a t i o no f t w of a c e so f r & da n da c c e l e r a t i o no f e c o n o m i cp r o g r e s s k e y w o r d s ：t w of a c e so f r & dr & dm a l m q u i s ti n d e x f d i 原创性声明 本人声明：所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作。 除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人己发 表或撰写过的研究成果。参与同一工作的其他同志对本研究所做的 任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名： 卑嗍： 本论文使用授权说明 本人完全了解上海大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留论文及送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅；学 校可以公布论文的全部或部分内容。 ( 保密的论文在解密居应遵守此规定) 签名： 导师签名：匹日期： n 午 上海大学硕士学位论文 1 1 课题来源 第一章绪论 本课题来源于2 0 0 5 教育部人文社会科学专项任务研究项目，集群视角下 的上海市政府推进产学研联盟若干问题研究，项目编号：0 5 j d 7 9 0 1 3 0 。 1 2 课题研究的目的和意义 1 2 1 问题的提出 英国金融时报最近报道了经济合作与发展组织( o e c d ) 近期发布 的一份报告，中国2 0 0 5 年的研发投入己超过日本，成为全球第二大研发投入国， 预计今年全年将达到1 3 6 0 亿美元，高于日本的1 3 0 0 亿美元。中国在研发领域 的投入以及科研人员的增长幅度和总量非常惊人，1 9 9 5 年到2 0 0 4 年间，中国 研发投入占国民生产总值的比率从0 6 上升到1 ，2 3 ；闹期，科研人员数量增 长了7 7 ，总人数达9 2 6 万人，仅次于美国的1 3 0 万人，同样位居全球第二。 这一消息引起了广泛关注，尽管对于o e c d 数据的准确性与客观性，很多国内 学者提出了质疑，但是中国研发投入绝对数的增长和相对数的进步的确已处于 世界前列。 与此相对的是，美国经济学家保罗克鲁格曼在萧条经济学的回归中指 出：亚洲取得了卓越的经济增长率，却没有与之相当的卓越的生产率增长。它的 增长是资源投入的结果，而不是效率的提升。克鲁格曼所引用的研究成果一致认 为，如果用全要素生产率来衡量技术进步的话，亚洲各国的技术进步几乎为零。因 此近年来，中国经济的高速增长还能不能维持下去的问题了f 在引起经济学家更 多的关注。这些年来的经验表明，中国经济实现高速增长的难度和成本似乎越 来越大。 研发投入的大幅增长与经济效率的迟缓进步，引起我们对研发经济效应实 现机理的深思。自从1 9 9 7 年亚洲会融危机以来，入们普遍关注中国经济增长的 上海大学硕上学位论文 可持续性，认为中国全要素生产率较低，不足以支持经济增长。1 9 9 4 年以来中国 经济的增长速度还出现了显著而持续的下降趋势，尽管增长的幅度在2 0 0 0 年 后有所回升。如图1 。l 。罗伯特索洛( r o b e r ts o l o w ) 的一项早期成果指出，美国长 期人均收入增长中，技术进步起了8 0 的作用，投资增加只解释了余下的2 0 。 萨缪尔森等经济学家对美国1 9 0 0 一1 9 9 6 年阎的经济增长进行研究后发现，在人 均产出每年1 8 的增长中，大约有1 5 ( 约占8 3 ) 来源于技术进步。科 技部副部长程津培则提出中国改革开放以来，科技进步对经济增长的贡献率只 有3 9 ，仍然远低于创新型国家7 0 以上的水平。( 程津培，2 0 0 6 ) 。 年份 图1 1 2 0 0 5 年经济酱查后o d p 增长速度修订情况，来源：国家统计局网站 所以，中国经济增长是否能够持续增长，近年来成为经济学者研究的熟点 问题，观点并不统一。对于中国经济增长可持续性的怀疑来自于否认中国经济 存在效率的提升，或者说，由于中国的全要素生产率太低了。( 易纲，樊纲，李 岩，2 0 0 3 。提高全要素生产率是中国未来经济增长的决定因素( 胡鞍钢，2 0 0 3 ) 。 1 2 2 研究目的 在经济学上，“生产率”( p r o d u c t i v i t y ) 是指生产过程中投入品转化成产出 品的效率。生产过程通常需要同时使用劳动和资本这两种生产要素。在经济研 究的文献里，通常使用“全要素生产率”( t o t a lf a c t o r p r o d u c t i v i t y ，简称t f p ) 及其变动来度量企业的生产率水平和生产率的变化，全要素生产率的增长体现 上海大学硕士学位论文 的是要素投入的增长所不能解释的那部分产出的增长，通常把它解释为技术的 进步。经济效率的进步离不开技术进步和技术效率。在技术进步内生增长理论 的影响下，越来越多的国家开始重视技术在一国经济发展中的重要作用。技术 的进步又以科学研究与试验发展( r e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t 即r & d ) 为基础 与核心，在技术创新中起着关键的作用。r & d 经费支出作为一种投入，是企 业、产业乃至国家的竞争战略的一个重要组成部分，深刻地影响着科学技术和 产业经济的发展态势。活跃而有效的r & d 活动不仅明显促使科研主体的技术 的进步，也为知识技术在各微观主体间的流动提供了技术平台。特别是发展中 国家，发展自身创新能力是技术进步与经济增长的主导因素之一，同时也能有 效利用和吸引国际技术扩散。两者互相促进，才更容易实现国际技术转移和技 术进步。 上海作为长三角地区发展的门户。制造业发达，市场机制较内陆地区更为 完酱，是跨国公司的集聚地，是吸引企业设立研发机构的核心地区。大量高技 术含量的外商直接投资是国际技术扩散的主要载体，带来了技术转移的巨大潜 力，上海市更是以“科教兴市”为口号，捌有多所高校与优良的研究条件。以 上海的企业为研究对象，从宏观的角度定量地分析r & d 活动在技术创新与 f d i 内生技术溢出两方面的作用，可以深入的理解上海的经济效率增长，从而 为全国性正确配置r & d 投入的规模与强度提供依据，为合理配置r & d 资源 提供重要的信息。 1 2 3 研究的重点与创新之处 本文研究的是内资企业研究与发展工作对内资企业全要素生产率的贡献。 主要的重点有两个。 一是全要素生产率及其分解的准确测算。作者采用先进的基于d e a 方法的 莫氏( m a l m q u i s t ) 生产率指数，首次对上海2 7 个主要制造业1 9 9 8 2 0 0 5 八年 间的全要素生产率及技术进步、技术效率提高和技术进步指数进行了测算。 第二个创新之处则是运用了其中1 3 个行业2 0 0 0 2 0 0 5 五年的面板数据，进 行了固定效应模型分析，进而准确分析内资企业研发对要素生产率及技术进步、 上海大学硕士学位论文 技术效率提高和技术进步的作用是否符合研发两面性的理论。 1 3 国内外研究概况 “研发两面性”( t w of a c e so fr & d ) 这个词语由r a c h e lc r d m t h , s t e p h e n r e d d i n g 和j o h nv a nr e e n e n 在2 0 0 4 年正式使用，认为r & d 一方面促进科技 创新的发展，一方面又增强了科研主体对外部技术的吸收能力，有利于知识与 技术的扩散。他们运用o e c d l 2 国工业的面板数据对r & d 的这两种能力进行 分析，发现r & d 对技术趋同和科技创新有显著作用，其中r & d 人力资源的移 动带来的效应最为明显。( r g r i f f i t h , s r e d d i n g 。e t ，2 0 0 4 ) 事实上，关于研发两面性的研究都建立在对全要素生产率与经济增长方式 研究的基础上。自亚当斯密发表国富论以来，经济增长理论一直是经济学 研究的核心内容。外生性增长理论模型的丌创者，荣获1 9 8 7 年诺贝尔经济学 奖的美国著名经济学家罗伯特索洛( r o b e r ts o l o w ，1 9 5 7 ) 指出技术进步是经 济持久增长的源泉。他认为：随着时间推移，各国的工资率和资本产出比会出 现趋同；如果不发生外生的技术变化和人口增长，一国经济就会进入零增长。 索洛建立了著名的“索洛模型”，从数量上把全要素生产率的增长从产出增长中 分离出来，通常把它解释为技术的进步。索洛关于技术进步的含义比较宽泛， 即影响生产函数移动的一切因素都包含着技术进步，其中主要是体现在新的资 本存量中的技术成果、教育和劳动力质量的改善等，技术进步是指中性技术的 应用。这时候的技术进步并没有特别指出r & d 的作用。 2 0 世纪8 0 年代中期，以p r o m e r 和r l u c a s 等经济学家为代表，在 对新古典增长理论重新思考的基础上，对新古典增长理论进行了全面的发展， 提出了新增长理论。内生增长理论致力于从经济系统本身探求经济增长的原因， 引入了知识、人力资本等内生技术变化因素，其结果导致资本收益率不变或者 递增，人均产出可以无限增长，并且增长率在长期内可能单独递增。新增长理 论用来解释内生经济增长有几种不同的机制，例如人力资本( l u e a s ，1 9 8 8 ) 、公共 基础设施( b a r r o ，1 9 9 0 ) ，创新激励( r o m e r , 1 9 9 0 ) 和技术扩散( b a r r oa n d s a l a - i - m a r t i n , 1 9 9 7 ) 等等。 上海大学硕士学位论文 将r & d 理论引进增长理论框架开始于罗默建立在专业化导致报酬递增 基础上的增长( 1 9 7 8 ) 和内生的技术变化( 1 9 9 0 ) ，阿格海恩和霍韦特通 过创造性破坏达到增长的模型( 1 9 9 2 ) ，格罗斯曼和赫尔普曼全球经济的创 新与增长( 1 9 9 1 ) 也对此做出了重要贡献。罗默在其代表性论文内生的技术 变化一文中，提出了经济增长的源泉专业化的投入，即r & d 。他指出，专 业化的投入不是企业投资的附加产品，而是一种需要特别付酬的活动。技术进 步与创新应归结为厂商有意识的旨在获取垄断利益的活动，技术的非竞争性与 排他性决定了生产的规模收益递增；同时，从事r & d 的厂商也将获得激励。 同时，伴随着内生增长理论的产生，国际技术溢出问题也得到了广泛的关 注。国际技术转移最容易通过外商直接投资f d i 实现，f d i 存在多种机制影响 经济增长。m a c d o u g a l l ( 1 9 6 0 ) 在分析f d i 一般福利效应时，第一次把技术的溢 出效应视为f d i 的一个重要现象。r o m e r ( 1 9 9 3 ) 强调了这一观点并且建议发 展中国家向f d i 开放。一些经验研究表明f d i 对东道国具有技术扩散效应，如 k o k k o ( 1 9 9 4 ) 、k o k k oe ta l ( 1 9 9 4 ) 、s j h o l m ( 1 9 9 9 ) 等对发展中东道国的实证研究 结果证实了外商直接投资存在技术外溢效应的论断。x l i u 和c w a n g ( 2 0 0 3 ) 研究f d i 对中国的全要素生产率的影响发现f d i 是促进先进的技术在中国扩散 的一种有效的方式。 然而，f d i 的技术溢出是有条件的。k e l l e r ( 1 9 9 6 ) 指出f d i 所导致的先进技 术转移依赖于发展中国家的吸收能力。但是这种吸收能力取决于什么因素， k e l l e r ( 1 9 9 6 ) 并没有做出完整的回答。b o r c n s z t e i n 等人( 1 9 9 8 ) 明确指出，f d i 能 否促进发展中国家的经济增长依赖于发展中国家的人力资本水平，即只有当发 展中国家的人力资本达到一个最低的临界水平的时候，f d i 才会促进发展中国 家的经济增长。如果发展中国家要想通过吸引f d i 来促进本国的技术进步和经 济增长，发展中国家必须有相应的人力资本水平和技术吸收能力。如果缺乏相 应的人力资本水平和技术吸收能力的积累，f d i 将无法给发展中国家带来技术 进步和经济增长。人力资本水平和技术吸收能力是f d i 能否促进东道国技术进 步和经济增长的关键。人力资本水平和技术吸收能力高，发展中国家将有能力 吸收f d i 所带来的新技术，促进本国的技术进步与经济增长；如果缺乏相应的 上海大学硕士学位论文 人力资本水平和技术吸收能力，发展中国家将无法从f d i 中获得实质性的好处 ( 代谦，别明霞，2 0 0 6 ) ，而技术吸收能力取决于一个国家的r & d 水平。 有关与r & d 与经济增长方式的定量研究始于八十年代，并持续成为研究 领域的热点。从宏观的角度定量地分析r & d 活动对经济增长的作用，日益受 到一些国家、国际组织和专家学者的关注。他们开展项多实证研究，在不同层 面上，如国内和国际、国家和产业，和从不同角度，如企业和公共部门，对r & d 和经济增长的关系进行调查研究。 l i e h t e n b e r g ( 1 9 9 2 ) 和e a t o na n dk o r t u m ( 1 9 9 3 ) 研究r & d 支出与各 国经济率增长间差异，结论是：一个国家的科学家和工程师人数及其r & d 支 出几乎可以解释5 0 的国际间生产率差异。c o ea n dh e l p m a n ( 1 9 9 5 ) 发现过 国内r & d 对生产率的增长有显著的贡献，并且对西方七国( g 7 ) 国家的影响明 显高于其他发达国家；此外国外r & d 对于t f p 的增长具有显著影响。 l i e h t e n b e r g 和v a np o t t e l s b e r g h e ( 1 9 9 8 ) 指出，国外r & d 能够通过对外贸 易和外国在本国的直接投资两者共同影响国内经济。d o m i n i q u e g u e l l e c 和v a n p o a e l s b e r g h e d e l a p o t t e r i e ( 2 0 0 1 ) 利用1 6 个o e c d 成员国的1 9 8 队1 9 9 8 年 的固定样本分析得出了：企业r & d 、公共r & d 和国外r & d 对1 1 翟均有长 期显著的影响，弹性分别为o 1 3 、0 1 7 和0 4 4 。c r f i l i c h e sa n dl i c h t e n b e r g 在分 析美国制造业数据的基础上指出，全要素生产率与r & d 存在密切的联系 ( 1 9 8 4 ) 。g r i h c h e s ( 1 9 8 6 ) 分析了1 9 5 7 年至1 9 7 7 年间大约1 0 0 0 家美国最 大制造企业数据，分析结论表明r & d 的支出对生产力的提高有着重要的作 用。 国内科技管理界与经济界研究r & d 对经济增长的影响，从定性的角度主 要是r & d 国际问相互比较、r & d 特征分析、我国r & d 投资现状及对策分 析等研究。李欣和林晓言( 2 0 0 4 ) 有关中国与美国r & d 经费的比较研究；王 娅莉对我国基础研究资源结构与部分国家差异的比较研究( 2 0 0 5 ) ；秦丽娜、李 凯( 2 0 0 5 ) 对我国r & d 投资政策的建议是增加r & d 经费并提高r & d 强度， 提高基础研究在研发活动中的比重，提高企业对r & d 重要性的认识。定量的 研究如成邦文、何榕( 2 0 0 4 ) 对未来r & d 经费总量及其与g d p 比值进行了 6 上海大学硕士学位论文 科学的预测。 李晓钟、张小蒂( 2 0 0 4 ) 利用索洛剩余实证分析了f d i 对我国长三角地区 工业经济的技术溢出效应。通过与全国实证结果比较，发现长三角地区外资的 索洛剩余对整体索洛剩余的直接影响更大。随后又对溢出效应的大小进行估算， 发现1 9 9 4 2 0 0 2 年全国外资每增加1 单位的索洛剩余，内资企业将平均增加 0 3 5 6 单位索洛剩余，即全国外溢效应为( 1 ：o 3 5 6 ) ，而在长三角地区，这个 效应是( 1 ：o 5 5 3 ) 。其原因在于入力资源水平与科技产出水乎与溢出效应都成 正向关系。姚伟锋等在r & d 对中国产业技术效率的实证研究中指出我国 r & d 投入对各产业的技术效率呈弱相关性，企业对研发不够重视，投入不足， 且研发质量有待提高( 2 0 0 5 ) ；张海洋( 2 0 0 5 ) 从内资企业的生产率进步角度出 发，提出了三点建议：一是外资是通过竞争而不是技术扩散促进内资部门的技 术进步，政府部门应该把完善市场经济制度和投资环境作为吸引外资的战略重 点：二是要吸收外资先进技术，增强吸收能力是我国工业技术进步的关键：三 要实施有差别的行业开放政策。侯汉平和王浣尘( 2 0 0 1 ) 在r & d 知识溢出效 应模型分析中指出要利用知识溢出效应，推动技术进步，要对知识的研究与丌 发给予政策优惠等。 综上所述，从国内外关于r & d 和经济增长关系的研究的文献柬看：国外 的研究，无论是定性的和定量的研究，还是在广度上和深度上的研究文献很多， 且已经为政府和企业提供大量的宝贵的信息，但多是针对发达国家的研究，对 我国这样的发展中国家的研究较少；国内的研究多是理论的研究，定量的分析 研究不多，且分析的角度不够全面。 1 4 论文的主要研究内容 本论文是以作者攻读硕士学位期间承担课题的工作为基础，进行扩展和深 入。本文第一章中阐述了课题研究的来源、目的、意义以及国内外研究的现状。 第二章为理论基础，分为两部分。首先回顾了研发两面性的经济增长理论基础 内生增长模型，简单介绍了研发溢出的经济学原理及其市场失灵问题。然后 详细介绍了基于基于d e a 的全要素生产率测算理论及莫氏指数分解。第三章我 7 上海大学硕士学位论文 侧重研究了上海市现阶段制适业发展的情况及其r & d 投入现状。第四章开始 了计算部分回归模型，对几个影响因素的处理方法进行了理论解释。第五章是 实证分析结果。最后第六章给出了政策建议。 上海大学硕士学位论文 第二章基本理论依据 2 1 经济增长理论 自经济学产生开始，经济学家就不断探索经济增长的原因、经济增长的内 在机制及经济增长的途径。早期的许多经济学家，如斯密、马克思( k m a r x ) 、 李嘉图( d r i c a r t o ) 等，均对经济增长理论进行了深入的探索。但真正建立了 增长理论现代形式的，是上个世纪三四十年代的经济学家哈罗德( h a r r o d ) 与 多马( d o m a r ) 。他们在凯恩斯( k e n y e s ) 所发展的宏观经济学基础上，将其动 态化，从此经济增长理论进入现代发展阶段。 2 1 1 内生增长理论简介 以罗默( 报酬递增与长期增长，1 9 8 6 ) 和卢卡斯( 论发展规划的机制， 1 9 8 8 ) 的著作为开端，八十年代中期以来，经济增长理论研究出现了新的高潮。 这一研究的动力是，认识到技术进步是长期经济增长的决定因素。他们以这种或 那种方式在模型的内部引入技术决定经济增长的概念，由此探讨经济的长期增 长，因此这些模型被称为内生经济增长模型。 内生增长理论虽然被称为一个理论，但其并不像新古典增长理论那样有一个 为多数经济学家所共同接受的基本理论模型。确切地讲，内生增长理论是一些持 相同或类似观点的经济学家提出的诸多增长模型组成的松散集合体。构成内生增 长理论的各种模型之间既存在明显的差别，同时又包含一些有别于其他增长理论 并体现内生增长理论特色的基本思想。为避免过度的技术性，本文放弃使用数学 模型的形式，而改用文字对内生增长理论的基本思想做简单的非技术性描述。 1 技术进步内生化。 不同于新古典增长理论把技术看成是外生的、某种随机的、偶然的东西，内 生增长理论认为，知识或技术如同资本和劳动一样是一种生产要素，并且是“内生 的”，是由谋求利润极大化的厂商的知识积累推动的。因此，尽管某些特定的技术 突破或知识的出现也许是随机出现的，但技术进步或知识的全面增加与人们为其 9 上海大学硕士学位论文 贡献的资源成正比例。 如阿罗( 1 9 6 2 ) 通过假定知识是一种非意愿商品或知识是其他活动的无意识 副产品而使技术进步内生化。卢卡斯( 1 9 8 8 ) 贝1 j 通过引入人力资本积累因素( 主要是 人力资本的外部性与人力资本生产中的正反馈) 来解释技术进步和经济增长的内 生性。罗默( 1 9 9 0 ) 强调，决定经济增长的技术进步是经济系统的内生变量，是经济 主体利润极大化的投资决策行为的产物，由专门生产思想的研究部门生产，并且其 具有独特的性质，即知识不是传统的私人经济品，也不是一般的公共品，而是介于 两者之间的、具有非竞争性和部分排他性的产品。这种新知识以两种方式进入生 产：一方面技术会用于中间产品，并进而通过中间产品数量和种类的增长提高最终 产品的产出；另一方面技术变化会增加总的知识量，通过外溢效应提高研究部门的 人力资本生产率，实现经济的长期增长。 2 规模收益递增。 内生增长理论的主流思路认为，在长期增长的经济过程中收益递增不仅是普 遍的，而且是必需的；同时，即使在收益递增假设下也能得出竞争性均衡，或者说收 益递增与完全竞争可以相容。内生增长理论家将知识、人力资本等因素引入增长 模型中，强调特殊的知识和专业化的人力资本可以产生递增的收益并使整个经济 的规模收益递增。这就突破了传统增长理论关于要素收益递减或不变的假定，说 明了经济持续增长的源泉与动力。 罗默( 1 9 8 6 ) 认为，知识的非竞争性决定了一个人对知识的运用并不妨碍其他 人对这种知识的运用，而且这种运用的成本相对较低，即知识具有外溢效应。这种 知识的外溢效应和知识产生的递增生产力不仅使知识自身形成递增收益，而且使 物质资本、劳动等其他要素也具有递增收益，从而会导致无约束的长期经济增长。 卢卡斯( 1 9 8 8 ) 认为，入力资本的外部效应一社会劳动力的平均入力资本水平具 有核心作用，并且这些效应会从一个人扩散到另一个人，因而会对所有生产要素的 生产率都有贡献，从而使生产呈现出规模递增收益，而正是这种源于人力资本外部 效应的递增收益使人力资本成为“增长的发动机”。 3 一国经济增长主要取决于知识积累、技术进步和人力资本水平。 内生增长理论认为，资本、土地、劳动等要素受收益递减规律的制约，不可能 i o 上海大学硕士学位论文 决定长期增长，但知识或技术进步则不同，它决定着不断变化的各种投入要素的组 合方式。随着知识的积累和技术的不断进步，即使同样的要素投入也可以以异常 多样的形式加以组合，由此带来边际生产力递增的无限空间。因此。一个国家的经 济增长主要取决于内生化的知识积累和专业化的人力资本水平。由于知识和人力 资本的外溢效应，投资与资本收益率可以是知识存量和资本存量的递增函数，一国 既有的知识存量越大，其投资与资本收益率越高，经济增长率也就越大。这不仅表 明了经济长期增长的可能性，而且表明了既有的知识存量的差异决定了各国投资 与资本收益率的差异，进而决定了各国长期经济增长的不同。 4 国际贸易和知识的国际流动是一国经济实现持续增长的重要途径。 内生增长理论认为，对外开放和参与国际贸易可以产生一种“外溢效应”，即 国与国之间开展对外贸易不仅可以增加世界贸易总量，而且可以加速先进技术、 知识和人力资本在全球范围内的传递，使知识和专业化人力资本能够在贸易伙伴 国内迅速积累，从而提高贸易国的总产出水平和经济增长率。特别值得一提的是， 在内生增长理论家看来，国际贸易不再是一方受益一方受损的“零和游戏”而是 双方获益的“正和游戏”。 罗默( 1 9 9 0 ) 认为，国内市场规模对经济增长率的影响并不能完全等同于国际 贸易对经济增长率的影响，即使国内市场规模巨大，融入国际市场( 尤其是人力资 本比较丰富的国际市场) 仍然可以提高经济增长率。同时，由于知识传播与人力资 本的外部效应、国与国之间开展贸易可以节约一部分r & d 费用间接地增加了本 国国内的资本积累，从而使各国经济得以更快地发展。就发展中国家而言，通过参 与国际贸易可以学习和吸收发达国家的先进技术，加快自身知识、技术和人力资 本的积累，进而可以形成一种“赶超效应”。 5 劳动分工和专业化在经济增长中具有重要作用。 内生增长理论的产生不仅复活了人们对长期增长和递增收益的研究兴趣，而 且将分工和专业化驱动经济增长的思想向前推进了一大步。杨小凯和博兰德 ( y a n gx i a o k a i & j e f f b o r l a n d , 1 9 9 1 ) 认为，经济增长的微观基础在于分工的演进，而 分工的动态演进是由经济中的边干边学引起的。边干边学的存在使个人的生产经 验不断积累，生产的收益不断增加，从而导致经济的专业化水平不断加深和经济的 上海大学硕士学位论文 内生增长。贝克尔和墨菲( g a r ys b e e k e r & k e v i n m m u r p h y ，1 9 9 2 ) 认为，分工主要 不是取决于市场容量，而是取决于工人的“协调成本”和知识存量。分工深化使 经济产生递增收益，同时又使经济的协调成本上升，当知识存量不变时，经济存在 一个最优的分工水平。但经济的知识存量会不断内生地增加，知识积累一方面直 接促进产量的增加和提高分工水平进而间接导致产量增加，另一方面又降低了经 济的协调成本，从而导致分工的不断演进和经济的持续增长。 6 政策引导的重要作用。 新古典增长理论认为，长期经济增长完全由外生因素决定，“看不见的手”将 引导经济沿着一条最优增长路径移动，因此政府无论采取什么政策长期增长都不 变。内生增长理论则认为，一国长期经济增长由以人力资本、知识或技术进步为 核心的内生变量决定，这些内生变量对政府政策特别是财政政策是敏感的，并受 政策的影响，从而重新确立了政府政策对经济增长与发展的重要作用。 卢卡斯( 1 9 8 8 ) 认为，由于人力资本存在外部性，如果没有政府干预，人力资本 投资就会偏少，进而经济增长均衡将是一种社会次优。因此，促进经济增长的政策 取向就是鼓励人们进行人力资本投资。格罗斯曼和赫尔普曼( g e n e m g r o s s m a n & e l h a n a nh e l p m a n , 1 9 9 1 ) 认为，由于企业在决策过程中没有考虑r & d 活动的外溢 效应，所以其r & d 投资水平偏低，竞争性均衡增长率低于社会最优增长率。因此， 政府就必须通过补贴研究与开发活动，或提供税收优惠鼓励企业增加r & d 投资等 方式来提高经济增长率。琼斯和真野惠里( l a r r ye j o n e s & r o d o l f oe m a n u e l l i 1 9 9 0 ) 认为，政府经济政策可能通过影响储蓄意愿和折旧率来影响经济的长期增 长率，税收政策一般会造成经济的扭曲，使竞争性均衡不再是社会最优，并造成社 会福利的损失。因此，政府应实施减税政策以促进经济的更快增长。雷贝洛( s e r g i o r e b e l o ，1 9 9 1 ) 认为，核心资本是经济实现持续增长的关键，故可将生产核心资本的 部门视为经济的增长点，政府应对核心资本品的生产部门实行税收减免政策以促 进经济增长。 2 1 2r & d 溢出效应 厂商r & d 成功之后，消费者以同样的价格消费具有更高质量的产品，而 1 2 上海大学硕士学位论文 且厂商每次r & d 成功建立在前次r & d 基础之上，即创新属于创造性的破坏， 因而时刻成功的r & d 活动使消费者无限期地获得益处，这一效应为消费者剩 余效应。厂商在r & d 投资时并未考虑消费者剩余效应这一正的外部效应，因 而厂商有r & d 投资不足的倾向。当厂商r & d 成功后知识积累的增加使得未来 的r & d 活动难度增加，为实现经济增长，厂商必须将更多的资源用于r & d 活 动，使得本来用于消费的资源用于r & d 活动，乘数效应的作用，。导致消费者 消费数量迸一步减少，这种效应为跨时r & d 溢出效应。厂商在利润最大化决 策过程中，并未考虑其余厂商r & d 成功会使未来r & d 成本增加，此时私人边 际成本小于社会边际成本，从社会福利最大化的角度来看，厂商有过度投资的 倾向。最终r & d 投资结果是在权衡上述两种效应之后做出的决策。 j o n e sa n dw i u i a m s ( 1 9 9 8 ) 以内生增长理论为基本框架进行实证研究，同时 考虑r & d 的三种效应：( 1 ) 研发人员流动使竞争对手获益；( 2 ) 创造性破坏 活动导致原有产品过时；( 3 ) r & d 活动的跨时溢出效应。实证研究的结果表明： 在均衡增长路径上r & d 投资社会收益是私人收益的2 至4 倍，即r & d 存在 显著的溢出效应。而其溢出的方式有以下几种： 1 技术贸易、直接投资、跨国公司技术贸易金额的迅速增长反映了技术转 移速度的加快，而技术转移速度加快正是r & d 成果溢出的体现。 o e c d 国家的技术贸易总额，即技术贸易的收入和支出之和增加幅度非常 快，1 9 7 0 1 9 8 8 年间日本和英国的贸易金额增长近4 0 0 ，美国增长5 5 0 ，德 国在1 9 7 9 1 9 8 8 年间增长1 0 0 ，同时国外公司申请专利占母国发放专利总数的 比例呈上升趋势，表明国家之间技术转移速度r 趋加快。c r o s s m a n 和h e l p m a n 认为一个国家参与国际贸易所获得的最大好处是得到了贸易国所提供的技术知 识，尽管封闭经济中人们可以通过阅读专业杂志、与外国专家交流等来获得信 息，但商业交流在知识扩散中起重要作用。这是因为，第一，贸易量越大，国 内与国外人们见联系交流量就越大，这些联系会产生信息交换；第二，进口产 品或技术可以获得当地经济中所得不到的所谓体现的创新，当地的研究者可以 从这些创新中得到某些新的创新启发；第三，当地的产品出口时，国外采购商 会根据其要求提出产品出1 ：3 国生产过程改进的建议。随着贸易的增加，知识溢 上海大学硕士学位论文 出的程度也将随之增加。c o e 和h e l p m a n ( 1 9 9 3 ) 调查了国际贸易在研究与发 展溢出中的作用，发现了每个国家都从严法中受益，每个国家东从自己的研发 与其贸易伙伴的研发中获益。c o e 和h e l p m a n 考察了1 9 7 0 - 1 9 9 0 年间2 2 个发达 经济国内全要素生产率语言法制处见的关系，发现国内研究与开发与所有2 2 个 国家都有争得和显著的效应。 外国直接投资方式产生r & d 溢出效应主要表现为以下四种情况：( 1 ) 外 资企业出现后所带来的种种压力，促使东道国企业发挥现有的技术效率，提高 产品质量；( 2 ) 外资企业带来的市场竞争压力，迫使东道国企业增加技术投入， 提高r & d 水平：( 3 ) 外资企业将相关的r & d 成果提供给上游企业或下游企业： ( 4 ) 外资企业培训的工人、管理人员进入内资企业。可以看出，外国直接投资 产生溢出效应主要通过三种途径：一是外部压力，二是技术转让，三是人员流 动。跨国公司是技术贸易和对外直接投资的主角，在r & d 投资存量较多的国 家k 相当数量的r & d 投资是由国外厂商完成的。在多数o e c d 园家中，国内 r & d 投资总额的1 0 - 2 0 由国外公司完成，其中美国公司完成其中大部分投 资。而且普遍存在国外r & d 投资的收益率高于国内r & d 投资收益率的现象： m a n s f i e l d ( 1 9 8 4 ) 以1 9 6 0 1 9 7 6 年间美国1 5 家化学和石油行业跨国公司的数据为 基础进行分析，结果表明这些跨国公司的海外r & d 投资相当大，而且海外r & d 投资对生产率的影响是美国国内r & d 投资对生产率影响7 倍。m o n h n e n ( 1 9 9 0 ) 以1 9 6 3 1 9 8 3 年间加拿大制造业数据的分析结果表明，外资r & d 的收益率为 3 0 ，内资r & d 的收益率为2 0 ，而且产出增长的1 5 及o f p 的5 0 由外资 r & d 投资引起。 2 r & d 人员流动。r & d 溢出效应可由知识人力资本( i n t e l l e c t u a lh u m a n c a p i t a l ) 的转移而产生。 成果在最初期只是一个主意，难于受专利制度的保护，此时r & d 资本体 现在创新者本人身上，这种资本即是知识人力资本。随着创新者工作的变动， 知识不断扩散到其他厂商，该厂商的别的员工在在职学习过程中逐渐学习到这 些知识，而后经不断扩散，最终成为可以在书本上学到的知识。伴随着知识扩 散的过程，厂商个数由一个向多个变化，即市场结构由垄断过渡到寡头垄断 1 4 上海大学硕士学位论文 最后直至接近完全竞争，在此过程中厂商的超额利润逐渐消失，当知识成为公 共知识时，厂商只能获取行业内正常利润。b h i d e ( 1 9 9 8 ) 调查了美国4 5 5 家增长 最快公司的6 5 5 个创建者，结果发现这些公司7 1 的创新结果是由员工在先前 工作公司获取的思路修改或复制而产生的。如果一项r & d 成果使得厂商成为 行业内的唯一垄断厂商，此时r & d 人员离开该厂商建立另一竞争厂商或者参 与到潜在竞争者的研发队伍之中，并开发成功与在位厂商产品竞争的产品。标 准的微观经济学理论告诉我们：双头垄断厂商获取的联合利润小于单个垄断厂 商的利润。按照理性预期的理论，只有双头垄断厂商的联合利润大于单个垄断 厂商的利润时，i t & d 人员方有可能流动。从这一基本条件可得r & d 人员流动 的原因，即双头垄断市场上的两个厂商其生产规模较单个垄断厂商小，因而协 调成本大为减少，协调成本减少带来的收益超过厂商垄断产品时规模经济带来 的收益。 2 1 3r & d 投入的市场失灵 r & d 支出是技术研究和创新的物质基础，有效的技术扩散机制是实现技术 创新到技术进步( 全要素生产率的提高) 再到经济增长的关键传导环节。从我 们回归得到的数据可以看出，来自r & d 投资的收益下降导致技术扩散效应的 降低，使得r & d 支出的增长没有带来生产率的相应提高。这种情况在1 9 7 0 1 9 8 5 年问，通过对美国与日本、德国等国的经济增长状况的比较，也可看出端倪。 经济增长的两个策略：其一是通过发展领先技术推动经济处于技术前沿； 其二是专注于已开发的技术的扩散问题。e r g a r s 认为，尽管美国最近在技术前 沿方面已非常成功。获取诺贝尔奖的科学家的增加就是明显的例证，但德国、 日本等国家在把这些技术提炼、扩散至现存的产业方面具有更