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内容摘要 人是国民财富的一部分。人力资本的实质就是体现在人身上的对生 产起促进作用的有用知识和能力。它反映劳动力或人口的质量方面的素 质，既区别于自然人力，也不同于人力资源。人力资本的形成和积累也 是通过投资的形式实现的。本文所指的人力资本投资限于教育、培训而 将人力优生、保健、迁徙等忽而不计，即形成人力资本所耗费的教育支 出和受教育放弃的收入之和就是人力资本投资。人力资本投资对一个国 家的可持续发具有十分重要的意义。在现代条件下政府人力资本投资始 终是人们关注的焦点之一。本文由人力资本投资的概念入手，在分析了 人力资本投资及政府投资的特征之后对政府人力资本投资进行了一般 的探讨，特别地，着重分析了政府人力资本投资的地位和作用，然后结 合我国实际探讨了政府人力资本投资政策，最后提出改进我国政府人力 资本投资的条件和途径。遵循上述思路，本文共六章： 一，在明确了人力资本投资的概念之后，简要论述了入力资本投资 理论的主要观点。人是具有前瞻性的，他决定使用自己的资源从事种种 活动，不是为了今天的享用而是为了今后的收获。( 1 ) 人力瓷本投资 的作用大于物质资本投资的作用，其投资收益率一般高于物质资本投资 收益率。人力瓷本在各生产要素的相互替代中发挥越来越重要的作用， 丽人类有用知识存量的增加使人力资本投资更为有益和迫切。( 2 ) 教 育投资作为人力资本投资的核心，能提高人的“分配能力”，由此产生 “分配效益”。人们对经济条件的变化所做出的反应其效率如何取决于 他们的分配能力大小，而人的这种能力是由教育投资形成的人力资本的 一种特定的形式。( 3 ) 人力资本投资是促进个人收入分配趋于平等的 重要因素。人力资本能使工资和薪金的结构发生变化，使个人收入分配 的不平等性减少。 二，政府人力资本投资是全社会人力资本投资的重要组成部分。由 1 于政府投资主体的特性，它具有与企业、个人等投资主体不同的行为特 征：政策性、计划性、整体性及公共性。政府投资遵循社会利益原则、 服务经济原则以及协调平衡原则。这种投资决策通常也是充分进行了成 本和收益的比较后作出的。政府人力资本投资是政府投资主体为了人力 资本的形成而投入教育领域中的人力、物力的货币表现。它包括传统的 学校教育以及成人教育或者继续教育的投资。政府人力资本投资的收益 具有潜在性、间接性；其投资周期长，具有迟效性和连续性；其经济效 益具有多效性、外部性：它对收入公平分配有着重要影响，具有宏观调 控性。政府人力资本投资的经济效益是政府对各类教育的投入与投资教 育所带来的收益的比较。其投入包括政府的直接投入和间接投入，产出 则包括经济的增长和收入的增加、社会分配公平程度的提高以及经济行 为的改善和其它外部效果。一般采用政府人力资本投资对一圄国民生产 总值增长的作用以及这种投资的收益率来反映其效益的主要部分，即其 可以货币佬韵部分。 三，政府在人力资本投资中应起一定的作用，但人们还没有完全肯 定它究竟该起什么样的作用。本文从市场失灵的存在、人力资本投资的 外部效应及公平收入分配的要求三个方面论述了政府人力资本投资，特 别是政府在基础性教育投资方面的必要性。通过利用经济发展水平和政 府人力资本投资力度这两个被人们普遍认为对教育发展水平起主要作 用的因素对教育水平的解释可以发现，还有另外的重要因素起着不可忽 略的作用。实际上，由于政府缺陷的存在，人力资本投资效益的外溢使 得个人( 家庭) 对人力资本投资的回报感受更为直接，相比之下往往较 受届期限制的政府更有投资的积极性。经验数据表明，在加上机会成本 的情况下，我国家庭在小学、初中、高中层次上的人力资本投资都比政 府要多，而政府在高等教育投资方面比重高于家庭。因此，人力资本投 资应该以个人( 家庭) 投资为主体，政府投资为主导，充分利用社会资 助，多形式多渠道地进行。政府人力资本投资的主导作用表现在：一方 ， 面政府人力资本投资规模对全社会人力资本投资规范有着巨大的影 响。政府人力资本投资的多少直接影响人力资本投资总量，特别义务教 育更依赖政府投资，此外政府人力资本投资可以带动企业、个人进行相 关投资：另一方面，政府人力资本投资对全社会人力资本投资的结构有 着巨大的影响。政府人力资本投资规模的变动会影响全社会人力资本投 资来源的分布，而且政府人力资本投资结构合理与否往往关系到全社会 人力资本投资结构的合理程度。 四，从我国政府人力资本投资的历史来看，建国前包括政府投资在 内的人力资本投资严重不足，文化教育十分落后：建国后我国政府大力 进行人力资本投资，促使我国教育事业迅速发展。我国政府人力资本投 资的绝对量随着国民经济的发展而增长，但增长速度与国民经济主要指 标增长速度相比有较大起伏。受教育者人均政府人力资本投资受诸多因 素影响，总的来说逐步上升但不稳定。从规模、结构和效益三方面来看， 我国政府人力资本投资的现状是巨大成绩中有明显不足。其投资水平与 最佳匹配还有一定差距；投资结构中对高等教育投资比重偏高，地区投 资结构不平衡；基础教育的时间效益差、师生比例不合理、高等院校规 模不经济都体现了我国政府人力资本投资效益偏低。 五，政府投资的特点决定了政府在进行人力资本投资时除了注意投 资效益外，还必须考虑对公平目标的追求。本文赞同政府迸行人力瓷本 投资时应采取补偿支出政策：优先对生活条件差的学生进行投资。从动 态和宏观的角度看，政府人力资本投资对收入不平等的影响是复杂的， 理论界有不同看法。有研究表明，当教育扩展到一定水平后收入不平等 的变化趋势由扩大反转为缩小。我国实际已经超越了使收入不平等发生 转折的水平即现时政府人力资本投瓷带来的净效应是缩小收入不平 等。政府对所有层次教育平均“用力”进行投资实质上是一种很不公平 的政策，世界银行的调查证实了这一点。政府人力资本投资应实行“倾 斜”政策，重点转向初等、中等教育层次的投资而对高等教育实行各投 3 资主体共同分担成本，由此改变全社会人力资本投资结构从而趋向于结 构性公平。此外，政府人力资本投资必须注重对经济落后地区的支持和 帮助。本来财政就比较紧张的经济落后地区往往对教育投资严重不足， 直接影响我国普及九年翩义务教育工作的完成。国家和省级政府应该通 过转移支付弥补这些地区政府人力资本投资的不足，同时这些地区政府 要对当地基础教育发展负起力所能及的责任，使各地的教育发展水平和 人力资本形成与积累保持大体的协调和平衡。 六、要发挥政府投资在人力资本投资中的主导作用，至少要具备三 方面条件；( 1 ) 多元化的人力资本投资体制。政府、企业、个人( 家 庭) 都应分担人力资本投资的责任，经济和社会的发展也为此提供了现 实的可能性；( 2 ) 开放型的教育体制。在目前形势下对原有的封闭型 教育体制进行改革更具紧迫性，政府投资要发挥在人力资本投资中的主 导作用，必须有适应市场经济要求的开放型的教育新体制作保证；( 3 ) 政府人力资本投资规模适当扩大和结构优化。这有助于提高政府人力资 本投资的效益特别是社会效益，否则，政府人力资本投赘规模偏小，结 构不合理都会影响对其它投资主体的带动和促进作用的发挥。政府人力 资本投资通过直接投资办学、对企业或个人投资办学提供资助、对受教 育者进行补贴等多种途径来进行。其中直接投资办学是主要的，对私立 学校的资助也有十分重要的作用，对部分受教育的资助既可以扩大对 教育的需求，又可体现政府宏观调控方面的要求。 4 a b s t r a c t h u m a ni so n ep a r to ft h en a t i o n a lw e a l t h u s e f u lk n o w l e d g e a n da b i i i t y ，w h i c hc o u l dp r o m o t ep r o d u c t i o n ，i st h en a t u r eo f h u m a nc a p i t a l h u m a nc a p i t a lf o r m a t i o na n da c c u m u l a t i o n ，1 i k e m a t e r i a lc a p i t a l ，d e p e n d so ni n v e s t m e n t i nt h i sa r t i c l e ，t h e c o n e e p t o fh u m a nc a p i t a li a v e s t m e n t ( h c i ) ist h es u mo f e x p e n d i t u r eo nt h ee d u c a t i o na n di n c o m eg i v e nu pf o re d u c a t i o n i t i si m p o r - t a n tt h a tac o u n t r ys h o u l di a v e s t i ne d u c a t i o nt o p r o v i d eh u m a nc a p i t a lf o ri t ss u s t a i n a b l ed o v e l o p m e n t i nm o d e r n t i m e ，h u m a nc a p i t a li n v e s t m e n to fg o v e r n m e n t ( h c i g ) i sa l w a y st h e f o c u sp a t dc 1 0 s ea t t e n t i o nt ob ya 1 1k i a d so fp e o p l e t h i s d i s s e r t a t i o nisa na t t e m p tt oa d d r e s st h ep r o b l e r o sa b o u th c i g i t i sd i v i d e di n t ot h ef o l l o w l n g6c h a p f e r s 。 c h a p t e rl 。t h ea u t h o ri n t r o d u c e sm a i np o i n tv i e wo fh c i t h e o r y p e o p l eh a y ea b i l i t yo ff o r w a r d1 0 0 k i n g ，s ot h e y d e c i d e t ou s ea 1 1 o ft h e i rr e s o u r c e st od os o r t so ft h i n g sf o rf u t u r e r e w a r d ( 1 ) t h er a t eo fr e t u r no nh c ii sb e t t e rt h a nt h a to n m a t e r i a ic a p i t a li n v e s t m e n t h u m a nc a p i t a l ss u b s t i t u t i o i le f f e c t o fa 1 1p r o d u c t i v ea c t o r si sb e c o m i n gm o r ea n dm o r ei m p o r t a n t ( 2 ) h c lcani m p r o v ep e o p l e sa b i l i t yt od e a lw i t hd i s e q u i l i b r i u m t h i s a b i l i t yi sac e r t a i nf o r mo fh u m a nc a p i t a lt h a tcanh e l pp e r s o n s u s et h e i rt i m e m o n e y ，a n do t h e rr e s o u r c e sm o r ee f f i c i e n t l y ( 3 ) h c ic a nm a k ed i s t r i h u t i o no fr e v e n u em o r ee q u i t a b l e 。i tc a nc h a n g e t h es t r u c t u r eo fw a g eo rs a l a r yt od e c r e a s et h ei n e q u i t yi n a 1 1 0 c a t i o no fi n c o m e c h a p t e r2m a i n l yc o n c e r n e dw i t hg e n e r a la n a l y z i n gt h eh c i g w h i c hi sd e f i n e da st h em o n e t a r ye x p r e s s i o no fm a t e r i a lr e s o u r c e s a n dh u m a nr e s o u r c e si n v e s t e di ne d u c a t i o nb yg o v e r n m e n t d u et o s p e c i f i cp r o p e r t yo fg o v e r n m e n ta sas u b j e c to fi n v e s t m e n t ，h c i g h a ss o m ed i s t i n g u i s h i n gf e a t u r e ss u c ha s ：i t sy i e l di sp o t e n t j a l a n di n d i r e c t ：i t si n v e s t m e n te y c l eisc o m p a r a t i v e l y1 0 n g e rt h a n o t h e r s ：i ts e r v e st h ep u r p o s eo fm a c r o e c o n o m i cr e g u l a t i o n t h e e a r n i n gp o w e ro fh c i gi st h er a t eo fi n p u ta n do u t p u t a n di tis u s u a l l yu s e da sac h i e fm e a s u r i n gi n d e xo fg a i no nt h ei n v e s t m e n t c h a p t e r3d i s c u s s e st h en e c e s s i t yo fh c i ga n di t ss t a t u sa n d f u n c t i o no nw h o l eh c i ，t h e r ea r e3r e a s o n st oa n s w e rw h yh c i gis e s s e n t i a l ：( 1 ) m a r k e tf a i l u r e ：( 2 ) t h ee x t e r n a le f f e c to fh c r ： ( 3 ) d e m a n d i n go fe q u i t a b l ed is t r i b u t i o no fi n c o m e ：r e s e a r c h i n d i c a t e st h a tf a m i l ya sas u b j e c to fh c ib e s i d e sg o v e r n m e n ta n d e n t e r p r i s ec a n tb ei g n o r e d i nf a c tc h i n e s ef a m i1 j e si n v e s t e d m o r et h a ng o v e r n m e n ti np r i m a r ya n ds e c o n d a r ye d u c a t i o ni nt h e p a s ty e a r s ，i fo p p o r t u n i t yc o s to fv a l u eisc o n s i d e r e da sap a r t o fh c i h c i gisn o tt h em a i np a r to fw h 0 1 eh c i f i r s t t h es c a l e o fh c i oh a sh u g ee f f e c to nt h ev o l u m eo ft o t a lh c i e s p e c i a l l y c o m p u l s o r ye d u c a t i o n m a i n l yd e p e n d so nh c i g s e c o n d l y ，t h e v a r i a t i o no fh c i gs t r u c t u r ea n di t sr e a s o n a b l e n e s sc a ng r e a t l y i n f l u e n c et h es t r u c t u r eo fw h o l eh c i c h a p t e r4t e l k sa b o u tt h eh i s t o r ya n dp r e s e n tc o n d i t i o f fo f h c i gi nc h i n a b e f o r e1 9 4 9 ，t h ei n v e s t m e n ti nh u m a nc a p i t a lw a s s oi f l s u f f i c i e n tt h a te d u c a t i o nw a sv e r yp o o r a f t e rt h ep r e w a sf o u n d e d ，g o v e r n m e n th a sa t t a c h e di m p o r t a n c et oi n v e s t m e n ti n h u m a nc a p i t a l e d u c a t i o ni nc h i n ah a sq u i c k i yd o v e l o p e ds i n e e t h e n t h ea m o u n to fh c i gi n c r e a s e d a l o n gw i t hd e v e l o p m e n to f n a t i o n a l e c o n o m y 。 b u t i t s s p e e do f i n c r e a s eh a s s h o w n c o m p a r a t i v e ! yl a r g ef t u c t u a t i o n c o 力t e 盥p o r a r yc o n d i t i o no fh c i g i nc h i n ac a nb es u m m a r i z e da s ：g r e a ta c h i e v e m e n tw i t ho b v i o u s s h o r t c o m i n g ( 1 ) t h ea m o u n to fh c i gi ss m a l l e rt h a n w h a tt h e o p t i m u mm a t ed e m a n d s ：( 2 ) t h eg o v e r n m e n ti n v e s t st o om u c hi n h i g h e re d u c a t i o n ：( 3 ) t h eb e n e f i c i a lr e s u l to fh c i gi s n ，ti d e a l f o re x a m p l e ，d i s e c o n o m yo fs c a l ee x is ti nh i g h e rs c h o o l s 2 c h a p t e r5c o n t a i n sm a i n l yad is c u s s i o no ft h eg o v e r n m e n t s p o l i c yo p t i o nb e t w e e ne q u i t a b l e n e s sa n de f f i c i e n c yo fh c i g t h e a u t h o ra g r e e st 0t h a tc o m p e n s a t i n ge x p e n d i t u r eo fh c i gi s n e c e s s a r ya n db e n e f i c i a lf o rs o c i e t y w h e ne d u c a t i o nd e v e l o p st o c e r t a i ns t a g e ，i n e q u i t yo fi n c o m ea 1 1 0 c a t i o nw i l ld e c r e a s e e d u c a t i o ni nc h i n ah a sg o n eb e y o n dt h a ts t a g e ，h e n c en e te f f e c t o fp r e s e n th c i gi st om a k ed i s t r i b u t i o no fr e v e n u em o r ee q u i t a b l e i t su n f a i rt h a t g o v e r n m e n te q u a l l y i n v e s t si na 1 1l e v e l so f e d u e a t i o n t h ei n v e s t i g a t i o no f $ o r l db a n kh a sp r o v e dt h i sp o i n t h c i gw o u l d1 a ys t r e s so np r i m a r ya n ds e c o n d a r ye d u c a t i o n ，a n d g o v e r n m e n tw o u l ds h a r et h eb u r d e no fh i g h e re d u c a t i o nw i t ho t h e r s u b j e c t so fr c is u c ha sf a m i l i e sa n de n t e r p r i s e s i na d d i t i o n ， h c i gw o u l dp a yg r e a ta t t e n t i o nt os u p p o r t i n ga n dh e l p i n gt h e b a c k g r o u n da r e at od e v e l o pe d u c a t i o nb yt r a n s f e rp a y m e n t c h a p t e r6m a i n l yd i s c u s s e sa b o u tt h er e a u i r e m e n t sa n dw a y s o fw h i c hh c i gg i v e sp l a yt oi t s 1 e a d i n ge f f e c t a t 1 e a s t3 r e q u i r e m e n t sa r en e c e s s a r y ：( 1 ) m u i t i p l es u b j e c t so fh c i ：( 2 ) o p e ns y s t e mo fe d u c a t i o n w h i c hf i t st om a r k e te c o n o m y ：( 3 ) e n 】a r g e m e n to ft h er e l u m eo fh c i ga n do p t i m i z i n gi t ss t r u c t u r e t h e r ea r e3 w a y sb yw h i c hg o v e r n m e n tc a nc h o o s et o i n v e s ti n e d u c a t i o n ：( 1 ) i n v e s t i n ga n dr u n n i n g as c h o o l d i r e c t l y ：( 2 ) p e c u n i a r ya i dt oo t h e rs u b j e c t so fh c i f o rt h e i ri n v e s t i n ga n d r u n n i n gas c h o o l ：( 3 ) s u b s i d i z i n gs t u d e n t se s p e c i a l l yt h o s ec a n t p a yf o re d u c a t i o n 3 前言 以教育和培训为主要途径的人力资本投资决定了一国人力资本的 积累和形成能否适应经济、社会发展的需要。这往往关系到一国能否具 备可持续竞争的优势。当今时代知识经济的挑战日益严峻，知识和技能 越来越多地替代资金、自然资源等成为比较优势的新来源，人力资本投 资受到更多的重视。现代条件下政府人力资本投资是全社会人力资本投 资的重要一环。如何明确政府人力资本投资的地位和作用，如何分析和 评价我国政府人力资本投资的历史和现状，政府应实行什么样的人力资 本投资政策，这些都是摆在我们面前的重要课题。 现实生活中的“升学难”以及部分社会成员“读书难”表明教育供给 和需求的矛盾，同时高素质劳动者在总体上的不足使其成为制约我国经 、济发展的瓶颈。种种现象表明我国人力资本投资相对滞后。习惯了政府 包办教育的人们往往自觉或不自觉地把这些问题都归结于政府人力资 本投资的不力。实际上我国政府人力资本投资的确存在规模偏小、结构 失衡及效益偏低等缺陷，但在努力实行市场经济的今天仍然单纯依靠政 府难以改变人力资本投资滞后的局面。政府能够投入教育、培训的财力 有限，“穷国办大教育”的基本国情决定了政府人力资本投资不可能完 全替代其他投资主体进行人力资本投资。对这些问题需要理论上深入探 讨。本文试图利用人力资本理论和公共财政理论对我国政府人力资本投 资进行分析，在此基础上提出政府人力资本投资的改进方向和途径。 本文在写作过程中，坚持理论联系实际的分析方法，坚持规范分析 和实证分析相结合的方法。本文借鉴人力资本理论及公共财政理论对政 府人力资本投资行为进行经济分析，同时结合我国政府人力资本投资的 实际情况进行分析说明，不仅对政府人力资本投资进行客观描述，而且 论述了应该如何规范和改进以政府投资为主导的人力资本投资。 全文共分六章。第一章主要描述了人力资本投资的概念以及人力资 1 本投资理论的主要观点。第二章论述对政府投资及政府人力资本投资的 般认识。第三章对政府人力资本投资的必要性、地位及作用进行经济 分析。第四章对我国政府人力资本投资的历史和现状进行分析和评价。 第五章着重论述了我国政府人力资本投资的公平目标及其公平效 率选择。第六章说明政府人力资本投资发挥主导作用的条件和途径，提 出改进设想和建议。 2 第一章人力资本投资概述 我们早已知道，人是国民财富的一部分。亚当斯密在国民财富 的性质和原因的研究中指出：应当把人所获得的有用的能力列入固定 资本。十九世纪末，马歇尔曾经把教育看作是“国民投资”，看作是社 会财富的主要源泉。到了本世纪五十年代中期，“人力资本投资”的思 想从一般经济学中分化出来，形成一门系统的理论并广为流传。在西方 “人力资本投资”理论研究中，美国经济学家t w 舒尔茨是这一理 论的奠基人和主要代表。他认为人力资本投资的作用大于物力资本投资 的作用，人力资本的形成是我们这个时代中最突出的特征。人力资本的 实质就是体现在人身上的对生产起促进作用的有用知识和能力。它反映 劳动力或人口质量方面的素质。人力资本理论专门研究了人的知识和技 能等在生产中发挥的重要作用和对经济增长的巨大贡献：它对教育在国 民经济中的地位和作用给予高度的评价和说明：它从一个新的角度探讨 了经济增长的动力和源泉。在欧美和一些第三世界发展中国家，人力资 本理论对经济、教育的理论研究和政策的制定都有广泛的影响。 第一节。人力资本投资”的概念 一、有关人力资本投资的表述 迄今为止经济学家的著作对“人力资本投资”这一概念并没有一个 统一的确切的解释。众说纷纭中，大致有以下四种类型： ( 一) “人力资本投资”仅指用于教育的经费。这里的教育包括青 少年的教育及成年人的在职培训。波兰的巴耶斯特卡和美国的g 贝克 尔是此观点的代表。 1 ( 二) “人力资本投资”是人的培养费用，即家庭和社会用于人身 上，使之达到劳动年龄的全部开支。它包括人达到劳动就业以前的生 育、成长和教育有关的费用。罗马尼亚学者克戈里科列斯库等人持此 观点。 ( 三) “人力资本投资”即用于人的费用，它包括广义的教育事业、 卫生保健和文化事业。这是波兰经济学家皮罗津斯基的观点。 ( 四) “人力资本投资”就是人口质量的投资，主要包括下列四个 方面：( 1 ) 用于教育和谚f 练的费用，以培养提高劳动者的j 工作能力、 技能水平和熟练程度；( 2 ) 用于医疗卫生保健的费用，以保证劳动力 的必要数量和现有劳动力的健康；( 3 ) 用于劳动力国内流动的费用， 以利于调剂各部门各地区劳动力余缺彝发挥专长等：( 4 ) 用于国外移 民入境地的费用，以增加本国劳动力和专门人力。这是舒尔茨的观点。 二、本文的表述 一灰f 速四种类型的观点的比较中，我们可以看到它们的差别主要 在于投资的范围不同，从( 一) 至( 四) 层层扩大，而共同点则表现在 教育投资始终是各种类型的“人力资本投资”概念的核心。不同的国家 经济情况不同。社会制度各异对“人力资本投资”的概念不必也不能 强求一律，只要能反映其最核心最本质的东西，这个概念就有了确定的 内涵。本文对此表述如下； 人力资本投资是指形成人力资本所耗费的教育支出和受教育所放 弃的收入之和：这里所说的人力资本区别予自然人力。自然人力是指没 有经过任何教育而投入经济活动的劳动力，如没有上过小学并且没有经 过任何培训的劳动力，其投入经济活动，就属于自然入力资源。人力资 本是普通教育、职业教育培训、继续教育等支出( 直接成本) 和受教育 放弃的工作收入( 间接成本) 等价值在劳动者身上的凝固。在现代社会 中j 一方面，劳动力舍象其素质，是自然人力；另一方面，劳动力一般 2 来说或多或少凝固有一定的教育等投资，是人力资本的载体。因此劳动 力是自然人力和人力资本的复合体。在经济、人口等方面研究中常用到 人力资源这个概念。人力资源是一个概括性的范畴，既指自然人力资 源，也指人力资本资源。若要反映劳动力素质的程度，应当引入人力资 本，因为劳动力素质实际是人力资本价值在劳动过程中的一种反映。自 然人力资源和人力资本资源既有联系又有区别。比如人力资源总量可以 是一国的在法定年龄之内并具有劳动能力的全体劳动者，而人力资本总 量只是人力资源中全部教育性投资的凝固。在一个国家里，虽然劳动力 众多，但素质较低，则人力资本总量可能并不多；而另一个国家中虽然 劳动力相对较少，但素质较高，则人力资本总量可能就较多。当然，从 人力资本形成的因素来看，在人力优生、发育、健康、普通教育、职业 教育、继续教育等方面所支出的费用，有效地凝固在劳动力身上，都形 成人力资本，都是与人力资本形成有关的投资。但是，为了较明确的将 维持人力简单再生产和人力投资区分开来，这里将人力优生、发育、健 康、营养等方面的支出费用忽略不计，只探讨教育投资和受教育时所旃 弃的收入与形成人力资本的关系。因而人力资本投资可以用公式表示 为： r v = c l + c 2 其中r v 为人力资本价值，c - 为教育等直接支出成本，c ：为受教育 放弃的收入，即机会成本。 第二节。人力资本投资”理论的主要内容 人力资本理论认为，教育不单是一种是消费，也是一种投资活动， 具有提高劳动生产率、促进生产的经济效益。其核心思想便是：入是具 有前瞻性的，他决定使用自己的种种资源如时间或金钱等来从事种种活 动，不是为了今天的享用，而是为了将来在金钱上或非金钱上的收获， 3 并且，由于这些活动均涉及成本及收益，他的决定可用经济方法来分 析。人力资本投资的主要论点可以初浅地概括如下： ( 一】人力资本投资的作用大于物质资本投资的作用，人力资本的形 成是我们这个时代经济中最突出的特征。 舒尔茨认为物质资本投资和人力资本投资都是经济不可缺少的 生产性投资。如果没有人力资本投资，物质资本投资再多也不能发挥作 用。特别是在现代化生产中，人力资本投资的作用往往大予物质资本投 资的作用。例如有的国家在战争中工厂设备遭受到极大的破坏，而在战 后经济迅速恢复鞍发展，正是过去入力资本的积累和后来重视人力资本 投资的结果。人力资本投资的作用就在于人力资本的积累是除了物质资 本的积累和劳动的增加之外现代经济增长的另一重要源泉。舒尔茨指 出。现代经济增长的主要原因是人的质量的提高。因此人所具有的知 识、能力以及形成这些知识和能力的教育是经济增长的源泉。为什么由 教育形成的人力资本会成为经济增长的源泉，而且人力资本积累会比物 质资本积累更快发展? 这是由现代经济、教育的特点决定的。 1 人力资本投资的收益率高于物质资本投资额的收益率。根据贝克 尔的项估算：1 9 5 0 年用机会成本和直接成本衡量，个人对中等或高 等教育界私人投资额的收益率是1 4 8 ，如果把不由学生直接承担的成 本加起来，这个收益率仍不少于1 l 。这个收益奉相对于我们现在意 识到的巨大的非人力财富的存量来说具有足够的优势。从另一方面看， 相对于物质资本投资，人力资本投资不足较高的收益率刺激人力资本 以更快的速度迸行积累。待人力资本与物质资本二者之间的投资收益率 相等时，就是二者之间的最佳投资额比例。 2 入力资本在各生产要素之间的相互替代中发挥越来越重要的作 用。人力资本在生产中扩大自己承相对比例正是因为各生产要素之闭黔 相互替代。现代经济基础发展已不能单纯依靠自然资源和人的体力劳 动，生产中越来越需要加进更多的智力因索来取代原有的生产要素。例 4 如农业生产中对农民进行人力资本投资额可以大幅度的提高单位面积 的粮食产量，因而可以在不增加耕地面积的情况下增加粮食生产。对农 民的教育在一定程度上取代了部分土地而在农业生产中发挥作用。对我 国这样一个人均耕地面积很少的大国来说，发挥人力资本对土地等要素 的替代作用尤其具有重要意义。 3 人类有用知识存量的增加使人力资本投资更为有益和迫切。在经 济发展过程中新的有用知识的获得、采纳及有效利用提供了投资机会的 决定性的新来源。新的投资机会使得经济持续增长，这过程决定了对 人的能力需求的增加，并使得增加人的质量属性的投资机会比增加生产 物的质量成份更为有益。这过程的结果便是人力资本的积累迅速增 长。 ( 二) 教育投资作为人力资本投资的核心，能够提高人的“分配能 力9 。由此产生“分配效益”。 对现代经济的各个方面进行观察可以发现很多人会有意识地根据经 济条件的变化重新分配或配置他们自己的资源如财产、劳动、金钱或者 时阎等。舒尔茨把这种能力称为“分配能力”或者“处理不均衡的能力”。 人们对于经济条件的变化所做的反应其效率如何取决于他们的分配能 力的大小，而人的这种能力是通过教育得到提高的，它是由教育投资形 成的人力资本的一种特定的形式。教育对人的分配能力豹提高叫做教育 的“分配效果”，由此获得的经济上的收益称为教育的“分配效益”。 工人会对所做工作价值的变化做出相应的反应，重新分配他们所提供的 劳务：家庭主妇也会根据条件的变化，分配她们购买货物和家务劳动的 时间；学生会根据预期收入的变化来决定花费时间和金钱接受某种教 育：从事企业经营活动的企业家当然会从教育的分配效果中获益良多。 在动态的增长条件下，教育的分配效益是普遍的，它的大小既取决于教 育的质量，又取决于经济增长本身。因为增长就意味着不平衡，可以使 人的分配能力得以发挥作用。 s 特别地，有效地分配和利用时间的憨力是人力资本的重要组成部 分。经济增长提高了人类时间的价值。比如现在一些单位和家庭越来越 倾向于用物质货物代替人类时间，其原因就在于人类时间的相对价格更 高。再如学生在校学习的时间构成了求学期间的“机会成本”。随着经 济的增长，机会成本会越来越高。如果把学生时间的价值计算在内，把 机会成本包括进去，学校教育的实际费用比我们看到的要大的多。忽视 机会成本的存在会使我们把半数以上的成本视为“免费”并低估学生时 间的价值。人力资本投资问题开始时并不是在人身上怎样投资开始，而 是从时间的分配开始的，真正的智力投资的核心东西是如何分配你的宝 贵时间。有效地分配和利用时间可以获得经济上的益处，特别是处在工 作和生活节奏逐渐加快的现代化社会里尤其需要珍惜并有效地分配有 限的时间资源。 ( 三) 人力资本投资是促进个人收入分配趋子平等的重要因素。 人力资本投资在消灭贫困。使收入分配的不平等趋于减少的过程中 发挥着积极的促进作用。教育的经济价值既在于它是经济增长的源泉， 又在于它使工资和薪金的结构发生变化，使个人收入分配的不平等性减 少。教育影响收入分配可以从下面三个方面来探讨： 1 工资的差别是由所受教育的差别引起的，教育能够提高工人获得 收入的能力。假定工资和薪金的结构基本上由人力资本投资决定，除了 对固有髅劣差别的纯租金外，大多数收入的差别是对人力资本投资不同 的结果。劳动者教育水平的普遍提高，收入的普遍增加是经济增长的必 然结果，它使穷人摆脱贫困，增加收入。这是减少收入不平等的基本因 素之一。 2 教育水平的提高使因受教育不同而产生的相对收入差别减少。在 经济增长中教育水平的提高引起一般收入水平提高，而伴随一般收入水 平提高的是收入绝对差别的充分增大，而相对收入差别显著缩小。因为 教育的收益取决于收入的绝对差别而不是相对差别，所以收入绝对差别 6 的增长可以使教育投资的机会更具有吸引力。教育程度的普遍提高使收 入的相对差别缩小，这一过程的长期作用是在国内减少收入分配的不平 等。同时教育越来越减少贵族化倾向而趋向大众化，使得多数人进入高 职业的机会加大了，这一倾向也加强了收入分配不平等减少的趋势。 3 人力资本投资的增加，使相对于非人力资本投资和财产收入的收 入增加，人力资本投资的更公平的分配会使人与人之间的收入趋于平 等。由于人力资本投资增加了由劳动获得收入的相对比例，减少了由财 产带来收入的相对比例。而资产收入的分配比个人由劳动获得收入的分 配更加不平等，因此人力资本投资这样更加公平的分配倾向使人们之间 的收入日趋平等化。 以上人力资本投资理论的基本内容，从人力资本投资与经济增 长，人力资本投资与收入平等两个方面阐述了由教育形成的人力资本在 现代经济中的作用。 7 第二章政府人力资本投资的一般认识 政府、企业和个人都是被会决燕主体，它们所关心的客体对象和行 为偏好琵不一样的。政府致力予圆民经济的持续增长、充分就渡、物价 稳定和社会缎济的协调发展。注重从全局、长远、根本利益出发，实现 公平与效益的最佳缩合，遗求经济、社会、生态效益等多舀标的实现。 随着缀济的发震，政府决策的地位越来越受到重襁，经济管理职能在政 府职能中占据着e 盏突出的地位。无论是选择自由主义还是加强干预， 在当今世界上，政府投资都是影蛹强翦经济帮未来发展驰重要交塞。在 人力资本投资领域，人们一向重视政府的作用。特别在面临知识经济时 弋挑战豹今天，在“科教兴强”强蕊戏为技会荚谈鹣今灭，包括政府投 资在内的人力资本投资有了更多的内容和新特点，因此，对敢府人力 资本投资进弦一些必要豹探讨窝分辑将有萌予致簿正确魏决策，蠢劲予 我国人力资本的形成和积累从而带动和促进社会经济的发展。 第一节政府投资的理性认识 政府拥有运用其资金进行投资的决策敉和实施权，享受投资带来的 零l 薤势承担羧瓷风除，嚣忿，政府爨各疆立熬爨攀貔力，戆够藏瓷投瓷 主体。政府投资主体以政府财政为后盾，其主要资金来源为政府预算， 嗣薅辘之班瓷零枣场筹资。鬻家霰黧毂入囊要来蠢税浚，其寿秃楼往帮 相对固定性：通过资本市场筹资通常采取发行国债以及地方政府债的方 式，主要臻予豁牵 政辩授瓷童俸资金戆不踅。在投资资众运焉方式主， 政府投资主体主要采取无偿投入和有偿投入及参股、控股等形式。无偿 投入耩予不直接形藏投入产出的瓷金循环，如政府搔资予大江夭浠治 理、生态环境的治理釉再造簿：有馁投入题指财政投资贷款；参股、控 g 股是政府投资主体的又一种主要投资资金运用方式，可以直接或间接引 导社会投资流向。 与企业投资主体和个人投资主体相比较，政府投资主体具有如下行 为特征：1 政策性。政府投资主体资金运用显然具有政策性，其投向主 要依据政府的经济、社会发展政策；2 计划性。政府投资主体资金投入 量主要受政府财政预算的直接制约，同时在资本市场上筹资须受制于国 家货币政策，也要具备相应的计划；3 整体性。无论是中央政府投资主 体，还是各级地方政府投资主体，其投资行为均代表政府意志和宏观调 节倾向；4 公共性。政府投资主体的资金来源主要依靠财政预算，在资 金投向上无偿投入占了很大比重，即使采取有偿投入和参股、控般投资 方式也往往是投向社会效益高而经济效益差的行业或项目。 一般说来，政府投资应当依据以下原则；1 社会利益原则。政府的 特殊地位决定了它必须站在社会利益的高度上对区域内各事物构成的 有机整体进行综合把握和科学决策。具体而言，政府投资必须有利于维 护公共利益，实现经济、社会的全面发展和良性循环，其投资追求目标 多元化和利益综合化。政府投资必须超脱于一时一地的局部利益，将投 资用于宏观效益最好的方面，基础设施建设